סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים: הנאסד"ק עלה ב-1.2%, S&P 500 ננעל בשיעור דומה והדאו ג'ונס עלה גם ב-1.2%. הסנטימנט החיובי שנרשם היום בוול סטריט הגיע לאחר שבשבוע שעבר המדדים המרכזיים רשמו את השבוע הגרוע ביותר מאז שנת 2023.
21:41
העליות בוול סטריט התמתנו. הנאסד"ק עולה ב-0.6%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.8% והדאו ג'ונס מטפס בכ-1.1%.
מניות השבבים בולטות לחיוב בהובלת מניית ARM שמזנקת בכ-6%. זאת לאחר שדווח בפייננשל טיימס, כי אפל תשתמש בעיצוב השבבים של Arm באייפון 16 החדש, אותו היא משיקה בשעה זו.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים במעל ל-1% בשעה זו. מחירה של חבית מסוג ברנט נסחר סביב 71.8 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עומד על 69.8 דולרים.
21:34
אירוע השקת האייפון החדש של אפל מתקיים בשעה זו, ולמרות הפיתוחים החדשים שמציגה יצרנית האייפונים, המניה יורדת ב-1.6%.
אפל הציגה את האייפון 16, המועשר ביכולות AI חדשות. התצוגה שלו מאפשרת 2000 ניטים בשמש, ועד 1 ניט בחושך. היא מכילה כפתור הפעלה חדש שמאפשר הקלטת הודעה קולית וזיהוי שירים או הפעלת פנס.
מצב הפעלה חדש מאפשר להפעיל תכונות שונות באמצעות המצלמה בלבד. אפל אינטליג'נס, או יכולת הבינה המלאכותית של אפל, דבר שנעשה באמצעות שילוב של מעבד הטלפון החכם A18 של אפל למכשיר, קפיצה של כמה דורות ביחס למה שהיה שם קודם לכן. במכשיר האייפון 15 שולב שבב ה-A16, בעוד שרק מכשיר האייפון פרו קיבל את שבב ה-A17. הדבר מאפשר לטענת החברה מנוע רשתות עצביות מהיר פי שתיים, ורוחב פס שמשודרג ב- 17%. לטענת החברה השבב החדש מהיר ב- 30% ביחס לאייפון 15 ו-50% מאייפון 14.
20:08
ענקית הטכנולוגיה אפל מקיימת כעת את אירוע ההשקה השנתי, בו היא צפויה להציג את דגמי האייפון 16 החדשים. שידור חי של האירוע מפורסם באתר אפל וביוטיוב, וכמיטב המסורת, נספק סיקור בשידור חי באתר גלובס, מוזמנים להצטרף. אלו החידושים הצפויים הערב.
הבשורה המרכזית הערב למשתמשי אפל ברחבי העולם, היא הבינה המלאכותית. משפחת הפיצ'רים שנקראת Apple Intelligence, כוללת בתוכה פיצ'רים שונים כמו שיפורים לעוזרת הקולית סירי, פיצ'רים של כתיבה אוטומטית, יצירת אימוג'י לפי טקסט ועוד. הצהרת הכוונות של אפל כבר שוחררה באירוע WWDC השנתי שלה, אך הערב היא תציג דוגמאות ושימושים ספציפיים.
אפל אף עשויה להשיק חלק מהפיצ'רים כמובנים במכשיר, ולא דרך הענן כפי שיהיה באייפון 15 פרו. עם זאת, החברה הודיעה כי אייפונים ישנים מדגם אייפון 14 לא יתמכו בפיצ'רים של בינה מלאכותית.
19:31
העליות בוול סטריט מתחזקות. הנאסד"ק עולה בכ-1.1%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.2% והדאו ג'ונס מטפס ב-1.5%.
מניות השבבים נסחרות במגמה חיובית. אנבידיה קופצת בכ-2.6%, ברודקום עולה ב-1.3%, סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת במעל ל-6% ו-ARM עולה בשיעור דומה.
גם מניית ג'ט בלו איירווייס מזנקת בכ-8%. זאת לאחר שבבנק אוף אמריקה שדרגו את המלצתם על המניה ל-'ניטרלית'. במקביל, בבנק האמריקאי הכפילו את מחיר היעד של המניה ל-6 דולרים, מחיר המהווה אפסייד של 13% ממחיר הסגירה של המניה ביום שישי האחרון. בשבוע שעבר החברה העלתה את אומדני ההכנסות שלה ברבעון השלישי.
18:40
העליות בוול סטריט התמתנו מעט. הנאסד"ק עולה בכ-0.5%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.7% והדאו ג'ונס מטפס ב-1%.
באירופה, המסחר ננעל במגמה חיובית: הדאקס עלה ב-0.8%, הפוטסי הבריטי עלה ב-1% והקאק הצפרתי הוסיף לערכו כ-0.9%.
17:14
המגמה החיובית בוול סטריט נמשכת. הנאסד"ק קופץ בכ-1.3%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.1% והדאו ג'ונס מטפס ב-1%.
מניית בואינג עולה בכ-4% לאחר שדווח כי איגוד העובדים שלה באזור סיאטל המייצג יותר מ-30,000 עובדים הגיעו להסכם עבודה הכולל העלאת שכר של 25% לאורך ארבע שנים.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות בשעה זו. התשואה ל-10 שנים עולה ב-3 נקודות בסיס ונסחרת סביב 3.73%. התשואה לשנתיים עומדת על 3.68%.
16:37
פתיחה ירוקה בוול סטריט; הנאסד"ק קופץ בכ-1%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.9% והדאו ג'ונס מטפס ב-0.7%.
בולטת לחיוב מניית פלנטיר שמזנקת בכ-11% לאחר שדווח כי החברה קיבלה את אישור הכניסה למדד הנכסף S&P 500 בעדכון המניות הרבעוני. גם מניית דל בולטת לחיוב לאחר שדווח כי תיכנס למדד הדגל של וול סטריט.
15:14
המסחר באירופה מוסיף ומתנהל בעליות שערים כשכל המדדים, דאקס, קאק עולים ב-0.6%, פוטסי עולה ב-0.7%. במקביל גם החוזים העתידיים בוול סטריט עולה כעת בכ-0.6%.
בגולדמן זאקס מסמנים הפתעות אפשריות בהשקת אייפון 16 של אפל : לפי הבנק, מדובר בתרחישים שאם יתרחשו במסגרת הצגת דגם הטלפון החדש של אפל הצפויה היום (ב'), הם עשויים לתמוך בעליות במניה. ההשקעה הגדולה של אפל בחדשנות בתחום החומרה מעניקה ללקוחותיה ערך מוסף, ועשויה לסייע בהצדקת העלאת מחיר הדגם החדש, לאחר שהעלאת המחיר המשמעותית האחרונה הייתה בהשקת האייפון 11 בשנת 2019. הצגת תכונות בינה מלאכותית מתקדמות ששולבו בדגם החדש של האייפון, עשויה להפוך אותו ללהיט בקרב הצרכנים ולהגדיל את הביקושים עבורו.
בנוסף מציינים בבנק שבמקרה בו ספקיות התקשורת האמריקאיות הגדולות, דוגמת ורייזון, טי-מובייל ואיי.טי אנד טי יציעו תכניות אטרקטיביות לרכישת המכשיר החדש וסיבסודו, הדבר יסייע "לתדלק" המשך צמיחה בהכנסות של אפל.
14:23
כמו בכל רבעון, מפרסמת S&P Dow Jones Indices את רשימת החברות הנכנסות והיוצאות ממדדי ה-S&P השונים. עדכון זה משפיע באופן ישיר על החברות המעורבות, כשהחברות הנכנסות למדד הדגל, ה-S&P 500, זוכות לתשומת לב רבה מצד משקיעים ומוסדות פיננסיים, בשל השפעת המדד על אסטרטגיות השקעה והחשיפה הגדולה של משקיעים רבים למדד זה.
בעקבות זאת, מניית פלנטיר מזנקת במסחר המוקדם לאחר שהחברה קיבלה את אישור הכניסה למדד הנכסף. דל גם חוזרת למדד הדגל אחרי שהפכה לפרטית בשנת 2013 ויצאה מהמדדים והבורסה. בשנת 2018 חזרה להיסחר וכעת חוזרת גם למדד. חברת הביטוח ארי אינדמנייטי סוגרת את רשימת הנכנסות למדד. בעקבות הכניסה, אמריקן איירליינס גרופ , אטסי , וביו-ראד לבורטוריס יפנו את מקומן.
11:52
מניית ברברי גרופ יורדת במעל 5% הבוקר וזאת בהמשך למגמת הירידות במניות חברות מוצרי היוקרה. בית האופנה הבריטי הוסר בשבוע שעבר מדד פוטסי 100 לאחר הירידה התלולה בשווי החברה בשנה האחרונה, כ-70%. גם מניות קרינג והוגו בוס יורדות היום, השתיים איבדו כמחצית משוויון השנה.
11:16
המסחר באירופה מתנהל כעת בעליות שערים וזאת לאור הירידות הבוקר באסיה אך מנגד העליות בחוזים העתידיים בוול סטריט. המדדים דאקס, קאק ופוטסי עולים בכ-0.5%.
בחמישי תפורסם הריבית בגוש האירו ואלכס זבז'ינסקי, הכלכלן הראשי של מיטב צופה שהיא תרד. "ה-ECB צפוי להכריז השבוע על הורדת ריבית נוספת בשיעור של 0.25% ל-3.5%. הנתונים הכלכליים באירופה חלשים. נתון הצמיחה לרבעון השני עודכן מ-0.3% ל-0.2% תוך עדכון משמעותי לירידה של 0.1% בצריכה פרטית ועדכון כלפי מעלה בצריכה ציבורית".
10:18
המסחר באירופה נפתח הבוקר במגמה חיובית כשברקע העליות בחוזים העתידיים בוול סטריט - המדדים דאקס, קאק ופוטסי עולים בכ-0.5%.
המסחר באסיה ננעל הבוקר בירידות שערים - ניקיי ירד ב-0.5%, שנחאי והנג סנג ב-1% וב-1.5% בהתאמה.
08:53
שבוע המסחר באסיה החל הבוקר בירידות שערים בהובלת מדד הניקיי שיורד ב-1%, זה היום החמישי ברציפות, שנחאי והנג סנג ב-1% וב-1.8% בהתאמה וקוספי ב-1%.
החוזים העתידיים בוול סטריט עולים הבוקר בכ-0.2%.
בוול סטריט מקווים המשקיעים לשבוע יותר טוב מזה של הקודם. המסחר ננעל ביום שישי האחרון באדום בוהק על רקע נתוני תעסוקה מאכזבים בארה"ב. דאו ג'ונס ירד ב-1%, S&P 500 ירד ב-1.7%, ונאסד"ק ירד ב-2.6%. בסיכום שבועי, מדד ה-S&P 500 רשם את השבוע הגרוע ביותר מאז מרץ 2023 עם ירידה של 4.2%, נאסד"ק ירד בכ-6% וסגר את הביצוע השבועי הגרוע ביותר מאז 2022, והדאו ג'ונס ירד בכ-3%. אנבידיה הובילה את הירידות במניות השבבים והשילה בשבוע שעבר 12% שהם כ-300 מיליארד דולר משוויה.
● ספטמבר מצדיק את המוניטין: על השבוע הקשה בשוק המניות האמריקאי והצפי להמשך
מניית מובילאיי נחלשה ביום שישי ב-8.5% למחיר של 11.5 דולר, שפל מאז ההנפקה שלה בסוף 2022. הירידות הגיעו על רקע דיווחים לפיהם אינטל, בעלת השליטה במובילאיי שמחזיקה ב-88% מההון, מבקשת למכור החזקות במובילאיי על רקע צרכי הנזילות שלה.
בנק ההשקעות ג'פריס החל בשבוע שעבר לסקר את מניית סולאראדג' בהמלצת "החזק" ובמחיר יעד של 27 דולר, שגבוה ב-38.5% מהמחיר הנוכחי שהוא מחיר שפל של מספר שנים. בג'פריס סבורים שהתייצבות קצב שריפת המזומנים עשויה להצביע על הזדמנות.
אלכס זבז’ינסקי הכלכלן הראשי של מיטב טוען שהסיכון בשוק המניות בארה"ב גבוה ואף ממליץ להקטין חשיפה למניות לחשיפה בינונית, "הירידה המקסימלית של S&P 500 מסביב לכל אחד מתקופות מיתון שהיו בארה"ב מתחילת שנות ה-60 נעה בין 14% במיתון בשנת 1960 ועד לירידה של 57% במיתון שהתחיל ב-2007. בממוצע בכל המיתונים המניות ירדו ב-32%. לפיכך, הירידות שהתחדשו בשוק המניות האמריקאי בשבוע שעבר עדיין לא מתקרבות אל סף המיתון".
אבל הבעיה של שוק המניות האמריקאי לפי זבז’ינסקי היא שהשוק לא זול ולעומת זאת המשקיעים אופטימיים מדי, הוא מצביע על אינדיקטור מדאיג: "מכפיל הרווח של שילר" עומד כיום על כ-35 לעומת ממוצע של 26.6 בעשרים השנה האחרונות, "רק פעמיים בכמעט 150 השנים האחרונות שוק המניות האמריקאי היה יקר יותר מאשר היום". המכפיל של שילר לוקח את שווי מדד S&P 500 ומחלק אותו ברווח הממוצע המצטבר 10 שנים לאחור (מכפיל הרווח). בכך הוא הוא מנרמל תנודות הקשורות למחזוריות עסקית. המכפיל הזה עלה ב-15% בשנה האחרונה.
לעומת זאת, מציין זבז’ינסקי, "ציפיות האנליסטים לרווחיות החברות במדד S&P 500 בשנת 2025 עומדות ברמה גבוהה, גם המשקיעים די ‘שורים’. על פי הסקר השבועי של המשקיעים הפרטיים בארה"ב, מאז אמצע שנות ה-90 80% מהזמן המשקיעים היו פחות אופטימיים מאשר היום".
היום יתקיים אירוע ההשקה השנתי של אפל במסגרתו צפויה החברה להשיק את דגמי ה-iPhone 16 החדשים שיגיעו עם טכנולוגיית ה-Apple intelligence ומוצרים נוספים. המשקיעים מחכים בעיקר לשמוע על הפיתוחים החדשים של אפל בתחום הבינה המלאכותית.
בשלהי עונת הדוחות ידווחו השבוע חברות התוכנה אורקל ו-Adobe, רשת משחקי הווידאו גיימסטופ, חברת האופנה Oxford Industries וחברת הבנייה Lennar, ואפילו מנצ'סטר יונייטד שנסחרת בוול סטריט תדווח השבוע.
בשוק החוב האמריקאי, התשואה לפידיון באיגרות הממשלתיות ל-10 שנים ירדה בשבוע החולף בכ-19 נקודות בסיס ל-3.72% - הרמה הנמוכה ביותר מאז יוני 2023. והתשואה לשנתיים ירדה בכ-25 נ"ב לרמה של 3.66%.
המשמעות היא שעקום התשואות האמריקאי - המשקף את המרווח בין תשואות האג"ח לטווחי הזמן השונים, חזר לאחר שנתיים וחצי, לצורתו "הנורמלית", שבה התשואות ארוכות הטווח גבוהות יותר מתשואות האיגרות לטווח קצר.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עולים הבוקר בכ-1%, נפט אמריקאי נסחר ב-69 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-71 דולר.
נורברט ריקר, ראש מחלקת כלכלה ומחקר הדור הבא ביוליוס בר ציין אתמול ש"הירידה הרחבה בשוק השפיעה על מחירי הנפט, התמונה הכללית היא שהביקוש נותר קפוא באופן חלקי, הייצור באמריקה מתרחב, והשוק צפוי להיכנס לעודפי מלאי בשנה הבאה. התחזית שלנו היא שמחירי הנפט יישארו נמוכים בטווח הארוך".
"בין הגורמים לירידות ניתן למצוא דיווחים רשמיים מלוב, המצביעים על כך שהייצור עשוי לשוב מוקדם מהצפוי. לוב, אף שלוב אינה מהווה יצרנית מרכזית, יש לה השפעה משמעותית על השוק. כרגיל, פעילות קרנות הגידור בשוק החוזים העתידיים תרמה להחרפת הירידות".
מאקרו: בארה"ב, ביום שישי התפרסם בארה"ב דוח התעסוקה לחודש אוגוסט. הדוח הצביע על תוספת של 142 אלף משרות לעומת צפי לתוספת של כ-160 אלף. "דוח מעט חלש, אבל לא חלש מידי", כתב אזולאי, "הדו"ח מספר את מה שכבר ברור לכול, שוק התעסוקה בארה"ב נחלש, המשקיעים קיוו או ציפו לדוח חלש אף יותר, כזה שיצדיק הפחתה של חצי אחוז בריבית החודש. הדילמה של הפד כעת היא לבחור בין ייצוב שוק התעסוקה לבין הסיכון לחזרתה של האינפלציה, מה גם שזו עדיין טרם הגיעה ליעד של 2% שאותו קבע הפד".
ביום רביעי יתרפסם בארה"ב מדד המחירים לצרכן אשר סביר להניח ישפיע על הפד לגבי הורדת הריבית הצפויה ב-18 בספטמבר. בגוש האירו תתקבל השבוע החלטת ריבית.
במיטב צופים ש"בסיכוי גבוה הפד יוריד ריבית ב-0.5% בפגישתו הקרובה, וזאת מפני שהוא כבר מאחר בתגובה להיחלשות בכלכלה ובשוק העבודה. סיפור האינפלציה נגמר. ציפיות האינפלציה הגלומות ירדו לרמה הנמוכה ביותר מאז 2020, כאשר הציפיות לשנתיים כבר מתחת ל-1.5%. מחירי הנפט ירדו מתחילת החודש בכ-9% וגם מחירי המתכות ירדו בחדות".
"הפד צריך לקחת בחשבון", מציין זבז'ינסקי ממיטב "שהשפעת הורדת ריבית על הפעילות הכלכלית עשויה להיות מתונה והדרגתית, כפי שהייתה השפעת העלייה בריבית, למרות היותה המהירה והחדה ביותר מתחילת שנות ה-80. הבנק המרכזי צריך גם להתחשב בכך שאין היום כמעט מרחב פעולה למדיניות הפיסקאלית בגלל הגירעון הגבוה ובגלל הבחירות הקרבות וחילופי הממשל. השוק מגלם כעת שהריבית תרד במהלך השנה הקרובה ב-2.4%. בשלושה המיתונים האחרונים (לא כולל הקורונה) הריבית ירדה בין 3% ל-5% במהלך שנה מתחילת ההורדות".
"באירופה ה-ECB צפוי להכריז השבוע על הורדת ריבית נוספת בשיעור של 0.25% ל-3.5%. הנתונים הכלכליים באירופה חלשים. נתון הצמיחה לרבעון השני עודכן מ-0.3% ל-0.2% תוך עדכון משמעותי לירידה של 0.1% בצריכה פרטית ועדכון כלפי מעלה בצריכה ציבורית".
בג'יי.פי מורגן מעריכים ש"הבחירות המתקרבות בארה"ב עלולות להגביר את התנודתיות בשוק המניות הסיני", שם הורידו את המלצתם לשוק זה מ"משקל יתר" ל"משקל שוק" במסגרת פיזור נכסי הבנק בשווקים מתעוררים והסבירו כי "על השוק עלולה להעיב אפשרות גוברת למלחמת סחר נוספת בין ארה"ב לסין. עוד צופים בבנק האמריקאי כי מלבד המתיחות בין שתי המדינות, הצמיחה ארוכת הטווח של סין עלולה להיפגע מהשינוי המתרחש בשרשראות האספקה בעולם ומאתגרים מקומיים שונים - כפי שמשתקפים מנתוני השוק הסיני בחודשים האחרונים".
התייחסויות ברוח דומה בקשר לשוק הסיני פורסמו באחרונה על-ידי לא מעט גופים מובילים, בהם UBS, בנק אוף אמריקה ובנק נומורה שהורידו תחזיות צמיחה בקשר לשוק הסיני ובבלומברג ציינו, כי 51 מתוך 74 אנליסטים אחריהם עוקבת הרשת מעריכים כיום כי הכלכלה הסינית תסכם את השנה עם צמיחה נמוכה מ-5%.
כתבות
ני"ע
