מסחר תנודתי בוול סטריט; מניות האנרגיה יורדות, הישראלית שנופלת בחדות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

17:38

מניית נאבן הישראלית נופלת במעל 15% בעקבות עזיבה מפתיעה של סמנכ"לית הכספים. החברה לא סיפקה הרבה נחת למשקיעים בה מאז ההנפקה הראשונית בנאסד"ק לפני כחודש וחצי. המניה - שהונפקה במחיר של 25 דולר ששיקף לחברה שווי של 6.2 מיליארד דולר - נפלה ביום המסחר הראשון ב-20% ומאז המשיכה לרדת. החברה נסחרת כעת (יום ג') בכ-2.9 מיליארד דולר, כחצי משווי ההנפקה.

נאבן, שנוסדה ומנוהלת על-ידי ישראלים - אריאל כהן ואילן טוויג, מספקת פלטפורמה לניהול נסיעות עסקיות, שירותי תשלומים והוצאות ארגוניות.

הדוחות הכספיים שפורסמו לאחר המסחר היו בסך-הכול טובים והיו עשויים לייצר למניית נאבן מומנטום חיובי, אך לצד הדוחות החברה הודיעה גם על עזיבה מפתיעה של סמנכ"לית הכספים - כאמור זמן קצר מאוד לאחר ההנפקה. בתגובה, מניית נאבן נפלה במסחר המאוחר ב-7.8%.

17:23

המסחר בוול סטריט שהחל די רגוע בעקבות דוח התעסוקה שהתפרסם אחר הצהריים, עבר כעת לירידות, נאסד"ק יורד ב-0.25%, S&P 500 ב-0.5%, דאו ג'ונס יורד בכ-0.4%.

בין המדדים הענפיים בולט לרעה מגזר האנרגיה שיורד בכ-2%, מובילות אותו למטה מניות שברון , אקסון מובייל וקונוקו פיליפס .

מחירי הנפט בארה״ב ירדו היום לשפל מאז מאי, ומסתמנים כשנה הגרועה ביותר שלהם זה שבע שנים, על רקע חשש מהיצע עודף ואפשרות להסכם שלום בין רוסיה לאוקראינה. נפט אמריקאי מסוג WTI ירד עד לרמה של כ־55.7 דולר לחבית, בעוד נפט ברנט נגע בכ־59.4 דולר, רמות שלא נראו מאז תחילת מאי.

מתחילת השנה איבד ה-WTI כ־22% מערכו, הביצוע החלש ביותר מאז 2018, וברנט ירד בכ־20%, השנה הגרועה ביותר מאז 2020. גם מחירי הדלק בארה״ב ירדו מתחת ל־3 דולרים לגלון, לשפל של ארבע שנים.

הלחץ על שוק הנפט נובע בעיקר מהאצה חדה בהפקה מצד מדינות OPEC+ לאחר שנים של קיצוצים, לצד תמחור גובר של ירידה בסיכון הגיאו־פוליטי, כאשר הנשיא דונלד טראמפ מפעיל לחץ על אוקראינה להגיע להסכם שלום עם רוסיה.

16:56

איחוד האמירויות היא הלקוחה מאחורי עסקת הענק שלאלביט מערכות מערכות בהיקף של 2.3 מיליארד דולר, כך לפי דיווח באתר "אינטיליג'נס אונליין". בדומה לעסקה קודמת שחתמה באוגוסט עם סרביה, בהיקף של 1.63 מיליארד דולר, אלביט בחרה לשמור על עמימות ביחס לתוכן ההסכם ולמדינה הרוכשת, ובמקרה הנוכחי אף נמנעה מלציין מאיזו יבשת היא מגיעה.

בהודעתה המקורית מסרה החברה כי העסקה תתפרס על פני שמונה שנים, אך לא פירטה באילו מערכות מדובר.

16:30

המסחר בוול סטריט החל אחר הצהריים בירידות קלות - נאסד"ק יורד ב-0.25%, S&P 500 ב-0.15%, דאו ג'ונס ב-0.1%.

סימנים לכך ששוק העבודה האמריקאי נחלש אך אינו מידרדר במהירות לא שינו מהותית את הימורי וול סטריט להמשך הורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב, כאשר גם אג"ח נסחרו בתנודתיות מתונה.

לפי הדוח שהתפרסם היום, בנובמבר התווספו 64 אלף עובדים למשק, התחזיות היו ל 45-50 אלף משרות חדשות בנובמבר, ירידה חדה לעומת הדו״ח האחרון שפורסם לספטמבר והצביע על תוספת של 119 אלף משרות.

באוקטובר, נתון שמתפרסם רק היום נרשמה ירידה של 105 אלף עובדים במשק האמריקאי.

המשקיעים ממשיכים להמר כי היחלשות הדרגתית בשוק העבודה תסלול את הדרך להורדות ריבית נוספות בחודשים הקרובים, מבלי לעורר בשלב זה חשש מחריף למיתון.

16:15

סטרטג'י של מייקל סיילור רכשה כמעט מיליארד דולר בביטקוין זה השבוע השני ברציפות, כאשר חברת "אוצר הביטקוין" המקורית ממשיכה להגביר רכישות לאחר הירידה האחרונה במחיר המטבע הקריפטוגרפי הגדול בעולם.

החברה, שבעבר נקראה MicroStrategy, רכשה ביטקוין בהיקף של 980.3 מיליון דולר בין ה־8 ל־14 בדצמבר, לפי דיווח רגולטורי שפורסם ביום שני. מדובר בכמות הביטקוין הגדולה ביותר שרכשה מאז יולי, ובשבוע השני ברציפות שבו היא מוסיפה מעל 10,000 ביטקוין למאזנה, דבר שלא קרה מאז ינואר.

מחיר הביטקוין נמוך כיום בכ־30% משיא כל הזמנים של מעט מעל 126 אלף דולר, שנרשם בתחילת אוקטובר.

16:05

נאסד״ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה״ב, מבקשת אישור רגולטורי להאריך את שעות המסחר בפלטפורמות המניות שלה ל־23 שעות ביממה במהלך ימי העבודה.

לפי בקשה שהגישה ביום שני לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), החברה מבקשת להוסיף מקטע מסחר נוסף שיפעל בין השעות 21:00 בלילה ל־4:00 לפנות בוקר (שעון החוף המזרחי). זאת בנוסף למסחר המוקדם, שעות המסחר הרגילות והמסחר שלאחר הנעילה שכבר פועלים כיום.

15:30

משרד העבודה האמריקאי מפרסם עתה שמספר המשרות החדשות בארה"ב, בנובמבר היה 64 אלף, התחזיות היו ל 45-50 אלף משרות חדשות בנובמבר, ירידה חדה לעומת הדו״ח האחרון שפורסם לספטמבר והצביע על תוספת של 119 אלף משרות.

באוקטובר, נתון שמתפרסם רק היום נרשמה ירידה של 105 אלף עובדים במשק האמריקאי.

הדוח מתפרסם באיחור שהשבתת הממשל האמריקאי שיבשה את איסוף הנתונים וזהו דוח תעסוקה חריג שיעור.

שיעור האבטלה בנובמבר עומד על 4.6%, הצפי היה לעלייה קלה ל־4.5% לעומת 4.4% בספטמבר.

הדו״ח, אמור לספק לשווקים תמונה ברורה יותר לגבי מצבו האמיתי של שוק העבודה - נתון קריטי לעיצוב ציפיות הריבית של הפד בתקופה הקרובה.

15:00

לאחר שבתחילת היום, החוזים העתידיים על וול סטריט הצביעו על ירידות של עד 1%, מרבית הירידות נמחקו כעת והחוזים נסחרים ביציבות. המשקיעים מחכים בדריכות לדוח התעסוקה בארה"ב שצפוי להתפרסם בתוך השעה הקרובה, שיכלול את הנתונים לחודש נובמבר, וכן את חלק מהנתונים לחודש אוקטובר שפרסומים נמנע בשל השבתת הממשל בארה"ב בחודשים אוקטובר ונובמבר.

ב-CNBC מדווחים כי הכלכלנים צופים שכמות המשרות במשק (להוציא את עובדי החקלאות) תעלה ב-45 אלף, ירידה חדה לעומת התוספת של 119 אלף משרות שנרשמה בספטמבר. כמו כן, הם צופים כי רמת האבטלה תעמוד על 4.5%, לעומת 4.4% בספטמבר.

מוקדם יותר היום, דווח ברויטרס כי בורסת נאסד"ק ביקשה אישור מהרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC) להאריך את שעות המסחר שלה ל-23 שעות במהלך השבוע, כך שיהיה ניתן לסחור כמעט בכל שעות היממה.

12:15

המסחר באירופה ממשיך להתנהל בעיקר בירידות. מדד הדאקס נופל בכ-0.5%, הפוטסי מאבד מערכו כ-0.3% והקאק נסחר ביציבות.

10:50

המניות הביטחוניות באירופה נופלות, על רקע התגברות מסוימת בציפיות לסיום המלחמה בין רוסיה ואוקראינה, לאחר שאתמול הנשיא טראמפ אמר כי עסקת שלום בין שתי המדינות קרובה מתמיד. נוסף על כך, נשיא אוקראינה וולודימיר זלנסקי הצהיר במהלך סוף השבוע כי קייב מוכנה לוותר על שאיפתה להיכלל בברית נאט"ו, אם תקבל ערבויות ביטחוניות להגנה מפני רוסיה - שינוי משמעותי במדיניות של אוקראינה. בין המניות שיורדות, ניתן למצוא את ריינמטל , סאאב השוודית ורנק .

על רקע התפתחויות אלו, גם מחירי הנפט ממשיכים להיסחר הבוקר בשפל של כארבע שנים, ויורדים בכ-1.2%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-56 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-59.8 דולר.

10:15

המסחר בבורסות אירופה נפתח הבוקר בירידות. מדד הדאקס נופל בכ-0.7%, הפוטסי מאבד מערכו כ-0.2% והקאק נסחר ביציבות. ביום חמישי הקרוב, הבנק המרכזי האירופי צפוי להודיע על החלטת הריבית שלו, כאשר הקונצנזוס בשוק הוא שהבנק ישאיר את הריבית על רמה של 2%.

9:10

אסיה

באסיה, הבורסות נסחרות הבוקר בירידות חדות, בעקבות הירידות שנרשמו אמש בוול סטריט, בהובלת מניות הטכנולוגיה. מדד הניקיי היפני ירד בכ-1.5%, בורסת הונג קונג נחלשת בכ-1.6%, מדד הקוספי נפל בכ-2.2% ובורסת שנגחאי ירדה בכ-1.1%.

וול סטריט

אמש, וול סטריט ננעלה בירידות שערים, כאשר המשקיעים המשיכו במגמת הנסיגה שלהם ממניות הטכנולוגיה הגדולות לטובת מעבר לאזורים פחות יקרים של השוק. מדד הנאסד"ק נפל בכ-0.6%, ה-S&P 500 איבד מערכו כ-0.2% והדאו ג'ונס ירד בכ-0.1%

מניית חברת השבבים ברודקום המשיכה במומנטום השלילי שלה משבוע שעבר ונפלה בכ-5.5%. המניה צנחה ביום שישי האחרון במעל 11% לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות. החברה אמנם עקפה את צפי האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה, אך אכזבה את המשקיעים עם תחזית מכירות חלשה ביחס לציפיות, דבר שהצית מחדש את החששות סביב תמחור חברות הבינה מלאכותית (AI), והוביל לירידות בסקטור כולו.

גם ענקית מחשוב הענן אורקל , שחקנית AI מרכזית נוספת שפרסמה בשבוע שעבר תוצאות כספיות שאכזבו את המשקיעים, סיימה את היום בירידה של קרוב ל-3%. החברה דיווחה על הכנסות שנפלו מתחת לצפי האנליסטים וצנחה גם היא ביום שישי האחרון בכ-10%.

לצד ברודקום ואורקל, בין מניות הטכנולוגיה הבולטות שנסחרו בטריטוריה שלילית ניתן למצוא את אפל , אמזון , TSMC , מיקרוסופט , AMD , קורוויב ומיקרון . מנגד, טסלה , מטא ופלנטיר סיימו את היום בעליות.

דיוויד וגנר, ראש תחום מניות ב-Aptus Capital Advisors, אמר ל-CNBC אתמול כי "זה מרגיש כאילו כולם שונאים את המסחר ב-AI כרגע. אין ספק בכך. אבל אני רואה שהשוק ממשיך להיות מונהג על ידי הריכוזיות בשוק, כלומר, 'שבע המופלאות', בגלל עיקרון הליבה הזה שלדעתי השוק ממשיך לזלזל בו - המינוף התפעולי שיש לחברות האלה. כל עוד תהיה להן איזושהי צמיחה בהכנסות, החברות האלה ימשיכו להרחיב את שולי הרווח שלהן, והן יהיו יניבו תשואות חזקות בשנה הבאה".

מנגד, יונתן קרינסקי, אסטרטג טכני ראשי בבנק ההשקעות BTIG, כתב אתמול בהודעה למשקיעים שנדמה כי המסחר במניות ה-AI מתחיל להגיע לפסגה שלו. "קשה לומר שזו ה-פסגה, אבל בפרספקטיבה של הטווח־הבינוני, סל מניות ה-AI הציב 'שפל נמוך יותר' ו'שיא נמוך יותר' בחודשים האחרונים. זה הסמן המקדים לתהליך של הגעה לפסגה", כתב קרינסקי.

שוק החוב האמריקאי

בשוק החוב האמריקאי, נרשמו ירידות בתשואות האג"ח הממשלתיות, כאשר המשקיעים דרוכים למספר נתוני מאקרו חשובים שצפויים להתפרסם השבוע, ביניהם דוח התעסוקה, שיפורסם מאוחר יותר היום, ומדד המחירים לצרכן, שיפורסם ביום חמישי. התשואה לעשר שנים ירדה בכנקודת בסיס אחת לרמה של 4.18%, בעוד התשואה לשנתיים ירדה בכ-2 נקודות בסיס לרמה של 3.5%.

שוקי הסחורות והמטבעות

מחיר הזהב עלה אתמול לשיא חדש של כל הזמנים, ברמה של כ-4,373 דולר לאונקיה, אם כי בהמשך נסוג מעט. הבוקר, מחיר הזהב יורד ועומד על כ-4,310 דולר. השיא האחרון של המתכת היקרה בעת הנעילה נרשם ב-20 באוקטובר, אז מחירה עמד על 4,359 דולר לאונקיה. בגולדמן זאקס העריכו שמחיר הזהב יגיע ל־4,900 דולר בסוף 2026, עלייה של כ־13% לעומת המחיר הנוכחי.

מחירי הנפט נפלו אתמול במעל 1% והמשיכו במומנטום השלילי שלהם משבוע שעבר. זאת, בין היתר, על רקע המגעים לסיום מלחמת רוסיה־אוקראינה, שעלול להביא לעלייה בהיצע העולמי במקרה שיוסרו הסנקציות על הנפט הרוסי. הירידות התאזנו מעט על־ידי המתחים המתגברים בין ונצואלה לארה"ב, לאחר שארה"ב השתלטתה על מכלית נפט בשטחה בשבוע שעבר והשיתה עליה סנקציות. ברויטרס דווח כי יצוא הנפט מוונצואלה ירד בחדות מאז האירוע. הבוקר, המחירים ממשיכים לרדת, והנפט נסחר בשפל של כארבע שנים. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-56.2 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-60.1 דולר.

הביטקוין צנח אתמול בכ-4% ונסחר הבוקר סביב 86 אלף דולר. המטבע הקריפטוגרפי נמצא בשבועות האחרונים בקורלציה עם שווקי המניות, ונוטה לרשום ירידות כאשר המשקיעים נסוגים מנכסי מסוכנים יותר, כמו מניות הטכנולוגיה הגדולות. באמצע נובמבר, המטבע ירד לרמתו הנמוכה ביותר מאז אפריל ונסחר קצת מתחת לרף ה-81 אלף דולר. המטבע רחוק כעת במעל 30% משיא כל הזמנים שנרשם בינואר 2025, אז מחירו עמד על כ-126 אלף דולר.

מאקרו

בבית ההשקעות פסגות מתייחסים לדוח התעסוקה של נובמבר שצפוי להתפרסם בארה"ב היום, ומציינים שהוא יוצא דופן מכמה בחינות. בין היתר, בעקבות השבתת הממשל (אוקטובר־נובמבר) הדוח יכלול גם אומדן ראשון לתוספת המשרות באוקטובר, אך לא את נתוני האבטלה לחודש זה, שכן סקר משקי הבית לא נערך. שנית, הנתונים יושפעו מגורם חד־פעמי: סיום תשלום הפיצויים לעובדי ממשל שהתפטרו בתוכנית ההתייעלות של אילון מאסק.

"כעת כשתקופת הפיצויים הסתיימה, התוצאה הצפויה היא ירידה נטו של כ־60 אלף משרות באוקטובר", הם כותבים. "ירידה כזו נראית דרמטית, אבל היא משקפת בעיקר בירוקרטיה ולא האטה כלכלית. בנובמבר, כשרוב ההשפעה מאחורינו והשבתת הממשל הסתיימה, הצפי הוא לתוספת משרות צנועה של 50 אלף משרות". להערכתם, שוק העבודה נמצא במצב שהשוק אוהב: "לא מספיק חזק כדי להצית מחדש חששות אינפלציוניים, אבל לא מספיק חלש כדי לדרוש תגובה אגרסיבית מהפד".