וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בוול סטריט ננעל הלילה במגמה מעורבת. נאסד"ק עלה ב-1.7% והובל על ידי מניית אנבידיה שזינקה בכ-6% לאחר דיווח כי החברה תשלח 18,000 שבבי AI מתקדמים לערב הסעודית. גם מניות שבבים אחרות, כמו ברודקום ו-AMD , רשמו עליות של מעל 4%.
מדד S&P 500 עלה ב-0.7% וחזר לטריטוריה חיובית לשנת 2025, כאשר המשקיעים המשיכו את מגמת העליות החדות מהיום הקודם בעקבות הקלה במתיחות הסחר בין ארה"ב לסין. העלייה היום הביאה את ה- S&P 500 לתשואה צנועה בינתיים של 0.1% מתחילת השנה לאחר שבתחילת מרץ כבר שהה המדד זמן קצר בתוך טריטוריית "שוק דובי" - 20% פחות מהשיא שנקבע בפברואר, 6,144 נקודות.
דאו ג'ונס לעומת זאת ירד ב-0.6% בעיקר בשל ירידה של 18% במניית יונייטד הלת' , שהכבידה על המדד, ענקית הביטוח הרפואי דחתה את פרסום התחזית השנתית שלה.
לרוח החיובית בניו יורק הוסיפה גם העובדה שנתוני האינפלציה שפורסמו היום היו חלשים מהצפוי: עלייה שנתית של 2.3% - פחות מהצפי של 2.4%, מה שסייע להרגעת חששות המשקיעים מהעלאות ריבית אגרסיביות נוספות.
22:13
מניית קוינבייס מזנקת היום ומחקה את הירידות שנצברו מתחילת השנה וזאת לאחר שחברת S&P Dow Jones Indices הודיעה כי מפעילת בורסת הקריפטו תתווסף למדד ה-S&P 500 לפני תחילת המסחר ב-19 במאי, תוך החלפת Discover Financial Services .
האנליסט גאוטם צ'וגאני מברנשטיין ציין ש"קוינבייס עברה מתביעה אינטנסיבית מול ה-SEC לפני מספר חודשים (תביעה שנגנזה מאוחר יותר תחת ממשל טראמפ) להפוך לתוספת האחרונה למדד ה-S&P 500. האירוע הזה מסמל את השינוי הדרמטי במעמד תעשיית הקריפטו ואת העלייה שלה כתחום חדשני בעולם הפיננסים".
מדובר בהתפתחות משמעותית, שכן זהו אחד המקרים הבודדים שחברת קריפטו נכנסת למדד מרכזי כמו S&P 500, מה שעשוי להצביע על עליית הלגיטימציה של תחום הקריפטו בשוק המסורתי.
21:43
מניית פלנטיר מזנקת היום במעל 8% ממשיכה את מגמת העלייה החזקה שלה השנה. המניה זינקה בכ-70% בשנת 2025 ,מה שהופך אותה לבולטת בשוק שבו רבות ממניות הטכנולוגיה נאבקות. בשנה האחרונה זינקה המניה במעל 500%.
למרות העליות המרשימות, הדעות בקרב האנליסטים חלוקות לגבי המשך הדרך: בנק אוף אמריקה העלתה את מחיר היעד שלה ל- 150 דולר, מה שמשקף אפסייד של 15% . הבנק ציין את יכולתה של החברה לפרוס פתרונות AI במהירות ולגדול בבסיס הלקוחות כגורמים מרכזיים להצלחתה. אנליסטית הבנק, מריאנה פרז מורה, כינתה את החברה "מובילה בפתרונות מונחי AI".
עם זאת, לא כל האנליסטים אופטימיים. קארל הייזלי , אנליסט לשעבר בגולדמן סאקס, טוען כי המניה מוערכת יתר על המידה, ומצביע על מכפיל הרווח הגבוה שלה. בנוסף, Palantir הצטרפה לאחרונה לרשימת 10 חברות הטכנולוגיה הגדולות בארה"ב לפי שווי שוק , ציון דרך משמעותי עבורה. שווי השוק שלה עומד כעת על מעט מעל 300 מיליארד דולר.
20:55
אנבידיה מזנקת במעל 6%, מוסיפה 190 מיליארד דולר לשוויה ומשלימה עלייה של מעל 10% ביומיים. החברה מושכת תשומת לב בעקבות דיווח של הוושינגטון פוסט לפיו ממשל טראמפ מתקרב להבטחת עסקאות שבבים בתחום הבינה המלאכותית עם שותפים במזרח התיכון. העסקאות עשויות להיחתם במהלך ביקורו של הנשיא טראמפ באזור.
בין המבקרים בריאד לצידו של הנשיא טראמפ היה גם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג. יורש העצר הסעודי, מוחמד בן סלמאן, התחייב לרכוש מענקית הבינה המלאכותית כ-200 אלף שבבים גרפיים במשך שנים, כאשר בשלב הראשוני יישלחו לסעודיה 18 אלף שבבים מדגם "בלאקוול אולטרה" (GB300) בעלות מוערכת של כמיליארד דולר.
השבבים של החברה ישובצו בחוות שרתים גדולה לעיבוד AI בהספק חשמלי של 500 מגה-וואט, ועד 2030 תגדל להספק של 1.9 ג'יגה-וואט. היא תפעל באמצעות חברת בינה מלאכותית חדשה שהוקמה במיוחד לשם כך על ידי בית המלוכה הסעודי ובאמצעות קרן העושר הלאומית PIF, תחת השם יומיין (Humain). מנכ"ל החברה הוא טראק אמין, מנכ"ל ארמקו לשעבר, ונשיאה הוא לא אחר מאשר ראש הממלכה, יורש העצר בן סלמאן.
יומיין הוא אמנם גוף ממלכתי חדש, אך העובדים בו אוחדו מארגונים ממשלתיים אחרים שעבדו בלאו הכי בתחום המחשוב: אמרקו דיגיטל, מחלקת הדאטה הסעודית, רשות הבינה המלאכותית ו"טונומוס", חטיבת הטכנולוגיה של העיר החדשה ניאום. על מנת לקדם את סקטור הטכנולוגיה במדינה, חוקק בית המלוכה הסעודי חוק שקובע כי כל מידע אישי ופיננסי הנוגע לאזרחי המדינה חייב להישמר במתקנים מקומיים, דבר שדירבן הקמת חוות שרתים ואימוץ טכנולוגיות ענן.
20:05
המדדים בוול סטריט עולים ברובם לאחר שהממשל דיווח על חדשות חיוביות בנושא האינפלציה. נאסד"ק עולה ב-1.3%, דאו ג'ונס יורד ב-0.3% ו-S&P 500 ללא שינוי.
מדד המחירים לצרכן (CPI) הראה כי האינפלציה ירדה קלות ל-2.3% בשנה שהסתיימה באפריל - השיעור השנתי הנמוך ביותר מאז תחילת 2021. הנתון היה נמוך מהצפי של 2.4%. משקיעים ואנליסטים התייחסו לדיווח כחדשות חיוביות, אך הזהירו כי מוקדם מדי לקבוע כיצד מדיניות הסחר של הנשיא טראמפ תשפיע על המחירים.
עבור השווקים, ההסכמים האחרונים עם בריטניה וסין מספקים סימנים מעודדים לכך שהבית הלבן נסוג מאיומי המכסים החריפים ביותר, אך עדיין קיימת אי ודאות משמעותית לגבי ההסכמות הסופיות בנושא המכסים.
19:03
למרות המגמה המעורבת בוול סטריט, הקאמבק של המדדים האמריקאיים נמשך. מדד ה-S&P 500 ממשיך לעלות היום ב-0.7%, אחרי נתוני האינפלציה הנמוכים ביותר מאז 2021. בכך המדד חוזר לתשואה חיובית מתחילת השנה, אם כי קטנה של 0.2%, וזאת לראשונה מאז תחילת חודש מרץ האחרון אז נסחר כבר בירידה של כ-20% משיאו ואף נכנס לזמן קצר תחת ההגדרה: "שוק דובי".
כעת, מדד ה-S&P 500 רחוק כעת רק כ-4% משיא כל הזמנים שלו שעומד על 6,144 נקודות ונקבע בפברואר השנה. גם מדד הנאסד"ק מטפס היום אך עדיין נמוך ב-1.7% מרמתו בתחילת השנה.
באירופה ננעל הערב המסחר במגמה חיובית - הבורסות של פרנקפורט ופריז עלו ב-0.2%, לונדון ללא שינוי.
18:00
אנבידיה מזנקת במעל 5%, מוסיפה 180 מיליארד דולר לשוויה ומשלימה עלייה של מעל 10% ביומיים. החברה מושכת תשומת לב בעקבות דיווח של הוושינגטון פוסט לפיו ממשל טראמפ מתקרב להבטחת עסקאות שבבים בתחום הבינה המלאכותית עם שותפים במזרח התיכון. העסקאות עשויות להיחתם במהלך ביקורו של הנשיא טראמפ באזור.
לפי מקורות המקורבים לנושא, העסקאות יעניקו לחברת G42 מאיחוד האמירויות ולחברת Humain, שנתמכת על ידי קרן ההשקעות הציבורית של ערב הסעודית , גישה לשבבי AI מתקדמים. Humain הוקמה רק לפני מספר ימים בתמיכת ערב הסעודית.
הממשל גם שוקל מזכר הבנות בשווי 9 מיליארד דולר בין חברה אמריקאית לחברות סעודיות לצורך כרייה ועיבוד של מינרלים קריטיים המשמשים בתחומי האנרגיה, ההגנה והטכנולוגיה.
דיווחים קודמים ציינו כי הבית הלבן בוחן את הגבלות היצוא שהוטלו על ידי הממשל הקודם, אשר צמצמו את היצוא של שבבי AI למדינות מסוימות במזרח התיכון, כולל כאלה המיוצרים על ידי אנבידיה.
למרות ההגבלות, אנבידיה המשיכה לקיים קשרים באזור. בספטמבר האחרון, היא חתמה על שותפות עם G42 לתמיכה בפרויקטים הקשורים לאקלים והשיקה מרכז טכנולוגי משותף באבו דאבי. ההתפתחויות מגיעות על רקע תוכניתה של איחוד האמירויות להשקיע 1.4 טריליון דולר במגזרים בארה"ב בעשור הקרוב, כולל תחומי הבינה המלאכותית, שבבים וייצור.
17:50
מיקרוסופט הודיעה היום (ג') על סבב פיטרוים של 3% מכלל העובדים ברמה העולמית. דובר החברה אמר ל-CNBC: "אנחנו ממשיכים ליישם שינויים ארגוניים נחוצים כדי לייעל את החברה בצורה הטובה ביותר להצלחה בשוק הדינמי". למיקרוסופט היו 228 אלף עובדים ברחבי העולם, והמשמעות היא שיושפעו כ-7,000 עובדים ברחבי העולם.
ב-CNBC דווח שאחת המטרות של המהלך היא להפחית שכבות ניהול. בינואר האחרון, המנכ"ל סאטיה נאדלה אמר לאנליסטים שהחברה צפויה לבצע שינויים בביצועי המכירות שיובילו לצמיחה נמוכה מהצפוי בענן Azure ואינן קשורות לבינה מלאכותית.
בשנת 2023, הכריזה החברה על סבב פיטורים גדול של 10,000 עובדים. לאחר מכן הודיעה החברה על סבב פיטורים קטן יותר מבוסס הערכות ביצועים. משמע, העובדים עם הביצועים הנמוכים פוטרו. כעת, לא נראה שמדובר בסבב פיטורים מסוג זה.
17:26
תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות מעט לאחר שמדד המחירים לצרכן עלה בפחות מהצפוי באפריל. תשואת האג"ח ל-2 שנים, שלרוב מושפעת מציפיות למדיניות הבנק המרכזי, ירדה לכ-3.977% זמן קצר לאחר פרסום הנתונים. תשואת האג"ח ל-10 שנים, הנחשבת למדד הייחוס, נותרה כמעט ללא שינוי ברמה של כ-4.462%.
מדד המחירים לצרכן, עלה ב-2.3% בחישוב שנתי באפריל. כלכלנים ציפו כי האינפלציה תישאר בשיעור של 2.4% בחישוב שנתי בחודש שעבר. למעט מזון ואנרגיה, האינפלציה הליבתית עמדה על שיעור שנתי של 2.8%, מה שהתאים לציפיות הקונצנזוס ולא השתנה מהחודש הקודם.
17:12
אנבידיה עולה היום בכ-5% ומשלימה עלייה של כ-10% ביומיים, בכך היא שבה ונסחרת במעל 3 טריליון דולר, בפעם הראשונה מזה שלושה חודשים.
נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, הבטיח התחייבויות להשקעות בהיקף של 600 מיליארד דולר במהלך פסגה בערב הסעודית, כך לפי הבית הלבן. מדובר באחד הדגשים המרכזיים של ביקורו הראשון בחו"ל.
הבית הלבן פרסם הודעה לעיתונות שבה פירט על ההסכמים שלטענתו נחתמו, במטרה "לחזק את ביטחון האנרגיה שלנו, תעשיית ההגנה, ההובלה הטכנולוגית והגישה לתשתיות גלובליות ומינרלים קריטיים."
16:43
מניית זירת הקריפטו, קוינבייס גלובל מזנקת בכ-15% לאחר שב-S&P פורסם שתצטרף למדד S&P 500.
מניית ענקית השכרת הרכב הרץ נופלת במעל 15% במסחר לאחר הדוח הרבעוני. ההפסד של החברה התרחב וההכנסות ירדו ברבעון הראשון, למרות שהנהלת החברה ציינה כי מאמצי ההבראה נושאים פרי.
החברה ייחסה חברת את הירידה בהכנסות בעיקר להיצע נמוך יותר, וציינה כי במכוון ניהלה צי רכבים מצומצם יותר בהשוואה לשנה שעברה בשל תנאי המקרו-כלכלה הנוכחיים. הרץ אמרה כי לאחרונה חלה ירידה בביקוש מצד עסקים, סוכנויות ממשלתיות ותיירים בינלאומיים המבקרים בארה"ב. עם זאת, היא הוסיפה כי ההזמנות לתיירות הפנאי עלו בהשוואה לשנה שעברה.
במבט קדימה, ציינה החברה כי פוטנציאל עליית ההכנסות מגיע היסטורית בעקבות תקופות של היצע רכבים מוגבל. בנוסף, החברה מסרה כי מכירות רכבי יד שנייה נהנו מהדינמיקה של מחירים שנגרמה בעקבות מכסים בחודש שעבר, וכי בכוונתה להרחיב את הנוכחות הקמעונאית שלה ברבעונים הבאים.
חברת זכתה לאחרונה להתעניינות מחודשת מצד משקיעים מאז שהמיליארדר ומנהל קרן הגידור ביל אקמן חשף בחודש שעבר אחזקה של כמעט 20% בחברה. מניית החברה, שירדה ב-4.9% ל-6.60 דולר לאחר סיום המסחר אתמול, זינקה ב-90% מתחילת השנה ועד לסגירת המסחר ביום שני.
המנכ"ל גיל ווסט אמר כי מאמצי ניהול הצי של החברה מניבים תוצאות, והוסיף כי המעבר לצי רכבים יעיל וחסכוני יותר סייע להפחית את פחת הרכבים ב-45% לעומת השנה שעברה.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה מעורבת - נאסד"ק עולה ב-0.3%, דאו ג'ונס יורד ב-0.3% ו-S&P 500 ללא שינוי. אתמול כזכור וול סטריט נהנתה מעלייה חדה לאחר שארה"ב וסין הסכימו להפחית מכסים כבדים למשך 90 ימים, מה שעורר תקוות שהמלחמה המסחרית לא תגרור את הכלכלה למיתון.
16:14
ישראליות בוול סטריט:
חברת אבטחת הסייבר סייברארק יורדת במסחר המוקדם למרות שעקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הראשון של השנה, כשרשמה הכנסות של 318 מיליון דולר ורווח נקי Non-GAAP של 98 סנט למניה, בעוד שבשוק ציפו להכנסות של כ-306 מיליון דולר ורווח של 79 סנט למניה. החברה גם מעלה את התחזית השנתית שלה, וצופה הכנסות של 1.313-1.323 מיליארד דולר, צמיחה של 31%-32% לעומת 2024, ורווח נקי Non-GAAP של 3.73-3.85 דולר למניה.
לדברי המנכ"ל מאט כהן, "ביצועי הרבעון הראשון מוכיחים שאנו ממשיכים לפעול בסביבת ביקוש יציבה ואיתנה. אבטחת זהויות נמצאת בעדיפות עליונה אצל ארגונים, ולקוחות מאיצים את תוכניות העבודה".
מניית נאייקס נחלשת במסחר המוקדם לאחר שחברת הפינטק מהרצליה פרסמה את דוחות הרבעון הראשון. הכנסות החברה צמחו ב-26.7% ל-81.1 מיליון דולר, הרווח הסתכם ב-7.2 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם היה 9.7 מיליון דולר. מספר לקוחות החברה עלה מעל 100 אלף, והחברה אשררה את התחזית שלה לשנה הנוכחית וצופה הכנסות של 410-425 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 65-70 מיליון דולר.
בריינסוויי שעוסקת בטיפול מתקדם ולא פולשני בהפרעות מוחיות, מדווחת היום על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2025, ומספקת עדכון עסקי. הכנסות החברה ברבעון הראשון של שנת 2025 הסתכמו בכ-11.5 מיליון דולר, עלייה של כ-27% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. במהלך הרבעון הראשון של 2025, סיפקה החברה 81 מערכות Deep TMS™, עלייה של 42% בהשוואה ל-57 המערכות שסופקו בתקופה המקבילה אשתקד.
15:30
הפתעה: המחירים בארה"ב עלו באפריל ב-0.2% לאחר התקררות בלתי צפויה בחודש הקודם, אך פחות מהצפי שהיה ל0.3%. האינפלציה השנתית עומדת על 2.3%, פחות ממרץ, 2.4%.
מדד ליבה, שאינו כולל את קטגוריות המזון והאנרגיה הנוטות לתנודתיות, עלה גם כן ב-0.2%, פחות מהצפי, ואינפלציית הליבה עומדת על 2.8%.
מרבית החזאים סברו כי הדו"ח של לשכת הסטטיסטיקה של העבודה יציג את הסימנים הראשונים להשפעת המכסים שהוטלו על סין בחודש שעבר וכן מכסים נוספים. ההשפעה עדיין מוגבלת מכיוון שרבות מהסחורות המיובאות שנמצאו על מדפי ארה"ב בחודש שעבר הגיעו למדינה לפני כניסת המכסים החדשים לתוקף.
בהסתכלות קדימה, החזאים עדיין מעריכים את ההסכם האחרון בין ארה"ב לסין להפחתת המכסים באופן זמני על מוצרי שתי המדינות. הדבר עשוי להוביל ל"תקופת התאוששות" שבה קמעונאים ימהרו למלא מחדש את המלאי ומוצרים על מדפי ארה"ב יהיו נדירים יותר - מצב שעלול לתדלק עליית מחירים לצרכן, כך נכתב בבלומברג.
הדו"ח על מדד המחירים לצרכן צפוי להיות "ברובו בלתי מושפע" מהמכסים שהכריז עליהם הנשיא דונלד טראמפ ב-2 באפריל, כך אמר ז'וליאן לפארג, אסטרטג השוק הראשי של בנק ברקליס פרייבט, בתזכיר שפרסם ביום שני. זאת מכיוון שניתנו פטורים על סחורות שכבר היו בדרכן לארה"ב, וצרכנים ועסקים מיהרו לקנות מוצרים מוקדם יותר השנה כדי להימנע מהמכסים.
"גם הפדרל ריזרב וגם המשקיעים הגלובליים יצטרכו להיות מעט יותר סבלניים לפני שיוכלו להעריך כראוי את השפעת חוסר הוודאות המסחרי על מחירי הצרכן," אמר לפארג.
נזכיר שבשבוע שעבר, בפעם ה-3 ברציפות, הפד הותיר את הריבית ללא שינוי בטווח של 4.25%-4.5%, בהתאם לציפיות. נגיד הבנק ציין כי העלאת המכסים צפויה להוביל לעלייה באינפלציה, להאט את הצמיחה הכלכלית ולגרור עלייה באבטלה. הוא הדגיש את הדילמה העומדת בפני הבנק, האם להתמקד בסיכון של עלייה באינפלציה או בסיכון של עלייה באבטלה.
הנגיד חזר על הגישה של "נחכה ונראה", מה שמעיד כי ללא שינוי מהותי בנתונים הכלכליים, הריבית תיוותר ללא שינוי גם בהחלטה הבאה באמצע יוני.
14:30
עליות קלות באירופה: מדדי הדאקס, הפוטסי והקאק מתקדמים שלושתם בכ-0.2%.
ממשל טראמפ הודיע כי במסגרת ההסכם בין ארה"ב לסין, ארה"ב תחתוך את המכסים על חבילות מסין שערכן נמוך מ-800 דולר, הידועים כמכסי "דה מינימיס". המכסים על חבילות אלו יירדו מרמה של 120% ל-54%.
מניות שעושות תנועות משמעותיות במסחר המוקדם בוול סטריט:
קוין בייס - המניה של חברת הקריפטו עלתה בכ-10% במסחר המוקדם, לאחר שדווח כי החברה צפויה להיכנס למדד ה-S&P 500 ב-19 במאי.
בואינג - המניה עולה, לאחר שבבלומברג דווח כי סין הסירה את ההנחיה להפסיק לקבל משלוחים ממטוסי בואינג, במסגרת ההסכם בין ארה"ב לסין.
הרץ - מניית חברת השכרת הרכב ירדה במעל 7% במסחר המוקדם, לאחר שדיווחה על הפסד רבעוני גדול מהמצופה, ופרסמה אזהרה באשר להצטננות בביקושים מצד עסקים ותיירים בין־לאומיים. החברה רשמה רצף עליות משמעותי של יותר מ-50% לאחרונה, לאחר שהמשקיע המיליארדר ביל אקמן דיווח כי קרן הגידור שלו, פרשינג סקוור, רכשה 12.7 מיליון ממניות החברה בשווי כולל של כ-46.5 מיליון דולר.
שיעור האבטלה באירופה עמדה על 4.5% בתקופה שבין ינואר למרץ השנה - וכך הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז אוגוסט 2021.
הביטקוין נסחר כעת ביציבות, ומחירו נע סביב 103 אלף דולר.
13:00
בשעה זו, מדדי הדאקס, הפוטסי והקאק רושמים עליות קלות של כ-0.1%.
ברויטרס צוין כי אנליסטים וכלכלנים אמרו כי על אף שהקפאת המכסים ההדדיים הגבוהים בין ארה"ב וסין מבורכת, היא לא שינתה את התמונה הגדולה יותר. "בסופו של היום, המכסים עדיין יהיו גבוהים יותר באופן דרמטי, ויכבידו על הצמיחה בארה"ב", אמר כריסטופר הודג', כלכלן ארה"ב ראשי ב-Natixis.
משקיע העל קן גריפין, מייסד קרן סיטאדל, התייחס בשיחה עם בלומברג לחודש האחרון בשווקים, וציין כי ייתכן שהיה נכון יותר לשבת על הגדר ולאגור מזומנים. "זו הייתה תקופה ממש מאתגרת למשקיעים, מכיוון שכל כך הרבה מהערך של החברות שאנו משקיעים בהן מושפע על־ידי מדיניות שמשתנה באופן מאוד מהיר בוושינגטון. במבט לאחור, אולי להחזיק במזומנים היה הדרך הטובה ביותר לנווט בתקופה הזו. אבל זה כל כך מנוגד לתרבות שלנו, לפיה תמיד אנחנו מנסים להיות בהתקפה, תמיד מנסים למצוא דרכים ליצור ערך בשווקים".
12:00
המגמה המעורבת באירופה נמשכת: הדאקס נסחר ביציבות, בעוד הפוטסי והקאק מתקדמים שניהם בכ-0.1%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט רושמים כעת עליות קלות של עד 0.4%: מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-65.1 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-62.2 דולר.
11:00
מגמה מעורבת באירופה: הדאקס עולה בכ-0.2%, הקאק מתקדם בכ-0.1% והפוטסי נסחר ביציבות.
מניית ענקית הפארמה באייר מזנקת בכ-9%, לאחר שתוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2025 עקפו את תחזיות האנליסטים. החברה, שנמנית בין חברות הפארמה הגדולות בעולם, דיווחה על מכירות בגובה של כ-15.3 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-13.52 מיליארד אירו.
10:10
פתיחה מעורבת באירופה: הדאקס מטפס בכ-0.2%, בעוד הפוטסי והקאק נסחרים סביב רמות הבסיס. על אף הסכם הסחר בין ארה"ב לסין, במסגרתו ארה"ב תוריד את היקף המכסים ל-30% ואילו סין תוריד ל-10%, במקביל להשהיית המכסים הגבוהים ל-90 יום, חוסר הוודאות בשווקים נמשך.
מניות חברות ביטוח המשנה הגרמניות פרסמו הפסדים כספיים של מעל מיליארד אירו בעקבות השריפות שהשתוללו בלוס אנג'לס בתחילת השנה. מינכן רה מבטחת המשנה הגדולה ביותר בעולם, דיווחה על הפסדים של 800 מיליון אירו ברבעון הראשון של 2025. הנובר רוק , מבטחת המשנה השלישית בגודלה בעולם, דיווחה על הפסדים של כ-764 מיליון אירו ברבעון הראשון.
9:30
אסיה
על אף הראלי בוול סטריט והאופטימיות סביב שיחות הסחר בין ארה"ב לסין הבורסות באסיה נסחרות במגמה מעורבת: הניקיי קופץ בכ-1.6%, ההנג סנג נופל בכ-1.5%, הקוספי יורד קלות בכ-0.1% ובורסת שנגחאי מתקדמת בכ-0.2%.
וול סטריט
בארה"ב, יתפרסם היום מדד המחירים לצרכן, בשעה 15:30 שעון ישראל. האנליסטים מעריכים כי מדד המחירים לצרכן באפריל יעלה ב-0.3% בקצב חודשי ויעמוד על 2.4% בקצב שנתי, בדומה לחודש הקודם. מדובר בנתון חשוב עבור הבנק המרכזי בארה"ב, שלא פעם ציין כי הוא עוקב באדיקות אחר נתוני האינפלציה כדי להחליט על מתווה הריבית העתידי בו ינקוט.
האנליסטים צופים כי סימנים ראשונים של עליית מחירים הקשורה במדיניות המכסים של טראמפ תבוא לידי ביטוי במדד המחירים לצרכן שיפורסם היום.
אמש (ב') בוול סטריט, יום המסחר הירוק בוול סטריט סיפק צפירת הרגעה משמעותית למשקיעים, שחטפו מכה קשה בעקבות מלחמת הסחר המחודשת של טראמפ. כאמור, על רקע המגמה החיובית, ארה"ב וסין הודיעו על השהיית רוב המכסים ההדדיים, כחלק מניסיון להפחית את המתחים בין שתי הענקיות הגלובליות. על־פי הדיווחים, ארה"ב תוריד את היקף המכסים ל-30% ואילו סין תוריד ל-10%. בניגוד להסכמים קודמים, הצדדים הדגישו שהם לא חותרים ל"ניתוק" כלכלי, אלא להעמקת השיח, והתחייבו להקים מנגנון המשך לקיום שיחות על עתיד הסחר בין המדינות.
● ארה"ב וסין בדרך להסכם היסטורי, האם קוריאה ויפן יהיו הבאות בתור?
בתוך כך, הנאסד"ק זינק ביותר מ-4% ויצא מטריטוריית שוק דובי, כשעלה בכ-22%, מאז השפל שרשם ב-8 באפריל. גם ה-S&P 500 הציג ביצועים מרשימים, כשעלה בכ-3.3%, וכמעט מחק הירידות שרשם מתחילת השנה. גם הדאו ג'ונס עלה בכ-2.8%.
את עליות השערים החדות ביותר, רשמו בעיקר מניות הטכנולוגיה והשבבים, שבזמנו גם ירדו בחדות, לאור רגישותן ליחסי סחר חוץ עם שותפות הסחר של ארה"ב. טסלה , שרשמה לאחרונה ירידה במכירות בסין, על רקע התחרות הגוברת מצד יצרניות רכב מקומיות, עלתה בכ-7%. גם אמזון.קום עלתה ב-8%. אפל , שמייצרת את רוב מכשירי האייפון שלה בסין, זינקה בכ-6%. מטא ואנבידיה עלו ב-8% ו-5% בהתאמה.
על רקע המגמה החיובית, המניות הסיניות שנסחרות בוול סטריט קפצו גם הן בחדות. בין המניות שעשו תנועות משמעותיות: מניות ענקיות המסחר המקוון עליבאבא גרופ , PDD Holdings ו־JD.com , כמו גם ענקית הטכנולוגיה באידו .
למרות החגיגה בוול סטריט, בגולדמן זאקס מזהירים כי הנזק ממלחמת הסחר של הנשיא דונלד טראמפ עדיין צפוי להיות משמעותי. "ארה"ב הגדילה את המכסים על יבוא סיני של של פנטניל שעומד עדיין על 30%. במקביל, הפחתת התעריפים של ארה"ב על יבוא סיני היום, משקפת פחות מ-2% משיעור המכס הנוכחי בארה"ב מול שאר העולם". להערכתם, "להפחתת המכסים עליה הכריז טראמפ אמורה להיות השפעה מוגבלת בלבד על שיעור המכס האפקטיבי הכולל בארה"ב".
עוד ציינו בבנק, כי "אי הוודאות לא הוסרה במלואה מכיוון ששתי המדינות ממשיכות במשא ומתן בחודשים הקרובים. ההסכם מהווה עיכוב של 90 יום ולא הסרה של מכסים, ולכן חוסר הודאות עדיין קיים - הן למשקיעים והן למעסיקים".
הבוקר, החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים ירידות של עד 0.5%.
שוק החוב האמריקאי
בוול סטריט, בניגוד לעליות שנרשמו בשוק המניות, בשוק האג"ח, התמונה פחות אופטימית, כשהתשואה על אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים עלתה ליותר מ-4.4% אמש (ב'). רפי גוזלן, הכלכלן הראשי של IBI, מסביר כי השפעת המכסים נעה על הציר שבין השפעה אינפלציונית, במידה שהעלאת המכסים אינה גבוהה מאוד, לבין פגיעה בצמיחה, במידה שהעלייה במכסים תוביל לפגיעה משמעותית בהכנסה הפנויה, תגביר את האי־ודאות ותוביל לפגיעה בהשקעות ולהרעה בתנאים הפיננסים. אי־ודאות זו מקבלת ביטוי בולט בתמחור בשוק איגרות החוב הממשלתיות.
הבוקר (ג'), תשואות האג"ח האמריקאיות נסחרות ביציבות: תשואת האג"ח לעשר שנים עומדת על כ-4.45%, בעוד התשואה לשנתיים עומדת על כ-3.99%.
שוק הפורקס העולמי
בשוק המט"ח בעולם, העליות בוול סטריט חיזקו את מדד הדולר (DXY) אתמול במעל 1% ל-101 נקודות. עם זאת, למרות התחזקות הדולר בעולם, בישראל דווקא נרשמה היחלשות של המטבע האמריקאי מול השקל. כפי שקורה לא אחת, העליות בוול סטריט מצריכות את המשקיעים המוסדיים בישראל להגדיל את גידור המטבע שלהם ולרכוש שקלים. כך, השקל התחזק לשער של 3.54 שקלים לדולר (יציג) ו-3.93 שקל לאירו.
הבוקר, הדולר נחלש מול המטבעות הזרים: האירו מתחזק מול הדולר בכ-0.2% (1.11 דולר), הליש"ט מתחזק מול הדולר גם הוא בכ-0.2% (1.31 דולר) והין היפני מתחזק מול הדולר בכ-0.4% (147.93 ין).
שוק הקריפטו
הביטקוין נסחר הבוקר בירידות, סביב רמה של 102 אלף דולר; זאת, לאחר שנסחר השבוע בשיא של שלושה חודשים, סביב 104 אלף דולר. למרות הירידות, הביטקוין לאחרונה עשה קאמבק, לאחר שדשדש תקופה ארוכה, בעקבות הסנטימנט השלילי בוול סטריט.
שוק הסחורות
מחירי הנפט זינקו אתמול על רקע סנטימנט כלכלי חיובי, וחבית נפט מסוג ברנט עלתה ל-66 דולר. הבוקר, מחירי הנפט נסחרים בירידות קלות: מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-64.8 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-61.8 דולר.
מנגד, מחיר הזהב צנח ביותר מ-3% לכ-3,200 דולר לאונקיה, לאור הסטת הכספים של המשקיעים לנכסים מסוכנים יותר. הבוקר, מחיר הזהב רושם עלייה של קרוב ל-1%, ועומד כעת על כ-3,250 דולר.
מאקרו
בארה"ב, יתפרסם היום מדד המחירים לצרכן, בשעה 15:30 שעון ישראל. האנליסטים מעריכים כי מדד המחירים לצרכן באפריל יעלה ב-0.3% בקצב חודשי ויעמוד על 2.4% בקצב שנתי, בדומה לחודש הקודם. מדובר בנתון חשוב עבור הבנק המרכזי בארה"ב, שלא פעם ציין כי הוא עוקב באדיקות אחר נתוני האינפלציה כדי להחליט על מתווה הריבית העתידי בו ינקוט.
האנליסטים צופים כי סימנים ראשונים של עליית מחירים הקשורה במדיניות המכסים של טראמפ תבוא לידי ביטוי במדד המחירים לצרכן שיפורסם היום.
בהינתן שפרסום המדד היום לא יכלול נתונים המשקפים את ההשפעות האחרונות של הפסקת המכסים בת 90 הימים עם סין, חלק מהאנליסטים אינם מאמינים שהאירוע יכביד על ההתאוששות האחרונה בשוק המניות. סטוארט קייזר, ראש אסטרטגיית מסחר המניות האמריקאי בסיטי, כתב בהודעה ללקוחות ביום שני: "הפתעה כלפי מעלה במדד המחירים לצרכן ביום או חולשה בנתוני התעסוקה בחודש הבא ייחשבו זמניים, אם המשא ומתן על המכסים ימשיך במומנטום חיובי".