סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
לאחר מסחר תנודתי בדרך כלל, המסחר בוול סטריט ננעל בעליות - נאסד"ק ב-0.6%, דאו ג'ונס ב-0.2% ו-S&P 500 עלה ב-0.3% לשיאו ה-21 השנה ופעם הראשונה אי פעם ננעל מעל 6,500 נקודות.
נתונים כלכליים חזקים נתנו רוח גבית לשוק לפני פרסום נתוני האינפלציה שצפויים לספק רמזים נוספים לגבי קצב הורדות הריבית של הפדרל ריזרב. היום פורסם שהתמ״ג של ארה״ב צמח ב-3.3% ברבעון השני - עלייה מפתיעה לעומת ההערכה הראשונית, ומהפך חד לעומת ירידה של 0.5% ברבעון הראשון. העלייה נבעה בין היתר מירידה ביבוא (שלאחר זינוק חד ברבעון הראשון לקראת הטלת מכסים), וכן מגידול נאה בצריכה הפרטית. במקביל, מספר תביעות האבטלה ירד, כשהיקף הפיטורים נותר נמוך.
מחיר הזהב עלה לשיא של חמישה שבועות - 3,413 דולר - כאשר סוחרים מתעלמים מהנתונים החזקים מארה״ב, שכן אלה מצדיקים את עמדת הפד להותיר את הריבית ללא שינוי. תשואות האג"ח הממשלתיות לטווח קצר עלו, והדולר נחלש.
24 שעות בלבד לפני פרסום מדד המחירים המועדף על הפד, הנתונים הראו שהכלכלה האמריקאית צמחה בקצב מהיר מההערכות הראשוניות, מה שמדגיש את החוסן של מנוע הצמיחה המרכזי - הצריכה הפרטית. בעוד שהנתון מפיג חששות ממיתון, הוא גם מעלה ספקות לגבי כיוון האינפלציה. מדד המחירים לצריכה פרטית, ה-PCE שיתפרסם מחר צפוי להצביע על עלייה שנתית של 2.9%, הקצב המהיר ביותר בחמשת החודשים האחרונים.
מניית אנבידיה כמעט שמחקה את במסחר המאוחר אתמול בעקבות הדוח הרבעוני, מספר אנליסטים העלו את מחיר היעד שלה, על אף תחזית מאכזבת יחסית. אלפאבית (גוגל) עלתה ב-2% לשיא כל הזמנים.
תשואת האג"ח לשנתיים - הרגישה במיוחד למדיניות מוניטרית - עלתה בשתי נקודות בסיס ל-3.63%. חוזי ההחלף הצמודים להחלטות ריבית עתידיות של הפד ממשיכים לתמחר במלואו הורדת ריבית אחת באוקטובר ועוד אחת עד סוף השנה, לצד ציפיות להורדה חלקית של כ-20 נקודות בסיס כבר בספטמבר.
22:07
מדד S&P 500 נסחר בעלייה קטנה ובשיא חדש, ה-21 במספר השנה ועקף לראשונה את רף ה-6,500 נקודות. כאשר דוחותיה ותחזיותיה של אנבידיה, מהווים כנראה כהוכחה נוספת לבום בתחום הבינה המלאכותית. נאסד״ק עולה ב-0.5%, בעוד מדד דאו ג'ונס נסחר קרוב לרמת הפתיחה.
21:40
חברת מוצרי האלקטרוניקה בסט ביי עקפה את תחזיות וול סטריט בכל המדדים המרכזיים - הכנסות, רווח ורווחיות בחנויות זהות. עם זאת, מניית החברה יורדת לאחר שהחברה השאירה את התחזית השנתית שלה ללא שינוי, מה שאכזב משקיעים. החברה צופה שהמכירות בחנויות זהות ינועו בטווח שבין ירידה של 1% לעלייה של 1%. מנכ״לית החברה, קורי בארי, אמרה בשיחת המשקיעים כי להערכתה החברה מתקרבת לצד העליון של הטווח, אך בשל אי-הוודאות סביב מכסים, נכון היה להשאיר את התחזית כפי שהיא.
21:03
אנבידיה - שמרכיבה כ-8% ממדד S&P 500 - פרסמה תוצאות לרבעון השני שהפתיעו לטובה את וול סטריט עם צמיחה של 56% בהכנסות. עם זאת, עלו שני סימני שאלה: הכנסות תחום מרכזי הנתונים היו מעט מתחת לצפי, והחברה צפתה לרבעון הנוכחי הכנסות של 54 מיליארד דולר, רק מעט מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 53.1 מיליארד דולר.
המניה נחלשה בתחילה, אך התאוששה עם פתיחת המסחר וכעת נסחרת בירידה של כמעט 1%. אנליסטים סבורים שהתחזית לא כוללת כלל מכירות של שבבי H20 לשוק הסיני, ואם יושג הסכם בנושא עם ממשל טראמפ - ההכנסות עלולות להיות גבוהות בהרבה מהתחזית הנוכחית.
בן רייצס, ראש מחקר הטכנולוגיה בחברת Melius, אמר בראיון ל-CNBC כי "הם לא כללו את סין בתחזית, וחלק מהמשקיעים קיוו לראות סימן למכירות לשם. אבל הצמיחה הליבה מחוץ לסין הייתה מצוינת, ויש ציפייה לעוד צמיחה חזקה ברבעון הרביעי - כך שנראה שאנחנו בדרך הנכונה."
כמה אנליסטים הפכו לשוריים עוד יותר על מניית אנבידיה לאחר פרסום הדוחות, והעלו את מחיר היעד שלהם - ביניהם JPMorgan, סיטי וברנשטיין.
גם יצרניות שבבים אחרות שהתערערו בתחילה התאוששו: מניית ברודקום עולה כמעט 3% ומיקרון טכנולוג'י בכ-4%, מה שמעיד שמשקיעים רבים רואים בתוצאות אנבידיה אישור להמשך המגמה החיובית בתחום ה-AI.
דייויד וגנר, מנהל מניות ב-Aptus Capital Advisors, ציין כי "התגובה השלילית של המניה מרגישה כמו תגובה חפוזה ולא מדויקת", והוסיף שמשקיעים צריכים לנצל את הירידה לקנייה. לדבריו, "החברה עדיין צומחת ביותר מ-50% בקצב הכנסות רבעוני של 50 מיליארד דולר - וזה נתון יוצא דופן, גם ביחס לשווי הנוכחי שלה."
בינתיים, מניית סנואופלייק מזנקת בכ-21% לאחר שדוחות הרבעון השני שלה הפתיעו לטובה.
במקביל, המשקיעים מתעלמים מאיומים על עצמאות הבנק הפדרלי מצד ממשל טראמפ, לאחר שנשיא ארה״ב הודיע למושלת הבנק ליסה קוק כי היא מפוטרת. קוק ערערה על ההחלטה והגישה תביעה היום, והשופט קבע דיון למחר.
20:07
המסחר בוול סטריט עבר לעליות קלות, נאסד"ק עולה ב-0.4%, S&P 500 ב-0.2% ודאו ג'ונס ללא שינוי.אנבידיה שהחלה את המסחר בהתאוששות מהמסחר המאוחר אתמול, חוזרת לירידה של כ-1.5%.
מניית טסלה יורדת בכ-2% לאחר שפרסומי נתונים עדכניים הראו כי המכירות באירופה ממשיכות לרדת. מספר הרישומים החדשים של רכבי טסלה עמד ביולי על 8,837, ירידה של 40% בהשוואה לשנה שעברה, כך לפי איגוד יצרני הרכב האירופי (ACEA). לשם השוואה, BYD רשמה באותו חודש 13,503 רישומים חדשים - עלייה שנתית של 225%.
זהו כבר החודש השביעי ברציפות שבו טסלה רושמת ירידה במכירותיה באירופה. הירידה האחרונה התרחשה אף על פי שנתוני ACEA הראו כי סך מכירות רכבי החשמל באירופה דווקא עלו.
18:56
מסתמן שהמשקיעים בוול סטריט מחפשים כיוון ברור ובינתיים מתנהל מסחר תנודתי. כעת, נאסד"ק עולה ב-0.3%, S&P 500 ללא שינוי, דאו ג'ונס יורד ב-0.2%.
לאחר הדוח המדובר אתמול, אנבידיה נמצאת במוקד ולמרות שירדה במסחר המאוחר בעד 4%, היום היא נסחרת ביציבות.
האנליסטים בכל אופן, ממשיכים להיות אופטימיים לגביה והעלו את יעדי המחיר גם כאשר החברה - אחת היקרות ביותר בעולם - הציגה תחזית שהשאירה את המשקיעים מאוכזבים. בהתייחס לפוטנציאל ארוך הטווח של ענקית השבבים, לפחות 10 חברות העלו את יעדי המחיר שלה ל‑12 החודשים הקרובים לאחר פרסום התוצאות ביום רביעי, והעלו את הממוצע ב‑3% ל‑202.60 דולר, לפי בלומברג. מדובר בעלייה פוטנציאלית של כ‑12% לעומת מחיר הסגירה אתמול.
אנליסטים של ג'יי.פי.מורגן בראשות הרלן סור, ציינו גידול בייצור שבבי ה‑Blackwell AI של החברה. "אנו סבורים כי ספר ההזמנות העתידי של אנבידיה ל‑12 חודשים ממשיך לעלות על ההיצע," ציין סור, כשהוא משחזר את דירוג "Overweight" למניה ומעלה את יעד המחיר ב‑26% ל‑215 דולר. תחזית ההכנסות שלה לרבעון הנוכחי הייתה זהירה יחסית, עם מכירות צפויות של כ‑54 מיליארד דולר ברבעון השלישי. אמנם זה תואם את התחזית הממוצעת בוול סטריט, אך כמה אנליסטים ציפו ליותר מ‑60 מיליארד דולר.
בנק אוף אמריקה חוזרים על המלצת 'קנייה' על המניה ומעלים את מחיר היעד ל-235 דולר, "החברה ממוצבת היטב לשמור על נתח שוק של מעל 80% בתחום תשתיות ה- AI הגלובלי, הצומח במהירות. אי-הוודאות בנוגע לסין נותרה בעינה, אך אנו מעריכים שהצמיחה בשאר העולם תפצה על כך".
בבנק גם אוהבים את קצב הייצור המואץ של פלטפורמת Blackwell Ultra , את התאוששות הרווחיות הגולמית ואת הצמיחה החזקה בתחום הרשתות. "אנו מעריכים כי פוטנציאל הרווח למניה יגיע לכ-10 עד שנת 2027, והתמחור הנוכחי נותר אטרקטיבי ביחס לצמיחה".
אמנם תוצאות המכירות והתחזית "היו מעט נמוכות מהציפיות של השוק," האנליסט וויליאם סטיין מ‑Truist Securities העלה את יעד המחיר שלו ב‑9% ל‑228 דולר. "אנו רואים זאת כחוסר של ממש קטן בלבד, ומתמקדים במקום זאת בתחזית ארוכת הטווח החזקה של ההנהלה," אמר. מניות אנבידיה ביטלו זמנית את ההפסדים המוקדמים במסחר המוקדם והפכו לחיוביות לאחר שג'נסן הואנג שוחח עם Fox News על מכירת שבבי Blackwell AI לסין.
בסך הכל, וול סטריט נשארת אופטימית מאוד לגבי המניה, עם 72 דירוגי "קנייה" או שווים להם. רק שבעה אנליסטים נתנו דירוג "החזק" והמניה קיבלה דירוג "מכירה" אחד בלבד, לפי נתוני בלומברג.
מניות החברה מבסיסה בסנטה קלרה, קליפורניה, עלו בכ‑35% מאז פרסום הדו"ח לרבעון הראשון במאי - תוספת של יותר מטריליון דולר לשווי השוק בתקופה זו. "מולנו ניצבת הזדמנות אדירה," אמר המנכ"ל ג'נסן הואנג. "אנחנו צופים השקעות של 3 עד 4 טריליון דולר בתשתיות בינה מלאכותית עד סוף העשור". בנוסף, החברה אישרה תוכנית נוספת לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 60 מיליארד דולר. בסוף הרבעון השני נותרו לחברה 14.7 מיליארד דולר במסגרת תוכנית הרכישה הקודמת.
למרות הציפיות הגבוהות לפני הדו"ח, רוב התיבות החשובות נבדקו, כתב אנליסט מורגן סטנלי, ג'וזף מור. עם זאת, קיימת עדיין חוסר בהירות בנוגע לסין. אף כי ממשל טראמפ הקל לאחרונה על הגבלות הייצוא של חלק משבבי ה‑AI למדינה, ההקלות עדיין לא התרגמו לשחזור ההכנסות. "סין נשארת בלתי ניתנת לחיזוי, וההנהלה נראתה זהירה לגבי הסיכויים לפתור את הבעיות," אמר מור, שהעלה את יעד המחיר שלו ל‑210 דולר לעומת 206 קודם.
18:30
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה מעורבת, פרנקפורט ננעלה ללא שינוי, פריז שוב התאוששה מהנפילה ביום שלישי ועלתה בכ-0.2%, לונדון ירדה ב-0.4%.
17:39
מניית אלפאבית (גוגל) שעולה כעת בכ-1.5% מטפסת היום לשיא כל הזמנים ונסחרת בכ-2.55 טריליון דולר, מאז השפל בתחילת אפריל עת נסחרה ב-142 דולר למניה, זינקה בכ-50%.
לפני כשבוע, מטא פלטפורמס (פייסבוק) הסכימה להוציא יותר מ‑10 מיליארד דולר על שירותי הענן של החברה. ההסכם נמשך שש שנים, כך לפי המקורות, שביקשו לשמור על אנונימיות מכיוון שהפרטים חסויים. העסקה דווחה מוקדם יותר על ידי The Information.
אלפאבית שואפת לזכות בחוזי ענן גדולים במאבק מול יריבותיה הגדולות, Amazon Web Services ו‑ Microsoft Azure , בתחום תשתיות הענן. בתחילת השנה היא קיבלה עסקי ענן מ‑OpenAI, שהייתה קודם תלויה במידה רבה בתשתיות Azure של מייקרוסופט.
אלפאבית דיווחה ביולי כי יחידת Google Cloud, הכוללת גם מנויים לתוכנות פרודוקטיביות בנוסף לתשתיות, ייצרה הכנסה תפעולית של 2.83 מיליארד דולר על הכנסות של 13.6 מיליארד דולר ברבעון השני. צמיחת ההכנסות של 32% עלתה על הצמיחה הכוללת של החברה כולה, שעומדת על 13.8%.
מטא וגוגל הם יריבות ותיקות בתחום הפרסום המקוון. עם זאת, מטא זקוקה לכל תשתיות הענן שיכולה להשיג. החברה מפעילה מרכזי נתונים ואף התחייבה להשתמש בשירותי ענן של Amazon ומייקרוסופט.
17:09
המסחר בוול סטריט עבר לירידות קלות לאחר הפתיחה האופטימית. אנבידיה שהחלה את המסחר בהתאוששות מהמסחר המאוחר אתמול, חוזרת לירידה של כ-1.5%.
מניית סנואופלייק מזנקת בכ-15% לאחר שספקית הענן הנתוני לבינה מלאכותית (AI) פרסמה תוצאות טובות מהצפוי והעלתה את תחזיתה, כשמספר הלקוחות שלה ממשיך לגדול. החברה דיווחה על רווח למניה מתואם של 0.35 דולר ברבעון השני של השנה הפיסקאלית 2026, על הכנסות שצמחו ב‑32% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל‑1.14 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו ל‑0.27 דולר למניה ול‑1.09 מיליארד דולר הכנסות, בהתאמה. ההכנסות מהמוצרים, שהגיעו ל‑1.09 מיליארד דולר, גם הן עלו על התחזיות.
שיעור שמירת ההכנסות הנקי (Net Revenue Retention) עמד על 125%, ולסנופלייק היו 654 לקוחות עם הכנסות מוצר של מעל מיליון דולר בשנה האחרונה, עלייה מ‑606 ברבעון הקודם.
מנכ"ל החברה, סרידאר רמאסוואמי, ציין כי יותר מ‑6,100 חשבונות משתמשים ב‑AI של Snowflake מדי שבוע, וכי לחברה "הזדמנות עצומה לפנינו, ככל שנמשיך להעצים כל ארגון למצות את הפוטנציאל המלא שלו באמצעות נתונים ובינה מלאכותית."
כעת Snowflake צופה שהכנסות המוצר השנתיות יגדלו ב‑27% ויגיעו לכ‑4.40 מיליארד דולר, לעומת תחזיתה הקודמת לצמיחה של 25% לכ‑4.33 מיליארד דולר.
16:45
המושלת במועצת הפדרל ריזרב, ליסה קוק, הגישה היום תביעה נגד נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ, במטרה לחסום את צעדו חסר התקדים לפטר אותה. התביעה, שהוגשה בבית המשפט הפדרלי בוושינגטון די.סי., כוללת גם את יו"ר הפד, ג'רום פאואל, ואת מועצת המושלים עצמה כנתבעים.
"תיק זה מערער על הניסיון חסר התקדים והלא חוקי של הנשיא טראמפ להסיר את המושלת קוק מתפקידה, אשר אם יתאפשר, יהיה הראשון מסוגו בהיסטוריה של המועצה," כתב עורך דינה של קוק, אבי לואל, בתביעה.
התביעה של קוק מהווה את תחילתו של מאבק משפטי שסביר להניח שיגיע בסופו של דבר לבית המשפט העליון. טראמפ אמר ביום שני כי הוא מפטר את קוק בעקבות טענות כי היא ביצעה הונאת משכנתא בנוגע לשתי נכסי מגורים שבבעלותה. מהלך זה הגיע לאחר חודשים של תלונות מצד הנשיא, כי קוק, פאואל ושאר חברי המועצה אינם מורידים את שיעורי הריבית כפי שהוא רצה.
הטענות נגד קוק צצו לראשונה מצד ביל פולטה, מנהל סוכנות המימון הפדרלית לדיור (Federal Housing Finance Agency) ותומך נלהב בביקורתו של טראמפ על פאואל. פולטה שלח הפניה פלילית למחלקת המשפטים, שהודיעה כי תחקור את טענות ההונאה של קוק. פולטה, מחלקת המשפטים והבית הלבן דרשו כולם כי קוק תעזוב את תפקידה במהרה לאור ההאשמות.
כשעות ספורות לאחר שהמכתב לפיטוריה של קוק פורסם ברשת Truth Social, היא התחייבה להמשיך "לבצע את תפקידי ולסייע לכלכלה האמריקאית כפי שעשיתי מאז 2022."
השאלה המרכזית בתביעה שלה היא האם שופט, ובסופו של דבר בית המשפט העליון, יסכים כי לטראמפ אכן היתה לו "סיבה מוצדקת" לפטר אותה. חוק הפדרל ריזרב קובע כי הנשיא יכול להדיח חבר במועצת המושלים של הפד רק "מסיבה מוצדקת." קוק לא האשמה, וגם לא הורשעה, בכל פשע, כולל הונאת משכנתא.
16:32
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות קלות כשהמדדים משוטטים סביב שיאי כל הזמנים, זאת לאור נתונים שהצביעו על חוסן כלכלי לפני פרסום דוח מפתח על האינפלציה. שוק האג"ח הראה תמונה מעורבת, והדולר ירד.
נאסד"ק עולה ב-0.1%, כמו דאו ג'ונס ו-S&P 500 שננעל אתמול בשיא.
24 שעות בלבד לפני פרסום מדד האינפלציה המועדף על הפד, הנתונים הראו שהכלכלה האמריקאית התרחבה ברבעון השני בקצב מעט מהיר יותר מהתחזיות הראשוניות, בזכות עלייה בהשקעות העסקיות ותמיכה חזקה מהסחר.
אג"ח קצרות טווח התפקדו פחות מהצפוי, והתשואה על האג"ח לעשר שנים כמעט ולא השתנתה. מדד אינפלציה מרכזי בארה"ב צפוי לעלות במעט, כאשר הדוח שיפורסם ביום שישי צפוי להראות שמדד המחירים לצרכן (PCE) בנטרול מזון ואנרגיה עלה ב־2.9% ביולי לעומת שנה קודמת - הקצב השנתי המהיר ביותר בחמשת החודשים האחרונים.
נתונים נפרדים שפורסמו ביום חמישי הראו כי תביעות האבטלה הראשוניות בארה"ב ירדו קלות בשבוע האחרון, מה שמרמז שמעסיקים שומרים על כוח העבודה הקיים לאור חוסר ודאות כלכלי.
המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר דברי בכירי הפד כדי להעריך את נכונותם להפחתת ריבית בספטמבר, כאשר המושל כריסטופר וואלר צפוי לנאום מאוחר יותר ביום חמישי.
מניית אנבידיה מחקה את הירידות במסחר המוקדם, לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברווח ובהכנסות לרבעון השני הפיסקאלי. המניה ירדה בכ-4% במסחר המאוחר אתמול בלילה. האנליסטים העלו את יעדיהם למרות תחזית שאינה מרשימה במיוחד וכעת היא נסחרת בעלייה קטנה.
המכירות זינקו ב־56% ברבעון והגיעו ל־46.74 מיליארד דולר, מעל תחזית וול סטריט שעמדה על 46.06 מיליארד דולר, לפי LSEG. החברה דיווחה על רווח מתואם של 1.05 דולר למניה - גבוה מהתחזית של האנליסטים ל־1.01 דולר.
הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים הסתכמו ב־41.1 מיליארד דולר - אמנם מתחת לציפיות בפעם השנייה ברציפות, אך עדיין מדובר בצמיחה של 56% לעומת השנה הקודמת.
15:08
יוליוס בר מציינים בסקירתם כי אי הוודאות סביב התערבותה של ארצות הברית והתקפותיה האחרונות של אוקראינה על תשתיות האנרגיה של רוסיה תרמו לעלייה במחירי הנפט בימים האחרונים: "הפגישה באלסקה נותרה ללא השפעה. הדיפלומטיה עד כה תקועה, שכן טרם נמצא מכנה משותף שיאפשר קידום שלום במלחמת אוקראינה. במיוחד, התנגדותה של ארצות הברית לרכישות הנפט של הודו מרוסיה הציתה מחדש חששות בנוגע לאספקה. עם זאת, בזכות השוק האפור שהתבסס בעודף ההיצע מהמזרח התיכון, שוק הנפט נראה חסין יותר לסיכונים כאלו. אף שהגיאופוליטיקה יוצרת תנודות בסנטימנט השוק, המגמות הפונדמנטליות מוסיפות להיות מושפעות על ידי עלייה בהיצע וסטגנציה בביקוש. אנו צופים שהנפט ייסחר סביב 60 דולר ושומרים על המלצת 'ניטרלי'".
13:15
אנבידיה יורדת בכ-2% במסחר המוקדם בוול סטריט. אמש (ד'), ענקית השבבים הציגה דוח רבעוני חזק, אך המשקיעים התאכזבו מההכנסות בתחום הדאטה סנטר (שבבים לחוות שרתים) - הלחם והחמאה של אנבידיה שהביאו לה את תהילתה בשנתיים האחרונות. למרות שההכנסות בסגמנט הנ"ל צמחו ב-56% משנה לשנה, מכירות המעבדים הגרפיים דווקא ירדו ב-1% בין הרבעון הראשון לשני, נתון מדאיג שמרמז על סטגנציה מסוימת בביקוש למעבדים גרפיים חדשים. ניתן היה להסביר זאת בהפסקת הייצוא לסין- אבל האמת היא שגם הרבעון הראשון הושפע מהסנקציות האמריקאיות על המדינה האסיאתית.
11:40
ענקית המשקאות הצרפתית פרנו ריקארד דיווחה על ירידה של 3% במכירות בשנה האחרונה. הביצועים נפגעו מסנטימנט צרכנים חלש בסין וחוסר ודאות לגבי מלחמת הסחר בארה"ב, שהשפיעו על מלאי המפיצים.
במקביל, קבוצת האנרגיה המתחדשת הבריטית דרקס גרופ צוללת בחדות לאחר שהחברה הודיעה כי היא נמצאת תחת חקירה על ידי רגולטורים בבריטניה. החקירה מתייחסת להצהרות שנעשו בנוגע למקורות הביומסה שלה בין ינואר 2022 למרץ 2024, ולעמידה בדוחות השנתיים שלה לשנים 2021, 2022 ו-2023 בכללי הרישום, הגילוי והשקיפות.
10:30
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה מעורבת. דאקס עולה ב-0.4%, פוטסי משיל מערכו 0.1% וקאק קופץ בכ-1.1%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
09:27
הבוקר (ה') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עולה ב-0.7%, ההנג סנג יורד ב-1%, מדד הקוספי מוסיף לערכו 0.5% ובורסת שנגחאי עולה ב-0.4%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת.
וול סטריט ננעלה אמש (ד') בעליות קלות - מדד נאסד"ק עלה ב-0.3%. מדד דאו ג'ונס טיפס ב-0.4%, ובמרחק קטן משיאו, 45,631.74 נקודות שנקבע ביום שישי. מדד S&P 500 עלה 0.3% ל-6,486 נקודות, ולשיא. שיא הסגירה של 6,468.54 נקודות נקבע ב-14 באוגוסט.
הדוחות הרבעוניים שוול סטריט כולה חיכתה להם התפרסמו אמש (ד'). ענקית השבבים אנבידיה דיווחה כי ברבעון השני לשנת 2026, לפי החלוקה הפיסקלית שלה . ההכנסות הסתכמו ב-46.7 מיליארד דולר, לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על 46 מיליארד דולרים. בשורת הרווח למניה, החברה דיווחה על 1.04 דולר למניה, כאשר התחזיות המוקדמות עמדו על 1.01 דולר למניה. החברה צופה מכירות של 54 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, בהשוואה להערכה של 53.14 מיליארד דולר.
החברה אישרה כי במהלך הרבעון לא מכרה שבבי H20 לסין. הרווח הנקי של החברה עלה ב‑59% והגיע ל‑25.78 מיליארד דולר, כלומר 1.05 דולר למניה מדוללת, לעומת 16.6 מיליארד דולר, או 0.67 דולר למניה, בתקופה המקבילה אשתקד. את הצמיחה הזו הובילו בעיקר עסקי מרכזי הנתונים, שבהם אנבידיה מוכרת מעבדי גרפיקה ומוצרים משלימים לשימוש בכמויות גדולות; הכנסות הסגמנט הזה עלו ב‑56% והגיעו ל‑41.1 מיליארד דולר. למרות הדוחות החזקים, המניה ירדה ב-3% במסחר המאוחר לאחר שכן הכנסות מרכז הנתונים היו נמוכות מהציפיות.
בשוק האג"ח האמריקאי, התשואות באפיק הממשלתי נסחרות ביציבות הבוקר (ה'). התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.22%, והתשואה לשנתיים עומדת על 3.67%. השווקים מתמחרים הסתברות של 84% להפחתת ריבית בארה"ב בספטמבר, כאשר מדד האינפלציה מועדף על הפד (PCE) שצפוי להתפרסם ביום שישי הקרוב, צפוי לשפוך אור נוסף על סביבת המחירים בארה"ב.
בשוק הפורקס העולמי, קיראן קאוושיק, אסטרטג המט"ח הגלובלי בבנק לומברד אודייר, מציין כי במחצית הראשונה של 2025 הדולר האמריקאי רשם את הירידה החדה ביותר בחצי שנה מאז 1973 מול סל המטבעות: "בשבועות האחרונים נרשמה יציבות יחסית, אך ישנם לא מעט גורמים שצפויים להביא להיחלשות נוספת של המטבע בחודשים הקרובים וגם ב־2026, בראשם תחילת מחזור הפחתות הריבית של הפד. לראשונה מזה שנים, הפד יפעל שלא בתיאום עם בנקים מרכזיים גדולים אחרים, מהלך שבבנק מעריכים כי יכביד על הדולר בטווח הקרוב".
בשוק הסחורות, מחירי הנפט נסחרו יורדים קלות הבוקר (ה'). מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 66.9 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 63.6 דולרים.
בנק אוף אמריקה מורידים המלצה לחברת אמריקן איגל למרות הקמפיין המבטיח אותו מובילה השחקנית סידני סוויני: " אנו מורידים את המלצתנו למניית אמריקן איגל ל'תשואת חסר' (Underperform) ומפחיתים את מחיר היעד מ-11 דולר ל-10 דולר. ההחלטה נובעת מהערכה כי מכסים חדשים וסביבה קמעונאית קשה יכבידו על רווחיות החברה ויעכבו את התאוששותה".
עוד מציינים כלכלני הבנק כי הם מכירים בסיכון החיובי לטווח הקצר הנובע מהקמפיין האחרון בכיכובה של השחקנית סידני סוויני: "לקמפיין יש פוטנציאל להוסיף מומנטום למכירות ולסייע לחברה לספק תחזית חיובית לרבעון השלישי, עם זאת, אנו לא סבורים בסבירות גבוהה שהמומנטום מקמפיין זה יוכל לשנות את מסלול העסקים של המותג בטווח הארוך. לכן, למרות הבאזז השיווקי, אנו מאמינים שהסיכונים הבסיסיים לעסק, לצד התמחור הגבוה ביחס למתחרות והסיכון לדיבידנד, עדיין תומכים בהורדת ההמלצה".
בבנק האמריקאי התייחסו גם להמלצתם על מניית אפל : "אנו חוזרים על המלצת 'קנייה' למניית אפל עם מחיר יעד של 250 דולר, לקראת אירוע השקת האייפון הקרוב, הצפוי להתקיים ב-9 בספטמבר. אנו מעריכים כי אפל תשיק את סדרת iPhone 17, כאשר החידוש המרכזי יהיה דגם "Air" דק במיוחד, אשר צפוי להחליף את דגם הפלוס ולהיות מתומחר כ-100 דולר מעליו". עם זאת, מציינים בבנק אוף אמריקה, "ציפיותינו לסבב שדרוגים משמעותי נותרו מתונות ואיננו צופים זינוק חד במכירות כתוצאה מהעיצוב החדש בלבד. מבחינה היסטורית, אירועי השקה מסוג זה נטו להיות אירועי 'מכור בחדשות', עם ירידה במחיר המניה בטווח הקצר שלאחריה התאוששות. הפתעה חיובית עשויה להגיע מכיוון הדגמה משכנעת של יכולות הבינה המלאכותית (Apple Intelligence) או הכרזות תמחור בלתי צפויות, שעשויות לשפר את ביצועי המניה הפעם".
כתבות
ני"ע
