גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

וול סטריט / צילום: Shutterstock

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

וול סטריט ננעלה הלילה בירידות - המדדים המובילים ירדו בפעם השנייה בתוך שלושה ימי מסחר האחרונים. מדד S&P 500 ירד ב־1.1%, אבל יותר ממדד S&P 500 במשקל שווה שירד ב-0.7% מה שאומר שהלחץ הוא בעיקר על המניות הגדולות, הנאסד״ק איבד 1.9%, ו־דאו ג'ונס בכ־0.6%, ירידות גם במניות הקטנות, מדד ראסל 2000 השיל 1.7%.

עיקר הלחץ על המדדים נבע מהחברות שנהנו מהבום של הבינה המלאכותית על רקע דאגות גוברות לגבי שוויי היתר הגבוהים שלהן. מניות ה־AI מציגות ביצועים תנודתיים מאז תחילת נובמבר, והמגמה הזו נמשכה גם היום. קוואלקום איבדה 3% למרות שדיווחה על תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי - לאחר שהזהירה כי ייתכן שתאבד עסקאות עתידיות עם אפל. AMD , שעלתה אתמול,צנחה ב־6%, בעוד פלנטיר ו־אורקל ירדו ב־6% וב־2% בהתאמה. גםאנבידיה - "כוכבת ה־AI" של השנה - ומטא פלטפורמס (פייסבוק) נחלשו אף הן.

טסלה ירדה לקראת "יום הטריליון" - האסיפה השנתית שתיערך הלילה (חמישי) באוסטין, טקסס ובה תובא להצבעה חבילת השכר הענקית של מנכ"לה, אילון מאסק. מאסק עצמו, שהוא בעל המניות הגדול ביותר בטסלה , רשאי גם הוא להצביע על ההצעה. אם תאושר, חבילת השכר תעניק לו תוספת של כ־12% בבעלות על החברה, אם יצליח להעלות את שווי השוק של טסלה ל־ 8.5 טריליון דולר בתוך עשור - מה שיהפוך את החבילה לשווה מעט יותר מטריליון דולר .

תשואות האג״ח ל־10 שנים רשמו את הירידה החדה ביותר מזה חודש, בעקבות נתוני חברת Challenger, Gray & Christmas שהצביעו על מספר פיטורים באוקטובר הגבוה ביותר זה למעלה מ־20 שנה .

21:53

מנכ"ל אנבידיה , ג'נסן הואנג, אמר אתמול ל־Financial Times כי "סין עומדת לנצח במרוץ הבינה המלאכותית" - רק כדי לפרסם הצהרה מתונה בהרבה זמן קצר לאחר מכן. הואנג דיבר בשולי כנס Future of AI Summit של ה־FT, שם הזהיר כי סין צפויה לעקוף את ארצות הברית בתחום ה־AI , בזכות עלויות אנרגיה נמוכות יותר ורגולציה רכה יותר .

הדברים - שלא אומתו על ידי CNBC - נחשבים לאזהרה החריפה ביותר עד כה מצד הואנג, שלפיה ארה"ב עלולה לאבד את ההובלה העולמית בטכנולוגיות בינה מלאכותית מתקדמות.

עם זאת, שעות ספורות לאחר פרסום הכתבה, Nvidia פרסמה הצהרה מתוקנת בחשבון הרשמי של הואנג ברשת X: "כפי שאמרתי פעמים רבות, סין נמצאת רק ננו-שניות מאחורי אמריקה בתחום ה־AI. חשוב שארה"ב תנצח - על ידי ריצה קדימה וזכייה במפתחים ברחבי העולם."

הואנג חזר והדגיש בעבר כי ארה"ב תוכל לשמור על יתרונה אם תצליח להשאיר את קהילת המפתחים תלויה בשבבי ה־AI של אנבידיה, טיעון שבו הוא משתמש תדיר כדי להתנגד להגבלות היצוא של החברה לסין.

21:47

השווקים בארה״ב חווים השבוע תנודתיות חדה, כשנתוני תעסוקה מצביעים על האטה בשוק העבודה ודוחפים את מניות הטכנולוגיה עתירות השווי ואת המטבעות הדיגיטליים לירידות חדות - בעוד איגרות החוב מזנקות על רקע ההימורים שהפדרל ריזרב יתחיל להוריד ריבית.

מדד S&P 500 יורד ב־0.8%, אבל יותר ממדד S&P 500 במשקל שווה שיורד ב-0.5% מה שאומר שהלחץ הוא בעיקר על המניות הגדולות, הנאסד״ק מאבד 1.3%, ו־דאו ג'ונס בכ־0.5%, ירידות גם במניות הקטנות, מדד ראסל 2000 משיל כעת 1.2%.

המדדים יורדים בפעם השנייה בתוך שלושה ימי מסחר, ותשואות האג״ח ל־10 שנים רושמות את הירידה החדה ביותר מזה חודש, בעקבות נתוני חברת Challenger, Gray & Christmas שהצביעו על מספר פיטורים באוקטובר הגבוה ביותר זה למעלה מ־20 שנה .

בין מניות הבינה המלאכותית שיורדות היום אנבידיה ופלנטיר בעוד אפל נותרה כמעט ללא פגע ואף רושמת עלייה קלה.

תשואת אג"ח ממשלת ארה״ב ל־10 שנים ירדה ב־7 נקודות בסיס ל־4.09%. שוקי הכסף מגלמים כעת הסתברות של כ־60% להורדת ריבית של רבע אחוז כבר בחודש הבא . מדד הדולר נחלש ב־0.3%, והביטקוין ירד ב־2%.

20:55

הירידות בוול סטריט נמשכות כעת בעוד שמניות הבינה המלאכותית ממשיכות לרדת על רקע חששות מהערכות שווי מנופחות. מדד S&P 500 יורד ב־0.8%, הנאסד״ק מאבד 1.5%, ו־דאו ג'ונס בכ־0.5%.

למרות הירידות היום, עונת הדוחות לרבעון השלישי נראית חזקה במיוחד. כ־ 83% מהחברות במדד S&P 500 שכבר פרסמו את תוצאותיהן לרבעון השלישי השנה היכו את תחזיות הרווח, שיעור שמציב את העונה הנוכחית במסלול להיות הגבוה ביותר מאז הרבעון השני של 2021. בנוסף, הרווחים שדווחו היו גבוהים בממוצע ב־10.4% מתחזיות האנליסטים, גם זה הקצב הגבוה ביותר מאז אותו רבעון בשנת 2021.

19:48

חברות איליי לילי ונובו נורדיסק הגיעו להסכמים עם ממשל טראמפ להפחתת מחירים של תרופות ההרזיה הפופולריות שלהן - בתמורה להקלות במכסים ולהרחבת הגישה למטופלי Medicare, תוכנית הבריאות הממשלתית לאזרחים ותיקים.

העסקאות, שהוכרזו ביום חמישי באירוע בבית הלבן בהשתתפות הנשיא דונלד טראמפ , צפויות לאפשר לחלק מהמבוטחים ב-Medicare גישה לתרופות מבוקשות במיוחד, לפי גורמים בכירים בממשל.

לפי אחד הגורמים, שתי החברות יקבלו תקופת חסד של שלוש שנים מהיטלי המכס שצפויים להיות מוטלים על יבוא תרופות - בתנאים דומים לאלה שהוענקו למתחרותיהן בעסקאות קודמות בנושא מחירי תרופות.

"זהו ניצחון לחולים האמריקאים - שיציל חיים וישפר את בריאותם של מיליונים," אמר טראמפ לכתבים בחדר הסגלגל.

ההכרזה מגיעה ימים ספורים לאחר שהדמוקרטים הביסו מועמדים רפובליקנים בסדרת בחירות מקומיות, שבהן יוקר המחיה היה נושא מרכזי. האירוע ביום חמישי מספק לטראמפ הזדמנות להציג עצמו כמי שממוקד בהורדת מחירים עבור צרכנים אמריקאים - פלח בוחרים שמבקר בחריפות את תפקודו הכלכלי, לפי סקרים.

18:51

הירידות בוול סטריט מחריפות כעת בעוד שמניות הבינה המלאכותית ממשיכות לרדת על רקע חששות מהערכות שווי מנופחות. מדד S&P 500 יורד ב־ 1.6% , הנאסד״ק מאבד 1.7% , ו־דאו ג'ונס נחלש ב־ 364 נקודות (כ־0.8%).

זהו יום קשה למניות הטכנולוגיה בקבוצה היוקרתית "שבע המופלאות".

טסלה יורדת בכ-5% לקראת "יום הטריליון" - האסיפה השנתית שתיערך היום (חמישי) באוסטין, טקסס ובה תובא להצבעה חבילת השכר הענקית של מנכ"לה, אילון מאסק. מאסק עצמו, שהוא בעל המניות הגדול ביותר בטסלה , רשאי גם הוא להצביע על ההצעה. אם תאושר, חבילת השכר תעניק לו תוספת של כ־12% בבעלות על החברה, אם יצליח להעלות את שווי השוק של טסלה ל־ 8.5 טריליון דולר בתוך עשור - מה שיהפוך את החבילה לשווה מעט יותר מטריליון דולר .

אנבידיה במעל 3% ואמזון ב-2.5%. מניית אפל היא היחידה שעולה, עם טיפוס של 0.6%.

באירופה ננעל המסחר בירידות גדולות יחסית - בורסת פרנקפורט ופריז ירדו ב-1.3%, לונדון ב-0.6%.

18:03

הירידות בוול סטריט מחריפות כעת בעוד שמניות הבינה המלאכותית ממשיכות לרדת על רקע חששות מהערכות שווי מנופחות. מדד S&P 500 יורד ב־ 0.9% , הנאסד״ק מאבד 1.5% , ו־דאו ג'ונס נחלש ב־ 364 נקודות (כ־0.8%).

הירידות הוחרפו גם בעקבות דאגה ממצב שוק העבודה: באוקטובר נרשמה עלייה חדה בהיקף הפיטורים, שהסתכמו ב־ 153,074 עובדים - עלייה של 183% לעומת ספטמבר ו־ 175% לעומת השנה שעברה, לפי חברת Challenger, Gray & Christmas. מדובר ברמת הפיטורים הגבוהה ביותר לחודש אוקטובר זה 22 שנה, ו־2025 מסתמנת כשנה הקשה ביותר לפיטורים מאז 2009.

במהלך המסחר, מניות הבינה המלאכותית נותרו במוקד. קוואלקום יורדת בכ־4% אף שדיווחה על תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי. AMD ב־7%, בעוד פלנטיר ו־אורקל ירדו ב־3% ו־4%, בהתאמה. גם מניות הבינה המלאכותית המובילות - אנבידיה ו־ מטא פלטפורמס (פייסבוק) - סופגות נוספות.

17:14

מניית סנאפ מזנקת לאחר שהחברה הודיעה על עסקה בהיקף של 400 מיליון דולר עם Perplexity AI ופרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי. במסגרת ההסכם, מנוע החיפוש מבוסס הבינה המלאכותית של Perplexity ישולב ישירות באפליקציית Snapchat. על פי מכתב החברה למשקיעים, Perplexity תשלם ל־Snap סכום של 400 מיליון דולר במהלך שנה אחת , בשילוב של מזומן ומניות. החברה צופה לראות הכנסות מהעסקה החל מ־2026 .

לדברי האנליסט בנג’מין בלאק מ־Deutsche Bank, "השיתוף האסטרטגי עם Perplexity AI הוא צעד משמעותי בבניית מקורות הכנסה חלופיים, שכן מפרסמים גדולים בארה״ב מצמצמים פרסום בפלטפורמה - בדומה למגמה שראינו ב־Pinterest."

ברבעון השלישי Snap רשמה הכנסות של 1.51 מיליארד דולר , מעל תחזית LSEG שעמדה על 1.49 מיליארד דולר. מספר המשתמשים הפעילים היומיים צמח ב־ 8% לשיא של 477 מיליון , לעומת תחזית של 476 מיליון.

17:04

המסחר בוול סטריט עבר לירידות - נאסד"ק ב-0.9%, S&P 500 ודאו ג'ונס ב-0.6%. תשומת הלב מופנית גם אל וושינגטון, שם בית המשפט העליון דן בשאלת החוקיות של מכסי הייבוא שהטיל ממשל טראמפ. בוול סטריט גוברות ההערכות כי בית המשפט העליון יפסול את מדיניות הסחר האגרסיבית של טראמפ, לאחר שהשופטים הביעו אתמול ספקות בנוגע לחוקיות המכסים . פסק דין כזה עשוי להוביל ל ביטול המכסים ולהעניק דחיפה לשוקי המניות .

מניית דואולינגו נופלת במעל 25% לאחר שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת להזמנות ברבעון הרביעי, נמוכה מתחזיות וול סטריט, כשהיא שמה דגש על צמיחת משתמשים ואיכות ההוראה באפליקציה - מה שגרם למנייתה לצלול ביותר מ־20% במסחר המוקדם ביום חמישי .

החברה צופה כעת כי היקף ההזמנות ברבעון הרביעי ינוע בין 329.5 ל־335.5 מיליון דולר, לעומת תחזית אנליסטים של 343.6 מיליון דולר , לפי נתוני Visible Alpha.

התחזית החלשה להעברות העתידיות האפילה על העובדה ש־Duolingo דווקא העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה , לאחר שדיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השלישי .

16:49

עבור משקיעי טסלה , זהו יום הטריליון - והניצוצות כבר עפים עוד לפני פתיחת האסיפה השנתית שתיערך היום (חמישי) באוסטין, טקסס.

הניצוץ הגדול ביותר הגיע מכיוון קרן העושר הריבונית של נורווגיה , בשווי 1.9 טריליון דולר , המחזיקה ב־ 1.2% ממניות טסלה - שהודיעה כי תצביע נגד חבילת השכר החדשה של אילון מאסק , שעלולה להעניק למיליארדר תגמול עתק בשווי של טריליון דולר.

"בעוד שאנו מעריכים את הערך המשמעותי שנוצר בזכות חזונו של מר מאסק, אנו מודאגים מהיקף הכולל של התגמול, מהדילול (dilution) ומהיעדר מנגנון שמצמצם את הסיכון התלוי באדם אחד", נמסר בהודעת הקרן, שפורסמה לראשונה ב־ וול סטריט ג’ורנל.

מאסק עצמו, שהוא בעל המניות הגדול ביותר בטסלה , רשאי גם הוא להצביע על ההצעה. אם תאושר, חבילת השכר תעניק לו תוספת של כ־12% בבעלות על החברה, אם יצליח להעלות את שווי השוק של טסלה ל־ 8.5 טריליון דולר בתוך עשור - מה שיהפוך את החבילה לשוות מעט יותר מטריליון דולר .

בנוסף, באסיפה שתיערך ביום חמישי יצביעו בעלי המניות גם על הצעה להשקעת טסלה בחברת הבינה המלאכותית החדשה של מאסק, xAI. המשקיעים יצביעו גם על שורה של הצעות נוספות , בהן מינוי דירקטורים חדשים ובחינת השקעות של טסלה.

16:30

המסחר בוול סטריט נפתח בירידות קלות - נאסד"ק ב-0.1%, כך גם S&P 500 ודאו ג'ונס. המשקיעים עוקבים בדריכות אחר מניות הבינה המלאכותית , ששווין מרקיע שחקים לרמות שמעוררות דאגה. במקביל, תשומת הלב מופנית גם אל וושינגטון , שם בית המשפט העליון דן בשאלת החוקיות של מכסי הייבוא שהטיל ממשל טראמפ.

בוול סטריט גוברות ההערכות כי בית המשפט העליון יפסול את מדיניות הסחר האגרסיבית של טראמפ, לאחר שהשופטים הביעו אתמול ספקות בנוגע לחוקיות המכסים . פסק דין כזה עשוי להוביל ל ביטול המכסים ולהעניק דחיפה לשוקי המניות .

בינתיים, מניות הקשורות לבינה מלאכותית החלו להתאושש מהירידות שנבעו מוקדם יותר השבוע מחששות לגבי הערכות השווי הגבוהות - מה שעשוי לספק תמיכה נוספת למדדים המובילים .

15:57

לקראת השלמת מכירתה לפאלו אלטו, סייברארק רושמת רבעון שלישי בו היא עוקפת את תחזיות האנליסטים. חברת אבטחת הסייבר שמתמחה בתחום הזהויות צמחה ברבעון ב-43% להכנסות של כ-343 מיליון דולר, והציגה רווח נקי Non-GAAP של 64.9 מיליון דולר שהם 1.20 דולר למניה. על בסיס GAAP סייברארק הפסידה 50.4 מיליון דולר. המנכ"ל מאט כהן מסר שהחברה רואה ביקוש חזק והזדמנות אדירה. "השילוב של סייברארק ופאלו אלטו ייצור מנוע צמיחה רב עוצמה", הוסיף כהן.

15:00

מניית קוואלקום יורדת במסחר המוקדם בכ-2%, על אף שהחברה דיווחה על תוצאות רבעוניות טובות מן המצופה. חברת השבבים עלתה לכותרות בשבוע שעבר, לאחר שדיווחה כי תשיק סדרת שבבים חדשה שתוכננה במיוחד למרכזי נתונים מבוססי AI, שתתחרה במוצרים של AMD ואנבידיה . מניית החברה קפצה בכ-11% בעקבות אותו דיווח.

ב-CNBC מדווחים כי בארה"ב הולכות וגוברות הציפיות שבית המשפט העליון יפסוק נגד המכסים של הנשיא טראמפ, לאחר שהשופטים הביעו אתמול סקפטיות לגבי חוקיותם של המכסים. לפי הדיווח, פסיקה פוטנציאלית נגד מדיניות המכסים של הנשיא טראמפ תגלגל לאחור את המכסים שהוטלו, מה שככל הנראה יתמוך בשוק המניות האמריקאי.

בתי המשפט הפדרליים הנמוכים כבר פסקו כי לטראמפ לא הייתה הסמכות החוקית להטיל את המכסים בהתאם לחוק הסמכויות הכלכליות לשעת חירום הבינלאומיות (International Emergency Economic Powers Act). החוק שימש אותו להצדקת "מכסי גומלין" על יבוא ממדינות רבות, וכן מכסים על פנטניל ממדינות כמו קנדה, סין ומקסיקו.

14:30

הבנק המרכזי בבריטניה הודיע כי הוא מותיר את הריבית במדינה על כנה ברמה של 4%, בהתאם לציפיות הכלכלנים, אם כי ההחלטה התקבלה ברוב צר של חמישה חברים מול ארבעה, שהצביעו בעד הורדת ריבית. הקונצנזוס בשוק צופה הורדת ריבית בפברואר או כבר בהחלטה הקרובה בדצמבר, על רקע ההתקררות של האינפלציה במדינה, שעומדת כבר כשלושה חודשים על 3.8%, וכן על רקע התרככות בשוק העבודה.

חודש אוקטובר האחרון הפך לאחד המדאיגים בשוק העבודה האמריקאי מאז תחילת שנות ה־2000. לפי נתוני חברת ההשמה Challenger, Gray & Christmas, חברות בארה"ב הודיעו על 153,074 פיטורים, כמעט פי שלושה מאוקטובר אשתקד ושיא של שני עשורים לחודש זה, כך פורסם בבלומברג. ב-Challenger מסבירים כי לאחר גל הגיוסים הגדול בתקופת הקורונה, חברות רבות "מתקנות" מסלול על רקע אימוץ מואץ של טכנולוגיות בינה מלאכותית, האטה בהוצאות הצרכנים והעסקים, ועלויות תפעול גבוהות. "מי שמפוטר כיום מתקשה יותר למצוא עבודה במהירות, מה שעלול להחליש עוד את שוק העבודה", אמר בדוח אנדי צ'לנג'ר, שאחראי על המחקר בחברה.

לצד האיתותים השליליים, דוח ADP שפורסם אתמול הראה כי המגזר הפרטי הוסיף 42 אלף משרות באוקטובר, לאחר שני חודשים של ירידה, מה שעשוי להעיד על יציבות מסוימת, גם אם בשוק עבודה זהיר יותר. עוד לפי בלומברג, בהמשך היום צפוי להתפרסם דוח נוסף של Revelio Labs, כאשר הכלכלנים נשענים יותר ויותר על מקורות אלטרנטיביים, עקב היעדר נתוני תעסוקה רשמיים בשל השבתת הממשל האמריקאי.

ובכל זאת, בעקבות פרסום הדוח של צ'לנג'ר, ההסתברות להורדת ריבית מצד הפדרל ריזרב בהחלטה בדצמבר, כפי שמתומחרת בשווקים, עלתה מ-62% לכ-67%.

13:25

בורסות אירופה רושמות בשעה זו ירידות קלות. מדד הדאקס יורד בכ-0.1%, הפוטסי נסוג בכ-0.3%, והקאק מאבד מערכו כ-0.5%.

המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל כעת ביציבות. להלן מספר מניות שעושות תנועות משמעותיות במסחר המוקדם:

מניית חברת השבבים מארוול מזנקת בכ-10% במסחר המוקדם, לאחר שבבלומברג דווח כי ענק ההשקעות היפנית סופטבנק הציע לרכוש את החברה לפני מספר חודשים, אך הצדדים לא הצליחו להגיע להסכמה על תנאי העסקה. לפי הדיווח, בעוד שהצדדים לא נמצאים במשא-ומתן נכון לעת זו, ישנה אפשרות שהוא יחודש בעתיד. עוד צוין בדיווח כי הרעיון של סופטבנק היה לרכוש את מארוול ואז למזג אותה עם חברת השבבים ARM , אשר נמצאת בעיקר בבעלותה.

מניית פלטפורמת הרשת החברתית סנאפ מזנקת בכ-20%, לאחר שפרסמה תחזית הכנסות חזקה לרבעון הרביעי והודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בגובה 500 מיליון דולר. נוסף על כך, סנאפ מסרה כי חברת Perplexity AI תשלם לה 400 מיליון דולר, תמורת הטמעת יכולות החיפוש של החברה לתוך סנאפצ'אט.

חברת התוכנה בתחום ה-AI פיגמה קופצת בכ-8% במסחר המוקדם, לאחר שפרסמה דוחות רבעוניים שעקפו את תחזיות האנליסטים והעלתה את תחזיתה לשנת 2025 המלאה.

ענקית השבבים אנבידיה מתקדמת במסחר המוקדם בכ-1.5%, וכך מתאוששת מהירידה שרשמה אתמול.

11:40

לאחר שקרן העושר הנורבגית הודיעה מוקדם יותר השבוע כי תתנגד לחבילת השכר שדירקטוריון טסלה מבקש להעניק למנכ"ל אילון מאסק בגובה טריליון דולר, היום צפויים בעלי המניות להחליט האם לאשר אותה או לא. ברויטרס דווח כי מומחים מתארים את הסיטואציה כמקרה בוחן שיוכיח האם חוקי ממשל תאגידי מסורתיים חלים על האדם העשיר בעולם.

הדירקטוריון ומשקיעים רבים טוענים כי רק מאסק יכול לעמוד בהבטחותיו להפוך את טסלה לענקית AI, המספקת מיליוני רכבי רובוטקסי אוטונומיים ורובוטים אנושיים. מנגד, בעלי מניות משמעותיים אחרים מזהירים כי חבילת השכר מעמידה סיכון עצום בפני משקיעים - חבילת השכר, כך אמרו מומחים, באה בניגוד לעקרונות ממשל תאגידי תקין, לא רק בגלל גודלה החריג, אלא גם בגלל שהדירקטוריון תולה את כל עתידה של טסלה במנהיג אחד.

ברויטרס דווח כי אם מאסק יעמוד בכל אבני הדרך שהציב הדירקטוריון בתוך עשור, שווי השוק של טסלה יצמח ל-8.5 טריליון דולר.

10:40

בורסות אירופה רושמות בשעה זו ירידות, כאשר ברקע הציפייה להחלטת הריבית בבריטניה ומספר חברות גדולות שדיווחו על תוצאותיהן לרבעון השלישי. מדד הדאקס יורד בכ-0.4%, הפוטסי נסוג בכ-0.2% והקאק מאבד מערכו כ-0.8%.

ענקית הפארמה אסטרה-זנקה דיווחה על תוצאות חזקות מן המצופה. החברה דיווחה על צמיחה 10% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות בשיעור חד־ספרתי גבוה בסיכום השנה הנוכחית, כאשר הרווח למניה צפוי לצמוח בשיעור חד־ספרתי נמוך.

חברת המשלוחים הגרמנית DHL עקפה גם היא תחזיות האנליסטים, אם כי המנכ"ל טוביאס מאייר אמר ל-CNBC כי החברה ראתה ירידה משמעותית בנפחי המשלוחים בארה"ב.

מניית בנק קומרצבנק הגרמני נופלת במסחר, לאחר שהחברה דיווחה על ירידה מפתיעה של 7.9% ברווח הנקי של הרבעון השלישי, שעמד על 680 מיליון דולר, אם כי המנכ"לית בטינה אורלופ אמרה ל-CNBC כי הסיבה לכך נעוצה באירוע מס. למרות זא, הבנק העלה את תחזיתו לשנת 2025 המלאה מ-8 מיליון אירו ל-8.2 מיליון אירו.

9:35

אסיה

באסיה, משתקפות הבוקר העליות שנרשמו בוול סטריט אמש, והבורסות נסחרות במגמה חיובית: מדד הניקיי היפני עלה בכ-1.2%, ההנג סנג קופץ בכ-1.7%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה כ-0.9% והקוספי הדרום־קוריאני עלה בכ-0.5%.

מניות השבבים ביבשת רושמות עליות. כך, אדוונטסט, שמספקת ציוד לבדיקת שבבים של אנבידיה, עלתה במעל 3%, יצרנית השבבים רנסאס אלקטרוניקס קפצה במעל 4% ויצרנית הציוד לשבבים דיסקו קורפ התקדמה בכ-4.5%.

יצרניות הרכבים האוטונומיים WeRide ו-Pony.ai, שנסחרות גם בבורסה בניו יורק, צנחו בהונג קונג ב-12% וב-8%, בהתאמה.

וול סטריט

אמש בוול סטריט, נרשמה התאוששות לאחר הנפילה שהתרחשה ביום שלישי האחרון. מדד הנאסד"ק עלה בכ-0.6% ומדד ה-S&P 500 התקדם בכ-0.5%, לאחר ירידה שחשפה את הדאגות לגבי עד כמה השוק מתוח ורגיש לחדשות שליליות. מניות יצרניות השבבים, שספגו את עיקר המימושים בימים האחרונים, הובילו את העליות. SOX , מדד השבבים של פילדלפיה, זינק ב-3.5%. בין מניות השבבים שרשמו עליות ניתן למצוא את AMD , ברודקום ומיקרון , כאשר מנגד, אנבידיה דווקא ירדה בקרוב ל-2%. העליות אתמול באו, בין היתר, על רקע נתונים כלכליים טובים מהצפוי שפורסמו בארה"ב (ראו הרחבה תחת סעיף 4).

מניית אלפאבית (גוגל) רשמה עלייה של יותר מ-2% אתמול, לאחר שעסקת רכישת וויז עברה שלב משמעותי נוסף בדרך להשלמת עסקת הענק ביניהן: משרד המשפטים האמריקאי (DOJ) סיים את בדיקת ההגבלים העסקיים סביב העסקה, שמתומחרת בהיקף של כ-32 מיליארד דולר - כך בין היתר לפי דיווחים של בלומברג ורויטרס. לפי הדיווחים, ההחלטה פורסמה באתר רשות הסחר הפדרלית (FTC) ב-24 באוקטובר במסגרת "סיום מוקדם" של הבדיקה, מה שמסיר חסם רגולטורי מרכזי בדרך לסגירת העסקה. מנכ"ל וויז, אסף רפפורט, אישר בעצמו את ההתקדמות באירוע של "וול סטריט ג'ורנל" שנערך ביום שלישי, אך הבהיר כי התהליך עדיין רחוק מהשלמה: "זה ציון דרך חשוב, אבל אנחנו עדיין בין החתימה לסגירה", אמר.

יום המסחר החולף היה מוצלח במיוחד לישראליות בוול סטריט. מעבר לענקית התרופות טבע, שהוזכרה כבר מעלה ונסחרת בתל אביב ובנאסד"ק, שתי ישראליות בלטו לחיוב:

סולאראדג' זינקה בכ-30%, לאחר שהחברה ואינפיניון טכנולוג'יס הכריזו על שיתוף-פעולה לפיתוח דור חדש של שנאי מצב מוצק (Solid-State Transformer, SST) , המיועד למרכזי נתונים בהיקף רחב וליישומי בינה מלאכותית. הטכנולוגיה החדשה תאפשר המרה ישירה ממתח בינוני ל־800-1500 וולט DC ביעילות של למעלה מ־99%, מה שיקטין את הגודל, המשקל ופליטת ה־CO₂ של מערכות החשמל. החברה דיווחה על הפסד רבעוני של 0.31 דולר למניה, לעומת תחזית האנליסטים של הפסד של 0.38 דולר למניה - הפתעה חיובית של כ-18.4%. ברבעון המקביל אשתקד, החברה רשמה הפסד כבד בהרבה - 15.33 דולר למניה (לאחר התאמות לפריטים חד-פעמיים). ברבעון הקודם ציפו האנליסטים להפסד של 0.82 דולר למניה, בעוד בפועל, החברה דיווחה על הפסד של 0.81 דולר - הפתעה חיובית קטנה של 1.2%.

חברת הביטוח הדיגיטלי למונייד זינקה בכ-34%, לאחר שעקפה את התחזיות ברבעון השלישי והעלתה את תחזית ההכנסות וה-EBITDA השנתית. החברה עקפה את תחזיות הרווח למניה ב־19 סנט וצמצמה את תחזית ההפסד התפעולי המתואם (EBITDA) לשנת 2025 לטווח של 127-130 מיליון דולר, לעומת תחזית קודמת של 135-140 מיליון דולר.

המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל הבוקר ביציבות.

שוקי החוב הגלובליים

אג"ח האוצר האמריקאיות ירדו אמש, לאחר שממשלת ארה"ב רמזה על הגדלת היקף ההנפקות בעתיד, בעוד סימנים לעמידות הכלכלה האמריקאית הפחיתו את ההסתברות להורדת ריבית של הפד בדצמבר.

במשרד האוצר הציגו את תוכניות המימון לתקופת נובמבר-ינואר, וציינו כי הם מתחילים לשקול באופן ראשוני הגדלות עתידיות בהיקף ההנפקות, אף שהם עדיין מצפים לא לשנות את גודל הנפקות האג"ח לטווח בינוני וארוך בחודשים הקרובים.

הירידות באג"ח גברו לאחר שפרסום מדד לפעילות בסקטור השירותים באוקטובר היה חזק מהצפוי, מה שחיזק את הערכה שהכלכלה שומרת על חוזקה. התשואות עלו בכ-6 נקודות בסיס, כאשר העלייה המשמעותית ביותר נרשמה באג"ח הארוכות. תשואות האג"ח ל-10 ו-30 שנה הגיעו לשיאים מאז 9 באוקטובר - 4.14% ו-4.73% בהתאמה.

שוקי הסחורות והמטבעות

מדד הדולר (DXY), אשר אומד את כוחו של המטבע למול סל מטבעות נבחרים ברחבי העולם, עומד כעת על כ-100 נקודות, סביב שיא של כשלושה חודשים. זאת, על רקע האי-ודאות באשר להיתכנות של הורדת ריבית נוספת מצד הפדרל ריזרב בדצמבר.

בדומה לשוקי המניות, גם שוק הקריפטו התאושש אתמול, ומחירו של הביטקוין נע הבוקר סביב 103 אלף דולר. ביום שלישי האחרון, ירידת הביטקוין אל מתחת ל־100,000 דולר - לראשונה מאז יוני - הגבירה את הלחץ על מניות חברות האוצרות הדיגיטליות (Digital-Asset Treasuries, או DATs). גם לאחר ההתאוששות הקלה אתמול, ערך הנכסים הדיגיטליים שמחזיקות החברות הללו שווה כיום בקושי לסך השווי השוק והחוב שלהן, ירידה חדה לעומת תחילת השנה, אז הנכסים שימשו ככרית ביטחון משמעותית יותר.

משקיעים קמעונאיים שחיפשו חשיפה לקריפטו דרך חברות ציבוריות כמו Metaplanet Inc., KindlyMD Inc. ו-Strategy Inc. איבדו מיליארדי דולרים בשווי - עוד לפני גל הירידות האחרון. היצע עודף של חברות DAT, ירידה בביקוש מצד משקיעים פרטיים ומוסדיים, ותחרות גוברת על כספי סוחרי היום שוברים את "המעגל החיובי" שהניע את ראלי הקריפטו מתחילת השנה. כעת, חלק מהחברות שנבנו כדי לאגור מטבעות דיגיטליים נאלצות למכור דווקא בשוק חלש, מה שמוסיף לחץ נוסף על המחירים - בניגוד למטרה המקורית שלהן.