מנכ''ל בנק לאומי, חנן פרידמן / צילום: אורן דאי
לאחר עלייה של מעל ל-30% במחיר מניית בנק לאומי רק מתחילת השנה, שביססה את הבנק בתור החברה הגדולה בבורסה, יוצא הבנק הבוקר (חמישי) בתוכנית תגמול מקיפה המבוססת על הקצאת אופציות בשווי משוער של כ-21.7 מיליון שקל למעל מאה המנהלים הבכירים שלו, ובנוסף להם גם לנושאי המשרה בבנק. דירקטוריון הבנק בראשות אורי אלון, אישר אתמול את התוכנית שכוללת הקצאת 6.7 מיליון כתבי אופציות למניות הבנק.
● "זה יהיה גרוע לשקל": התרחיש שממנו חוששים בשווקים אם ישראל תתקוף באיראן
● חולשה בשוק דירות היוקרה בת"א מקשה על גביית חוב ממנכ"ל חברת הדלק SOS
מתוך אותה תוכנית יוקצו ל-111 מנהלים הבכירים (12 נושאי משרה ו-99 מנהלים בכירים) כ-1.7 מיליון אופציות למניות הבנק. מדובר בכתבי אופציות למניות שמחיר המימוש שלהן כבר "בתוך הכסף", והן תחולקנה בשלוש סדרות שיבשילו בשנים הקרובות.
בנק לאומי המנוהל על ידי חנן פרידמן, מסר כי התוכנית שאושרה בנויה משני חלקים: חלק מהאופציות יינתנו לכל אחד מהמנהלים הבכירים ללא עלות - דהיינו במימון מלא של הבנק, וחלק מהאופציות יומרו על ידי המנהלים - על חשבון רכיבי שכר בגובה מספר משכורות. כלומר, המנהלים הבכירים בבנק יוותרו על נתח משמעותי מהתגמול הכספי השנתי שלהם תמורת האופציות.
כחלק מהתוכנית פורסם שמטרתה הינה "לקדם את טובת הבנק ובעלי מניותיו, באמצעות מתן תגמול הוני המתמרץ את נושאי המשרה והעובדים הניצעים, קושר אותם ליעדי הבנק בראייה ארוכת טווח ונותן כלים לגיוס עובדים ונושאי משרה בעלי כישורים הולמים בבנק".
מחיר המימוש של כתבי האופציה שהוקצו למנהלים עומד על 54 שקלים למניה, והוא נקבע לפי המחיר הממוצע של מניית הבנק בבורסה ב-30 הימים האחרונים. יש לציין כי מניית בנק לאומי חתמה ברביעי את יום המסחר במחיר של 57.3 שקלים. לכן מחיר המימוש של האופציות נמוך בכ-5% מערכן בשוק מה שהופך אותן לריאליות, כלומר הן כבר "בתוך הכסף".
מתי המנהלים "ייפגשו" עם המניות?
האופציות למנהלים מתחלקות כאמור לשלוש סדרות. הסדרה הראשונה (סדרה 1) בה מוקצים 789 אלף כתבי אופציות, מחולקת גם היא לשתי מנות. הראשונה תבשיל בתוך שנתיים ממועד ההקצאה (כלומר צפויה להבשלה בשנת 2027), ואז יהיו למנהלים שנתיים להפוך את האופציות למניות אחרת הן תפקענה. ועוד מנה שתבשיל בחלוף שלוש שנים מההקצאה, וגם אז יהיו שנתיים למימושן.
בסדרה 2, יש 494 אלף כתבי אופציות, שמחולקות גם כן לשתי מנות שניתנות יהיו למימוש בעוד שנה ושנתיים מהיום. ובסדרה 3 יהיו עוד 444 אלף כתבי אופציות, שיבשילו בהתאם ליעדי הביצוע שיוגדרו למנהלים בשלוש מנות, ויהיו ניתנות למימוש החל מכל אפריל בין השנים 2027 עד 2029.
השווי שנקבע לכתבי האופציות משתנה בין 11.6 שקלים לכתב אופציה ל-13 שקלים, וחושב לפי מודל "מונטה קרלו". בבנק ציינו כי שווי סך חבילת האופציות המוקצת לבכירים נאמדת ב-21.7 מיליון שקל.
מנכ"ל בנק לאומי, חנן פרידמן: "אנחנו מאמינים שההצלחה של לאומי היא תוצאה ישירה של האנשים שמובילים אותו. תוכנית האופציות מאפשרת למנהלים המובילים בבנק לקחת חלק בצמיחה העתידית שלו - לא רק כעובדים, אלא כשותפים אמיתיים לדרך. המנהלים שלנו הם חלק בלתי נפרד מההצלחה של לאומי, וכעת גם נהנים מהאפשרות ליהנות מפירותיה. מדובר בהבעת אמון משמעותית בבנק ובביצועיו העתידיים".
המהלך של בנק לאומי מעניין משום שהסקטור הפיננסי בתל אביב הוא הכי "קמצן", בתגמול מנהלים באמצעות אופציות, ככל הנראה בשל מגבלות שכר הבכירים. ממצאים שפרסמנו בגלובס השבוע לימדו מניתוח דוחות שנת 2024 על ידי חברת קומפוויז'ן של EY , כי במגזר השירותים הפיננסיים היווה רכיב האופציות את החלק הקטן ביותר בין הסקטורים השונים בבורסה (0.5 מיליון שקל בממוצע באופציות למנהלים הבכירים, מול למשל 3.1 מיליון שקל במתן אופציות לבכירים בחברות ההייטק). בהתאם לכך שיעורו של רכיב השכר עצמו (הוגדר בתור "תגמול קבוע" במחקר), היה בבנקים הגדול ביותר (1.3 מיליון שקל מתוך שכר בכירים ממוצע של 2.3 מיליון שקל).
בנק לאומי הוא כיום החברה עם שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה בתל אביב כיום, כ-85 מיליארד שקלים. מניית הבנק הציגה ב-2024 את העלייה הגבוהה ביותר מבין כל מניות הבנקים: כ-45%. מתחילת 2025 הוסיפה מניית לאומי לערכה כ-30%.