סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
בהובלת מניות הטכנולוגיה, נאסד"ק עלה היום ב-0.7%, זה היום השישי ברציפות. S&P 500 עלה ב-0.15% ומחק את כל הירידות מתחילת השנה. דאו ג'ונס ירד מעט ב-0.1%.
מדד הדולר DXY, נחלש מעט ביום השני ברציפות אך ננעל ביציבות, כאשר היין היפני התחזק.
בשוק החוב, התשואות עלו לכל אורך עקומת התשואות, כאשר גם התשואות לטווח ארוך עלו לרמות שיא של כמה שבועות, על רקע חשש שהצעות חקיקת מס חדשות בארה"ב יובילו לגירעון תקציבי גדול יותר.
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלתה קלות ב-2 נקודות בסיס ל-4.52% לאחר שסגרה אתמול ברמה של 4.498% .התשואה על איגרת החוב לשנתיים הגיעה ל- 4.05% , הרמה הגבוהה ביותר מאז מרץ, בעקבות ירידה בציפיות להורדות ריבית מרובות של הפדרל ריזרב עד סוף השנה.
ירידת הציפיות להורדת ריבית ניכרה גם במסחר באופציות, כאשר אסטרטגים המליצו על פוזיציות המכוונות להורדת ריבית מאוחרת יותר. לפי בלומברג, משקיעים מחפשים חלופות בעלות תשואה גבוהה יותר מאשר אג"ח ממשלתיות, מה שהתבטא ברכישות של אג"ח קונצרניות.
מחירי הנפט ירדו בכ-1% לאחר שדוח ממשלתי הראה כי מלאי הנפט הגולמי בארה"ב עלה בהיקף הגבוה ביותר מזה חודשיים, מה שמאפיל על תחושת ההקלה מהסכם הסחר בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם.
מחיר הנפט האמריקאי נסחר סביב 63 דולר לחבית, לאחר עלייה של כמעט 10% בארבע המסחר האחרונות. הנפט מסוג ברנט, המשמש כמדד גלובלי, נותר סביב 66 דולר לחבית.
המלאי בארה"ב עלה ב-3.45 מיליון חביות - העלייה הגדולה ביותר מאז חודש מרץ, כך מסרה ביום רביעי רשות המידע לאנרגיה (EIA).
21:53
ישראליות בוול סטריט:
טאואר מזנקת במעל 5% לאחר שעקפה את תחזיות האנליסטים כשהרוויחה 50 מיליון דולר ברבעון הראשון, הרווח התפעולי של יצרנית השבבים האנלוגיים ירד ב-3% בשל תהליך ההרצה של מפעל השבבים החדש באיטליה, החברה צופה צמיחה של 6% ברבעון השני.
מניית קורנית דיגיטל מזנקת בכ-17% במסחר בוול סטריט, לאחר פרסום דוחות הרבעון הראשון של 2025. הכנסות החברה הסתכמו בכ-46.5 מיליון דולר - בהתאם לתחזית - כאשר בשורה התחתונה רשמה החברה רווח של סנט אחד למניה, לעומת צפי להפסד של 4 סנט למניה. בנוסף, דיווחה החברה על רווח נקי Non-GAAP של כ-0.6 מיליון דולר ותזרים מזומנים חיובי מהפעילות השוטפת.
ישראלית אחרת, גלובל אי נופלת במסחר למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפי. החברה דיווחה על הכנסות של 189.88 מיליון דולר ברבעון שהסתיים במרץ 2025, עלייה של 30.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההפסד למניה (EPS) עמד על 11 סנט למניה , בהשוואה ל-19 סנט ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות המדווחות עקפו את התחזית שעמדה על 186.53 מיליון דולר.
21:32
מגמה מעורבת בוול סטריט - נאסד"ק עולה ב-0.6% ביום חיובי שישי ברציפות בזכות העליות במניות הטכנולוגיה, S&P 500 ב-0.1% לאחר שמחק אתמול את כל הירידות השנה ודאו ג'ונס יורד ב-0.2%.
20:30
מי שממשיכה במומנטום החיובי היא אנבידיה שעולה כעת ב-4%, אתמול זינקה במעל 6%, וומשלימה עלייה של מעל 14% מתחילת השבוע עד כה ותוספת של כ-430 מיליארד דולר לשוויה שעומד כעת על 3.29 טריליון דולר.
החברה מושכת תשומת לב בעקבות דיווח של הוושינגטון פוסט לפיו ממשל טראמפ מתקרב להבטחת עסקאות שבבים בתחום הבינה המלאכותית עם שותפים במזרח התיכון. העסקאות עשויות להיחתם במהלך ביקורו של הנשיא טראמפ באזור.
בין המבקרים בריאד לצידו של הנשיא טראמפ היה גם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג. יורש העצר הסעודי, מוחמד בן סלמאן, התחייב לרכוש מענקית הבינה המלאכותית כ-200 אלף שבבים גרפיים במשך שנים, כאשר בשלב הראשוני יישלחו לסעודיה 18 אלף שבבים מדגם "בלאקוול אולטרה" (GB300) בעלות מוערכת של כמיליארד דולר.
השבבים של החברה ישובצו בחוות שרתים גדולה לעיבוד AI בהספק חשמלי של 500 מגה-וואט, ועד 2030 תגדל להספק של 1.9 ג'יגה-וואט. היא תפעל באמצעות חברת בינה מלאכותית חדשה שהוקמה במיוחד לשם כך על ידי בית המלוכה הסעודי ובאמצעות קרן העושר הלאומית PIF, תחת השם יומיין (Humain). מנכ"ל החברה הוא טראק אמין, מנכ"ל ארמקו לשעבר, ונשיאה הוא לא אחר מאשר ראש הממלכה, יורש העצר בן סלמאן.
יומיין הוא אמנם גוף ממלכתי חדש, אך העובדים בו אוחדו מארגונים ממשלתיים אחרים שעבדו בלאו הכי בתחום המחשוב: אמרקו דיגיטל, מחלקת הדאטה הסעודית, רשות הבינה המלאכותית ו"טונומוס", חטיבת הטכנולוגיה של העיר החדשה ניאום. על מנת לקדם את סקטור הטכנולוגיה במדינה, חוקק בית המלוכה הסעודי חוק שקובע כי כל מידע אישי ופיננסי הנוגע לאזרחי המדינה חייב להישמר במתקנים מקומיים, דבר שדירבן הקמת חוות שרתים ואימוץ טכנולוגיות ענן.
בתוך כך, בנק אוף אמריקה העלה את יעדי המחיר שלו עבור אנבידיה ו-AMD היום תוך ציון הצלחות בפרויקטים הריבוניים הנ"ל בתחום הבינה המלאכותית שעשויים לסייע לקזז את ההגבלות על ייצוא לסין, שיחלו בשנת 2026.
יעד המחיר עבור אנבידיה הועלה ל-160 דולר למניה (מ-150 דולר), יעד המחיר עבור AMD הועלה ל-130 דולר למניה (מ-120 דולר). שתי החברות הכריזו על פרויקטים רב-שנתיים נפרדים להקמת תשתיות בינה מלאכותית בשיתוף יומיין. בנק אוף אמריקה מעריך כי הפרויקטים עשויים להיות בשווי של 3-5 מיליארד דולר בשנה , או 15-20 מיליארד דולר על פני מספר שנים.
לפי ההערכות של הבנק, תחום הבינה המלאכותית הריבונית עשוי להפוך להזדמנות של יותר מ- 50 מיליארד דולר בשנה , מה שייצג 10-15% משוק התשתיות הגלובלי לבינה מלאכותית, המוערך ב-450-500 מיליארד דולר.
AMD , שאמורה להתחיל בפרויקט בשלב מאוחר יותר בשנת 2026, עשויה לקבל 10 מיליארד דולר, שיכללו מעבדי CPU, GPU, רשתות וערימת תוכנה בקוד פתוח בשם ROCm .
19:24
פלטפורמת המסחר איטורו שהונפקה אתמול בנאסד"ק החלה להיסחר לפני כמה דקות בנאסד"ק במחיר של כ-68 דולר למניה, כ-37% מעל מחיר הנפקתה, 52 דולר. ההנפקה של eToro היא ההנפקה הגדולה ביותר של חברת פינטק ישראלית מאז 2021, ומהווה את ההנפקה הראשונה בארה"ב לאחר תקופה של האטה בשוק ההנפקות . הביקוש הגבוה למניה עשוי להעיד על התעניינות מחודשת בשוקי הפינטק והקריפטו.
הנפקתה אתמול זכתה לביקושים גבוהים ובוצעה לפי שווי של 4.4 מיליארד דולר (כ-5.1 מיליארד דולר בדילול מלא). היקף הגיוס והצעת המכר הסתכמו במצטבר לכ-620 מיליון דולר לאחר שהחברה הגדילה את מספר המניות שהוצעו. מדובר בהנפקה הישראלית הגדולה ביותר מאז מובילאיי ב-2022, ואחת ההנפקות הגדולות ביותר בוול סטריט בתקופה האחרונה.
איטורו תכננה להנפיק מניות במחיר של 46-50 דולר, אך הנפיקה לבסוף במחיר גבוה יותר של 52 דולר. היקף הגיוס עשוי לגדול בהמשך בכ-93 מיליון דולר, אם החתמים יממשו את האופציה לרכישת מניות נוספות במחיר ההנפקה תוך 30 יום. את ההנפקה מובילים החתמים גולדמן זאקס, ג'פריס, UBS וסיטיגרופ, ואיתם שורה ארוכה של בנקים נוספים - דויטשה בנק, בנק אוף אמריקה, קנטור, סיטיזנס קפיטל מרקטס, Keefe, Bruyette & Woods, מיזוהו, TD Securities, קנאקורד, Moelis, נידהאם, רוטשילד ו-Susquehanna. מניית החברה צפויה להתחיל להיסחר בנאסד"ק, תחת הסימול ETOR.המסחר באירופה ננעל הערב בירידות שערים - בורסת פרנקפורט ירדה ב-0.5%, פריז ב-0.3% ולונדון ב-0.3%.
18:55
חברת Qatar Airways חתמה על עסקה היסטורית עם בואינג , לרכישת 160 מטוסים בשווי כולל של כ- 200 מיליארד דולר. העסקה, שהוכרזה במהלך ביקורו של הנשיא דונלד טראמפ בדוחה, נחשבת ל"הזמנה הגדולה ביותר של מטוסים בתולדות בואינג".
ההסכם מהווה חלק מחבילת השקעות רחבה יותר בין ארה"ב לקטאר, הכוללת גם שיתופי פעולה בתחומי ההגנה והביטחון. למרות ביקורת קודמת של טראמפ על עיכובים באספקת מטוסי Air Force One, הוא שיבח את היחסים עם קטאר ואת תרומתה לאינטרסים האמריקאיים באזור. העסקה מחזקת את מעמדה של בואינג בשוק התעופה העולמי ומדגישה את מחויבותה של Qatar Airways להרחבת צי המטוסים שלה ולמודרניזציה שלו.
18:22
מניית קורנית דיגיטל מזנקת בכ-17% במסחר בוול סטריט, לאחר פרסום דוחות הרבעון הראשון של 2025. הכנסות החברה הסתכמו בכ-46.5 מיליון דולר - בהתאם לתחזית - כאשר בשורה התחתונה רשמה החברה רווח של סנט אחד למניה, לעומת צפי להפסד של 4 סנט למניה. בנוסף, דיווחה החברה על רווח נקי Non-GAAP של כ-0.6 מיליון דולר ותזרים מזומנים חיובי מהפעילות השוטפת.
עוד עולה מהדוחות כי ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) מחוזי השירות AIC צמחה ל-14.5 מיליון דולר, עדות לאימוץ גובר של המודל העסקי החדש.
ישראלית אחרת, גלובל אי נופלת במסחר למרות תוצאות רבעוניות טובות מהצפי. החברה דיווחה על הכנסות של 189.88 מיליון דולר ברבעון שהסתיים במרץ 2025, עלייה של 30.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההפסד למניה (EPS) עמד על 11 סנט למניה , בהשוואה ל-19 סנט ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות המדווחות עקפו את התחזית שעמדה על 186.53 מיליון דולר.
18:00
מניית סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת בכ-14% לאחר שהחברה חתמה על שותפות רב-שנתית בהיקף של 20 מיליארד דולר עם מפתחת מרכזי הנתונים הסעודית DataVolt . במסגרת העסקה, Super Micro תאיץ את אספקת פלטפורמות GPU צפופות במיוחד ומערכות מתלים עבור קמפוסים בקנה מידה גדול של DataVolt בערב הסעודית ובארה"ב.
ההודעה מגיעה לאחר הצהרה של הבית הלבן לפיה ערב הסעודית התחייבה להשקעות בהיקף של 600 מיליארד דולר בפרויקטים של תעופה, הגנה, אנרגיה וביטחון - חבילת ההסכמים המסחריים הגדולה ביותר שלה עם ארה"ב עד כה.
16:52
צים מזנקת בכ-9% ומשלימה זינוק כ-35% בחמשת ימי המסחר האחרונים בעקבות השהיית המכסים בין ארה"ב וסין.
מניית יצרנית השבבים אדוונס מיקרו דיוויס מזנקת בכ-7% לאחר שהודיעה היום כי הדירקטוריון אישר תוכנית חדשה לרכישת מניות בהיקף של 6 מיליארד דולר, מה שמעלה את הסכום הכולל המוקצה לרכישות חוזרות לכ-10 מיליארד דולר.
16:30
המסחר בוול סטריט ממשיך במקום שהפסיק אתמול: עליות. אתמול כזכור סימנים להאטה באינפלציה ועלייה במניות הטכנולוגיה סייעו לדחוף את מדד S&P 500 חזרה לעלייה שנתית ב-2025. כעת נאסד"ק עולה ב-0.4%, דאו ג'ונס ב-0.3% ו-S&P 500 ב-0.3%.
בהמשך היום , המשקיעים יעקבו אחרי דבריהם של שני בכירי הפדרל ריזרב - הנגיד כריסטופר וולר וסגן היו"ר פיליפ ג'פרסון. כמו כן, חברת סיסקו צפויה לפרסם את דוחותיה לאחר סגירת המסחר.
מדד S&P 500 עלה לשנת 2025 בשיעור נמוך של 0.3%. הנה כמה רחוק עדיין שאר המדדים: מדד הדאו ג'ונס נמוך בכ-0.9% מהיכן שסיים את 2024, מדד הנאסד"ק ירד בכ-1.6%. מדד ראסל 2000, המייצג חברות בעלות שווי שוק קטן, עדיין בירידה של 5.7%.
16:00
טאואר יורדת במסחר המוקדם לאחר פרסום תוצאותיה הכספיות. חברת השבבים הדואלית דיווחה כי המכירות ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו ב-358 מיליון דולר, צמיחה של 9% בהשוואה ל-327 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024. הרווח הגולמי והרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו ב-73 מיליון דולר ו-33 מיליון דולר, בהתאמה, בהשוואה לרווח גולמי ורווח תפעולי של 73 מיליון דולר ו-34 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2024, בהתאמה.
מטעם החברה צוין כי הרווח הגולמי והתפעולי נותרו דומים בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, מאחר שההשפעה החיובית על הרווחיות מהעלייה של 31 מיליון דולר במכירות התקזזה עם העלויות הקבועות של המפעל החדש של 300 מ"מ שהוקם באיטליה, כפי שדווח בעבר.
15:15
בג'פריס העלו את מחיר היעד למניית נאייקס ל-167 שקל, אפסייד של 15% ממחיר הסגירה של המניה אתמול. בסקירתם ציינו כי "נאייקס ממשיכה להפגין צמיחה רווחית, על אף התחלה איטית של השנה. החברה צופה האצה בקצב הצמיחה בהמשך 2025, בעיקר הודות להרחבת נוכחותה בתערוכות מסחר בסין, ארצות הברית ואירופה, המיועדות ליצרנים (OEM) וללקוחות Tier 1, וכן למערכות טעינה חשמליות חדשות כגון עמדות קיוסק".
14:45
במסגרת עונת הדוחות, סלברייט הישראלית דיווחה כי ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 צמחו ב-20% ל-107.5 מיליון דולר, בעיקר הודות לצמיחה של 21% בהכנסות ממנויים. עוד דווחה כי ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) צמחו ב-23% ל-408 מיליון דולר. במקביל, ה-EBITDA המתואם ברבעון הסתכם ב-23.7 מיליון דולר, עם שיעור רווחיות EBITDA מתואם של 22%.
14:00
באופנהיימר מפרסמים המלצה חיובית על קמטק הדואלית, שנסחרת להערכתם בדיסקאונט: "חברת קמטק פרסמה תוצאות לרבעון הראשון 2025 וסיפקה תחזית לרבעון הבא בהתאם לצפי, עם צמיחה של כ-20% בהכנסות, מעל הממוצע הענפי. החברה ממשיכה ליהנות ממומנטום חזק בעסקיה בתחום ה AI והדאטה סנטר האחראי על כמחצית מההכנסות, ומגדילה את נתח השוק בזכות השקות מוצרים חדשים. עליה אחרונה ברמת אי הוודאות בפן המאקרו והסחר הגלובאלי אינה משפיעה בשלב זה על הביקושים לציוד קמטק, אך הנהלת החברה בוחרת לנקוט במדיניות שמרנית בנוגע למתן תחזיות. למרות הצמיחה הגבוהה מהממוצע הענפי, מניית קמטק נסחרת בדיסקאונט למתחרותיה, ובכך מהווה לדעתנו הזדמנות השקעה אטרקטיבית. המניה מדורגת בהמלצת 'תשואת יתר' עם מחיר יעד של 90 דולר בשל שילוב אטרקטיבי של צמיחה וערך".
13:30
מגמה מעורבת באירופה: מדד הדאקס יורד ב-0.3%, הפוטסי עולה ב-0.1% והקאק יורד ב-0.5%.
מחיר הזהב ממשיך לאבד גובה כאשר המשקיעים מסיטים את ההשקעות לנכסי מסוכנים יותר, על רקע החדשות המעודדות מכיוון שיחות הסחר בין ארה"ב לשותפותיה. כעת מחיר הזהב יורד ב-0.6% ועומד על 3,240 דולרים לאונקיה, והשלים ירידה של 5% תוך שבוע.
12:14
המסחר באירופה עבר לירידות. מדד הדאקס יורד ב-0.5%, הפוטסי משיל מערכו 0.3% והקאק יורד ב-0.7%.
גם החוזים העתידיים עברו להיסחר בירידות קלות.
טנסנט הסינית הציגה דוחות רבעוניים מעורבות לרבעון. בעוד שההכנסות עקפו את הצפי המוקדם והסתכמו על 180.02 מיליארד יואן סיני (25 מיליארד דולר), לעומת צפי של 174.63 מיליארד יואן. הרווח הנקי עמד על 47.8 מיליארד יואן, לעומת צפי של 52.2 מיליארד יואן.
10:26
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה מעורבת. מדד הדאקס נסחר סביב רמות הבסיס, הפוטסי נסחר בשיעור דומה והקאק הצרפתי יורד ב-0.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
08:51
הבוקר (ד') באסיה, המסחר מתנהל במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.2%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.8%, ההנג סנג קופץ ב-1.9%, מדד הקוספי מוסיף לערכו 1.2%, וניפטי 50 ההודי עולה ב-0.5%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
המסחר בוול סטריט ננעל אמש (ג') במגמה מעורבת. נאסד"ק עלה ב-1.7%. מדד S&P 500 עלה ב-0.7% וחזר לטריטוריה חיובית לשנת 2025, כאשר המשקיעים המשיכו את מגמת העליות החדות מהיום הקודם בעקבות הקלה במתיחות הסחר בין ארה"ב לסין. העלייה אמש (ג'), הביאה את ה- S&P 500 לתשואה צנועה בינתיים של 0.1% מתחילת השנה לאחר שבתחילת מרץ כבר שהה המדד זמן קצר בתוך טריטוריית "שוק דובי" - 20% פחות מהשיא שנקבע בפברואר, 6,144 נקודות.
דאו ג'ונס לעומת זאת ירד ב-0.6% בעיקר בשל ירידה של 18% במניית יונייטד הלת' , שהכבידה על המדד, ענקית הביטוח הרפואי דחתה את פרסום התחזית השנתית שלה.
● טראמפ הוציא את הנאסד"ק מ"שוק דובי" והמשקיעים תוהים כיצד לפעול כעת
אנבידיה זינקה במעל 6%, והוסיפה כ-190 מיליארד דולר לשוויה ומשלימה עלייה של מעל 10% ביומיים. על רקע המגמה החיובית, בוושינגטון פוסט דווח כי ממשל טראמפ מתקרב להבטחת עסקאות שבבים בתחום הבינה המלאכותית עם שותפים במזרח התיכון. העסקאות עשויות להיחתם במהלך ביקורו של הנשיא טראמפ באזור. בין המבקרים בריאד לצידו של הנשיא טראמפ היה גם מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג. יורש העצר הסעודי, מוחמד בן סלמאן, התחייב לרכוש מענקית הבינה המלאכותית כ-200 אלף שבבים גרפיים במשך שנים, כאשר בשלב הראשוני יישלחו לסעודיה 18 אלף שבבים מדגם "בלאקוול אולטרה" (GB300) בעלות מוערכת של כמיליארד דולר.
מנגד, מיקרוסופט ירדה מעט אמש (ג'), לאחר שהודיעה על סבב פיטרוים של 3% מכלל העובדים ברמה העולמית. דובר החברה אמר ל-CNBC: "אנחנו ממשיכים ליישם שינויים ארגוניים נחוצים כדי לייעל את החברה בצורה הטובה ביותר להצלחה בשוק הדינמי". למיקרוסופט היו 228 אלף עובדים ברחבי העולם, והמשמעות היא שיושפעו כ-7,000 עובדים ברחבי העולם. ב-CNBC דווח שאחת המטרות של המהלך היא להפחית שכבות ניהול. בינואר האחרון, המנכ"ל סאטיה נאדלה אמר לאנליסטים שהחברה צפויה לבצע שינויים בביצועי המכירות שיובילו לצמיחה נמוכה מהצפוי בענן Azure ואינן קשורות לבינה מלאכותית.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות קלות הבוקר (ד'), התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.46%. התשואה לשנתיים עומדת על 4.06%.
דו"ח חדש של חברת ההשקעות הגלובלית נויברגר ברמן מציג תפנית מפתיעה בשוק האג"ח, ומזהיר שמשקיעים החוזרים לאפיק הפיננסי הקבוע, לאור עלייה בתשואות ותחושת יציבות לכאורה, עלולים לגלות שמבנה הסיכונים השתנה מהיסוד.
הדו"ח, מצביע על כך שאגרות חוב מדורגות, שבמשך שנים נחשבו ליציבות ובטוחות יותר, הציגו ב-2023 ו-2024 תנודתיות גבוהה יותר מאג"ח בתשואה גבוהה. כלומר, הקשר המסורתי בין דירוג לסיכון התהפך בפועל.
בתקופה זו, אג"ח בתשואה גבוהה לא רק הניבו תשואה גבוהה יותר, אלא גם עשו זאת עם פחות תנודתיות, תוצאה שמערערת הנחות יסוד לגבי הרכב תיק ההשקעות.
בנויברגר ברמן ממליצים למשקיעים לא להסתפק עוד בגישה שמרנית המבוססת על תיק אג"ח מסורתי, אלא לאמץ אסטרטגיות גמישות המשלבות חשיפה לאפיקים שונים: שווקים גלובליים, חוב מגובה נכסים, אג"ח היברידיות, שווקים לא סחירים וקרנות חוב פרטיות.
בשוק הפורקס העולמי, מהלך דרמטי מתרחש בימים אלו בשוק המט"ח הגלובלי, אך אינו לידי ביטוי בשער השקל המקומי. מאז תחילת מאי, מדד הדולר העולמי (DXY) התחזק בכ-1.5%, בין השאר על רקע חדשות חיוביות בנוגע להסכמי סחר שמתגבשים בין ארצות הברית לשותפות הסחר המרכזיות שלה, ובראשן סין. התקדמות זו תורמת לעלייה באמון הגלובלי במטבע האמריקאי ולביקושים מוגברים לדולר בשווקים הפיננסיים.
בשוק הסחורות, לאחר מספר ימים תנודתיים במיוחד, מחירי הנפט נסחרים הבוקר בירידות קלות הבוקר (ד'). מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 66 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI עומד על 63.2 דולרים.
מחיר הזהב ממשיך לאבד גובה כאשר המשקיעים מסיטים את ההשקעות לנכסי מסוכנים יותר, על רקע החדשות המעודדות מכיוון שיחות הסחר בין ארה"ב לשותפותיה. הבוקר מחיר הזהב יורד ב-0.6% ועומד על 3,222 דולרים לאונקיה, והשלים ירידה של 5% תוך שבוע.
מנגד, הביטקוין חזר לקדמת הבמה לאור הסנטימנט החיובי בשוק האמריקאי, ונסחר הבוקר במחיר של 103 אלף דולר למטבע.
בגזרת המאקרו, אמש (ג'), פורסם מדד המחירים לצרכן האמריקאי שעמד בחודש אפריל על 2.3%. זאת, לעומת אינפלציה שנתית של 2.4% שנמדדה בחודש הקודם, מעט פחות ממה שציפו בשווקים, שחזו אינפלציה של 2.5%. למרות ההתמתנות הקלה, מדד הליבה נותר על 2.8%, בדומה לחודש הקודם ובהתאם לציפיות המוקדמות. למעשה, האינפלציה האמריקאית נותרת עיקשת, במיוחד כאשר מסננים את סעיפי המזון והאנרגיה התנודתיים, מה שמסבך את תחזית הריבית ואת הציפייה בשווקים להקלה והפחתה. בחודש הבא יוציא הפד עדכון לתחזיות המקרו שלו, ויצביע על התחזיות המעודכנות גם בנוגע לכיוון הריבית.
בהמשך היום (ד'), צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן בגרמניה וספרד.
בנק ההשקעות גולדמן זאקס הפחית את התחזית למיתון בארה"ב מ-45% ל-35%. ובכך, הוא הפך לגוף הגדול הראשון שעושה זאת, לאחר שהפסקת אש זמנית במלחמת הסחר עם סין חיזקה את התקווה להקלה מסוימת במתיחות הגלובלית.
בחודש שעבר, בנקי השקעות גלובליים העלו את תחזיות הסיכוי למיתון בארה"ב ובעולם, בשל חשש שהמכסים יפגעו באמון העסקים ויבלמו את הצמיחה. כעת, גולדמן העלתה גם את תחזית הצמיחה לתוצר האמריקאי לשנת 2025 ב-0.5 נקודות אחוז לרמה של 1%. בנוסף, צופים שם שלוש הורדות ריבית של הפדרל ריזרב בין סוף 2025 לאמצע 2026, כאשר ההפחתה הראשונה צפויה בדצמבר, ואחריה שתיים נוספות במרץ וביוני בשנה הבאה.
בנוסף, גולדמן זאקס העלו את תחזית היעד למדד S&P 500 לסוף השנה ל-6,100 נקודות, כ-4% מעל הרמה הנוכחית (5,886.55).
כתבות
ני"ע
