וול סטריט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
נתון אינפלציה מתון יחסית, יחד עם עוד סימנים להתקררות בשוק העבודה, הוביל לראלי בוול סטריט על רקע ההערכות שהבנק הפדרלי יוריד את הריבית בפעם הראשונה השנה.
נאסד"ק עלה ב-0.7%, S&P 500 ב-0.85%, השניים שברו את שיאם בפעם ה-24 השנה, דאו ג'ונס עלה ב-1.3%, גם זה בשיא ולראשונה מעל 46,000 נקודות.
מדד המחירים לצרכן, שפורסם בציפייה רבה, הראה כי למרות שהאינפלציה עדיין מעל יעד ה־2% של הפד, היא אינה יוצאת משליטה. לצד הנתון הזה פורסמו תביעות האבטלה השבועיות, שבדרך כלל תנודתיות, אך הפעם זינקו לרמה הגבוהה ביותר כמעט בארבע שנים - מה שחיזק את ההערכות שהפד יוריד את הריבית כבר בשבוע הבא כדי לבלום את ההאטה המהירה בשוק העבודה.
זה גם הספיק כדי להצית עליות באג"ח האמריקאיות, כאשר תשואת ה־10 שנים ירדה זמנית מתחת ל־4%.
היחלשות שוק העבודה גרמה לשווקים לתמחר מסלול אגרסיבי יותר של הפחתות ריבית, כאשר מספר הולך וגדל של כלכלנים צופה כעת הורדה של רבע אחוז בכל אחת משלוש הישיבות שנותרו השנה. יו"ר הפד, ג'רום פאוול, רמז בזהירות על אפשרות להפחתה בסימפוזיון ג'קסון הול בחודש שעבר, ונתונים עדכניים הראו שההאטה בקצב הגיוס נמשכה גם באוגוסט.
22:23
אופן-דור טכנולוג'יס אפליקציה לרכישת דירות בארה"ב,מזנקת היום בכ-75% לאחר שהודיעה על מינוי של Kaz Nejatian למנכ״ל ושל Keith Rabois, מייסד שותף, ליו״ר הדירקטוריון.
המניה הייתה מניה חמה בשנות הקורונה, ואיבדה מאז את רוב שוויה עד שכמעט נאלצה להימחק מהמסחר, אבל אז הגיע מנהל קרן גידור קטנה מקנדה, שהעריך שהיא תעלה פי 100, טען שהיא "לא מניית מם, אלא מניית פולחן", וסחף אחריו קהילת משקיעים שהקפיצו את המניה ביותר מ־400% מתחילת השנה. בינתיים היא לא עוצרת.
21:24
מניית וורנר ברדרס דיסקברי מזנקת במעל 25% בעקבות דיווח כי חברת פרמאונט סקיידנס, שהתמזגה לאחרונה, מתכוננת להגיש הצעת רכש. כך לפי דיווח בוול סטריט ג'ורנל.
ההצעה צפויה לכלול את כל החברה, לרבות רשתות הכבלים ואולפן הסרטים שלה. בסוף השנה שעברה הודיעה וורנר ברדרס על כוונתה להתארגן מחדש לשתי חטיבות: אחת שתתמקד בעסקי הטלוויזיה בכבלים המסורתיים, ואחרת שתתמקד בסטרימינג ובאולפנים.
פרמאונט סקיידנס , שמנוהלת על־ידי דיוויד אליסון - בנו של המיליארדר לארי אליסון - סגרה לפני מספר שבועות את עסקת המיזוג שלה עם פרמאונט, הבעלים של Nickelodeon, MTV, Comedy Central ואולפן הסרטים שלה.
עסקה כזו תהיה מהלך דרמטי, שכן שווי השוק של Warner Bros. - כ־33 מיליארד דולר - הוא יותר מפי שניים מזה של Paramount Skydance . הצעה רשמית טרם הוגשה והתוכניות עדיין עלולות להתפרק.
באמצעות מהלך מקדים לפני הפיצול המתוכנן של וורנר, שואפת פרמאונט סקיידנס למנוע מלחמת הצעות אפשרית על חטיבת האולפנים והסטרימינג, שעשויה לכלול ענקיות טכנולוגיה עתירות מזומנים כמו Amazon ו־ Apple .
אם המהלך יצליח, העסקה תחבר בין שניים מהאולפנים האגדיים ביותר בהוליווד ובין חברות־האם של שירותי הסטרימינג HBO Max ו־ Paramount+ . Warner מחזיקה בזכויות על "Barbie", DC Comics , "Harry Potter" וסדרות טלוויזיה כמו The White Lotus , וכן ברשתות הכבלים CNN , TBS ו־ TNT .
היקף המיזוג הפוטנציאלי עלול להוביל לבחינה רגולטורית ולבדיקות הגבלים עסקיים.
20:40
המדדים המוביים בוול סטריט לא עוצרים ושוברים שיאים זה היום השלישי ברציפות, הזינוק במספר המובטלים החדשים בארה"ב שהגיע לשיא של ארבע שנים מאפיל בהשפעתו על עלייה חודשית גבוהה מהצפוי במדד המחירים לצרכן, 0.4% לעומת צפי של 0.3%, זה גרם להתחזקות ציפיות המשקיעים כי הפד יוריד את הריבית ביום רביעי - ואולי אף פעמיים נוספות עד סוף השנה.
נאסד"ק עולה ב-0.6%, אחרי שאתמול קבע שיא זה היום השלישי ברציפות ובפעם ה-23 השנה, S&P 500 עולה ב-0.8, גם הוא שבר אתמול את שיאו ה-23 השנה, דאו ג'ונס עולה ב-1.3%, גם זה בשיא ולראשונה מעל 46,000 נקודות.
מדד Russell 2000 רשם ביצועים טובים יותר גם מהנאסד״ק ומה־S&P, כשעלה ביותר מ־1.4%. עם חציית רף 2,400 הנקודות, המדד נראה בדרכו לרשום את הסגירה הגבוהה ביותר מאז דצמבר.
עדות נוספת לציפיות להורדת הריבית הן תשואות האג"ח: תשואת האג"ח הממשלתיות של ארה"ב ל־10 שנים ירדה ל־4%, לפני שחזרה מעט כלפי מעלה. התשואה על אג"ח הייחוס ל־10 שנים נרשמה לאחר מכן בירידה של נקודת בסיס אחת ל־4.022%, לאחר שירדה מוקדם יותר ל־4%. תשואת האג"ח ל־30 שנה נותרה כמעט ללא שינוי ברמה של 4.671%, בעוד שהתשואה על האג"ח לשנתיים יורדת ב־2 נקודות בסיס לרמה של 3.513%.
בנוסף, נרשמת גם חולשה נוספת בשוק העבודה - תביעות האבטלה השבועיות רשמו עלייה מפתיעה: לשבוע שהסתיים ב־6 בספטמבר נרשמו 263 אלף בקשות מתואמות עונתית - מעל הצפי של 235 אלף ועלייה של 27 אלף לעומת התקופה הקודמת.
19:43
מחירי הנפט משילים היום חלק מהעליות האחרונות, כאשר תחזית שוק מאפילה על החששות מהפרעות גיאו־פוליטיות אפשריות באספקה.
מחיר הנפט האמריקאי WTI יורד ביותר מ־1.5% אל מתחת ל־63 דולר לחבית, לאחר שהסוכנות הבינלאומית לאנרגיה ציינה כי היא צופה עודף היצע שיא אף גדול יותר בשנה הבאה, זאת בזמן ש־OPEC+ ממשיכה להגדיל את התפוקה והאספקה מצד מתחרים הולכת וגדלה.
במקביל, נתוני מאקרו בארה״ב הצביעו על זינוק בבקשות לדמי אבטלה, מה שמגביר את החששות להיחלשות שוק העבודה בכלכלה הגדולה בעולם. הירידה הגיעה לאחר רצף של שלושה ימי עליות, שנבעו מהמתיחות במזרח התיכון ובאירופה, כאשר נשיא ארה״ב דונלד טראמפ הטיל ספק בפעולת ישראל בקטאר ובפלישה הרוסית למרחב האווירי של פולין. הפוסט שלו ברשתות החברתיות ביום רביעי גרם לעלייה חדה רגעית בחוזים העתידיים, כאשר משקיעים מיהרו לסגור פוזיציות שורט.
סוחרי הנפט מתמודדים כעת עם הצורך לאזן בין סיכונים גיאו־פוליטיים לבין גידול מתמשך בהיצע, מה שמחזיק את המחירים בטווח שבין כ־62 ל־67 דולר לחבית מאז תחילת אוגוסט.
19:00
מניית ענקית התוכנה אורקל מתממשת היום במעל 3% לאחר שאתמול טסה במעל 35%, בעקבות פרסום דוחותיה הרבעוניים, שהפתיעו את השוק, עם תחזית צמיחה חזקה בהכנסות הענן. המניה, שכבר עלתה ב-45% מתחילת השנה, רשמה אתמול את היום החזק ביותר שלה מאז 1992, ומתקרבת במהירות לשווי שוק של טריליון דולר. מאחורי הקפיצה הזו עומדים חוזים עצומים שחתמה החברה עם שלושה לקוחות אסטרטגיים, בהיקף כולל של מאות מיליארדי דולרים, לצד תחזיות אופטימיות לצמיחה מתמשכת בתחום הענן המותאם ל-AI.
הזינוק של אורקל הפך את לארי אליסון, מייסד ויו"ר החברה, לאיש העשיר בעולם. הונו של אליסון הוסיף כ-101 מיליארד דולר - העלייה היומית החדה ביותר שנמדדה אי פעם במדד המיליארדרים של בלומברג. הונו האישי של אליסון נאמד כעת בכ־393 מיליארד דולר, בעוד הונו של אילון מאסק, שהחזיק בתואר עד אתמול, עומד על כ־385 מיליארד דולר. מי שהחזיק אחרון בשיא של העלייה היומית הגדולה ביותר היה גם מאסק - שרשם על הנייר עלייה של 63 מיליארד דולר בדצמבר האחרון.
17:40
אופן-דור טכנולוג'יס אפליקציה לרכישת דירות בארה"ב,מזנקת היום בכ-50% לאחר שהודיעה על מינוי של Kaz Nejatian למנכ״ל ושל Keith Rabois, מייסד שותף, ליו״ר הדירקטוריון.
המניה הייתה מניה חמה בשנות הקורונה, ואיבדה מאז את רוב שוויה עד שכמעט נאלצה להימחק מהמסחר, אבל אז הגיע מנהל קרן גידור קטנה מקנדה, שהעריך שהיא תעלה פי 100, טען שהיא "לא מניית מם, אלא מניית פולחן", וסחף אחריו קהילת משקיעים שהקפיצו את המניה ביותר מ־400% מתחילת השנה. בינתיים היא לא עוצרת.
המטה שלה ממוקם בסן פרנסיסקו, והיא מציעה באתר שלה למוכרי בתים להכניס את פרטי הנכס שהם מעוניינים למכור, ומספקת להם הערכת שווי על בסיס הדאטה שלה. אז היא מאפשרת לרוכשים פוטנציאליים להציע הצעות לרכישת הנכס. חברות דומות בתחום הן Zillow הגדולה משמעותית מאופן דור, וכן Redfin שהייתה ציבורית, אך נרכשה לאחרונה בשווי 1.75 מיליארד דולר.
Opendoor מוזגה לחברת SPAC (חברה ללא פעילות, שמגייסת כסף במטרה למצוא יעד לרכישה תוך פרק זמן מוגבל) לפי שווי של 4.8 מיליארד דולר. מספר חודשים לאחר השלמת המיזוג, על רקע משבר הקורונה והעלייה בכל מה שקשור לתחום הדיגיטל, המניה הגיעה לשיא כל הזמנים ששיקף לה שווי שוק של מעל 20 מיליארד דולר.
כאמור, השיא הזה לא החזיק מעמד, ועל רקע הריבית שעלתה מאז והשפיעה על שוק הנדל"ן, והתרחקות המשקיעים מחברות לא רווחיות, בחודש יוני השנה מנייתה צנחה לשפל של 51 סנט ששיקף לה שווי של כ־370 מיליון דולר בלבד (ירידה של כ־99% מהשיא). החברה גם קיבלה אזהרה מהנהלת נאסד"ק שהיא עלולה להימחק מהמסחר משום שמחיר המניה שלה לא עומד ברף המינימלי של דולר אחד.
16:48
חברת וורבל דיוויסס מיוקנעם מזנקת בכ-50% לאחר שאתמול זינקה ב-400%. החברה שנוסדה בשנת 2014 ביקנעם עילית על־ידי אשר דהן, גיא וגנר וליאור לנגר, היא חברה ישראלית המתמחה בפיתוח טכנולוגיות לבישות מבוססות קלט נוירלי, המאפשרות שליטה במכשירים באמצעות תנועות אצבע ויד ללא מגע פיזי.
מוצר הדגל שלה הוא Mudra Band, רצועה חכמה ל־Apple Watch שמאפשרת שליטה במחוות יד, לצד Mudra Link , פתרון דומה לפלטפורמות נוספות כמו אנדרואיד, מחשבים ומערכות מציאות רבודה ומורחבת (AR/XR). החברה נסחרת בנאסד״ק תחת הסימול WLDS ופועלת בשלבי מסחור מתקדמים של מוצריה, כשהחזון שלה הוא להפוך את השליטה במכשירים חכמים לטבעית ואינטואיטיבית יותר באמצעות טכנולוגיה לבישה חדשנית.
הגורם המרכזי לעלייה הדרמטית היה קבלת פטנט אמריקאי חדשני עבור טכנולוגיית "ממשק מבוסס מחוות ודיבור", המשלבת זיהוי מחוות, פקודות קוליות ואימות ביומטרי. הפטנט מעניק לחברה יתרון טכנולוגי בשוק הממשקים הלבישים, במיוחד בתחומים של מציאות רבודה, ממשקי משתמש ללא מגע ואבטחת זהות AInvest .
בנוסף, החברה דיווחה על הכנסות של 294,000 דולר במחצית הראשונה של 2025, כולל מכירות ראשוניות של צמיד ה־Mudra Link מבוסס בינה מלאכותית ומכירות מתמשכות של ה־Mudra Band ל־Apple Watch. היא גם ציינה שיתופי פעולה עם צבא ארה"ב וכניסה לשוק היפני באמצעות שותפות עם Media Exceed Benzinga.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות ודומה שהמשקיעים מעריכים שהנתון האחרון של מדד מחירי הצרכן לא ימנע מהבנק הפדרלי להוריד את הריבית בשבוע הבא.
נאסד"ק עולה ב-0.3%, דאו ג'ונס ב0.2% ו-S&P 500 בשיעור דומה.
הנתונים היו מעורבים: מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אוגוסט עלה יותר מהצפוי במונחים חודשיים, אך היה בהתאם לתחזיות במונחים שנתיים. לפי נתוני הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה, המדד עלה ב־0.4% בחודש, גבוה מהתחזית ל־0.3% של כלכלנים שנסקרו על ידי דאו ג’ונס. עם זאת, בקצב שנתי המדד עלה ב־2.9%, בהתאם לציפיות. המדד ה"ליבה" (Core CPI), שאינו כולל מזון ואנרגיה תנודתיים, עלה ב־0.3% באוגוסט וב־3.1% לעומת השנה הקודמת - שני הנתונים תאמו את התחזיות.
זאת לאחר שמדד מחירי היצרן (PPI) הראה ירידה מפתיעה של 0.1% בחודש, בעוד שבקצב שנתי עלה ב־2.6%.
למרות זאת, הסוחרים עדיין מצפים ברובם שהבנק הפדרלי יפחית את הריבית ברבע נקודת אחוז ב־17 בספטמבר, לפי כלי ה־CME FedWatch. הם אף העלו במעט את ההימורים להפחתה חדה יותר של חצי נקודת אחוז.
15:46
בעוד האינפלציה עולה מצב התעסוקה מחמיר. משרד העבודה דיווח על עלייה מפתיעה במספר הבקשות השבועיות לדמי אבטלה, שהגיע ל-263 אלף לאחר ניכוי עונתיות - גבוה מהתחזית ל-235 אלף, ועלייה של 27 אלף לעומת התקופה הקודמת.
15:30
שישה ימים לפני ישיבת הפדרל ריזרב בשבוע הבא, שבה יש סבירות גבוהה שהבנק יחזור להפחית את הריבית, התפרסמו זה עתה נתוני האינפלציה בארה"ב. הנתונים הראו שהאינפלציה עלתה ב-2.9% ב-12 החודשים שהסתיימו באוגוסט, בהתאם לצפי. מדובר בקצב העלייה המהיר ביותר מאז תחילת 2025, והאצה קלה לעומת 2.7% שנרשמו ביוני וביולי.
המחירים באוגוסט עלו ב-0.4% לעומת צפי לעלייה של 0.3% כפי שהיה ביולי. אינפלציית הליבה עלתה ל-3.1% כצפוי וכמו בחודש שעבר, כך גם לגבי מחירי הליבה באוגוסט שעלו ב-0.3%, כצפוי.
המשמעות היא שהאינפלציה עדיין גבוהה מיעד ה־2% של הפדרל ריזרב. למרות זאת, הפחתת ריבית נחשבת כמעט לוודאית, אך גודל המהלך וקצב ההפחתות העתידי נמצאים עדיין במחלוקת. נתוני אינפלציה חלשים היום עשויים להגדיל את הסיכוי להפחתה משמעותית במיוחד בשבוע הבא.
עוד לפני הנתונים היום - סוחרי אג"ח רבים מהמרים על סדרת הפחתות ריבית עמוקה שתתחיל החודש ותימשך לתוך 2026. לאחר ראלי שנמשך חודש ודחף את תשואות האג"ח הממשלתיות לשנתיים לשפל מאז אפריל, הסיכון הוא שהמשקיעים הפכו לאופטימיים מדי. נתוני תעסוקה חלשים ונתונים מתונים במדד מחירי היצרן הובילו סוחרים לראות בהפחתת רבע אחוז על ידי הפד בשבוע הבא מהלך ודאי, עם אולי עוד שתי הפחתות נוספות עד סוף השנה.
אך מעבר לכך, השוק שינה את הדרך שבה הוא רואה את איזון הסיכונים בכלכלה - כיום הפוזיציות נוטות להעדיף תרחיש שבו הפד יוריד בסופו של דבר את הריבית מתחת לרמה הנחשבת ניטרלית, עד לנקודה שבה המדיניות תמריץ את הצמיחה כדי למנוע מיתון.
"השוק בצד הקצר (של העקום) מתמחר כלכלה חלשה יותר, בלי להתמקד באינפלציה," אמר אד אל-חוסייני, מנהל השקעות בקרן האג"ח הכוללת של Columbia Threadneedle. "אם המיקוד יחזור לאינפלציה, ואם הנתונים יהיו חמים, החלק הקצר של העקום יהיה קצת פגיע".
למרות זאת, אמריקאים רבים עדיין מודאגים מכך שמכסים עלולים להזין לחצים אינפלציוניים מתמשכים. סקרים אחרונים, כולל של אוניברסיטת מישיגן ושל הפדרל ריזרב בניו יורק, מראים כי צרכנים מצפים שהאינפלציה תישאר מעל 2% לפחות בשנים הקרובות.
15:20
כצפוי, הבנק המרכזי האירופי החליט להותיר את הריבית על כנה, ברמה של 2%, בעוד אי־הוודאות הכלכלית נמשכת, בצל מדיניות המכסים האגרסיבית של הנשיא טראמפ.
דיוויד רובנשטיין, מייסד שותף בחברת הפיננסים Carlyle Group, התייחס להורדת הריבית המסתמנת של הפדרל ריזרב בשבוע הבא, ואמר שלדעתו הורדה של 50 נקודות בסיס "תבהיל את השוק". לדבריו, "ללא ספק, הפד בשבוע הבא יעשו משהו שכולם מצפים לו. אני לא חושב שזו תהיה הפתעה. זה יהיה צריך להיות הורדה של 25 נקודות בסיס. אם הפד ילך על הורדה של 50 נקודות בסיס, זה יבהיל את השווקים שהכלכלה היא חלשה יותר ממה שהשוק חושב. זה יהיה יותר מדי לספוג בשביל השווקים".
14:20
בוול סטריט ג'ורנל מסמנים מספר מניות שכדאי לשים אליהן לב במהלך יום המסחר:
אורקל - המניה עולה בכ-1.5% במסחר המוקדם בוול סטריט, לאחר שאתמול זינקה בכ-36%, בעקבות פרסום דוחותיה הרבעוניים, שהפתיעו את השוק, עם תחזית צמיחה חזקה בהכנסות הענן.
אופן-דור טכנולוג'יס - מניית המם של פלטפורמת רכישת הבתים המקוונת מטפסת בכ-30% במסחר המוקדם בוול סטריט, לאחר שהחברה הודיעה על מינויו של קאז נג'אטיאן, שכיהן כסמנכ"ל התפעול של שופיפיי, למנכ"ל שלה. המניה המריאה בכ-650% תוך חודשיים.
אפל - המניה עולה קלות במסחר המוקדם, לאחר שאתמול נפלה בכ-3%, בעקבות אירוע חשיפת האייפון החדש שלה בערב יום שלישי, שלא הצליח להרשים את המשקיעים.
13:20
העליות באירופה מתחזקות מעט: מדד הדאקס מוסיף לערכו כ-0.2%, הפוטסי מתקדם בכ-0.5% והקאק מתחזק בכ-0.9%.
בבנק ההשקעות וולס פארגו מציינים היום כי על אף שנדמה כי המצב הכלכלי בארה"ב מחמיר, לפי שעה חברות לא מראות סימנים המעידים על פיטורי עובדים. סקוט רן, אסטרטג בבנק, כותב היום כי "עם העדכון כלפי מטה של כמות המשרות החדשות שהוספו בחודש שעבר, שוק העבודה המקומי, לכל הפחות, מאט באופן ניכר. אך נתוני המשרות החדשות החודשיים אינם המדד היחיד לעקוב אחריו. ברוב השנים הקודמות, תביעות אבטלה ראשוניות, המדווחות בימי חמישי בבוקר, סיפקו אינדיקטור מוביל טוב באשר לכיוון של התעסוקה המקומית".
רן הוסיף כי "ההיסטוריה מראה שבעשורים שחולפים, אבל בתקופות כלכליות טובות מאוד, תביעות האבטלה הראשוניות לפעמים עמדו על רמות של מעל 300 אלף. במחזור הנוכחי, הרמה היחסית יציבה של תביעות אבטלה משמעותה שעסקים ממשיכים להחזיק בעובדים שלהם. נראה כי בשורה התחתונה, נכון לעכשיו, חברות אינן מעסיקות עובדים, אבל גם אינן מפטרות".
12:25
בשעה זו, מדד הדאקס נסחר ביציבות, הפוטסי מוסיף לערכו כ-0.4% והקאק הצרפתי מתחזק בכ-0.7%.
בפייננשל טיימס דיווחו לפני שעה קלה כי הנשיא טראמפ ביקש מהאיחוד האירופי להטיל מכסים בגובה של עד 100% על סין והודו, כסנקציה על כך שהן רוכשות נפט רוסי. ב-CNBC פורסם כי העיתוי של בקשתו של טראמפ מעלה תהיות, מכיוון שהיא מגיעה בזמן שהממשל האמריקאי נמצא במגעים מול הודו לחתימה על הסכם סחר.
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל לפי שעה בעליות קלות של עד 0.2%, בעוד המשקיעים ממתינים לפרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב.
בשוק הסחורות, הזהב יורד כעת בכ-0.7% למחיר של 3,655 דולר לאונקיה, וכך ממשיך להתרחק מהשיא שרשם מוקדם יותר השבוע, אז נסחר סביב רמה של 3,693 דולר לאונקיה.
11:05
נמשכות העליות באירופה: הדאקס מתקדם בכ-0.1%, בעוד הפוטסי והקאק מוסיפים לערכם כ-0.5%. המשקיעים באירופה ממתינים להחלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופי בצהרי היום, אם כי הוא צפוי להותיר את הריבית על כנה, ברמה של 2%. זמן קצר לאחר מכן, ב-15:30 שעון ישראל, יפורסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב.
מניית קרינג, בעלת מותג היוקרה גוצ'י, מטפסת בכ-2%, לאחר שהחברה הודיעה כי תדחה את רכישת בית האופנה האיטלקי ולנטינו עד 2028 לפחות.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות רושמות כעת עליות קלות: התשואה לעשר שנים עומדת על כ-4.04%, בעוד התשואה לשנתיים עומדת על כ-3.54%.
10:25
בורסות אירופה פתחו את יום המסחר בעיקר בעליות: מדד הדאקס נסחר ביציבות, הפוטסי מתקדם בכ-0.5% והקאק מוסיף לערכו כ-0.3%.
9:15
אסיה
באסיה, הבורסות נסחרות בעיקר בעליות, כאשר המסחר משקף את העליות שנרשמו בוול סטריט אמש. בעוד שבורסת הונג קונג מאבדת כ-0.3%, בורסת שנגחאי עולה בכ-1.2%, הקוספי מתקדם בכ-0.5% והניקיי היפני מטפס בכ-1.2%, לשיא של כל הזמנים.
את העליות בבורסה בטוקיו מוביל ענק ההשקעות היפני סופטבנק, שקופץ במעל 10%, לאחר הדיווח בוול סטריט ג'ורנל על עסקת הענק בין אורקל ל-OpenAI. הקשר בין סופטבנק ואורקל נעוץ בתפקידם המשותף בפרויקט סטארגייט, יוזמה אמריקאית בהיקף של 500 מיליארד דולר בתחום ה-AI עליה הכריז הנשיא טראמפ בינואר האחרון.
וול סטריט
אמש בוול סטריט, המדדים המובילים ננעלו במגמה מעורבת. מדד ה-S&P 500 טיפס במהלך יום המסחר לשיא חדש, ה-23 במספר השנה, וננעל בעלייה של כ-0.3%. מדד הנאסד"ק הוסיף לערכו כ-0.1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.6%.
אחד הגורמים שתמכו בעליות הוא פרסום מדד המחירים ליצרן בארה"ב, שהצביע על ירידה מפתיעה של 0.1% בחודש אוגוסט, לעומת הצפי לעלייה של 0.3%. הנתון המעודד מחזק את האפשרות שהפדרל ריזרב יחליט על הורדת ריבית בשבוע הבא. בעקבות פרסום המדד, הנשיא טראמפ חבט ביו"ר הפד ג'רום פאוול. בפוסט שפרסם ברשת החברתית שלו Truth Social, הוא כתב: "כרגע יצא: אין אינפלציה!!! 'מאוחר מדי' צריך להוריד את הריבית, בגדול, באופן מיידי. פאוול הוא אסון מוחלט, שאין לו שמץ של מושג!!!".
היום (ה') בצהריים צפוי להתפרסם מדד המחירים לצרכן בארה"ב, ואם גם שם תהיה הפתעה כלפי מטה, הדבר צפוי להשפיע משמעותית על החלטת הריבית של הפדרל ריזרב בשבוע הבא. הכלכלנים צופים עלייה של 0.3% בקצב האינפלציה החודשי ועלייה של 2.9% בקצב האינפלציה השנתי, לעומת 2.7% שנרשם ביולי.
כך או כך, הנתון שפורסם אתמול מקרב עוד יותר הורדת ריבית מצד הבנק המרכזי בארה"ב. לפי שעה, השוק מתמחר סיכוי של 91% להורדת ריבית של 25 נ"ב, וסיכוי של 9% להורדת ריבית של 50 נ"ב, כך לפי נתוני CME Group.
את הירידות במדד הדאו ג'ונס אתמול הובילה מניית ענקית הטכנולוגיה אפל , שנפלה ביותר מ-3%, לאחר שאירוע חשיפת האייפון החדש שלה, שהתקיים ביום שלישי האחרון, לא הצליח להרשים את המשקיעים.
מנגד, מניית ענקית התוכנה אורקל טסה במעל 35%, בעקבות פרסום דוחותיה הרבעוניים, שהפתיעו את השוק, עם תחזית צמיחה חזקה בהכנסות הענן. המניה, שכבר עלתה ב-45% מתחילת השנה, רשמה אתמול את היום החזק ביותר שלה מאז 1992, ומתקרבת במהירות לשווי שוק של טריליון דולר. מאחורי הקפיצה הזו עומדים חוזים עצומים שחתמה החברה עם שלושה לקוחות אסטרטגיים, בהיקף כולל של מאות מיליארדי דולרים, לצד תחזיות אופטימיות לצמיחה מתמשכת בתחום הענן המותאם ל-AI.
ואם המראת המניה כשלעצמה לא הספיקה, בוול סטריט ג'ורנל דיווחו לקראת סיום יום המסחר כי OpenAI חתמה על חוזה במסגרתו תרכוש מאורקל כוח מחשוב, בהיקף של 300 מיליארד דולר, לאורך כחמש שנים - כך לפי גורמים המעורים בנושא. לפי הג'ורנל, מדובר באחת מעסקאות הענן הגדולות ביותר שנחתמו אי פעם, כאשר הצעד מצביע על כך שהוצאות ההון על מרכזי דאטה לשימושי AI ממריא לגבהים חדשים, למרות חששות מפני היווצרות בועה פוטנציאלית.
הזינוק של אורקל הפך את לארי אליסון, מייסד ויו"ר החברה, לאיש העשיר בעולם. הונו של אליסון הוסיף כ-101 מיליארד דולר - העלייה היומית החדה ביותר שנמדדה אי פעם במדד המיליארדרים של בלומברג. הונו האישי של אליסון נאמד כעת בכ־393 מיליארד דולר, בעוד הונו של אילון מאסק, שהחזיק בתואר עד אתמול, עומד על כ־385 מיליארד דולר. מי שהחזיק אחרון בשיא של העלייה היומית הגדולה ביותר היה גם מאסק - שרשם על הנייר עלייה של 63 מיליארד דולר בדצמבר האחרון.
בהמשך לקפיצה המטאורית של אורקל, בנק אוף אמריקה העלה את המלצתו למניה ל'קנייה' מ'ניטרלי' והעלה את מחיר היעד שלו ל-368 דולר - אפסייד של מעל 10% ביחס למחיר המניה הנוכחי. לדברי הבנק, "החלטה זו מבוססת על צמיחה יוצאת דופן של 230% בצבר ההזמנות (RPO) ברבעון הראשון, המעידה על כך שאורקל הפכה לפלטפורמת מחשוב ענן (OCI) מרכזית בתחום הבינה המלאכותית. למרות שרמת ההשקעות (Capex) הגוברת עדיין מעלה שאלות לגבי החזר על ההשקעה, הביקוש האדיר, הכולל לקוחות ענק כמו OpenAI ו-NVIDIA, מבסס את מעמדה של אורקל כשחקנית מפתח בתשתית AI הצומחת במהירות.
האופטימיות ביחס לתחום ה-AI נתן רוח גבית גם למניות השבבים, שרשמו עליות במהלך יום המסחר, כאשר הבולטת מביניהן היא ברודקום , שקפצה במעל 8%. עוד בלטו לחיוב ענקית השבבים אנבידיה, TSMC , AMD ו־ARM .
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל הבוקר ביציבות.
שוקי החוב הגלובליים
בשוק החוב האמריקאי, נרשמו ירידות קלות, בעיקר בתשואות האג"ח הממשלתיות הארוכות־טווח. בשעות הערב, התשואה לעשר שנים ירדה ב-4 נקודות בסיס, לרמה של 4.03%, בעוד התשואה לשנתיים ירדה בכנקודת בסיס אחת, לרמה של כ-3.53%.
הבוקר, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב רושמות עליות קלות. תשואת האג"ח לעשר שנים עולה ב-2 נקודות בסיס, לרמה של 4.04%, בעוד התשואה לשנתיים עולה בנקודת בסיס אחת, לרמה של 3.54%.
תופעה חדשה צובעת לאחרונה את השוק האפרורי לרוב, "אג"ח בואי": גיוסי חוב מגובים במוזיקה. משקיעים גדולים "אורזים שירים" לניירות ערך מגובי הכנסות מלהיטים של כוכבים כמו ג'סטין ביבר, ליידי גאגא והביטלס. בלאקסטון, קרלייל, קרן הפנסיה של מדינת מישיגן ועוד, גייסו כך מתחילת השנה לפחות 4.4 מיליארד דולר - סכום שיא שהפך את את אותן "אג"ח בואי", שבעבר נחשבו לנישה, לנכס השקעה לגיטימי.
לצורך השוואה, ב־2024 כולה גויסו באג"ח בואי 3.3 מיליארד דולר, בעוד שב־2021 הושלמו עסקאות בהיקף של 300 מיליון דולר בלבד, וב־2020 לא נרשמו עסקאות כלל, כך לפי הפייננשל טיימס.
שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק הסחורות, מחירי הנפט המשיכו אתמול את המומנטום החיובי שלהם מתחילת השבוע, ורשמו אתמול עליות של כ-2%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי נסחר סביב 64 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט נסחר סביב 67.6 דולר. ב-CNBC מייחסים את העליות לכמה גורמים: המתקפה הישראלית על הנהגת חמאס בקטאר; התפתחות במלחמת רוסיה־אוקראינה, במהלכה פולין יירטה כטב"מים רוסיים שהפרו את ריבונותה; והדחיפה של ארה"ב להטיל סנקציות על רוכשים של נפט רוסי. לעליות בשוק הנפט תורמות גם הירידה בתפוקת הנפט של ארגון אופ"ק+ והציפיות שסין תמשיך לאגור נפט.
הבוקר, מחירי הנפט רושמים ירידות קלות. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-63.5 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-67.3 דולר.
עוד בשוק הסחורות, הזהב יורד הבוקר בכ-0.4% ומחירו נע סביב 3,670 דולר. כך, מתרחקת המתכת היקרה משיא כל הזמנים שקבעה מוקדם יותר השבוע, כאשר מחירה עמד על כ-3,693 דולר.
בשוק הקריפטו, הביטקוין עולה כעת במעל 2%, ומחירו נע סביב 114 אלף דולר - שיא של מספר שבועות.