סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
17:30
למרות שבנק ישראל הותיר על כנה את המדיניות המוניטרית המרסנת, ננעלה אחר-הצהריים הבורסה בעליות שערים נאות. ת"א 35 עלה ב-0.7%, ות"א 90 בכ-0.8%. מדד הבנקים עלה ב-1.7% בהובלת דיסקונט ומזרחי טפחות .
כאמור, בנק ישראל הותיר אחר-הצהריים את הריבית על כנה, בשיעור של 4.5%, ובתוך כך הוריד את ציפיות הצמיחה במשק. לפי הבנק התוצר יצמח בשיעור של 0.5% בשנת 2024 ובשיעור של 3.8% בשנת 2025. אלו שיעורי צמיחה נמוכים מהתחזית הקודמת ב-1% וב-0.4% בהתאמה.
גם תחזית האינפלציה עלתה. בבנק צופים כעת לסיים את השנה הנוכחית עם אינפלציה של 3.8% לעומת 3% בתחזית הקודמת. בשנה הבאה הבנק השאיר את התחזית על 2.8%, כלומר שהוא צופה חזרה לחלק העליון של תחום יעד האינפלציה (1%-3%).
בשוק החוב נרשמה היום יציבות מפתיעה ותשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו ללא שינוי - 4.92% לאיגרת לעשר שנים ו-4.45% לאיגרת לשנתיים. גם מדדי האג"ח הקונצרני ננעלו ללא שינוי.
17:23
קבוצת חג'ג' מדווחת לפני זמן קצר לבורסה על השלמת עסקת השותפות עם צים נדל"ן. קבוצת חג'ג' תהיה שותפה בפעילות ההתחדשות העירונית של צים נדל"ן שבמסגרתה ייבנו עשרות אלפי יחידות דיור ברחבי ישראל.בין הערים שבהן תרחיב החברה את פעילותה נמנות הערים תל אביב, חיפה, באר-שבע, ראשון-לציון ועוד.
בהתאם להסכם בין החברות ההשקעה בשותפות תהיה מדורגת - תחילה יירכשו 30 אחוז ממניות צים בהרי נדל"ן, תוך קבלת שליטה משותפת בחברה, ובנוסף תינתן אופציה להגדלת האחזקה לשיעור של 50 אחוז ובשליטת קבוצת חג'ג'. עבור 30% מהמניות קבוצת חג'ג' תזרים סכום של 56 מיליון שקל לחברה המשותפת חג'ג' צים נדל"ן ועוד 25 מיליון שקל לחברה נוספת שבשליטתה בתמורה להקצאת 20% ממניותיה. במסגרת השותפות קבוצת חג'ג' צפויה להזרים הלוואות בעלים לחג'ג' צים נדל"ן בהתאם בחלקה היחסי, צעד אשר יחזק את איתנותה הפיננסית של החברה המשותפת להמשך פעילותה. בנוסף בכוונת החברה המשותפת לצאת לגיוס אג"ח ו/או הנפקת מניות לציבור.
16:25
לפני דקות אחדות פרסם בנק ישראל את את הריבית וזו נותרה ללא שינוי, 4.5%. הבורסה מצידה מגיבה קלות ומוסיפה להתנהל בעליות. ת"א 35 עולה ב-0.5% ות"א 90 בכ-0.8%. הבנקים עולים ב-1.3%.
בבנק מסבירים את ההחלטה בכך ש"על רקע מגבלות ההיצע במשק, אנו עדים לעלייה בסביבת האינפלציה. העלייה בקצב האינפלציה היא רוחבית ומתבטאת ברכיב הבלתי סחיר וברכיב הסחיר כאחד. מאז החלטת הריבית האחרונה, השקל נחלש מול הדולר ב2.8%- מול האירו ב-1.5%".
תחזית חטיבת המחקר מעריכה כי בתרחיש הבסיס התוצר יצמח בשיעור של 0.5% בשנת 2024 ובשיעור של 3.8% בשנת 2025. אלו שיעורי צמיחה נמוכים מהתחזית הקודמת ב-1% וב-0.4% בהתאמה.
גם תחזית האינפלציה עלתה. בבנק צופים כעת לסיים את השנה הנוכחית עם אינפלציה של 3.8% לעומת 3% בתחזית הקודמת. בשנה הבאה הבנק השאיר את התחזית על 2.8%, כלומר שהוא צופה חזרה לחלק העליון של תחום יעד האינפלציה (1%-3%).
15:40
דקות לפני פרסום החלטת הריבית של בנק ישראל, העליות בת"א ממשיכות. ת"א 35 עולה ב-0.5% ות"א 90 בכ-0.8%. הבנקים עולים ב-1.1%.
גילת טלקום מזנקת במסחר לאחר שמנכ"ל החברה איציק בן אליעזר, וא.א. שידורית טלפייג', בעלת עניין בחברה קיבלו היתר ממשרד התקשורת להגדיל את אחזקותיהם בחברה. האישור מוגבל לתקופה בת שישה חודשים, בנוסוף אישר משרד התקשורת את בקשתה של גולדפון לאחזקה בחברה של עד 13.4% מאמצעי השליטה בה.
14:50
העליות בת"א ממשיכות. ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 קופץ בכ-0.9%. מדד ת"א בנייה עולה ב-2% ות"א ביטוח נסחר בשיעור דומה. ת"א פיננסים מוסיף לערכו 1.3%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל מתחזק מול המטבעות הזרים. שער הדולר-שקל נסחר כעת סביב רמה של 3.75 שקלים ושער האירו-שקל עומד על 4.11 שקלים.
13:57
דמרי מרכזת עניין לאחר שדיווחה כי היא מנהלת מו"מ עם צד שלישי למכירת קרקע בשטח של כ-7.9 דונם. עוד דווח מטעם החברה כי במידה ויחתם ההסכם, הרווח הצפוי לדמרי לפני מס יעמוד על 150 מיליון שקל.
12:43
העליות בתל אביב ממשיכות. ת"א 35 עולה ב-0.5% ות"א 90 קופץ בכ-0.9%. מדד ת"א בנייה עולה ב-2% ות"א ביטוח נסחר בשיעור דומה.
מודיעין יהש מרכזת עניין לאחר שדיווחה כי החליטה להשתתף בביצוע קידוח בפרויקט Chittim Ranch, בטקסס, ארה"ב. במקביל דיווחה כי לא הבשילו התנאים לעסקת מכירת זכויות בפרויקט פוטו-וולטאי בקרולינה וכי נבחנות חלופות נוספות למכירת הפרויקט.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות. התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.92% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.45%.
11:15
העליות בתל אביב מתחזקות. ת"א 35 עולה ב-0.7%, ות"א 90 קופץ בכ-1.1%. מדד ת"א ביטוח קופץ במעל ל-2%, ות"א בנייה עולה ב-1.5%.
בשוק המט"ח המקומי, השקל מתחזק מול המטבעות הזרים. הדולר נחלש בכ-0.6% מול השקל ונסחר סביב 3.75 שקלים. האירו נחלש ב-0.8% מול המטבע המקומי ועומד כעת על 4.10 שקלים.
10:45
מניית אלרון קופצת בכ-10% בשעה זו לאחר שהחברה, משקיעה בחברות מכשור רפואי,סייבר ותוכנה., דיווחה הבוקר כי תחלק דיבידנד בסך 15 מיליון דולר.
10:30
הבורסה בתל אביב נסחרת בעליות קלות: מדד ת"א 35 עולה ב-0.4%, ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.5%. בולט לחיוב ת"א פיננסים שמוסיף לערכו כ-0.7%.
מניית חברת בלנדר מזנקת בכ-14%, זאת לאחר שחברת הפינטק, העוסקת בפיתוח ותפעול מערכות אשראי וחיסכון בישראל ובחו"ל, הודיעה על הקמת פעילות משותפת לייזום וניהול אשראי צרכני המגובה במשכנתאות בדרגה ראשונה או שניה על דירות למגורים בישראל יחד עם פירמת הפרייבט אקוויטי, המחקר והבנקאות להשקעות - גיזה זינגר אבן.
מטעם החברות נמסר כי: "שיתוף-הפעולה בין החברות ישלב בין יכולות האנליזה, ההפצה והגישה למקורות מימון של גיזה זינגר אבן לבין היכולות הטכנולוגיות והתפעוליות של בלנדר למתן וניהול אשראי צרכני, המורחבות גם לתחום המשכנתאות".
10:05
עליות קלות בפתיחת המסחר בתל אביב: מדד ת"א 35 עולה ב-0.2%, ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.3%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א בנקים 5 מטפס בכ-0.5%.
בולטות לחיוב מניות דוראל אנרגיה , אקרו , חילן , דלתא גליל ואינרום .
מנגד, נייס , הכשרת הישוב , אנרג'יאן , דלתא מותגים ומשק אנרגיה נסחרות בירידות.
09:27
ביג מרכזי קניות דיווחה הבוקר כי חברה בת של החברה .CEE-BIG B.V, המוחזקת על ידה בשיעור של כ-95%, רכשה את קניון Promenada בסרביה, לפי שווי של 177מיליון אירו, מתוכם 105 מיליון אירו ימומנו על ידי הלוואה בנקאית מבנקים מובילים באירופה.
קניון Promenada ממוקם במרכז העיר נובי סאד, העיר השניה בגודלה במדינה. הקניון כולל שטח להשכרה (GLA) של כ-49,200 מ"ר בשיעור תפוסה של כ-100%, עם מעל 10 מיליון מבקרים בשנה ועם צמיחה שנתית קבועה במספר המבקרים ובהכנסות.
08:19
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוק המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח בירידות שערים. אמש (ג'), יום מסחר תנודתי נרשם בבורסה בתל אביב, ולבסוף המסחר ננעל בעליות קלות - מדד ת"א 35 עלה ב-0.3%, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.3%. מדד הבנקים קפץ ב-1.5%.
● יגאל דמרי, נתן חץ או ארי קלמן: מי ינצח במרוץ שמסעיר את הבורסה
מניית אקסל עלתה בכ-4.3% והשלימה עלייה של 11% מתחילת השבוע. החברה, שהכפילה את שוויה מתחילת 2024, עוסקת ביבוא, הפצה ואינטגרציה של מוצרים ושרותים בתחום התקשורת, דיווחה בתחילת השבוע כי תקצה קרוב ל-10% ממניותיה לצמד המשקיעים, רוני בירם וגיל דויטש תמורת כ-16 מיליון שקל, ובהמשך לכך עדכנה אמש על רכישת 70% מחברה העוסקת ביבוא אביזרים ומוצרים לתחומי המולטימדיה והתקשורת בתמורה ל-14.1 מיליון שקל. החברה הנרכשת סיימה את השנה שעברה עם מחזור מכירות של 17.6 מיליון שקלו רווח הנקי של 4.9 מיליון שקל.
● סיכום הרבעון השלישי: אלה המניות שמשכו את המשקיעים הקטנים
חברת הנדל"ן רוטשטיין בשליטתו של שוהם אבני (63%) דיווחה אמש על השקעה בארה"ב. החברה עומד לרכוש קרקע עליו יוקם פרויקט נדל"ן למגורים מסוג "סינגל פמילי" (צמודי קרקע) במדינת פלורידה בארה"ב. בנוסף דיווחה החברה על מכירת מלוא זכויותיה (75%) במקרקעין בבני ברק המיועדים להקמת פרויקט הכולל 86 יח"ד וכ-800 מ"ר לשטחי מסחר. סכום המכירה הוא 713 מיליון שקל, והחברה תדווח על רווח לפני מס של כ-22 מיליון שקל.
● הפתעה בבנק לאומי: אלה חברי הדירקטוריון החדשים
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. מדד הניקיי עולה ב-1.2%. בורסת שנגחאי יורדת ב-3.6%, ההנג סנג מוסיף לערכו 1%, ומדד הקוספי יורד ב-0.6%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות שערים.
אמש בוול סטריט, המסחר ננעל בעליות שערים. נאסד"ק עלה ב-1.4%, S&P 500 ב-1%, ודאו ג'ונס ב-0.3%.
אנבידיה עלתה אמש בכ-4% וסגרה יום חמישי רצוף של עליות. אנליסטים בוול סטריט חוזרים לאחרונה להמליץ על המניה. ב-KeyBanc העלו את תחזית ההכנסות של החברה מ-128 מיליארד דולר ל-130 מיליארד דולר ושהשבב החדש של החברה, הבלקוול, יתרום 7 מיליארד דולר להכנסות הרבעון הרביעי.
במקביל, אמש החל כנס ה-AI Summit של אנבידיה שיסתיים היום. החברה צפויה להציג טכנולוגיות פורצות דרך כדי להתמודד עם האתגרים המשמעותיים ביותר עבור הלקוחות. בין המושאים שצפויים לקבל חשיפה הן תחום הרובוטיקה המסקרן, אבטחת המידע, בריאות, מחשוב קוונטום, תקשורת ועוד.
עוד משהו שמעורר אופטימיות במניית אנבידיה: מנכ"ל פוקסקום יונג ליאו דיבר אמש על ה"בום" בשוק הבינה המלאכותית, "יש עוד הרבה לאן לעלות", אמר. ליאו סיפר שהביקוש לשרתי החברה המבוססים על שבבי אנבידיה הוא "הרבה יותר גבוה ממה שציפינו".
סולאראדג' צללה אמש בכ-9%. בסקירה של דויטשה בנק שיצאה לפני מספר ימים כתבו כי החברה עומדת לפני מספר רבעונים קשים וכי הקשיים של החברה באירופה צפויים להימשך עד אמצע השנה הבאה. הם נשארו בהמלצת "החזק". במורגן סטנלי ציינו האנליסטים שהחברה כנראה תתקשה לאושש את הביקוש למוצריה.
עונת הדוחות בוול סטריט נפתחה אמש באופן רשמי. פפסיקו חתכה את התחזיות לשנה לאחר שהמכירות ירדו באופן בלתי צפוי ברבעון. יצרנית המשקאות והחטיפים תולה את הסיבה בהאטת הביקוש המופחת של הצרכנים בצפון אמריקה בעוד שמתחים גאו-פוליטיים פגעו בעסקיה בכמה שווקים בינלאומיים. פפסיקו צופה כעת שההכנסות האורגניות לשנה כולה יצמחו בטווח האחוז החד-ספרתי הנמוך, כך נמסר היוםם, במקום לעלות ב-4% כפי שחזו קודם לכן. המניה יורדת מעט השנה, בעוד שמניית קוקה-קולה עלתה ב-17%.
המכירות ירדו ל-23.32 מיליארד דולר. אנליסטים ציפו למעט יותר, 23.86 מיליארד דולר, לפי FactSet. הרווח הרבעוני ירד ל-2.93 מיליארד דולר לעומת 3.09 מיליארד דולר בשנה הקודמת. הרווח המתואם עמד על 2.31 דולר למניה, מעט פחות מתחזיות האנליסטים.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, התשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים ירדה ב-6 נקודות בסיס ונסחרה סביב 4.93%. התשואה לשנתיים נסחרה ביציבות סביב 4.46%.
בשוק החוב האמריקאי תשואת איגרת החוב הממשלתית לשנתיים ירדה אמש ב-3 נקודות בסיס ל-3.97%, בעוד תשואות האיגרת לעשר שנים נותרה יציבה, 4.03%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
השקל התחזק קלות מול המטבעות הזרים ביום ג'. הדולר נחלש בכ-0.2% ונסחר סביב 3.77 שקלים. האירו נחלש בשיעור דומה ועמד על 4.14 שקלים. הבוקר (ד'), השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים.
התנודתיות החריגה בשוק הנפט נמשכת על רקע המתיחות במזרח התיכון. לאחר שפתחו את השבוע עם זינוק של 4%, אמש צללו המחירים ב-4%. מאז שאיראן שיגרה אל ישראל 180 טילים הנפט עלה בכ-13%. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 77 דולר, ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 74 דולר.
בבנק השוויצרי יוליוס בר התייחסו בסקירתם להשפעות המצב הביטחוני על שוק הנפט, והסבירו כי התרחיש הסביר ביותר הוא זעזוע רך במחירי הנפט שיקפצו מעל 80 דולר באופן זמני, ואז יחזרו למגמה לפני סוף השנה. "בתרחיש זה, למרות הרטוריקה המחוממת, הסכסוך הגאו-פוליטי נשאר בעיקר ממוקד באזורים הידועים, לכן הוא הסביר ביותר ומרמז שהמצב הנובע ממלחמת עזה מתפתח לאורך הנתיב שנצפה עד כה", נכתב. "ההשפעות הכלכליות זניחות, והמערך הפוליטי השתנה משמעותית מאז השנה שעברה".
4. מאקרו
היום בשעה 16:00 תתקיים החלטת הריבית של בנק ישראל. אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות מיטב מעריך כי במצב רגיל הנתונים הכלכליים היו גורמים לבנק ישראל להעלות את הריבית, אך נוכח הנסיבות היא צפויה להישאר היום על כנה.
● לא רק הריבית: הדרמה עשויה להסתתר היום במקום אחר
זבז'ינסקי מסביר מדוע הסביבה הכלכלית מצריכה העלאת ריבית: "ראשית מאז החלטת הריבית הקודמת בסוף אוגוסט האינפלציה הפתיעה כלפי מעלה והגיעה ל-3.6%. במקביל, השקל פוחת בכ-4% ביחס לדולר ובכ-2.6% ביחס לאירו. נציין שהנתונים הכלכליים האחרונים בארה"ב גרמו להפחתת התחזיות להורדת ריבית ה-FED והובילו להתחזקות משמעותית של הדולר. יש לציין החלשות השקל לא הייתה יוצאת דופן לאחרונה. הדולר התחזק כמעט מול כל המטבעות בשבוע האחרון. בנוסף, מחירי הדירות המשיכו לעלות. ולבסוף שוק העבודה התהדק עוד יותר עם הירידה באבטלה לרמת שפל היסטורית של 2.6%".
● האינפלציה מטפסת, פרמיית הסיכון מדאיגה: העלאת ריבית שוב על הפרק
זבז'ינסקי מציין גם כי "שר האוצר התחיל אומנם לקדם את התקציב ל-2025, אך לא ברור בינתיים עד כמה הוא יכול להצליח במשימה. במיוחד על רקע ההערכות שהצורך בהתאמות התקציביות, שכבר לפני ההתפתחויות הביטחוניות האחרונות היו מאוד משמעותיות, רק יגדל. עוד הוא מציין כי "פרמיית הסיכון CDS עלתה לרמה הגבוהה ביותר מאז תחילת המלחמה (197 נ.ב. ל-10 שנים). מרווח האג"ח הדולריות מעל ארה"ב גם עלה, אך הוא עדיין נמוך יותר מאשר בתחילת אוגוסט . צריך רק לציין שמאז אוגוסט המרווח של אג"ח דולריות במדינות שונות ירד משמעותית". לבסוף הוא מציין כי "דירוג האשראי של ישראל ירד. באופן כללי, קיים קשר סטטיסטי בין רמת דירוג האשראי של מדינה לריבית בנק מרכזי. ככל שהדירוג נמוך יותר, הריבית בדרך כלל גבוהה יותר".
"בשורה התחתונה, בנסיבות הנוכחיות המיוחדות בנק ישראל צפוי להשאיר את הריבית ללא שינוי, אך להיות מוטרד מסיכון האינפלציה".
לא רק החלטת הריבית חשובה הפעם. חטיבת המחקר תפרסם עדכון לתחזית המאקרו-כלכלית שלה, כאשר הצפי הוא לעדכון הצמיחה כלפי מטה ואף עדכון כלפי מעלה של הגירעון, זאת בעקבות שינוי בתרחיש הבסיס לגבי משך המלחמה.
5. תחזית
עונת הדוחות של הרבעון השלישי באירופה נמצאת בפתח כאשר כ-50% מהחברות צפויות לדווח את תוצאותיהן הכספיות עד סוף החודש.
בבנק אוף אמריקה מציינים כי על פי האנליסטים צופים צמיחה שלילית של 1% ברבעון השלישי (לעומת המקביל אשתקד) ברווח למניה של מדד Stoxx 600 לאחר צמיחה של 6% ברבעון השני, שסימן את הרבעון החיובי הראשון מאז 2022.
"הירידה הצפויה ברווחים ברבעון השלישי נובעת מהערכה של צמיחת מכירות שלילית של 2%-, אשר מקוזזת רק באופן חלקי על ידי התרחבות שולי רווח צפויה. בהתאם לדינמיקה שנראתה ברבעון השני, צרכנות ו-אנרגיה צפויים להיות הגורמים העיקריים שיפגעו ברווחים ברמת המדד העונה, בעוד שמגזר הפיננסים צפוי להיות התורם החיובי העיקרי. למעט מגזר הפיננסים, צפויה להירשם ירידה של 6% ברווחים של חברות ה-Stoxx 600.
"חומרי גלם ותעשייה צפויים להציג את צמיחת הרווח למניה השנתית החזקה ביותר ברבעון השלישי, בעוד שצרכנות, שירותים, אנרגיה וטכנולוגיה צפויים להציג שיעורי צמיחה שליליים משמעותיים.
"הערכות הרבעון השלישי חוו ירידות חדות על רקע קיצוצי תחזיות והפתעות מאקרו שליליות. במקביל, הערכות הרווח למניה לרבעון השלישי חוו ירידות משמעותיות בחודשים האחרונים, שהוזנו על ידי הגורמים הבאים: מספר רב של קיצוצי תחזיות על ידי חברות במהלך עונת הדוחות של הרבעון השני, על רקע סימני חולשה של הצרכנים בתחומי מוצרי יוקרה, מוצרי צריכה בסיסיים ורכבים, לצד אובדן מומנטום הצמיחה בגוש האירו, כפי שמשתקף ברמה השלילית העמוקה של הפתעות המאקרו בגוש האירו ברבעון השלישי. קונצנזוס הרווח למניה של Stoxx 600 לרבעון השלישי עודכן כלפי מטה ב-4% מאז יוני, כאשר הערכות המכירות למניה ירדו ב-3%.
"הפתעות כלכליות שליליות בגוש האירו ברבעון השלישי מצביעות גם על יחס פעימות רווח למניה נמוך מ-50%, הרבה מתחת לרמות הממוצע ההיסטורי וירידה מ-54% ו-51% ברבעון הראשון והשני, בהתאמה".
כתבות
ני"ע
