גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

בנק מזרחי חזר לשיגרה: רווח של מעל מיליארד שקל ברבעון ודיבידנד של 40%

הבנק השלישי בגודלו הציג תוצאות משופרות ביחס לרבעון הקודם, עם רווח נקי של 1.27 מיליארד שקל ותשואה על ההון של יותר מ־18% ● בעלי המניות ייהנו מחלוקה של 40% מהרווח - שיעור כפול מאשר ברבעון הקודם ● הבנק יעביר למדינה היטל מלחמה של 60 מיליון שקל

בנק מזרחי טפחות / צילום: איל יצהר
בנק מזרחי טפחות / צילום: איל יצהר

בנק מזרחי טפחות  פרסם ביום חמישי האחרון את תוצאותיו לרבעון הראשון של השנה, והציג רווח של 1.27 מיליארד שקל. מדובר בירידה של כ־7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אבל עלייה של 21% ביחס לרבעון האחרון של 2023. מזרחי הוא הבנק הגדול השלישי שמדווח על תוצאותיו הרבעוניות, אחרי הפועלים ודיסקונט שדיווחו בתחילת השבוע שעבר. מה למדנו מהדוחות?

בנק ישראל עמוק בבוץ: מה יקרה מחר?
53 מנכ"לים עזבו את תפקידם מאז החלה המלחמה. השאלה היא למה 

התשואה על ההון: גבוהה במיוחד

התשואה על ההון, כלומר היחס בין הרווח הנקי של הבנק לסך ההון העצמי שלו עמדה בסיום הרבעון הראשון של 2024 על קצת יותר מ־18%. מדובר בירידה לעומת הרבעון המקביל (22.4%) אך שוב, עלייה בהשוואה לרבעון הקודם (15.5%). לצד זאת, מדובר בשיעור גבוה במיוחד ביחס למתחרים. דיסקונט והפועלים דיווחו שניהם על תשואה להון של 14.6%. במערכת הבנקאית מעריכים כי התשואה על ההון הגבוהה במיוחד של מזרחי טפחות נובעת מהצלחה בקיטון הוצאות התפעול לצד סינרגיה שרשם הבנק כתוצאה מהמיזוג עם בנק איגוד.

ההכנסות מריבית הצטמקו

סך האשראי לציבור שהעמיד מזרחי טפחות עמד על 330.5 מיליארד שקל בתום הרבעון שחלף, עלייה של כ־6% בתוך שנה ו־1.6% ביחס לסוף שנת 2023. הפועלים ודיסקונט הציגו צמיחה של 4.3% ו־4.9% בהתאמה ברמה השנתית, ועליה של 1% ו־1.2% בתוך רבעון.

אך למרות הגידול בתיק האשראי, הכנסות המימון ברבעון הראשון השנה הסתכמו ב־3 מיליארד שקל, ירידה של 6.3% לעומת הרבעון המקביל, אך צמיחה של כ־20% בהשוואה לרבעון הקודם. הסיבה: הורדת הריבית עליה החליט בנק ישראל בינואר 2024 בשיעור של 0.25% (ריבית בנק ישראל עומדת כיום על 4.5% וביום שני בצהריים צפויה החלטה נוספת).

הורדת הריבית נתנה את אותותיה גם בדוחות מזרחי: מתוך הכנסות המימון, ההכנסות מריבית נטו עמדו ברבעון הראשון על 2.69 מיליארד שקל, דומה מאוד לרבעון הרביעי של השנה שעברה, אך ירידה של כ־15% לעומת הרבעון המקביל.

גורם נוסף שהעיב על ההכנסות הוא התמתנות האינפלציה. המדד הקובע, זה שמשמש את הבנקים לתמחור הלוואות, עלה בשיעור של 0.3% ברבעון הראשון של 2024, לעומת עלייה של 1.1% בתקופה המקבילה אשתקד. כתוצאה מכך, השפעת המדד על ההכנסות נחתכה דרמטית, מ־308 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2023 ל־88 מיליון שקל השנה.

מצד שני, התמתנות האינפלציה היא גם זו שאפשרה לבנקים להקטין משמעותית את ההוצאות שלהם להפסדי אשראי, כריות הביטחון למקרה שהלווים לא יעמדו בהחזרי החוב. עם תום הרבעון הראשון, ולאחר שבבנקים לא זיהו אירועי כשל באשראי משמעותיים, הם החלו להקטין את ההפרשות הרבעוניות. בבנקים מזהים מצב טוב יותר כיום מאשר לפני המלחמה, בשל התמיכה הממשלתית לבעלי עסקים, ההטבות ודחיית התשלומים שהעניקו הבנקים, וצמצום ההוצאות של הציבור שמשאיר יותר הכנסה פנויה. כמו בפועלים ובדיסקונט גם במזרחי צמצמו את ההפרשות הללו בכ־40% לעומת הרבעון האחרון של 2023 והן עמדו על 175 מיליון שקל.

הדיבידנדים חזרו ובגדול

הערכות אופטימיות לגבי משב המשק הביאו כנראה להכפלת הדיבידנד שחילק מזרחי למשקיעים. הבנק השלישי בגודלו הודיע על חלוקת 509 מיליון שקל - 40% מהרווחים ברבעון הראשון בהתאם למדיניות הבנק בשגרה. ערב פרסום הדוחות, הפיקוח על הבנקים שלח מכתב למערכת הבנקאית בו הוא מבקש מראשי המערכת להפעיל שיקול דעת בעת חלוקת הדיבידנד לנוכח השלכות המלחמה.

בפעמים הקודמות שהבנקים קיבלו מכתב כזה, הם חילקו דיבדנד בשיעור של כ־20% מהרווחים, אבל הפעם נראה שבבנקים פחות מודאגים מהמצב במשק. במזרחי, כמו בבנק הפועלים שחילק אף הוא 40% מהרווח כעת, אישרו את המהלך מול הפיקוח על הבנקים. מנכ"ל הבנק, משה לארי, אמר כי חלוקת הדיבידנד נעשתה לאחר בחינת יחסי ההון של הבנק בתרחישים השונים.

היטל המלחמה עולה לבנקים מיליארדים

מזרחי טפחות, כמו הפועלים ודיסקונט החל לשלם את "היטל המלחמה", מס מיוחד לבנקים עבור השנים 2024־2025 שצריך להגיע סך הכל ל־2.5 מיליארד שקל.

נזכיר כי המס החדש נועד להחליף מנגנון קבע למיסוי הבנקים בתקופות של רווחיות גבוהה. מזרחי טפחות יעביר לקופת המדינה כ־60 מיליון שקל מתוך רווחי הרבעון הראשון. הפועלים העביר 138 מיליון שקל, ודיסקונט העביר כ־53 מיליון שקל. יחד, שלושת הבנקים העבירו יותר מ־250 מיליון שקל לקופת המדינה.

עוד כתבות

פעילות כוחות צה''ל ברפיח / צילום: דובר צה''ל

30 מיליארד שקל: הרכש המקומי של משרד הביטחון מתחילת המלחמה

מחצית מהסכום שפורסם הוא עבור ציוד ביטחוני, תחמושת ונשק ● רכישות בסכום של 100 מיליון שקל הוצאו על רחפנים ו־920 מיליון שקל על ציוד מחשוב ● בה בעת, משלחת הרכש בארה"ב ביצעה רכישה כוללת בסך של יותר מ־6 מיליארד דולר

איליה סוצקבר, המדען הראשי לשעבר של OpenAI / צילום: כדיה לוי (עיבוד תמונה)

עם שכר התחלתי של 50 אלף שקל: אלה העובדים שמחפש הסטארט-אפ הלוהט בישראל

איליה סוצקבר ושותפיו, דניאל גרוס ודניאל לוי, הכריזו כי בכוונתם לפתוח משרדים בקליפורניה ובתל אביב, ולגייס לצורך כך את טובי המוחות בתחום

וול סטריט / צילום: Shutterstock

נעילה מעורבת בוול סטריט; מניית סולאראדג' נפלה ב-20%, אנבידיה זינקה ב-6%

נאסד"ק עלה ב-1.2% ● סולאראדג' נפלה לאחר שהודיעה על מכירת אג"ח להמרה ● אנבידיה התאוששה לאחר שצללה אמש ב-6.6% וגררה את נאסד"ק ואת מניות השבבים מטה ● במיטב מעריכים כי קיים סיכון בהשקעה בשוק המניות היפני ● ביוליוס בר חיוביים לגבי אגרות החוב הממשלתיות בהודו

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

מגמה מעורבת בבורסה; ניו-מד אנרג'י מזנקת ב-6%, דלק ב-4%

מדד ת"א 35 עולה ב-0.3% ● ניו-מד אנרג'י: ניתן אור ירוק ממשרד האנרגיה להגדלת יצוא הגז הטבעי והרחבת האספקה למשק המקומי ● IBI: מאזן הכוחות נוטה לפיחות בשקל בחודשים הקרובים ● בלידר שוקי הון צופים אינפלציה של 3.1%, מעל הרף העליון של בנק ישראל ● הראל: צופים הפחתת ריבית מהירה יותר בארה"ב; לעומת זאת, חברת הוועדה הפתוחה בפד לא צופה הורדות ריבית בכלל השנה

הקאן פידאן, שר החוץ הטורקי / צילום: ap, Bilal Hussein

טורקיה לצד חיזבאללה: "קפריסין מסייעת לישראל במלחמה בעזה"

טורקיה מצטרפת לטענות של נסראללה נגד קפריסין: שר החוץ הקאן פידאן אמר כי "כל העת מתבצעות משם טיסות מודיעין וטיסות צבאיות לעזה" ● פידאן אף פיזר האשמות בנוגע ליוון, ואיים: "עצתנו ליוונים היא להתרחק מהעניינים האלה, כי כשאתה מעורב במלחמות המתמשכות במזרח התיכון, האש תבוא ותמצא אותך"

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

בג"ץ הכריע בנושא תקציבי הישיבות: מה היקף הכספים הנוכחי, ומה צפוי עכשיו?

בג"ץ קבע כי אין מסגרת חוקית המאפשרת אי־גיוס של תלמידי ישיבות לצה"ל, ולפיכך אסר גם על המשך התמיכה הממשלתית במוסדות שתלמידיהם לא התגייסו ● כמה בני ישיבות היו פטורים עד כה מגיוס, מה היקף התמיכה הממשלתית בחברה החרדית, ומה יכולים החרדים לעשות? ● גלובס עושה סדר

שלומי הייזלר, מנכ''ל משרד האוצר, באירוע ''מדברים צפון'' של גלובס ובנק לאומי / צילום: כדיה לוי

האם המסים יעלו ואיך ייראה התקציב? מנכ"ל משרד האוצר פותח הכול

שלומי הייזלר, מנכ"ל משרד האוצר, מעדיף לרוב לשמור על שתיקה ולהביע את עמדתו בחדרים סגורים ● רגע אחרי הפסיקה הדרמטית של בג"ץ בנושא גיוס בני הישיבות, הוא הגיע לראיון מיוחד במסגרת אירוע "מדברים צפון" של גלובס ובנק לאומי ● על האפשרות שיעלו מסים: "זו מתמטיקה פשוטה. נדאג שהמגזר היצרני ייפגע פחות"

יולי אדלשטיין, יו''ר ועדת חוץ וביטחון / צילום: נועם מושקוביץ'

שיחת ההבהרה מנתניהו והמהלך של אדלשטיין: דחה הצבעה כי "אין הסכמה רחבה"

רה"מ קיים שיחת הבהרה ליו"ר ועדת החוץ והביטחון, אחרי שזה אמר שיאשר חוק גיוס רק בהסכמה רחבה ● לאחר מכן אדלשטיין לא העלה להצבעה את החוק להכבדת גיל הפטור ממילואים - מאותה סיבה בדיוק • אדלשטיין: "אין לי שום אינטרס להעביר את זה" ● באופוזיציה חגגו: "נמשיך להוביל את המאבק למען משרתי המילואים" ● המשמעות מאחורי המהלך של אדלשטיין

מנכ''ל פריון, טל יעקובסון / צילום: אוהד דיין

ההכנסות ירדו: פריון מפטרת 6% מכוח האדם

פעילות חטיבת החיפוש הצטמצמה באופן משמעותי בחודשים האחרונים על רקע מהלכיה של מיקרוסופט ● רוב העובדים שיעזבו הם מישראל ● תהליך ההתייעלות נועד לאפשר לחברה להתמקד במנועי הצמיחה המרכזיים שלה

צבי לנדו, מנכ''ל סולאראדג' / צילום: איל יצהר

סולאראדג' הנפיקה אג"ח להמרה בשווי של 300 מיליון דולר

האג"ח להמרה נושאות ריבית שנתית של 2.25% ומיועדות לפירעון בשנת 2029 ● ההמרה למניות נקבעה בפרמיה של כ-30% על מחיר המניה בעת הנעילה אתמול

דורי נאוי ושחר אושרי, חברת האחים נאוי / צילום: איל יצהר

מהלך חריג בשוק ההון: בנק ישראל פנה, ורשות ני"ע הובילה לביטול גיוס חוב של אחים נאוי

חברת האשראי החוץ-בנקאי השלימה ביום שני גיוס ניירות ערך מסחריים שתמורתו הסתכמה ב-101 מיליון שקל ● אבל החברה מבטלת את הגיוס ותחזיר את הכסף לנושים, זאת על רקע מחלוקת משפטית שהתגלעה בנוגע לסוגיית חוק הבנקאות ● בנק ישראל: "החברה אינה מפוקחת לעניין הלימות הון ונזילות, היא איננה רשאית להנפיק ניירות ערך מסחריים סחירים ללא רישיון של תאגיד בנקאי

ג'נסן הואנג, מנכ''ל אנבידיה / צילום: Shutterstock

הכוכבת של וול סטריט מחקה 430 מיליארד ד' תוך שלושה ימים. אלו הסיבות

ענקית השבבים אנבידיה כבשה בשבוע שעבר את המקום הראשון בקרב החברות הנסחרות במונחי שווי שוק ● עם זאת, בשלושת ימי המסחר האחרונים המניה צללה בכ-12% ● מה עומד מאחורי הירידות, והאם הן צפויות להימשך?

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

לאמיצים בלבד: אפיק ההשקעה שמאפשר להרוויח מאות אחוזים בשנה אבל גם להפסיד עשרות בשעה

תופעה חדשה יחסית בארה"ב תופסת תאוצה - תעודות סל ממונפות על מניה בודדת ● למשל, תעודת הסל NVDL כוללת את מניית אנבידיה בלבד במינוף כפול - כך ניתן, למשל, להרוויח 15% ביום אבל גם להפסיד 20% בשעה ● "זוהי השקעה מאוד ספקולטיבית", אמר ראש המחקר ב-VettaFi

היועצת המשפטית לממשלה, עו''ד גלי בהרב-מיארה / צילום: נתן ווייל, לע''מ

חיזוק מעמד היועמ"שית: בג"ץ בולם את המהפכה המשפטית השקטה

בשולי פסק הדין ההיסטורי בעניין חוק הגיוס, תשעת השופטים הבהירו כי היועמ"שית היא הפרשנית המוסמכת של החוק כלפי הממשלה, וכי כל עוד ביהמ"ש לא פוסק אחרת - הפירוש שלה מחייב את הממשלה ● להחלטת השופטים יש חשיבות בבלימת המהפכה המשפטית השקטה, שאחד מהיבטיה הוא הפחתת מעמד הייעוץ המשפטי לממשלה

בניית מגדל TOHA 2 / צילום: טלי בוגדנובסקי

למרות המחאות: גוגל שוכרת 20 קומות בת"א ומגדילה את המחויבות לישראל

גוגל חתמה על הסכם שכירות בבניין בת"א ותתפרס על כ־20 קומות, בתמורה ל־115 מיליון שקל בשנה ● המהלך, שנחשף בגלובס, מצטרף לפעולות שנקטה לטובת ישראל מאז המלחמה

מלמטה בכיוון השעון:  מסכים של שיאומי, סוני ו־LG / צילום: יח''צ

עד 7,000 שקל: מסכי הטלוויזיה החדשים בשוק

לקראת השלבים המתקדמים במשחקי היורו ולקראת האולימפיאדה, בדקנו מהם מסכי הטלוויזיה שהחברות השונות בשוק מציעות ● רובן מתהדרות ביכולות בינה מלאכותית לצד פיצ'רים ייחודיים

איתן בן אליהו, מפקד חיל האוויר בדימוס, הכנס מדברים צפון / צילום: כדיה לוי

האם תהיה מלחמה בצפון? ההערכה של מפקד חיל האוויר לשעבר

האלוף במיל' איתן בן אליהו השתתף בכנס "מדברים צפון" של גלובס ובנק לאומי, שהתקיים בעכו ● "העובדה שישראל וחיזבאללה נוהגים בריסון יחסי בצפון מעידה על כך שיש אינטרס מובהק של שני הצדדים בשלב הזה לא לתת למצב להידרדר"● ומה צפוי ברצועת עזה? "אין אפשרות להציב תחלופה לחמאס, ולכן מי שהולך להישאר שם זה אנחנו. ואת המודל הזה אנחנו מכירים מ-18 שנים בלבנון"

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

שותפות לוויתן קיבלו אישור להכפיל את היקף הפקת הגז

הגדלת היתר היצוא בעתיד עשוי לכלול התניות שקשורות להבטחת אספקת הגז הטבעי למשק הישראלי ● תוספת הגז הטבעי ליצוא תעמוד על 118 BCM, וככל שבעלי המאגר ימצאו גז טבעי נוסף, תישקל הגדלת כמות היצוא עד להיקף שלא יעלה על 145 BCM

חנוך מילביצקי, הליכוד / צילום: מתוך אתר הכנסת

האם שאלת אבטחת אישים נתונה להחלטת גורמי המקצוע?

מי בסוף מחליט על מי להציב אבטחה מטעם המדינה? לא גורמי המקצוע ● המשרוקית של גלובס

דיון בבג''ץ על חוק הגיוס / צילום: עמית שאבי - ידיעות אחרונות

החלטה היסטורית, אבל תאורטית: החורים בפסק דין חוק הגיוס יאפשרו לממשלה לא לפעול

בצד ההחלטה הדרמטית והערכית של בג"ץ בעניין חוק הגיוס, יש חולשה שצפויה להשפיע על השאלה הכי חשובה - כיצד תיושם ההחלטה ● פסק הדין נעדר הנחיות אופרטיביות, ובהינתן מרחב התמרון שנוצר, הממשלה צפויה למצוא דרכים שלא לנקוט פעולות מיידיות, בדיוק כפי שעשתה עד היום