הבורסה בפרנקפורט, גרמניה / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
11:50
המסחר באירופה עבר למגמה מעורבת: מדד הדאקס יורד בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.1% והקאק נסחר ביציבות.
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהלים בשעה זו בירידות שערים קלות של עד 0.2%.
11:15
המסחר באירופה מתנהל כעת בירידות שערים: מדד הדאקס נופל בכ-0.5%, בעוד הפוטסי והקאק מאבדים מערכם כ-0.2%.
מניות החברות הביטחוניות באירופה רושמות ירידות כעת וממשיכות בסנטימנט השלילי שלהן מאתמול, על רקע הפגישה בין הנשיא טראמפ לזלנסקי ולמנהיגי אירופה, בניסיון להתקדם לקראת הפסקת אש במלחמת רוסיה־אוקראינה. בין המניות שיורדות, ניתן למצוא את ריינמטל , הנסולדט , רולס-רויס וקינטיק .
10:20
יום המסחר באירופה נפתח בירידות שערים. מדד הדאקס משיל מערכו 0.8%, הפוטסי יורד ב-0.2% והקאק יורד ב-0.5%.
מאקרו אירופה: מדד המחירים לצרכן בבריטניה עלה בקצב שנתי לשיעור של 3.8%, מעל הצפי המוקדם שציפה לעלייה מתונה יותר, בשיעור של 3.7%.
08:59
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי יורד ב-1.5%, בורסת שנגחאי משילה מערכה 0.1%, ההנג סנג יורד ב-0.6% ומדד הקוספי משיל מערכו 1.2%.
החוזים העתידיים נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.
אמש בוול סטריט, המדדים ננעלו במגמה מעורבת. נאסד"ק ירד ב-1.5%, S&P 500 השיל מערכו 0.6% ודאו ג'ונס ננעל סביב רמות הבסיס.
מניות של חברות טכנולוגיה ענקיות ויצרניות שבבים גדולות העיבו על המסחר אמש. אנבידיה ירדה בכ-3.5%, AMD וברודקום ירדו בכ-5% ו-4% בהתאמה. גם מניית התוכנה פלנטיר נסחרה בירידות של כ-9%, ורשמה את הביצועים הגרועים ביותר במדד S&P 500 אמש. ג'ייסון ברונצ'טי, מנהל ההשקעות הראשי בלינקולן פייננשל מסביר כי "ייתכן כי המשקיעים מממשים רווחים מהזינוק החד במניות הקשורות לתחום הבינה המלאכותית לאחר ריצה של יותר מ-40% עבור הנאסד"ק מאז אפריל, מבחינה היסטורית, הפסקה היא נורמלית, כאשר השוק מתכוונן מחדש סביב הנתונים הכלכליים האחרונים ומדיניות הפד הצפויה".
מנגד, אאינטל קפצה בכ-7% לאחר שדווח אמש כי סופטבנק תבצע השקעת ענק של 2 מיליארד דולר בענקית השבבים. סופטבנק תשלם 23 דולר למניה עבור מניית אינטל הרגילה, כאשר ההשקעה תקנה לסופטבנק כ-2% ממניות אינטל. אינטל נמצאת לאחרונה באור הזרקורים עם דיווחים על חבל הצלה אפשרי מכיוון אחר - הממשל האמריקאי. אמש דווח בבלומברג כי בוושינגטון רוצים נתח של 10% בחברה, ולכן שוקלים לערוך מול אינטל עסקה במסגרתה חלק או כל המענקים שהגיעו לחברה מכוח חוק השבבים בארה"ב, יומרו לניירות ערך. מניית סופטבנק קופצת כעת ב-9% במסחר באסיה.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות קלות הבוקר. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.31%, והתשואה לשנתיים עומדת על 3.76%.
בשוק הסחורות, מחיר הנפט נחלש בשבוע האחרון בכ-2%. על רקע המגמה, אמש (ג'), התקיימה פסגה נוספת בארה"ב, הפעם בין הנשיא טראמפ לנשיא אוקראינה זלנסקי בוושינגטון. בעוד שלא ידוע על התפתחויות משמעותיות מהפגישה הנוכחית, כמו גם על תוצאות כאלה מפגישת טראמפ עם נשיא רוסיה פוטין באלסקה בסוף השבוע, הרגיעה במחיר הנפט נובעת ככל הנראה מהערכה של הסוחרים שלא יוחמרו בשלב הזה הסנקציות על ייצוא הנפט הרוסי.
האם מחיר הביטקוין יגיע בקרוב לרמה של 145 אלף דולרים למטבע (מול 115.5 אלף דולר כיום)? פיטר ברנדט, משקיע הסחורות האגדי שחזה את השיא הגדול של הביטקוין ב-2017 (אז הגיע ל-20 אלף דולר למטבע), טוען שכן. ברנדט מנסה לחזות התנהגות של סחורות ומטבעות לפי דפוסים ארוכי טווח ולדבריו ייתכן שנראה בחודש הקרוב זינוק חד במחיר הביטקוין.
ברנדט מצא שהביטקוין מתנהג במחזוריות בת 75 שבועות. כלומר על פני תקופות של מספר שנים, להערכתו יש דפוס עקבי שחוזר על עצמו. והוא מזכיר בתחזית שלו את ההתנהלות של הביטקוין בשנים 2015-2017 וכן בין השנים 2018-2021. לפי אותם מחזורים (סייקלים) בעבר, מעריך ברנדט כעת כי דפוס שהחל בשנת 2022 עשוי להוביל את הביטקוין לגעת עד 22 בספטמבר הקרוב (בתוך חודש) בין רמות של 125 עד 145 אלף דולרים.
פאלו אלטו הישראלית, שמרכזת עניין לאחר שפרסמה דוחות מצויינים של ברבעון השני, והודעתו של מייסד החברה, ניר צוק, על עזיבתו, זוכה להעלאת המלצה על המניה מבנק אוף אמריקה.
"אנו משדרגים את המלצתנו למניית פאלו אלטו ל-"קנייה" מ-"נייטרלי" ומשאירים את מחיר היעד על 215 דולר, המשקף פוטנציאל אפסייד של 22%", מציינים כלכלני הבנק.
בבנק אוף אמריקה מציינים כי החברה הציגה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי ותחזית מרשימה לשנת הכספים 2026, המדגימות את הצלחת אסטרטגיית הפלטפורמה שלה. מדדים מרכזיים כמו הכנסות חוזרות שנתיות, צבר הזמנות והכנסות ממוצרים, עלו כולם מעל צפי השוק, כאשר החברה מציינת חוזקה בעסקאות פלטפורמה וצמיחה משמעותית במוצרי התוכנה, המהווים כעת 56% מהכנסות המוצרים.
"אנו רואים צמיחה בתחומים הנכונים, כמו פלטפורמת הענן Prisma Cloud ופתרונות ה-SASE. למרות ביצועים תפעוליים מרשימים, חששותינו העיקריים נותרו סביב תמחור המניה הגבוה (כ-46 x מכפיל הרווח החזוי ל-2026) ושולי רווח תפעולי חופשי שעשויים להתייצב סביב 38.5%, מה שמצביע על פוטנציאל אפסייד מוגבל יותר ברווחיות בעתיד", ציינו בבנק.
בבנק גם התייחסו לענקית הטכנולוגיה מטא , וציינו כי הם חוזרים על המלצת "קנייה" למניה, על רקע מספר התפתחויות אסטרטגיות. "החברה מתכננת ארגון מחדש נוסף בחטיבת הבינה המלאכותית שלה, הרביעי במספר בשישה חודשים. בעוד ששינויים תכופים כאלה עשויים לעורר דאגה לגבי מימוש תוכניות ה-AI , אנו סבורים שההזדמנות בתחום עודנה בתחילתה ולמטא רקורד מוכח של ביצועים. בסיס המשתמשים העצום והעליונות הטכנולוגית ממצבים אותה בעמדה חזקה".
בנוסף ציינו כי דיווחים מצביעים על השקה אפשרית בספטמבר של משקפיים חכמים ראשונים מסוגם עם צג מובנה: "מהלך כזה עשוי להוות צעד משמעותי קדימה עבור חטיבת Reality Labs וקטליזטור חיובי למניה. במקביל, מטא ממשיכה לייעל את מערכת הפרסום שלה לקראת אוטומציה מלאה מבוססת AI , מהלך שאנו צופים שיגדיל את ההוצאה על פרסום בזכות שיפור בהחזר על ההשקעה (ROI) למפרסמים".