סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
16:00
בעקבות הראלי בוול סטריט בסוף השבוע האחרון - בורסת ת"א ננעלה במגמה חיובית ומרבית המדדים המרכזיים שברו את שיא כל הזמנים: מדד ת"א 35 עלה בכ-2.6% וננעל על רמה של 2,288 נקודות. ת"א 90 הוסיף לערכו 2.1%, ת"א בנקים 5 זינק ב-3.1% ומדד הבנייה עלה ב-3.4%.
מחזור המסחר הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל.
בלטו לחיוב מניות נייס , אלקטריאון , אופקו הלת' , טאואר וישרוטל .
מנגד, מלם תים , נקסט ויז'ן , פריון נטוורק , דוראל אנרגיה וטבע .
14:29
העליות בת"א ממשיכות להתחזק. מדד ת"א 35 קופץ בכ-2% ות"א 90 עולה ב-1.7%. בולט לחיוב מדד ת"א בנקים 5 שעולה בכ-2.2% ות"א טכנולוגיה שעולה בשיעור דומה.
סקייליין השקעות, הנסחרת המוחזקת ע"י מישורים (52.75%) והכשרת היישוב (25.69%) דיווחה בסוף השבוע על חתימת הסכם למכירת מלון Courtyard Tucson airport, במחיר כולל של 14.9 מיליון דולר ארה"ב. מטעם החברה נמסר כי מועד השלמת העסקה צפוי לרבעון הרביעי של 2024. המזומן הצפוי לחברה לאחר הוצאות עסקה ופירעון קו אשראי בקשר עם הנכס, יעמוד על כ-6 מיליון דולר ארה"ב.
לאחר השלמת העסקה, ככל ותושלם, יישארו בידי החברה 2 מלונות Courtyard ו-2 מלונות Full Service: רנסאנס והייאט, בקליבלנד.
13:18
בשוק הקריפטו, הביטקוין מזנק בשעה זו לשיא כל הזמנים ועומד על 79.9 אלף דולרים. ב-Leverage Shares מעריכים כי בעקבות נצחונו של טראמפ, הביטקוין בדרכו ל-100 אלף דולר בטווח הקרוב: "הביטקוין סוף סוף פרץ לשיאים חדשים, על רקע תוצאות הבחירות בארה"ב והצהרותיו של טראמפ כי בכוונתו להוריד רגולציה בתחום הקריפטו, לפטר את יו"ר הרשות לניירות ערך, ולבנות רזרבות ביטקוין עבור ארה"ב. בעבר טראמפ החזיק בעמדה מסויגת כלפי קריפטו, אך שינה את עמדתו באופן מוחלט בשנה האחרונה. ככל שנתוניו בסקרים שקדמו לבחירות עלו, כך גם עלה מחיר הביטקוין. עם היוודע על נצחונו הביטקוין פרץ מעל ל-77 אלף דולר ואנו מעריכים כי הוא בדרכו בטווח הקרוב ל-100 אלף דולר ומעבר".
12:37
העליות בת"א מתחזקות. מדד ת"א 35 מוסיף לערכו כ-1.7% ות"א 90 עולה ב-1.5%. מדד ת"א טכנולוגיה בולט לחיוב וקופץ בכ-2%.
בשוק החוב המקומי, התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי ל-10 שנים צונחת לשפל של כשלושה חודשים ועומדת בשעה זו על רמה של 4.75%. גם התשואה לשנתיים יורדת בשעה זו ב-14 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.46%.
רונן מנחם כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות מסביר מה עומד מאחורי המגמה: "אנו עדים היום לעליות שערים נאות של איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות לכל אורך טווחי הפדיון. סביר להניח כי בדומה לעליות בשוק המניות, מדובר פה בהשפעה חיובית כוללת על הסנטימנט בשוק, נוכח ריבוי הדיווחים וההערכות כי קרוב הסדר שיסיים את המלחמה בגבול הצפון. אם וככל שנתקרב להסדר כזה, סביר שהעליות תימשכנה (ויש מהיכן לעלות).
"הסבר נוסף הינו איגרות החוב של ממשלת ארה"ב, שלאחר הירידות החדות בעקבות היבחרות טראמפ לנשיא, החלו לתקן לקראת סוף השבוע, עם רוח גבית של הורדת הריבית שם.
"ניתן היה לחשוב שהודעת האוצר על פריצת תקציב 2024 והעלאת יעד הגירעון ל-7.7% מהתוצר תשפיע לרעה על השוק הסולידי, אך ייתכן כי השפעת הדיווחים שציינתי דומיננטית יותר.
"כמו כן סביר כי בשוק כבר צפו שהגירעון בפועל יהיה השנה גבוה בהרבה מהיעד הרשמי (שגם הוא הוקפץ פעמיים בהשוואה למקור) ולכן לא התרשמו מההודעה הרשמית. יכול גם להיות שבשוק חששו מגירעון גבוה אף יותר (לדוגמא, הצפי העדכני של סטנדרד אנד פורס עומד על גירעון של 9% תוצר...) ולכן אף "התעודדו" ממספר "נמוך" יותר.
"כך או כך, השוק מגלם בשבוע האחרון את ההתקדמות בדיוני התקציב לקראת יעד גירעון נמוך יותר של 4.3% ל-2025 שאם יתממש, יקטין משמעותית את היקף ההנפקות הממשלתיות וייטיב עם שוק האג"ח הממשלתיות - במיוחד אלו השקליות במח"מ בינוני - גבוה. בנוסף, יש להביא בחשבון שהתחזקות השקל מול הדולר בסוף השבוע מיטיבה אף היא עם האפיק הלא צמוד.
"לגבי העליות באג"ח הקונצרניות, הן מתנהגות למעשה די דומה למניות ונבחנות במרווחים מהממשלתיות. המרווחים האלו מצדם מושפעים גם כן מהסנטימנט הכללי בשוק וככל שזה משתפר, גם הם מצטמצמים.
"עם זאת, יש לקחת בחשבון: דווקא בגלל הקשר לכאורה בין ההתפתחויות המדיניות לסנטימנט בשוק, אם יתברר כי התהליך המדיני שב ומתרחק וכי הלחימה בצפון נמשכת, השוק יכול להגיב בעוצמה דומה (ואולי אף יותר, עקב גורם האכזבה) בכיוון ההפוך. גם היעדר הצפי להורדת ריבית קרובה כאן בארץ יהווה גורם מגביל לכל מהלך של עליות בשוק האג"ח הממשלתיות. בשורה התחתונה, אי הוודאות לטווח הקצר תישאר גבוהה".
11:34
מניית לייבפרסון הדואלית צוללת בכ-22% לאחר שפרסמה בסוף השבוע את הדוחות שלה לסיכום הרבעון השלישי של השנה, שבהם אמנם עקפה את תחזיות האנליסטים בשורת ההכנסות, אך פספסה אותן בשורת הרווח למניה.
ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב-74.2 מיליון דולר, ירידה של 26.7% לעומת הרבעון המקביל אך גבוה מתחזיות החברה והאנליסטים. החברה צמצמה את ההפסד הנקי שלה ב-46.9% ל-28.3 מיליון דולר, וה-EBITDA המתואם הסתכם ב-7.3 מיליון דולר, ירידה מ-10.6 מיליון דולר ברבעון המקביל.
לייבפרסון מצמצמת את טווח התחזית השנתית שלה אך מותירה את אמצע הטווח ללא שינוי. היא צופה הכנסות שנתיות של 305-310 מיליון דולר, ירידה של כ-22% לעומת שנה קודמת, ו-EBITDA מתואם בסך 18-23 מיליון דולר. לדברי סבינו, השינויים האסטרטגיים שהחברה ביצעה נועדו לשרת טוב יותר את הלקוחות ויחד עם היכולות של מוצריה, הם הפכו אותה לשותף אסטרטגי ללקוחותיה. "אנחנו עדיין בשלבים מוקדמים של ה-Turnaround אך אני בטוח שהגישה שלנו והמחויבות לחדשנות תמצב אותנו כשותף המועדף בטרנספורמציה הדיגיטלית של ארגונים", אמר סבינו.
לייבפרסון, שבתקופת משבר הקורונה נסחרה בשיא של 4.7 מיליארד דולר, איבדה מאז את רוב שוויה ונסחרת בשווי כ-78 מיליון דולר.
10:43
המגמה החיובית בתל אביב נמשכת. מדד ת"א 35 עולה ב-1.1% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-1.2%. בולט לחיוב מדד ת"א טכנולוגיה שקופץ בכ-1.6% ות"א ביטוח שעולה ב-1.4%.
בזק מרכזת עניין לאחר שדווח הבוקר כי חברת התקשורת בזק מוכרת את החברה־הבת בזק און ליין לוואן טכנולוגיות , העוסקת בתחום שירותי ה-IT ומנוהלת על־ידי עדי אייל. סכום העסקה הוא 50 מיליון שקל, ובבזק מציינים כי המכירה היא לטובת התמקדות בפעילויות הליבה של הקבוצה ובהתאם לאסטרטגיה שלה. את העסקה הובילה רוסאריו קפיטל.
עוד צוין בדיווח לבורסה, כי פעילות בזק און ליין אינה סינרגטית ואינה מהותית עבור הקבוצה. בזק צופה הפסד הון חשבונאי בסכום שאינו מהותי כתוצאה מהמכירה. נכון להיום, בזק מחזיקה 100% מזכויות ההצבעה בבזק און ליין, הרשומה בספרי בזק בשווי מאזני של 57 מיליון שקל - גבוה מסכום המכירה לוואן.
10:07
יום המסחר בת"א נפתח בעיכוב של מספר דקות. מדד ת"א 35 עולה בכ-1% ות"א 90 מוסיף לערכו כ-0.5%.
בולטות לחיוב מניות נייס , אופקו הלת' , טאואר , נכסים ובנין ונאייקס .
מנגד, נובה , דוניץ , טבע , נקסט ויז'ן וקרסו נדלן נסחרות בירידות.
08:22
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה
1. שוקי המניות
יום המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה חיובית. ביום חמישי האחרון, המסחר בבורסה המקומית ננעל בעליות שערים, לאחר שבוע תנודתי ברקע רצף האירועים בארץ ובעולם, כשבמקביל המלחמה בחזיתות השונות המשיכה.
● מנהל ההשקעות הבכיר שלא ממליץ לכם לקנות דירה להשקעה וגם לא לחקות את וורן באפט
בנעילת המסחר ביום חמישי התקיים בת"א עדכון המדדים כאשר אלקטרה יצאה ממדד ת"א 35 בעוד דמרי נכנסה אליו.
אל מדד ת"א 90 נכנסו גם מניית חברת הנדל"ן המניב גב ים , חברת הנדל"ן עמרם אברהם, חברת מנועי המטוסים מנועי בית שמש , החברה הזרה ארגו פרופרטיז , פלרם , וחברת האחזקות מבטח שמיר . מי שיוצאת מהצד השני, ונדחקות מחוץ למדד הן מניות איי.אי.אס, אודיוקודס , מיטרוניקס , בי קומיונקיישנס (החברה ששולטת בבזק ), ומגדלי הים התיכון . במקביל, גם מניית נפטא יוצאת ממדד ת"א 90, וזאת לאחר ששווי אחזקות הציבור בה ירד מתחת ל-20%.
בסיכום שבועי מדדי ת"א 35 ות"א 90 עלו בכ-1.3% ובכ-0.5%, בהתאמה. עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א בנקים 5 שעלה בכ-2.5% ומדד ת"א-ביטוח שעלה בכ- 2.1%. מנגד בלטו השבוע מדד ת"ק קלינטק אשר ירד בכ-4.4%, לאור החולשה בסקטור האנרגיה הירוקה בארה"ב (השלכות שעשויות להיות כתוצאה מתוצאות הבחירות שם) ומדד ת"א מניב חו"ל שירד בכ-2.5%.
במסחר בלטו מספר מניות דואליות שפרסמו דוחות בימים האחרונים, בהן אודיוקודס , אורמת , פריון נטוורק וטבע , שנסחרו בירידות. סבינה לוי, מנהלת המחקר בלידר שוקי הון, מציינת שלמרות הדוחות חיוביים של טבע, המניה נחלשה בשל חשש המשקיעים לקראת פרסום תוצאות הניסוי בתרופה לטיפול בקוליטיס וקרוהן, אותה היא מפתחת בשיתוף עם סאנופי.
● לא רק בגלל טראמפ: הישראלית שהציגה הפסדי עתק וקרסה לשפל חדש
ניצחונו של טראמפ הוביל למגמה חיובית וביום שישי האחרון המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים. דאו ג'ונס הוסיף 0.6%, נאסד"ק עלה ב-0.1% ו-S&P 500 עלה ב-0.4% וננעל על על 5,995 נקודות - במהלך המסחר המדד חצה את רף 6,000 הנקודות.
● הרווח שרשמו עשרת האנשים העשירים בעולם אחרי ניצחון טראמפ
שלושת המדדים המובילים בוול סטריט עלו השבוע, בין היתר בעקבות ניצחונו של טראמפ בבחירות והראלי שהגיע בעקבותיו ביום רביעי האחרון. S&P 500 ודאו ג'ונס רשמו השבוע עלייה של 4.7%, והנאסד"ק עוקף אותם עם עלייה שבועית של 5.9%. מדד המניות הקטנות ראסל 2000 קפץ ביותר מ-8% מתחילת שבוע המסחר וסגר את השבוע הטוב ביותר מאז שנת 2020.
לצד המגמה הירוקה שנרשמה השבוע בוול סטריט, הכוכבת הגדולה הייתה טסלה שהוסיפה לערכה כ-30% בשבוע החולף ורשמה את השבוע הטוב ביותר מאז ינואר 2023.
גם מניית טראמפ מדיה אנד טכנולוג'י גרופ בלטה לחיוב ועלתה בכ-15% ביום שישי האחרון, זאת לאחר שטראמפ ציין כי אין לו תוכניות למכור את חלקו בחברת המדיה החברתית שלו טראמפ מדיה, במקביל דווח כי טראמפ קרא לרשויות לחקור את מי שהציע אחרת.
במקביל, עונת הדוחות לרבעון השלישי נמשכת, ובוול סטריט יתפרסמו בשבוע הקרוב בין היתר דוחות של רשת הקמעונאות הום דיפו , חברת התרופות אסטרה-זנקה , חברת הטכנולוגיה סיסקו , ענקית הבידור והתקשורת וולט דיסני וחברת האי-קומרס עליבאבא .
בין חברות הטכנולוגיה הישראליות שיפרסמו דוחות בשבוע הבא ניתן לציין את מאנדיי , נייס , טאואר , אמדוקס וסימילרווב .
2. שוקי האג"ח
במסחר באיגרות חוב המגמה הייתה חיובית במהלך המסחר ביום חמישי, עם עליות קלות במדדי תל בונד ותל גוב. התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלית ל-10 שנים נותרה השבוע ללא שינוי כמעט בשיעור של כ-4.8%.
סדרות האג"ח של חברת רבוע כחול נדל"ן ריכזנו עניין על רקע דיווחי החברה על גיוס חוב בהיקף של עד 1.1 מיליארד שקל - חלקו באמצעות הרחבת סדרה קיימת וחלקו בהנפקת סדרה חדשה. לקראת הגיוס, דירגה חברת הדירוג מעלות את החוב בדירוג ilAA.
בשוק האג"ח האמריקאי, בשבוע האחרון תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בחלק הבינוני-ארוך של העקום, בעוד שבחלק הקצר נרשמה עלייה קלה, זאת לאחר שנרשמה בתקופה האחרונה עליית תשואות חדה באגרות החוב לאור הערכות על זכייתו של טראמפ.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
ברקע הבחירות בארה"ב, השקל התחזק קלות מול הדולר ביום שישי האחרון. בשבוע האחרון השקל נחלש בכ-0.1% בלבד לרמה של 3.75 שקלים לדולר. האירו נחלש ביחס לשקל מכ-4.08 שקלים לכ-4.01 שקלים בשבוע החולף. בכך חזר שער האירו לרמתו מסוף השנה שעברה ומחק את העליות האחרונות לעומת המטבע הישראלי. במקביל, הדולר התחזק מתחילת השנה ביותר מ-2% לעומת השקל.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט ירדו במעל ל-2% ביום שישי האחרון. מחירה של חבית מסוג ברנט נסחר סביב 73.9 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עמד על 70.4 דולרים.
בשוק הקריפטו, ב-Leverage Shares מעריכים כי בעקבות נצחונו של טראמפ, הביטקוין בדרכו ל-100 אלף דולר בטווח הקרוב: "הביטקוין סוף סוף פרץ לשיאים חדשים, על רקע תוצאות הבחירות בארה"ב והצהרותיו של טראמפ כי בכוונתו להוריד רגולציה בתחום הקריפטו, לפטר את יו"ר הרשות לניירות ערך, ולבנות רזרבות ביטקוין עבור ארה"ב. בעבר טראמפ החזיק בעמדה מסויגת כלפי קריפטו, אך שינה את עמדתו באופן מוחלט בשנה האחרונה. ככל שנתוניו בסקרים שקדמו לבחירות עלו, כך גם עלה מחיר הביטקוין. עם היוודע על נצחונו הביטקוין פרץ מעל ל-77 אלף דולר ואנו מעריכים כי הוא בדרכו בטווח הקרוב ל-100 אלף דולר ומעבר".
4. מאקרו
בנק ההשקעות ג'יי.פי מורגן חותך את תחזית הצמיחה לישראל לשנה הנוכחית וגם לשנה הבאה, כך עולה מדוח שפרסם ביום שישי האחרון הבנק. התחזית של ג'יי.פי מורגן עומדת כעת על צמיחה של 0.5% בשנת 2024 (לעומת 1% בתחזית הקודמת) ו-3.3% בשנת 2025 (לעומת 3.7% לפני כן).
הסיבה המרכזית להורדת התחזית היא "היחלשות הפעילות הכלכלית וחששות חדשים לצמיחה העולמית". בנוסף, מציין הדוח כי נתוני הצמיחה השוטפים לרבעון השלישי של ישראל היו חלשים במיוחד. גם המדד המשולב של בנק ישראל, האוסף נתונים הקשורים לצמיחה הכלכלית, הראה נתונים 'מאכזבים'.
בארה"ב יתפרסם ביום רביעי הקרוב מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר וביום חמישי יתפרסמו נתוני התמ"ג לרבעון השלישי בבריטניה. נתוני מאקרו בולטים אחרים שיתפרסמו בשבוע הקרוב הם המאזן המסחרי ביפן, מדד אמון העסקים באוסטרליה, שיעורי האבטלה בבריטניה ובאוסטרליה, מדד המחירים לצרכן בגרמניה והייצור התעשייתי בבריטניה.
במקביל, בישראל יתפרסם ביום שישי הקרוב מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר. מתן שטרית, כלכלן ראשי הפניקס מעריך כי: "לפי קונצנזוס החזאים המדד צפוי לעלות ב-0.5%, בעוד התחזית שלנו עומדת על 0.3%. נציין כי הפיזור לתחזית רחב יחסית, מרמה של 0.3% ועד 0.7%, בין היתר בשל סעיף מחירי הטיסות לחו"ל, שהפך לכמעט בלתי צפוי, כך שכל מספר יכול לזכות. כפי שניתן להבין, אנו עם מספר נמוך בסעיף הטיסות לחו"ל בהשוואה לשאר החזאים".
5. תחזית
אחרי ניצחונו של טראמפ, בבנק ההשקעות פיקטה (Pictet) העריכו שישנה סבירות גבוהה שיצאו לפועל תוכניות לקיצוצי מס, העלאת מכסים, דה-רגולציה ושינויים בתחומי ההגירה. להערכתם, מדובר בצעדים אינפלציוניים שיגבילו את המרחב של הבנק הפדרלי בקיצוץ ריבית.
איך תשפיע בחירתו של טראמפ על אפיקי השקעה שונים? בפיקטה סבורים שבתחום המניות, "התרחיש לשוק האמריקאי דומה יחסית לשאר העולם. הנהנות יהיו מניות הסקטור הפיננסי וחברות עתירות מזומנים". בנוגע לאפיקי חוב (fixed income), הם סבורים שהציפיות לאינפלציה יעלו והגירעון יהיה גבוה יותר - מה שיוביל לשיעורי ריבית גבוהים יותר בטווח הארוך.
בנוגע למסחר במטבעות, בפיקטה מעריכים כי "ביצועי יתר של הכלכלה האמריקאית וריביות גבוהות יותר אמורים לתמוך בדולר", ומוסיפים שגם הזהב והפרנק השוויצרי יציגו ביצועים טובים, "בשל הסטטוס הנוכחי שלהם - 'מקלט בטוח' - וזאת על רקע אי-ודאויות ופוטנציאל להתגברות של מתחים גיאופוליטיים".
רועי שגיב, מנהל השקעות במגדל שוקי הון, כתב כי לנוכח בחירתו של טראמפ, "השוק מצפה ממניות ראסל 2000 לרשום ביצועים טובים יותר". לדבריו, במדד נסחרות חברות רבות שמעל 80% מהכנסותיהן מקורן בכלכלה האמריקאית, וטראמפ הכריז בעבר שבכוונתו לתת עדיפות לכלכלה המקומית.
כתבות
ני"ע
