אהרון פרנקל / צילום: אלי אטקין
יוניון אנרג'י, שבשליטת איש העסקים אהרון פרנקל, השלימה הקצאת כ-48.3% מניות מאחזקותיה במאגר הגז תמר לחברת האנרגיה הלאומית של אזרבייג'ן "סוקאר". העסקה שבעקבותיה תחזיק סוקאר בכ-10% מהמאגר, מוערכת בסך 1.25 מיליארד דולר.
● "הסיכון ירד": המניות הישראליות שמקבלות המלצה חיובית מברקליס
● הנתונים שמגלים עד כמה חריג המהלך ההיסטורי של בורסת ת"א
העסקה, שנחשפה בגלובס, נחתמה לפני כחצי שנה מול קבוצת יוניון אנרג'י, והושלמה כעת לאחר קבלת אישורי מועצת הנפט ורשות התחרות. במסגרת ההסכם, סוקאר תחזיק בכ-10% מהמאגר, לפי המתווה הבא: כ-7% אמצעות אחזקתה (כ-48.3%) במניות יוניון אנרג'י, וכ-3% נוספים דרך מניות תמר פטרוליום - חברת השקעה ציבורית שבה רכשה סוקאר כ-17.9% מפרנקל, שבטרם המכירה החזיק בכ-24.99% מהאחזקות בחברת ההשקעה. בכך, סוקאר, מצטרפת ליתר השותפות שכוללות את שברון האמריקאית (25%) ומובאדלה האמירותית (11%).
המהלך מסמן התקרבות בין אזרבייג'ן לישראל
מאגר תמר ממוקם בים התיכון 90 ק"מ מערבית לחיפה, התגלה בשנת 2009 וההפקה ממנו החלה בראשית 2013. כושר ההפקה הנוכחי של המאגר עומד על 10.3 BCM בשנה ויתרות הגז בו נאמדות ב-291.5 BCM. השותפים במאגר, לצד פרנקל, תמר פטרוליום, מובאדלה ושברון, הן ישראמקו ודור גז. סוקאר היא חברת אנרגיה ממשלתית המנהלת את תעשיית הנפט והגז של אזרבייג'ן ומשרדיה ממוקמים בבירת המדינה, באקו. למהלך יש נדבך גאופוליטי שמסמן למעשה התקרבות בין אזרבייג'ן לישראל.
את הפוזיציה הישירה במאגר הגז בנה פרנקל באמצעות עסקת אופציה מול מובאדלה פטרוליום, שבבעלות ממשלת אבו דאבי, אותה מימש בדצמבר 2022, וכן ברכישה מידי חברת הביטוח הראל וקרן תש"י בסוף ספטמבר אשתקד. יחד עם רכישת המניות בתמר פטרוליום, עומדת עלות ההשקעה של פרנקל במאגר על כ-3.4 מיליארד שקל - השקעה שבוצעה בעיקרה במימון בנקאי.
בעסקה האחרונה שביצע פרנקל, הוא שילם לפני כמה חודשים כ-280 מיליון דולר (מעל למיליארד שקל) עבור 3.5% מהזכויות במאגר שרכש מידי קרן תש"י, ששיקפה למאגר שווי של מעל 8 מיליארד דולר (כ-28 מיליארד שקל בעת ביצוע העסקה). הייתה זו עסקה קטנה וחריגה יחסית בנוגע למאגר; שכן, שווי זה כפול כמעט משווי המאגר בעסקה מ-2021, בה מכרה דלק קידוחים (כיום ניו-מד אנרג'י) 22% מהזכויות לידי מובאדלה תמורת 1.1 מיליארד דולר, לפי שווי של כ-5 מיליארד דולר למאגר תמר (15.8 מיליארד שקל).
פרנקל עצמו אמר לאחרונה לגלובס על ההשקעה בתמר, כי "זו השקעה שנוצרה כחלק מהתגובות להסכמי אברהם. נכנסתי אליה כתוצאה מהיחסים הטובים שיש לי באבו-דאבי ובאמירויות. ישבנו שם עם אנשים בכירים בצמרת שאמרו: איך נהפוך את החתימה על הנייר (בהסכמי אברהם) למשהו קונקרטי? ידענו שיצחק תשובה (בעל השליטה דלק קידוחים, ח"ש) היה חייב למכור החזקות במאגר תמר עד לדצמבר 2022. אז הם (מובאדלה, ח"ש) קנו ונתנו לי אופציה, אבל אני הייתי זה שיזם את העניין".
מובאדלה רכשה כאמור 22% מתמר והעניקה לפרנקל אופציה למכור לו מחצית מהחזקותיה במאגר (11%). הוא המשיך ורכש עוד נתח של 3.5%, ובמקביל רכש כ-24.99% מחברת תמר פטרוליום שמחזיקה ב-16.75% מתמר. "יש לי באופן ישיר ועקיף נתח של כ-18.7% מתמר", אמר, "ומכיוון שאני אחד מבעלי השליטה בתמר פטרוליום, אפשר להגיד שאני משפיע על 31.25% מהמאגר".
את אהרן פרנקל ייצגו בעסקה איתן שמואלי וגרגורי אירגו ממשרד ליפא מאיר ודן הכהן, ודניאל סקל ממשרד אגמון עם טולצ'ינסקי. את סוקאר ייצגו סימון ויינטראוב ושירי שחם מארנון תדמור לוי.