אלטשולר שחם המשיך לאבד כספי לקוחות ביולי, אבל יש לו סיבה לאופטימיות

בבית ההשקעות אלטשולר שחם  מחכים לעבור כבר לחודשים שבהם "דימום" כספי הלקוחות מהם החוצה אל עבר המתחרים יסתיים. בחודש יולי אומנם נכונה להם אכזבה מסוימת, שכן על פי נתוני רשות שוק ההון עדיין איבד בית ההשקעות למתחרים 660 מיליון שקל. יחד עם זאת, מדובר בשיפור משמעותי לעומת אובדן כספים של 1.1 מיליארד בחודש יוני. בחודשים ינואר-מרץ איבד בית ההשקעות בממוצע יותר מ-2 מיליארד שקל בכל חודש - כך שמגמת השיפור ניכרת.

● צ'ק פוינט רוכשת חברת סייבר ישראלית בכ-200 מיליון דולר
● ניתוח | בארה"ב כבר מתווכחים על מספר הורדות הריבית, אבל בישראל אין אפילו ציפיות 

הסיבה לכך שאלטשולר שחם מוביל את טבלת התשואות מתחילת השנה הנוכחית, היא הרבה בזכות התשואות הגבוהות של מדדי המניות בוול סטריט. אלטשולר מוטה לחו"ל יותר מהמתחרים, ואף הצהיר למעשה על האסטרטגיה הזו, וכאשר השווקים בארה"ב מטפסים אלטשולר נהנה. מנגד, בחודש יולי דווקא השוק המקומי הניב תשואות גבוהות יותר, ואלטשולר שוב מצא את עצמו במקום האחרון. 

מי שעוד ממשיכה לאבד כספים בקצב מהיר היא כלל ביטוח . חברת הביטוח שהימרה יותר מהמתחרים על השוק המקומי, מקווה ליהנות מהעליות בשוק המקומי אם וכאשר המלחמה תסתיים. במקרה כזה, צופים רוב הכלכלנים והאנליסטים, שהמדדים המקומיים צפויים לזנק בחדות כלפי מעלה ולתקן חלק מתשואת החסר שהציגו בשנה וחצי האחרונות. בחודש יולי איבדה כלל ביטוח 588 מיליון שקל ומתחילת השנה עזבו אותה למתחרים כספי לקוחות בהיקף של כמעט 4.5 מיליארד שקל. 

גם חברת הביטוח הפניקס סבלה בחודש יולי מאובדן כספים למתחרים בהיקף של 181 מיליון שקל ויותר מ-2.8 מיליארד שקל מתחילת השנה.

שני הגופים שצברו 18.7 מיליארד שקל

מנגד, שני הגופים שהצליחו לקטוף את הפירות בצורה הטובה ביותר גם בחודש יולי הם אנליסט שהעביר מהמתחרים 990 מיליון שקל וכמעט 10 מיליארד שקל מתחילת השנה. השני הוא בית ההשקעות ילין לפידות שהעביר 636 מיליון שקל בחודש יולי וקרוב ל-8.8 מיליארד שקל מתחילת השנה. שני הגופים הללו צברו מתחילת השנה סכום שמתקרב ל-18.7 מיליארד שקל.

בית ההשקעות מור נמצא במקום השלישי בחודש יולי עם העברה של 426 מיליון שקל. עם זאת מתחילת השנה, על רקע תשואות פחות טובות, הוא עדיין נמצא בטריטוריה השלילית עם יציאת כספים של 239 מיליון שקל. 

מיטב, שנמצא במקום השלישי מתחילת השנה (העברות חיוביות של 5.1 מיליארד שקל), העביר בחודש יולי מהמתחרים 214 מיליון שקל. מגדל שבמקום השישי (1.3 מיליארד שקל מתחילת השנה) העביר בחודש שעבר 133 מיליון שקל.