בדרך לסגור חודש אדום: המדדים בוול סטריט ירדו בחדות. אלו הסיבות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

נעילה אדומה בוול סטריט: הנאסד"ק צנח בכ-2.8%, ה-S&P 500 נפל בכ-1.6% והדאו ג'ונס השיל מערכו כ-0.5%.

מניות השבבים בלטו בירידות, ביניהן: אנבידיה , AMD , סופר מיקרו קומפיוטר , ברודקום , TSMC  ומארוול טכנולוג'י .

גם ענקיות הטכנולוגיה מטא פלטפורמס (פייסבוק) , טסלה , אפל , אמזון , מיקרוסופט  ואלפאבית (גוגל) , סיימו את היום בירידות ניכרות.

22:30

מדד הדגל של הבורסה האמריקאית, ה-S&P 500, שפתח את יום המסחר בירוק, עבר לירידות וכך גם הנאסד״ק, לאחר הצהרתו של הנשיא דונלד טראמפ על כך שהמכסים על קנדה ומקסיקו יתקדמו כמתוכנן.

מדד ה-S&P 500 מאבד כעת מעל 1%, והנאסד"ק מאבד יותר מ-2%, בדרך לסגור חודש אדום. בולטת במיוחד מניית אנבידיה , שפרסמה אמש דוחות וצוללת כעת בכ-6%. מדד הדאו ג'ונס התעשייתי נחלש קלות ב-0.3%.

ברקע התנודתיות, ניצבים שוב מהלכי טראמפ בנושא המכסים. בפוסט שפרסם ברשת החברתית Truth Social, טראמפ הודיע כי המכסים המוצעים של 25% על מקסיקו וקנדה ייכנסו לתוקף ב-4 במרץ. אם לא די בכך, הנשיא גם הצהיר כי סין, שכבר מתמודדת עם מכסים שהטיל, תעמוד בפני היטל נוסף של 10%.

גם בגזרת המאקרו, קיבלה הכלכלה האמריקאית חדשות לא טובות. בתקופה האחרונה, התפרסמו מספר נתונים שמצביעים על האטה מסוימת בכלכלה, לצד סימנים להתחממות האינפלציה. היום, הצטרפה לכך גם עלייה בתביעות לדמי אבטלה, מה שהחליש את הסנטימנט, והוסיף לחששות האחרונים מהתמתנות כלכלית.

תביעות האבטלה לשבוע שהסתיים ב-22 בפברואר הגיעו ל-242,000. זו עלייה של 22,000 מהרמה המתוקנת של השבוע הקודם וגבוהה מהערכה המוקדמת ל-225,0000.

כעת, מצפים המשקיעים לנתון ה-PCE שיפורסם מחר (15:00 שעון ישראל). מדובר במדד האינפלציה המועדף על הבנק המרכזי הפדרלי, והוא בוחן את ההוצאה על צריכה פרטית.

אם לא תחול תפנית עד לסיום המסחר מחר, כל שלושת המדדים המרכזיים בוול סטריט יסגרו את פברואר באדום. מדד S&P 500 ירד החודש ב-2.3%, בעוד שהדאו ג'ונס והנאסד"ק ירדו ב-2.7% ו-4.6%, בהתאמה.

21:40

מגמה שלילית בוול סטריט: הנאסד"ק יורד בכ-1.8%, ה-S&P 500 נסוג בכ-1% והדאו ג'ונס מאבד מערכו כ-0.2%. מדד המניות הקטנות ראסל 2000 נופל בכ-1.3%.

מניית אנבידיה  נופלת כעת בקרוב ל-6%. סי.ג'יי מיוז, מנהל השקעות בחברת קנטור פיצג'רלד, התייחס לעתיד של של מניית אנבידיה בשיחה עם CNBC: "אנחנו בשלבים הראשונים של רמפת שבב 'בלאקוול'. כשמסתכלים על מחזור המוצר הזה, אני חושב שאנחנו הולכים לראות רבעון יולי במהלכו תהיה האצה בשורה העליונה, ואז ניכנס ל'בלאקוול אולטרה' במחצית השנייה של השנה". השבב הבא של אנבידיה, בלאקוול אולטרה, צפוי להיחשף בחודש הבא.

מניית פלנטיר טכנולוג'יס  יורדת כעת בכ-3.5%. המניה ירדה ביותר מ-12% השבוע, לאחר שבשבוע שעבר צנחה בכ-15%. אם המגמה תימשך, אלו יהיו שני שבועות רצופים בהם המניה ירדה ביותר מ-10% - בפעם הראשונה מאז אוגוסט 2022.

20:15

מגמה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק יורד בכ-0.5%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.1% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.7%.

מניות השבבים רושמות כעת ירידות, ביניהן: אנבידיה , סופר מיקרו קומפיוטר , TSMC , ברודקום , AMD . מנגד, אינטל  עולה בכ-3%.

איביי  יורדת בכ-5%, לאחר שתחזיות החברה לרבעון הראשון של 2025 פספסו את תחזיות האנליסטים. איביי צופה הכנסות של בין 2.52 ל-2.56 מיליארד דולר, בעוד האנליסטים חזו הכנסות של 2.59 מיליארד דולר.

מניית רולס-רויס  מזנקת, לאחר שדיווחה על תוצאות כספיות טובות מהמצופה לכלל שנת 2024. דירקטוריון החברה גם אישר תוכנית לרכישה בחזרה של מניות בהיקף של 1.27 מיליארד דולר, והודיע כי היא תחלק דיבידנד בפעם הראשונה מאז מגפת הקורונה.

19:00

המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת: הנאסד"ק יורד בכ-0.8%, ה-S&P 500 נסוג בכ-0.2% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.5%.

נעילה מעורבת באירופה: הדאקס ירד בכ-1.2%, הקאק נסוג בכ-0.5% והפוטסי התקדם בכ-0.3%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט מוסיפים לעלות: נפט מסוג אמריקאי עולה בכ-2.1% ומחיר חבית עומד על כ-70 דולר; נפט מסוג ברנט עולה בכ-1.7% ומחיר חבית עומד על כ-73.3 דולר.

בשוק הפורקס העולמי, הדולר מתחזק בכ-0.7% מול האירו (1.04 דולר) ובכ-0.4% מול הליש"ט (1.26 דולר); במקביל, הדולר מתחזק בכ-0.5% מול הין (149.8 ין).

הביטקוין יורד כעת בכ-1.8% מתחת לרף ה-85 אלף דולר.

18:10

מגמה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק יורד בכ-0.7%, ה-S&P 500 נסחר ביציבות, הדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.7%.

מדד מכירות הבתים בהמתנה בארה"ב (המבוסס על חוזים חתומים לבתים בנויים), ירד בכ-4.6% מחודש דצמבר, לרמתו הנמוכה ביותר מאז שהחלו לעקוב אחר הנתון, ב-2001.

אנבידיה יורדת כעת ביותר מ-3%, לאחר שפרסמה אמש (ד') תוצאות כספיות טובות לרבעון הרביעי של 2024, אך ניכר כי המשקיעים ציפו ממנה ליותר.

גם באירופה הבורסות נסחרות במגמה מעורבת: הדאקס יורד בכ-1.2%, הקאק נסוג בכ-0.6% והפוטסי מתקדם בכ-0.4%.

17:00

מגמה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק צונח בכ-1.3%, ה-S&P 500 יורד בכ-0.5% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.1%. מדד המניות הקטנות ראסל 2000 יורד כעת בכ-1%.

האג"ח הממשלתיות בארה"ב רושמות כעת עליות: האג"ח לעשר שנים עולות בכ-4 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.29%; האג"ח לשנתיים עולות בכ-2 נקודות בסיס, עם תשואה העומדת על כ-4.09%.

בשוק הסחורות, מחירי הנפט רושמים כעת עליות: נפט מסוג אמריקאי עולה בכ-1.9% ומחיר חבית עומד על כ-69.9 דולר; נפט מסוג ברנט עולה בכ-1.5% ומחיר חבית עומד על כ-73.2 דולר.

הזהב יורד בכ-1.5% ומחירו עומד על כ-2,870 דולר לאונקיה.

הביטקוין יורד כעת בכ-2.4% ומחירו נע סביב 85,400 דולר. האת'ריום יורד בכ-4.5% ומחירו נע סביב 2,300 דולר.

16:30

פתיחה חיובית בוול סטריט: הנאסד"ק עולה בכ-0.7%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.5% והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-0.2%. כאמור, השווקים בארה"ב נפתחים היום כשברקע הצהרותיו של דונלד טראמפ באשר להתקדמות במהלך של הטלת המכסים. בפוסט שפרסם ברשת החברתית שלו, Truth Social, כתב כי המכסים בגובה 25% על מקסיקו וקנדה ייכנסו לתוקף ב-4 במרץ, מכיוון שהמדינות לא פעלו באופן מספק כדי להוריד את כמות הברחות הסמים בגבולות עם ארה"ב. טראמפ הוסיף כי מכס נוסף של 10% יוטל על סין באותו היום.

מניות שבולטות לחיוב בתחילת יום המסחר: מיקרוסופט , פלנטיר טכנולוג'יס , סנואופלייק , רובין הוד מרקטס .

מניות שבולטות לשלילה: אנבידיה , סופר מיקרו קומפיוטר , טייוואן סמיקונדקטור , עליבאבא גרופ .

16:00

ירידות באירופה: הדאקס צונח בכ-1.2%, הקאק מאבד מערכו כ-0.7% והפוטסי מתקדם בכ-0.1%. הירידות מגיעות על רקע הצהרותיו של דונלד טראמפ, שחזר שוב על כוונתו להטיל מכסים על קנדה ומקסיקו, כמו גם על האיחוד האירופי. כמו כן, טראמפ הצהיר כי יטיל מכס נוסף על סין.

החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים כעת במגמה מעורבת: הנאסד"ק עולה בכ-0.7%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.4% והדאו ג'ונס יורד בכ-0.1%.

מוקדם יותר, פורסם כי כמות התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב עלתה לרמתה הגבוהה ביותר מאז תחילת השנה, מה שעשוי להצביע על חולשה בשוק העבודה. כמות התביעות לדמי אבטלה בשבוע שעבר עמדה על כ-242 אלף תביעות - עלייה של 22 אלף מהשבוע שקדם לו.

חברת הפינטק פיוניר גלובל  נסחרת במגמה שלילית בטרום מסחר, לאחר פרסום הדוחות לרבעון הרביעי ולשנת 2024. פיוניר רשמה צמיחה של 16.7% ברבעון להכנסות של 262 מיליון דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים, והרווח הנקי למניה היה 5 סנט, נמוך מתחזיות האנליסטים.

בסיכום שנתי, ההכנסות צמחו ב-17.6% ל-978 מיליון דולר ונרשם רווח נקי של 121 מיליון דולר, עלייה מ-93.3 מיליון דולר ב-2023. פיוניר צופה הכנסות של 1.04-1.05 מיליארד דולר ב-2025, דומה לתחזיות האנליסטים, ומצפה לרשום השנה EBITDA של 255-265 מיליון דולר - ירידה לעומת EBITDA של כ-271 מיליון דולר ב-2024.

14:52

חברת המלצות התוכן אאוטבריין  סיימה את הרבעון הרביעי של 2024 עם הכנסות בהתאם לתחזיות האנליסטים בסך כ-235 מיליון דולר, ורווח נקי למניה נמוך מהתחזיות, בגובה 7 סנטים. בשנת 2024 הכנסות החברה ירדו ב-4.9% ל-890 מיליון דולר, היא עברה להפסד נקי של 711 אלף דולר ועל בסיס Non-GAAP רשמה רווח נקי של 4.1 מיליון דולר, לעומת הפסד Non-GAAP ב-2023.

אאוטבריין צופה שב-2025 ה-EBITDA יהיה לפחות 180 מיליון דולר, עלייה משמעותית מ-37.3 מיליון דולר ב-2024. החברה השלימה לאחרונה את רכישת Teads מידי פטריק דרהי בכ-900 מיליון דולר.

14:15

במסגרת עונת הדוחות, חברת הגיימינג פלייטיקה  דיווחה כי סיימה את הרבעון הרביעי של השנה עם צמיחה של 1.9% בהכנסות ל-650 מיליון דולר, ובכך הסתיימה שנת 2024 עם ירידה של כ-0.7% בהכנסות, שהגיעו ל-2.55 מיליארד דולר, גבוה מעט מהתחזיות. החברה עברה להפסד ברבעון הרביעי, בסך 16.7 מיליון דולר, אך ברמה השנתית היא נותרה רווחית, עם 162 מיליון דולר - ירידה של 31% מ-2023.

החברה צופה חזרה לצמיחה ב-2025, עם הכנסות של 2.8-2.85 מיליארד דולר; אמצע טווח התחזית נמוך מתחזיות האנליסטים.

12:54

מגמה מעורבת באירופה. הדאקס יורד ב-1%, הפוטסי עולה ב-0.1% והקאק יורד ב-0.3%.

מניית פרארי  צוללת בכ-7% לאחר שדווח כי Exor, חברת האחזקות של משפחת Agnelli האיטלקית, הודיעה כי מכרה כ-4% מהמניות שלה בחברה. 

מחיר הביטקוין ממשיך לדשדש ויורד כעת בכ-3%. מחירו עומד על 86 אלף דולר למטבע.

11:34

במסגרת עונת הדוחות, אורמת טכנולוגיות  הדואלית דיווחה כי הרווח הנקי ברבעון הרביעי של השנה הסתכם ב-40.8 מיליון דולר, ובשנת 2024 עמד על 123.7 מיליון דולר, עלייה של 14.3% וירידה של 0.5%, בהתאמה, בהשוואה לאשתקד. עוד דווח כי דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד רבעוני של 12 סנט למניה בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה.  

11:05

יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה בירידות שערים. הדאקס יורד ב-1.1%, הפוטסי משיל מערכו 0.2% והקאק יורד ב-0.5%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.

09:17

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עלה ב-0.3%, בורסת שנגחאי יורדת ב-0.4%, ההנג סנג יורד ב-0.2% ומדד הקוספי יורד ב-0.9%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות קלות.

אמש (ד'), המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת בסיכום יום מסחר תנודתי. הדאו ג'ונס ירד ב-0.4%, S&P 500 עלה ב-0.2% ונאסד"ק הוסיף לערכו 0.3%.

האירוע שריכז את עניין המשקיעים אמש הוא תוצאותיה הכספיות שפרסמה ענקית השבבים אנבידיה . החברה הציגה שוב דוחות חזקים, אך האם הם מספיקים כדי להרשים את המשקיעים שהתרגלו לביצועי על? אנבידיה חשפה אמש (רביעי) את תוצאות הרבעון הרביעי של 2024, שכללו צמיחה משמעותית של 78% בהכנסות - 39.3 מיליארד דולר, מה שעלה על ציפיות השוק שעמדו על 38.05 מיליארד. אך למרות העמידה בציפיות הגבוהות ואף מעבר להן, מניית החברה נותרה אדישה יחסית, היא נעה בתנודתיות קלה מעלה ומטה במסחר המאוחר ולבסוף נסגרה על ירידה של 1.5% המסחר המאוחר. מניית אנבידיה רושמת ירידה של 5% מאז תחילת השנה, נמוך ביחס לביצועי מדד S&P500 שעלה בכ-1.5%.

● פרשנות | ההפתעה שחיכתה בדוחות והתגובה הצוננת של השוק: מאחורי דוחות אנבידיה  

אמזון  ריכזה עניין אמש לאחר שהודיעה על פיתוחים טכנולוגיים שביצעה בעוזרת הדיגיטלית Alexa שפיתחה וכי ותגבה דמי מנוי חודשיים כדי לגשת אליה. השירות המחודש, שאמזון מכנה "Alexa+", מופעל על ידי בינה מלאכותית גנרטיבית. דמי השירות יעמדו על 19.99 דולר לחודש, או בחינם לחברי אמזון פריים. מטעם החברה נמסר כי Alexa+ יכולה לרכוש כרטיסים להופעה, להזמין מצרכים, להזמין הזמנות לארוחת ערב ולתת הצעות מתכונים המותאמות לאנשים ספציפיים במשק הבית של המשתמש, בין שאר המשימות. עוד נמסר מטעם החברה כי Alexa+ יכולה לקרוא מדריכי לימוד, ואז לבחון את המשתמשים לגבי התשובות, כמו גם לארגן מסמכים בכתב יד ולזכור מידע מהם. 

● גם מנוסים נופלים: מהן 3 הטעויות הכי נפוצות בקרב משקיעים?  

עליבאבא גרופ  קפצה בכ-4% לאחר מספר ימי מסחר תנודתיים במיוחד. על רקע הקפיצה במניה, עליבאבא ציינה כי המודל שלה ליצירת וידאו בינה מלאכותית יהיה חופשי לשימוש. עוד הוסיפה עליבאבא כי ארבעת הדגמים בסדרת ה-Wan2.1 שלה יהיו זמינים ב-Model Scope של Alibaba Cloud ובפלטפורמות Hugging Face. 

סיילספורס  דיווחה אמש על הכנסות רבעוניות חלשות מהצפוי ופרסמה תחזית מאכזבת להמשך השנה. החברה הציגה רווח למניה שעמד על 2.78 דולר לעומת התחזיות המוקדמות שעמדו על. הכנסות החברה הסתכמו בכ-9.99 מיליארד דולר לעומת צפי של 10.04 מיליארד דולר צפוי. בתוך כך, מניית החברה צללה בכ-6% במסחר המאוחר.

הדולר קרוב לשפל של חודשיים מול סל המטבעות. הדולר אינדקס (DXY) נמצא במגמת ירידה זה מספר ימים, על רקע נתוני מאקרו מאכזבים המצביעים על האטה אפשרית בכלכלה. גם מול השקל הוא נחלש מעט ונסחר תמורת 3.57 שקלים.

בגזרת הקריפטו סוער במיוחד. הביטקוין שרק בתחילת החודש נסחר תמורת יותר מ-100 אלף דולר למטבע נסחר הבוקר ברמה של 85 אלף. בסך הכול, נכנס הביטקוין לטריטוריה של "שוק דובי" - והוא רחוק יותר מ-20% מהשיא האחרון שרשם. בין הגורמים שדוחפים מטה את המטבע ניתן למנות את התנודתיות הגדולה בוול סטריט בתקופה האחרונה, אכזבה מסוימת מהצעדים של הנשיא דונלד טראמפ וכן את הפריצה לבורסת הקריפטו Bybit בסוף השבוע החולף - שבה נגנבו נכסים בשווי 1.5 מיליארד דולר.

בגזרת המאקרו, נתונים חדשים שפורסמו השבוע מצביעים על כך שאמון הצרכנים בארה"ב ירד בפברואר בקצב החד ביותר מזה 3.5 שנים, וציפיות האינפלציה לשנה הקרובה עלו חדות. המשמעות: יותר אמריקאים חוששים מההשפעות הכלכליות השליליות בשל מדיניות ממשל טראמפ. הנתונים מבוססים על סקר שבוצע על ידי The Conference Board (ארגון ללא מטרות רווח המפרסם בקביעות נתונים כלכליים חשובים). המכסים על יבוא, שטראמפ כבר הטיל או מתכנן להטיל, צוינו כבעיה המרכזית בכמעט כל סקר של משקי בית ועסקים.

לצד זאת, יפורסם ביום שישי הקרוב מדד ה-PCE - מדד המחירים של ההוצאות לצריכה פרטית, המשמש כמדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב האמריקאי. הקונצנזוס בקרב החזאים הוא לקצב שנתי של 2.6% - ירידה קלה בהשוואה לחודש הקודם.

בסקירה שפרסם בשבוע שעבר הבנק האמריקאי מורגן סטנלי, ערכו השוואה בין בועת הדוט.קום למצב הנוכחי בוול סטריט. אסטרטג הבנק כתב כי "כרגע, מניות הטכנולוגיה הגדולות תופסות נפח רב, הן באמצעות השקעה ישירה והן באמצעות מדדים. בסופו של דבר, הסיטואציה עלולה להוביל לתנודות גדולות, כאשר מתרחשים אירועים כמו הצגה של מודל שפה סיני חדש כפי שאירע בינואר. עם זאת, לא הייתי מהמר באופן פעיל נגד חברות הטכנולוגיה הגדולות". הם מציינים כי המכפילים כיום עדיין נמוכים בחצי בהשוואה למכפילי השיא בתקופת הבועה של שנת 2000.

"אני שומע לעתים קרובות את הטענה ש'שאר העולם זול יותר', המרמזת שכדאי למשקיעים לחפש הזדמנויות מחוץ לארה"ב", כתב מחבר הסקירה. "אולם באופן כללי, מניות שיש להן רמת רווחיות וצמיחה תואמת לאלה בארה"ב אינן זולות יותר. למעשה, יש פשוט יותר חברות לא רווחיות מחוץ לארה"ב מאשר בארה"ב. לכן, במקום לקחת עמדות השקעה משמעותיות בשווקים שאינם אמריקאיים, אנו מחפשים באופן פעיל הזדמנויות במניות ספציפיות מחוץ לארה"ב".