גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

וול סטריט / צילום: Unsplash, Ahmer Kalam

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

בעידן שבו כל ירידה במניות נחשבת להזדמנות קנייה, משקיעים ניצלו את התיקון הקצר של אתמול שהובל על ידי כמה מהמנצחות הגדולות של בום הבינה המלאכותית. הביטקוין זינק , ואילו אג"ח ממשלת ארה"ב נחלשו.

שוק המניות התאושש, כאשר נאסד"ק עלה ב-0.6%, מדד S&P 500 ב-0.5% לאחר ירידה שחשפה את הדאגות לגבי עד כמה השוק מתוח ורגיש לחדשות שליליות .מניות יצרניות השבבים , שספגו את עיקר המימושים בימים האחרונים, הובילו את העליות ביום רביעי. SOX , מדד השבבים של פילדלפיה זינק ב-3.5%. מדד המניות הקטנות, ראסל 2000 בלט היום בעלייה של 1.7%.

אג"ח האוצר האמריקאיות ירדו לאחר שממשלת ארה"ב רמזה על הגדלת היקף ההנפקות בעתיד , בעוד סימנים לעמידות הכלכלה האמריקאית הפחיתו את ההסתברות להורדת ריבית של הפד בדצמבר.

במשרד האוצר הציגו את תוכניות המימון לתקופת נובמבר-ינואר , וציינו כי הם מתחילים לשקול באופן ראשוני הגדלות עתידיות בהיקף ההנפקות, אף שהם עדיין מצפים לא לשנות את גודל הנפקות האג"ח לטווח בינוני וארוך בחודשים הקרובים.

הירידות באג"ח גברו לאחר שפרסום מדד לפעילות בסקטור השירותים באוקטובר היה חזק מהצפוי, מה שחיזק את הערכה שהכלכלה שומרת על חוזקה. התשואות עלו בכ-6 נקודות בסיס , כאשר העלייה המשמעותית ביותר נרשמה באג"ח הארוכות. תשואות האג"ח ל-10 ו-30 שנה הגיעו לשיאים מאז 9 באוקטובר - 4.14% ו-4.73% בהתאמה.

קודם לכן, גם שוק העבודה הפרטי בארה״ב הפתיע לטובה באוקטובר: לפי נתוני ADP, נוספו 42 אלף משרות - יותר מהצפי ל־22 אל, ולאחר ירידה של 29 אלף בספטמבר.

העלייה החדה ביותר נרשמה בענפי המסחר, התחבורה והשירותים הציבוריים (47 אלף משרות), בעוד שתחומי החינוך והבריאות הוסיפו 26 אלף ו הפעילות הפיננסית 11 אלף משרות. הנתון מרמז ששוק העבודה האמריקאי עדיין שומר על יציבות, גם אם הקצב מתון יותר לעומת תחילת השנה.

הישראליות סולאראדג' ולמונייד זינקו.

סולאראדג' זינקה בכ-25% לאחר שהחברה ואינפיניון טכנולוג'יס הכריזו על שיתוף-פעולה לפיתוח דור חדש של שנאי מצב מוצק (Solid-State Transformer, SST) , המיועד למרכזי נתונים בהיקף רחב וליישומי בינה מלאכותית. הטכנולוגיה החדשה תאפשר המרה ישירה ממתח בינוני ל־800-1500 וולט DC ביעילות של למעלה מ־99%, מה שיקטין את הגודל, המשקל ופליטת ה־CO₂ של מערכות החשמל.

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד זינקה בכ-34% לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון השלישי ומעלה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית.

22:13

בוול סטריט נמשכת ההתאוששות מהירידות אתמול לאחר שנתונים כלכליים טובים מהצפוי הפיחו אופטימיות מחודשת בשוק - נאסד"ק עולה ב-1%, S&P 500 ב-0.8% ודאו ג'ונס ב-0.7%.

מכסי טראמפ הגיעו היום לבית המשפט לאחר העתירה שהוגשה בקשר לחוקיות שלהם. הסיבה לעתירה היא שטראמפ השתמש בחוק לשעת חירום שנבע בגלל גרעון הסחר הענק של ארה"ב, שמהווה לתפיסתו איום ממשי על ארה"ב. שופטי בית המשפט העליון של ארה"ב הביעו היום סקפטיות באשר לחוקיות המכסים האגרסיביים שהטיל טראמפ על רוב מדינות העולם.

שופטים שמרנים וליברלים כאחד מתחו ביקורת על היועץ המשפטי ד. ג’ון סאואר, שהגן על שיטת הממשל של טראמפ בהטלת המכסים - שלטענת מבקרים פוגעת בסמכות הקונגרס לגבות מסים.

בתי המשפט הפדרליים הנמוכים כבר פסקו כי לטראמפ לא הייתה הסמכות החוקית להטיל את המכסים בהתאם לחוק הסמכויות הכלכליות לשעת חירום הבינלאומיות (International Emergency Economic Powers Act). החוק שימש אותו להצדקת "מכסי גומלין" על יבוא ממדינות רבות, וכן מכסים על פנטניל ממדינות כמו קנדה, סין ומקסיקו .

סאואר טען כי מדובר ב מכסים רגולטוריים, שנועדו להסדיר סחר חוץ ולא לגייס הכנסות למדינה: "העובדה שהם מניבים הכנסות היא תוצאה מקרית בלבד," אמר. אבל השופטת סוניה סוטומאיור , אחת משלושת השופטים הליברלים בבית המשפט, דחתה את הטענה ואמרה: "אתה אומר שמכסים אינם מסים - אבל זה בדיוק מה שהם. הם מייצרים הכנסות מאזרחי ארה״ב".

21:20

מניית אלפאבית (גוגל) עולה בכ-2% לאחר שעסקת רכישת וויז עברה שלב משמעותי נוסף בדרך להשלמת עסקת הענק ביניהן: משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) סיים את בדיקת ההגבלים העסקיים סביב העסקה, שמתומחרת בהיקף של כ-32 מיליארד דולר - כך בין היתר לפי דיווחים של בלומברג ורויטרס.

לפי הדיווחים, ההחלטה פורסמה באתר רשות הסחר הפדרלית (FTC) ב-24 באוקטובר במסגרת "סיום מוקדם" של הבדיקה, מה שמסיר חסם רגולטורי מרכזי בדרך לסגירת העסקה. מנכ"ל וויז, אסף רפפורט, אישר בעצמו את ההתקדמות באירוע של "וול סטריט ג'ורנל" שנערך אתמול (ג'), אך הבהיר כי התהליך עדיין רחוק מהשלמה: "זה ציון דרך חשוב, אבל אנחנו עדיין בין החתימה לסגירה", אמר.

בנוסף, לפי בלומברג, אפל מתכננת להשתמש במודל בינה מלאכותית הכולל 1.2 טריליון פרמטרים שפותח על ידי אלפאבית כדי להניע את השדרוג הגדול המובטח של העוזרת הקולית Siri , כך על פי מקורות המעורים בנושא.

יצרנית האייפון מסתמכת על שיתוף-הפעולה עם גוגל כדי לבנות מחדש את התשתית הטכנולוגית של Siri , לקראת השקת יכולות חדשות במהלך השנה הבאה . מודל הבינה המלאכותית של גוגל, בעל 1.2 טריליון פרמטרים - מדד למורכבות של תוכנת הבינה - עולה בהרבה על המודלים הנוכחיים של אפל .

20:59

סולאראדג' מזנקת בכ-30% לאחר שהחברה ואינפיניון טכנולוג'יס הכריזו על שיתוף-פעולה לפיתוח דור חדש של שנאי מצב מוצק (Solid-State Transformer, SST) , המיועד למרכזי נתונים בהיקף רחב וליישומי בינה מלאכותית. הטכנולוגיה החדשה תאפשר המרה ישירה ממתח בינוני ל־800-1500 וולט DC ביעילות של למעלה מ־99%, מה שיקטין את הגודל, המשקל ופליטת ה־CO₂ של מערכות החשמל.

החיבור בין מומחיות ה־DC של SolarEdge לבין חדשנות המוליכים למחצה של Infineon נועד לתמוך בתשתיות אנרגיה ברות־קיימא ולסלול את דרכה של SolarEdge לשוק מרכזי הנתונים.

החברה דיווחה היום על הפסד רבעוני של 0.31 דולר למניה לעומת תחזית האנליסטים של הפסד של 0.38 דולר למניה - הפתעה חיובית של כ-18.4%. ברבעון המקביל אשתקד החברה רשמה הפסד כבד בהרבה - 15.33 דולר למניה (לאחר התאמות לפריטים חד-פעמיים). ברבעון הקודם ציפו האנליסטים להפסד של 0.82 דולר למניה, בעוד בפועל החברה דיווחה על הפסד של 0.81 דולר - הפתעה חיובית קטנה של 1.2%.

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד מזנקת בכ-34% לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון השלישי ומעלה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית.

החברה עקפה את תחזיות הרווח למניה ב־19 סנט וצמצמה את תחזית ההפסד התפעולי המתואם (EBITDA) לשנת 2025 לטווח של 127-130 מיליון דולר לעומת תחזית קודמת של 135-140 מיליון דולר .

20:37

בוול סטריט נמשכת ההתאוששות מהירידות אתמול לאחר שנתונים כלכליים טובים מהצפוי הפיחו אופטימיות מחודשת בשוק - נאסד"ק עולה ב-1%, S&P 500 ב-0.8% ודאו ג'ונס ב-0.7%.

גם שוק הקריפטו מתאושש לאחר הנפילה אתמול. הביטקוין עולה ב-3% ל-103,700 דולר, את'ר ב-6% ל-3,420 דולר. אתמול, ירידת הביטקוין אל מתחת ל־100,000 דולר - לראשונה מאז יוני - הגבירה את הלחץ על מניות חברות האוצרות הדיגיטליות (Digital-Asset Treasuries, או DATs). גם לאחר התאוששות קלה היום, ערך הנכסים הדיגיטליים שמחזיקות החברות הללו שווה כיום בקושי לסך השווי השוק והחוב שלהן , ירידה חדה לעומת תחילת השנה, אז הנכסים שימשו ככרית ביטחון משמעותית יותר.

משקיעים קמעונאיים שחיפשו חשיפה לקריפטו דרך חברות ציבוריות כמו Metaplanet Inc., KindlyMD Inc. ו-Strategy Inc. איבדו מיליארדי דולרים בשווי - עוד לפני גל הירידות האחרון. היצע עודף של חברות DAT, ירידה בביקוש מצד משקיעים פרטיים ומוסדיים, ותחרות גוברת על כספי סוחרי היום שוברים את "המעגל החיובי" שהניע את ראלי הקריפטו מתחילת השנה. כעת, חלק מהחברות שנבנו כדי לאגור מטבעות דיגיטליים נאלצות למכור דווקא בשוק חלש , מה שמוסיף לחץ נוסף על המחירים - בניגוד למטרה המקורית שלהן.

20:00

עוד בעונת הדוחות בוול סטריט:

סופר מיקרו (Super Micro Computer) החמיצה את תחזיות הרווח - הרוויחה 35 סנט למניה לעומת צפי של 40 סנט, והכנסותיה הסתכמו ב־5.02 מיליארד דולר לעומת ציפיות ל־6 מיליארד.

AMD ירדה בפתיחת המסחר ב-2% לאחר שאמזון דיווחה כי מכרה את החזקתה במניה ברבעון השלישי. עם זאת, המניה עולה לאחר שהציגה תוצאות טובות מהצפוי - רווח מתואם של 1.20 דולר למניה על הכנסות של 9.25 מיליארד דולר, מול צפי של 1.16 דולר ו־8.74 מיליארד דולר בהתאמה.

פינטרסט (Pinterest) קורסת ב־18% אחרי דו"ח מאכזב - רווח מתואם של 38 סנט למניה לעומת תחזית של 42 סנט, והכנסות של 1.05 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות אך עם רווחיות נמוכה מהחזוי.

19:20

כמה מחברות הישראליות שנסחרות בוול סטריט מזנקות היום בעקבות הדוחות הרבעוניים.

סולאראדג' הישראלית מזנקת כעת בכ-20% למרות שירדה בחדות במסחר המוקדם. החברה דיווחה על הפסד רבעוני של 0.31 דולר למניה לעומת תחזית האנליסטים של הפסד של 0.38 דולר למניה - הפתעה חיובית של כ-18.4%. ברבעון המקביל אשתקד החברה רשמה הפסד כבד בהרבה - 15.33 דולר למניה (לאחר התאמות לפריטים חד-פעמיים). ברבעון הקודם ציפו האנליסטים להפסד של 0.82 דולר למניה, בעוד בפועל החברה דיווחה על הפסד של 0.81 דולר - הפתעה חיובית קטנה של 1.2%.

מניית חברת התרופות טבע מזנקת ב-18%. החברה פרסמה את דוחות הרבעון השלישי , בו היא רשמה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר ורווח למניה של 78 סנט. זאת, בהשוואה לתחזיות האנליסטים שציפו להכנסות בסך 4.33 מיליארד דולר, בדומה לרבעון המקביל, ולרווח נקי של 67 סנט למניה. טבע מעלה את תחזית מכירות התרופה המקורית אוסטדו לשנה זו, מ-2-2.05 מיליארד דולר ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. יתרה מכך, היא מאשררת את תחזית המכירות לתרופה ל-2027 - מעל 2.5 מיליארד דולר - וזאת למרות החששות בשוק מפגיעה במכירות על רקע IRA, חקיקה שנוגעת גם להפחתת מחירי התרופות בארה"ב.

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד מזנקת בכ-28% לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון השלישי ומעלה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית. החברה צמחה ב-42.4% להכנסות של כ-195 מיליון דולר, צמצמה את ההפסד הנקי (GAAP) ב-44.6% ל-37.5 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם שלה היה שלילי בגובה 25.6 מיליון דולר, שיפור של 47.8% לעומת הרבעון המקביל. למונייד מצפה לרשום השנה הכנסות של 727-732 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם שלילי של 127-130 מיליון דולר, בהשוואה לתחזית הקודמת שהייתה להכנסות של 710-715 מיליון דולר ו-EBITDA שלילי של 135-140 מיליון דולר. שי וינינגר, מייסד שותף ונשיא, מסר שזהו הרבעון החזק בתולדות החברה, ורבעון שמיני ברציפות של האצת קצב הגידול, תודות לטכנולוגיית ה- AI הייחודית שלמונייד פיתחה.

בעקבות זאת "חלה תזוזה" בהובלה בין החברות הישראליות בעלות השווי הגבוה ביותר בוול סטריט. טבע חזרה למקום הראשון עם שווי של 28.6 מיליארד דולר, והיא לפני סייברארק (25 מיליארד דולר), אלביט (21.7) וצ'ק פוינט (20.6).

למונייד ששוויה היום עומד על 5.7 מיליארד דולר נסחרת בשיא של כ-4 שנים, אך עדיין רחוקה משיאה שנקבע בפברואר 2021.

18:39

אג"ח האוצר האמריקאיות יורדות לאחר שממשלת ארה"ב רמזה על הגדלת היקף ההנפקות בעתיד , בעוד סימנים לעמידות הכלכלה האמריקאית הפחיתו את ההסתברות להורדת ריבית של הפד בדצמבר.

במשרד האוצר הציגו את תוכניות המימון לתקופת נובמבר-ינואר , וציינו כי הם מתחילים לשקול באופן ראשוני הגדלות עתידיות בהיקף ההנפקות, אף שהם עדיין מצפים לא לשנות את גודל הנפקות האג"ח לטווח בינוני וארוך בחודשים הקרובים.

הירידות באג"ח גברו לאחר שפרסום מדד לפעילות בסקטור השירותים באוקטובר היה חזק מהצפוי, מה שחיזק את הערכה שהכלכלה שומרת על חוזקה. התשואות עלו בכ-6 נקודות בסיס , כאשר העלייה המשמעותית ביותר נרשמה באג"ח הארוכות. תשואות האג"ח ל-10 ו-30 שנה הגיעו לשיאים מאז 9 באוקטובר - 4.14% ו-4.73% בהתאמה.

18:30

המסחר באירופה ננעל הערב במגמה חיובית על רקע ההתאוששות בוול סטריט - בורסת פרנקפורט עלתה ב-0.3%, לונדון ב-0.6% ופריז ב-0.1%.

17:51

מניית UPS יורדת בוול סטריט לאחר שמטוס מטען שלה התרסק זמן קצר לאחר ההמראה בלואיוויל, קנטקי, אתמול אחר הצהריים ווגרם למותם של לפחות תשעה בני אדם ולפציעתם של נוספים - כך נמסר מהגורמים המקומיים.

מושל קנטקי, אנדי בישיר, אמר כי כמה פצועים במצב קשה מטופלים בבתי החולים באזור, והוסיף כי הוא צופה שמספר ההרוגים עוד יעלה .שני עסקים סמוכים לשדה התעופה נפגעו בהתרסקות: Kentucky Petroleum Recycling ו־ Grade A Auto Parts , מגרש גרוטאות רכב. בחברת Grade A Auto Parts מסרו כי כל העובדים אותרו למעט שניים, אך לא ברור כמה לקוחות היו במקום בזמן ההתרסקות.

מפעל ההרכבה של פורד הסמוך, המעסיק אלפי עובדים, לא נפגע ישירות אך נותר ללא חשמל לפרק זמן קצר. בסרטונים מזירת האירוע, ליד נמל התעופה הבינלאומי Louisville Muhammad Ali , נראית המטוס כשהוא עולה באש ועמודי עשן סמיך עולים ממנו.

על פי ראש מכבי האש המקומי, בריאן אוניל , מאות צוותי חירום השתתפו במאמצי הכיבוי והחילוץ. ב־UPS נמסר כי טרם התקבלו אישורים רשמיים לגבי מצבם של שלושת אנשי הצוות שהיו על סיפון המטוס מדגם MD-11. מרכז הפעילות האווירית הראשי של UPS ממוקם בלואיוויל, שם החברה מטפלת במיליוני חבילות מדי יום.

17:23

חדשות טובות לכלכלה האמריקאית - מדד מגזר השירותים במדינה שמהווה את רוב כלכלת ארה"ב זינק ל-52, מעל הצפי שעמד על 50 נקודות.

נאסד"ק עולה ב-0.4%, S&P 500 ב-0.3% וודאו ג'ונס ב-0.2%.

קודם לכן, גם שוק העבודה הפרטי בארה״ב הפתיע לטובה באוקטובר: לפי נתוני ADP, נוספו 42 אלף משרות - יותר מהצפי ל־22 אל, ולאחר ירידה של 29 אלף בספטמבר.

העלייה החדה ביותר נרשמה בענפי המסחר, התחבורה והשירותים הציבוריים (47 אלף משרות), בעוד שתחומי החינוך והבריאות הוסיפו 26 אלף ו הפעילות הפיננסית 11 אלף משרות. הנתון מרמז ששוק העבודה האמריקאי עדיין שומר על יציבות, גם אם הקצב מתון יותר לעומת תחילת השנה.

16:38

מניית פינטרסט צונחת ב-20% לאחר שהחברה פרסמה רווח מתואם של 0.38 דולר למניה ברבעון השלישי - מתחת לתחזית הקונצנזוס של בלומברג שעמדה על 0.42 דולר . ההכנסות הסתכמו ב־ 1.05 מיליארד דולר, בהתאם לציפיות השוק.

עם זאת, החברה סיפקה תחזית להכנסות ברבעון הרביעי נמוכה מציפיות וול סטריט, מה שתרם לירידות החדות במניה.

16:30

המסחר בוול סטריט נפתח ביציבות יחסית - נאסד"ק יורד ב-0.2%, S&P 500 ודאו ג'ונס ללא שינוי ומחקו את הירידות לאחר שמשקיעים ניצלו את הנפילה במניות הנהנות מבום הבינה המלאכותית לרכישות חדשות.זאת לאחר ששני המדדים רשמו את הירידות היומיות התלולות ביותר מזה כחודש, על רקע חששות מהערכת יתר של מניות הטכנולוגיה. מדד Russell 2000 של מניות השורה השנייה והשלישית רושם עלייה ראשונה השבוע.

מבין ״שבע הנפלאות״, המניות נסחרו במגמה מעורבת.סופר מיקרו קמפיוטר יורדת בעקבות תוצאות מאכזבות, בעוד AMD נחלשת לאחר עדכון שלא הרשים את המשקיעים.

תשואות האג״ח עלו מעט לאחר שדוח ADP הצביע על עלייה של 42 אלף משרות במגזר הפרטי באוקטובר - סימן להתייצבות בשוק העבודה אחרי חודשיים של ירידות. תשואת האג״ח ל־10 שנים עלתה לשיעור של 4.11% . במשרד האוצר האמריקאי ציינו כי אין כוונה להגדיל את היקף הנפקות האג״ח עד לשנה הבאה.

מחירי הזהב עלו לראשונה מזה ארבעה ימי מסחר, וביטקוין התאושש מעל 102 אלף דולר . הדולר נותר כמעט ללא שינוי. פי התוכנית לעבר רווחיות.

15:52

שוק העבודה הפרטי בארה״ב הפתיע לטובה באוקטובר: לפי נתוני ADP, נוספו 42 אלף משרות - יותר מהצפי ל־22 אל, ולאחר ירידה של 29 אלף בספטמבר.

העלייה החדה ביותר נרשמה בענפי המסחר, התחבורה והשירותים הציבוריים (47 אלף משרות), בעוד שתחומי החינוך והבריאות הוסיפו 26 אלף ו הפעילות הפיננסית 11 אלף משרות. הנתון מרמז ששוק העבודה האמריקאי עדיין שומר על יציבות, גם אם הקצב מתון יותר לעומת תחילת השנה.

15:50

חברת הטכנולוגיה סיוה , המספקת טכנולוגיות למכשירי קצה, הודיעה על שיתוף-פעולה אסטרטגי עם חברת השבבים Microchip Technology, במסגרתו מיקרוצ'יפ תשלב את משפחת מעבדי ה-AI של סיוה במגוון רחב של מוצריה. לפי הערכות, שיתוף-הפעולה עשוי לייצר לסיוה הכנסות של מיליוני דולרים בשנים הראשונות ובהמשך, הפוטנציאל מגיע גם לעשרות מיליוני דולרים בשנה. מנכ"ל סיוה, אמיר פנוש, מסר: "ה-AI הופך ליכולת חיונית במכשירים, במערכות ובתשתיות. השותפות שלנו עם מיקרוצ'יפ משקפת את השינוי הרחב בתעשייה". לדבריו הטכנולוגיה של סיוה תאפשר למיקרוצ'יפ להוביל חדשנות מבוססת-AI ישירות ללקוחותיה.

14:40

חברת התרופות טבע פרסמה את דוחות הרבעון השלישי, בו היא רשמה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר ורווח למניה של 78 סנט. זאת, בהשוואה לתחזיות האנליסטים שציפו להכנסות בסך 4.33 מיליארד דולר, בדומה לרבעון המקביל, ולרווח נקי של 67 סנט למניה. המניה מזנקת כעת בכ-10% במסחר המוקדם בוול סטריט.

טבע מעלה את תחזית מכירות התרופה המקורית אוסטדו לשנה זו, מ-2-2.05 מיליארד דולר ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. יתרה מכך, היא מאשררת את תחזית המכירות לתרופה ל-2027 - מעל 2.5 מיליארד דולר - וזאת למרות החששות בשוק מפגיעה במכירות על רקע IRA, חקיקה שנוגעת גם להפחתת מחירי התרופות בארה"ב.

מניית סולאראדג' יורדת במסחר המוקדם, לאחר שהיכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה, אך פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הקרוב. את הרבעון השלישי של השנה סיימה חברת האנרגיה הסולארית עם הכנסות של כ-340 מיליון דולר, לצד הפסד מתואם של 31 סנט למנייה, מעל לצפי האנליסטים להכנסות של 337 מיליון דולר והפסד של 42 סנט למנייה.

עם זאת, במבט קדימה, החברה פרסמה תחזית מעט מאכזבת עבור הרבעון הקרוב אותו היא צופה לסיים עם הכנסות בטווח שבין 310-340 מיליון דולר, בזמן שצפי האנליסטים היה להכנסות רבעוניות של 343 מיליון דולר. בנוסף, מעריכה החברה כי שיעור הרווח הגולמי המתואם צפוי לנוע בטווח שבין 19%-23%.

13:35

חברת המלצות התוכן טאבולה סיכמה רבעון שלישי חיובי ועדכנה את התחזית השנתית שלה כלפי מעלה. החברה הציגה צמיחה של 14.7% בהכנסות לכ-497 מיליון דולר, הכנסות נטו (ex-TAC) של כ-177 מיליון דולר המשקפות צמיחה של 6.3%, רווח נקי בסך 139 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 48.2 מיליון דולר.

במבט קדימה, החברה מצפה להכנסות שנתיות של 1.914-1.932 מיליארד דולר (עלייה מתחזית קודמת של 1.858-1.888 מיליארד דולר) ו-EBITDA של 209-214 מיליון דולר (קודם הרף התחתון היה 208 מיליון דולר).

"הצגנו רבעון חזק נוסף, והתוצאות ברבעון עקפו את הרף העליון של התחזיות שלנו בכל המדדים", אמר מנכ"ל טאבולה, אדם סינגולדה. לדבריו, בחברה בטוחים באסטרטגיה ולכן ממשיכים ברכישה עצמית אגרסיבית של מניות, לאחר שכבר רכשה 14% מהמניות השנה.

13:15

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד עקפה את התחזיות ברבעון השלישי ומעלה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית. החברה צמחה ב-42.4% להכנסות של כ-195 מיליון דולר, צמצמה את ההפסד הנקי (GAAP) ב-44.6% ל-37.5 מיליון דולר וה-EBITDA המתואם שלה היה שלילי בגובה 25.6 מיליון דולר, שיפור של 47.8% לעומת הרבעון המקביל.

למונייד מצפה לרשום השנה הכנסות של 727-732 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם שלילי של 127-130 מיליון דולר, בהשוואה לתחזית הקודמת שהייתה להכנסות של 710-715 מיליון דולר ו-EBITDA שלילי של 135-140 מיליון דולר. שי וינינגר, מייסד שותף ונשיא, מסר שזהו הרבעון החזק בתולדות החברה, ורבעון שמיני ברציפות של האצת קצב הגידול, תודות לטכנולוגיית ה- AI הייחודית שלמונייד פיתחה. הוא הוסיף שהחברה מתקדמת על־פי התוכנית לעבר רווחיות.

12:45

המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל כעת בירידות קלות. מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500, שחלק גדול מהם מורכב ממניות הטכנולוגיה, יורדים בכ-0.3% ובכ-0.2%, בהתאמה.

ישנם סימנים המעידים על כך שהזהירות של המשקיעים בוול סטריט תישאר גם ביום המסחר הנוכחי. במרקטוואץ' ציינו את הדוחות החזקים שפרסמה בלילה חברת השבבים AMD , שנפלה במסחר המאוחר למרות שעקפה את תחזיות האנליסטים, בדומה לפלנטיר . חברת התוכנה, שצנחה בכ-8% אתמול לאחר שדוחותיה החזקים במיוחד חידדו חששות מפני הערכות שווי מנופחות בוול סטריט, ממשיכה במומנטום השלילי מאתמול ויורדת כעת במסחר המוקדם במעל 2%.

מנגד, במרקטוואץ' מציינים כי החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים במגמה יחסית יציבה הבוקר, מה שמרמז על כך שבקרב המשקיעים נותרה מנטליות של "קנייה בירידות" (buy the dip).

11:05

המסחר באירופה מתנהל כעת במגמה מעורבת. מדד הדאקס יורד בכ-0.4%, כאשר מדדי הפוטסי והקאק נסחרים ביציבות. בהתאם ליתר בורסות העולם, מניות הטכנולוגיה מובילות את הירידות כעת.

מניית ענקית התרופות הדנית נובו נורדיסק נופלת כעת בכ-2%, לאחר שהנמיכה את תחזיתה לשנת 2025 המלאה, על רקע ציפיות צמיחה נמוכות יותר לתרופות ההרזיה אותן היא מפתחת. החברה ציינה כי היא צופה כעת שצמיחת הרווח התפעולי לשנת 2025 תעמוד על בין 4% ל-7%, בהשוואה לתחזית קודמת של בין 10% ל-16%. מכירות החברה ברבעון השלישי עקפה את ציפיות האנליסטים ועמדת על 11.71 מיליארד דולר, זאת לעומת צפי ל-11.72 מיליארד דולר.

מניית חברת הרכב BMW קופצת בכ-2%, לאחר שדוחותיה הכספיים עמדו בציפיות האנליסטים. הרווח הנקי של החברה עמד על 1.9 מיליארד דולר - משמעותית גבוה יותר מהתקופה המקבילה אשתקד, אשר עמד על 546 מיליון דולר, זאת בעקבות ההשפעה של ריקול רחב־ממדים של רכבים שבוצע.

10:20

ירידות קלות בפתיחה באירופה: מדד הדאקס יורד בכ-0.6%, הפוטסי נסוג בכ-0.2% והקאק מאבד מערכו כ-0.4%.

בשוק הסחורות, הזהב מתאושש הבוקר ומחירו נע כעת סביב 3,980 דולר.

9:45

חברת השבבים AMD , שכיכבה בכותרות לאחרונה, בין היתר, בעקבות עסקת ענק עם OpenAI, פרסמה אתמול בלילה את תוצאותיה הכספיות לאחר נעילת המסחר, שעקפו את תחזיות האנליסטים. עם זאת, המשקיעים ככל הנראה לא התרגשו והמניה נפלה בכ-3.5% במסחר המאוחר.

החברה, הנחשבת למתחרה מרכזית של אנבידיה בתחום השבבים ל-AI דיווחה על הכנסות של 9.25 מיליארד דולר - צמיחה של 36% לעומת התקופה המקבילה אשתקד - זאת, לעומת צפי האנליסטים ל-8.74 מיליארד דולר. הרווח המתואם למניה עמד על 1.2 דולר, לעומת הצפי ל-1.16 דולר. באשר לרבעון הרביעי, החברה צופה הכנסות של 9.6 מיליארד דולר, המשקפים צמיחה של 25% - מעל לצפי האנליסטים, שעמד על 9.15 מיליארד דולר.

9:00

אסיה

באסיה, נרשמות הבוקר ירידות חדות בעקבות הירידות בוול סטריט, בעיקר ביפן ובדרום קוריאה. מדד הניקיי צנח בכ-2.3%, הקוספי נפל בכ-2.8%. מדד ההנג סנג יורד בכ-0.2% ובורסת שנגחאי מוסיפה לערכה כ-0.3%. מניית בנק ההשקעות הענק סופטבנק צנחה בכ-10%, על רקע נפילה רוחבית בחברות AI ושבבים ברחבי אסיה, וכך הוא איבד שווי שוק של כ-32 מיליארד דולר ביום מסחר אחד.

החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים הבוקר בקרבה לרמת הבסיס.

וול סטריט

אמש בוול סטריט, המדדים ננעלו בירידות שערים חדות. הנאסד"ק נפל בכ-2%, ה-S&P 500 איבד מערכו כ-1.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.5%.

הירידות אתמול הגיעו, כאמור, לאחר שחברת התוכנה פלנטיר ניפצה את תחזיות האנליסטים עם זינוק של 63% בהכנסות, ולמרות זאת צנחה בכ-8% במהלך יום המסחר, בשל חשש מפני כך שהשווי שלה מנופח. מניית החברה, שעלתה בכ-170% מתחילת השנה, נסחרת ביותר במכפיל רווח של פי 200 מהרווחים הצפויים קדימה, ומכפיל הרווח הנוכחי שלה מתקרב ל-700 - רמה שמגלמת ציפיות קיצוניות לצמיחה ברווחים והכנסות.

בשיחה עם בלומברג, גיל לוריא, ראש מחלקת מניות הטכנולוגיה ב-D.A. Davidson, התייחס לדוחות וציין כי "כל המספרים הללו מנותקים לחלוטין מנתוני היסוד. זו חברה עם קצב הכנסות של 4 מיליארד דולר בשנה שצומחת ב-63%. אין שום דבר שאפילו מתקרב לזה, שזו הסיבה שהגענו למצב בו הערכת השווי היא ברמה חסרת־תקדים".

ולמרות הדאגות מפני השווי המנופח של החברה ונפילת המנייה בעקבות הדוחות, בנק אוף אמריקה אשרר מחדש המלצת 'קנייה' למניה והעלה את מחיר היעד ל-255 דולר (מ-215 דולר). מחיר היעד החדש משקף אפסייד של מעל 30% לעומת מחיר המניה הנוכחי. בבנק ציינו כי צמיחתה המואצת של פלנטיר, יכולתה לבצע מכירות משלימות ללקוחות קיימים וצבירת זכיות בחוזים חדשים ואספקת ערך, עומדים בניגוד בולט לחברות רבות שעדיין לא רואות תשואה מדידה מהשקעתן ב-AI. הציפייה היא שהצמיחה תמשיך להאיץ ככל שהחברה מתנתקת מתפיסות בנוגע ל"AI אמיתי לעומת מזויף".

לחששות מפני הערכות השווי הקיצוניות בוול סטריט הצטרפו אזהרות מטעם מספר מנכ"לים בכירים בוול סטריט מפני תיקון של למעלה מ-10% בתקופה של השנה־שנתיים הקרובות, אם כי הם ציינו כי בעיניהם תרחיש כזה יהיה התפתחות בריאה לשווקים.

בבלומברג צוטט מייק גיטלין, מנכ"ל חברת ההשקעות Capital Group, שדיבר בכנס פיננסי שנערך בהונג קונג. גיטלין אמר שהדוחות הכספיים של החברות חזקים, "אבל מה שמאתגר זה השוויים". לשאלה האם מחירי המניות היום נמוכים, הוגנים או "מלאים", אמר גיטלין כי "רוב האנשים יגידו שאנחנו נמצאים בין שווי הוגן לשווי מלא".

גיטלין הוא לא הראשון שמעלה את החשש מפני התמחור בשוק. מנכ"ל גולדמן זאקס, דיוויד סולומון, אמר כבר לפני מספר שבועות שהוא צופה שבשלב מסוים יהיה בשוק "ריסט", והוסיף, כי "לאחר השיאים שהגיעו בזכות ה־AI, לא אתפלא אם ב־12-24 החודשים הבאים נראה ירידה בשוקי המניות". כעת, בדבריו של סולומון באותו כנס בהונג קונג (כפי שצוטטו בבלומברג וב־CNBC), הוא מוסיף כי מכפילי מניות הטכנולוגיה "מלאים", אך זה לא המצב בשוק בכללותו.

סולומון המליץ ללקוחות הבנק להמשיך להשקיע, להסתכל על הקצאת ההשקעה שלהם ולהימנע מניסיון לתזמן את השוק. "ירידות של 10%־15% בשוק המניות מתרחשות פעמים רבות בזמן מחזורים חיוביים, בלי שהן משנות את הכיוון הכללי של זרימת ההון או את ההקצאות לטווח הארוך - זה לא משהו שמשנה את האמונה הבסיסית והמבנית לגבי איך אתה רוצה להקצות את ההון", אמר סולומון.

בתוך כך, גם גם הידיעה שמייקל ברי, באמצעות קרן ההשקעות שלו, Scion Asset Management, הימר נגד מניות אנבידיה ו־פלנטיר טכנולוג'יס ברבעון השלישי של השנה, ריחפה מעל השווקים. ברי - שהתפרסם בזכות ההימור המצליח שלו נגד שוק הדיור האמריקאי במשבר 2008 - רכש אופציות פוט על שתי החברות, מהלך שמניב רווח במקרה של ירידה במחירי המניות שלהן.

אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, תקף בחריפות את מייקל ברי בעקבות ההימורים שלו נגד החברה ונגד אנבידיה, ואמר בריאיון ל־CNBC: "שתי החברות שהוא מוכר בחסר הן אלה שעושות את כל הכסף - וזה פשוט מוזר בטירוף. הרעיון שמישהו ירצה לשים שורט על שבבים ואונטולוגיה זה מטורף לגמרי".

הירידות אמש, שהובלו על־ידי מניות הטכנולוגיה, הדגישו עד כמה קומץ חברות טכנולוגיה ענקיות מניעות את השווקים. מדד S&P 500 עלה ב־1.7% בעשרת הימים האחרונים, בעוד ש־Roundhill Magnificent Seven ETF - העוקב אחר מניות אלפאבית (גוגל) , אמזון , אפל , מטא , מיקרוסופט , אנבידיה וטסלה , זינק ב־5.2%. עם זאת, כאשר מחשבים את המדד במשקל שווה (שבו לחברות הטכנולוגיה אין השפעה עודפת בגלל שוויין הגבוה), ה־S&P דווקא ירד ב־1.4% באותה תקופה.

גם מניית טסלה ריכזה עניין אתמול. המניה נפלה במעל 5%, בין היתר, לאחר שקרן העושר הריבונית של נורווגיה, הודיעה כי תצביע נגד חבילת השכר הענקית בגובה טריליון דולר שדירקטוריון החברה רוצה להעניק למנכ"ל אילון מאסק, במהלך אסיפת בעלי המניות השנתית של החברה השבוע - צעד שנוגד את עמדת ההנהלה ומגיע חרף איומיו של מאסק להתפטר אם ההצעה תידחה. בהודעתה נכתב: "אנו מעריכים את הערך הרב שנוצר תחת מנהיגותו החזונית של מר מאסק, אך אנו מודאגים מהיקף התגמול, מהדילול האפשרי של בעלי המניות ומהיעדר צעדים להפחתת הסיכון הנובע מתלות באדם אחד".

מניה נוספת שריכזה עניין היא של חברת השכרת הרכב הרץ , שזינקה בכ-35%, לאחר שדיווחה על רווח רבעוני ראשון מזה שנתיים, כאשר שליטה טובה יותר בהוצאות וחידוש צי הרכב שיפרו את שולי הרווח ותפוסת הרכב. בסוף אפריל, חשף המיליארדר ביל אקמן פוזיציה בחברה כרכש באמצעות קרן הגידור פרשינג סקוור הולדינגס, 12.7 מיליון מניות בשווי כולל של כ-46.5 מיליון דולר.

בגזרת עונות הדוחות, בין החברות שצפויות לדווח היום: טבע , למונייד , סולאראדג' , טאבולה ופייבר .

שוקי הסחורות והמטבעות

בשוק הסחורות, מחירי הנפט רשמו ירידות אתמול, בצל ההחלטה של ​​ארגון יצואניות הנפט ובעלות בריתה (OPEC+) להשהות את עליות התפוקה אשר הגבירה את החששות לגבי עודף היצע בשוק. החוזים עתידיים על נפט גולמי מסוג ברנט (ינואר 2026) ירדו בכ-1.4% ל-64 דולר לחבית, בעוד שחוזים עתידיים על נפט גולמי מסוג WTI (דצמבר) ירדו בכ-1.6% ל-60.07 דולר לחבית.

בשוק הקריפטו, בדומה לשוקי המניות, נרשמו ירידות חדות. הביטקוין מחק את כל הראלי של הקיץ, כש"החזיר" את כל הרווחים שנצברו בגל האופטימיות בוול סטריט ובזינוק בקניות מצד משקיעים מוסדיים. המטבע ירד בשיעור של 6.5% עד לרמה של 99,963 דולר לפני שעלה מעט - ירידה מתחת לסף ה־100,000 דולר לראשונה מאז חודש יוני. מדובר בצניחה של יותר מ־20% מהשיא שנרשם לפני כחודש, ירידה התואמת את מה שמוגדר שוק דובי במניות.

נקודת המפנה חלה באמצע אוקטובר, אז גל חיסולים אלים של פוזיציות לונג מחק מיליארדים מהשוק. מאז, הסוחרים נזהרים: העניין הפתוח בחוזים עתידיים על ביטקוין נותר הרבה מתחת לרמות שלפני המפולת, וחרף תנאי מימון נוחים יותר, מעטים מוכנים לשוב לשוק. התוצאה: ביטקוין עלה השנה רק קצת מעל 10% - הרחק מאחורי מניות - ושוב נכשל לשמש גידור יעיל לתיק ההשקעות.

"הנפילה של הביטקוין לשפל של חודש יוני משקף מבנה שוק שעדיין מתמודד עם ההשפעה הפסיכולוגית מהגל הגדול של החיסולים באוקטובר, שהשפיע באופן יסודי על האופן שבו המשתתפים פועלים במגמת הירידה הקיימת", אמר כריס ניוהאוס , מנהל מחקר בחברת Ergonia, המתמחה במימון מבוזר. מניותיהן של חברות קריפטו נופלות בעקבות הירידות במחירי המטבעות.