וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
מדדי S&P 500 ודאו ג'ונס ננעלו בשיאים חדשים היום, לאחר שהמשקיעים התגברו על החששות סביב התקיפה האמריקאית האחרונה בונצואלה.
S&P 500 עלה ב־0.6% מדד הדאו, הכולל מניות בלו־צ'יפ, זינק ב־495 נקודות, כ־1%, וגם הוא רשם כשטיפס לראשונה מעל 49,000 נקודות. מדד נאסד"ק הוסיף 0.6%.
מניית אמזון , הובילה את שלושת המדדים לעליות, היא עולה ביותר מ־3%. גם מניות הקשורות לבינה מלאכותית תומכות, בהן מיקרון ופלנטיר. מיקרון זינקה בכ־8%, בעוד פאלנטיר עלתה ביותר מ־3%.
זהו רק יום המסחר השלישי של השנה החדשה, וכבר מניות השבבים מציגות ריצה חזקה, כאשר מיקרון נמנית עם המובילות. בעקבות העליות היום, המניה עלתה בכ־18% מתחילת השנה. זאת לאחר שנה יוצאת דופן במיוחד, שבה זינקה ביותר מ־240% במהלך 2025.
מניית שברון נפלה במעל 4% נסוגה ביום שלישי לאחר זינוק חד שנרשם בעקבות התקיפה האמריקאית בונצואלה. היא מחקה חלק ניכר מהעלייה של כ־ 5% שנרשמה ביום אתמול עם זאת, המניה עדיין מציגה עלייה של למעלה מ־ 3% בהשוואה לרמתה לפני שבוע.
״סקטור הטכנולוגיה לקח סוג של הפסקה לקראת סוף השנה, אבל אני לא חושב שמישהו מטיל ספק בכך שהבינה המלאכותית היא טכנולוגיה משנת משחק״, אמר רוס מייפילד, אסטרטג השקעות בבית ההשקעות Baird. ״אנחנו רואים את מניות השבבים מובילות את העליות - וזה די צפוי - אך הרוטציה המחזורית בשוק עדיין נמשכת״.
22:53
מחירי הכסף (Silver) רשמו שיא חדש ביום שלישי, ונסגרו מעל לרמה של 80 דולר לאונקיה (Troy Ounce) לראשונה בהיסטוריה.
הטיפוס המסחרר של המתכת בשיעור של 177% מאז תחילת שנת 2025 - כולל עלייה של 15% כבר מתחילת השנה הנוכחית - גורם לסוחרים לעקוב מקרוב אחר מחיר הכסף ביחס למחיר הזהב, כדי לחפש רמזים לגבי פוטנציאל העלייה שעוד נותר לו.
22:38
מניית סנדיסק מזנקת בכ-27% ללא סיבה ברורה. יתכן שהזינוק במניית מיקרון מושך אותה למעלה.
סנדיק היא המניה שזינקה הכי הרבה במדד S&P 500 ב-2025. אחד ממייסדיה היה הישראלי־אמריקאי אלי הררי, והוא גם שימש בה כמנכ"ל במשך 22 שנה, מהקמתה ועד לפרישתו בשנת 2010 .
מניית סנדיסק זינקה ב-2025 בשיעור מסחרר של 614%, והיא אפילו לא נסחרה מתחילת השנה. מנייתה חזרה להיסחר בנאסד"ק בחודש פברואר האחרון לאחר שהחברה השלימה פיצול מחברת Western Digital, שרכשה אותה עשור לפני כן.
21:44
מחירי הנחושת מטפסים לשיאים היסטוריים חדשים על רקע שילוב של ביקוש אדיר והידוק בהיצע. בבורסת המתכות של לונדון (LME) הגיעו החוזים לשיא תוך־יומי של 13,387.50 דולר לטון , לאחר שחצו לראשונה את רף 13,000 הדולר לטון. הנחושת זינקה ב־ 42% במהלך השנה שעברה, העלייה השנתית החדה ביותר מאז 2009.
21:32
מדדי S&P 500 ודאו ג'ונס נגעו בשיאים חדשים היום, לאחר שהמשקיעים התגברו על החששות סביב התקיפה האמריקאית האחרונה בונצואלה.
S&P 500 עולה ב־0.7% וקבע שיא תוך־יומי חדש. מדד הדאו, הכולל מניות בלו־צ'יפ, מזנק ב־495 נקודות, כ־1%, וגם הוא רשם שיא תוך־יומי במהלך המסחר. מדד נאסד"ק מוסיף 0.6%.
מניית אמזון , מובילה את שלושת המדדים לעליות, היא עולה ביותר מ־3%. גם מניות הקשורות לבינה מלאכותית תומכות, בהן Micron Technology ו־ Palantir Technologies. מיקרון מזנקת בכ־8%, בעוד פאלנטיר עולה ביותר מ־3%.
זהו רק יום המסחר השלישי של השנה החדשה, וכבר מניות השבבים מציגות ריצה חזקה, כאשר מיקרון נמנית עם המובילות. בעקבות העליות היום, המניה עלתה בכ־18% מתחילת השנה. זאת לאחר שנה יוצאת דופן במיוחד, שבה זינקה ביותר מ־240% במהלך 2025.
״סקטור הטכנולוגיה לקח סוג של הפסקה לקראת סוף השנה, אבל אני לא חושב שמישהו מטיל ספק בכך שהבינה המלאכותית היא טכנולוגיה משנת משחק״, אמר רוס מייפילד, אסטרטג השקעות בבית ההשקעות Baird. ״אנחנו רואים את מניות השבבים מובילות את העליות - וזה די צפוי - אך הרוטציה המחזורית בשוק עדיין נמשכת״.
20:40
מחירי הנפט יורדים מעט, כאשר השוק שקל בין הציפיות להיצע עולמי גבוה השנה לבין אי־הוודאות סביב אספקת הנפט מונצואלה, לאחר לכידתו של ניקולס מדורו בידי ארה״ב, מנהיג המדינה הדרום־אמריקאית.
חוזי הנפט מסוג ברנט ירדו ב־ 25 סנט, או 0.4% , לרמה של 61.51 דולר לחבית, במקביל, הנפט האמריקאי מסוג WTI ירד ב־ 32 סנט , או 0.6% , לרמה של 58 דולר לחבית.
19:55
עליות בוול סטריט הערב, כאשר המשקיעים ממשיכים לשקול את צעדי ארה״ב בנוגע לונצואלה, ובמקביל נערכים ל מבול של נתונים כלכליים חדשים שיתפרסמו השבוע ויאירו את מצבה של הכלכלה.
נאסד"ק עולה ב-0.5%, דאו ג'ונס ב-0.8% ו-S&P 500 c-0/4%.
השוק בוחן את מפות הדרכים המתחרות של אנבידיה ו-AMD שהוצגו בתערוכת CES בלאס וגאס. מנכ״ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, השיק את פלטפורמת Vera Rubin - סופר־שבב ה-AI מהדור הבא של החברה - ולאחריו הציגה מנכ״לית AMD, ליסה סו, הצצה ראשונה למערכת המתחרה Helios. תשומת הלב הופנתה גם לשבבי מחשבים אישיים חדשים של אינטל וקוואלקום , כאשר עדכונים מחברות טכנולוגיה מובילות נוספות צפויים בהמשך השבוע עם המשך האירוע.
במקביל, הפוקוס מתחיל לעבור אל שורת נתונים משוק העבודה ונתונים כלכליים נוספים שיתפרסמו השבוע, עם חידוש זרם הדוחות הכלכליים. ביום שלישי הראה הקריאה הסופית של מדד מנהלי הרכש לשירותים של S&P Global לחודש דצמבר כי מגזר השירותים בארה״ב צמח בקצב האיטי ביותר מזה שמונה חודשים .
19:30
מנכ״לית AMD , ליסה סו, חשפה ביום שני במהלך נאום הפתיחה שלה ב־ CES 2026 בלאס וגאס את פלטפורמת מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית הבאה של החברה, והציגה לראשונה את מערכת Helios, לצד פרטים נוספים על אופן בנייתה.
סו לא רק העלתה לבמה יחידת Rack גדולה של Helios, אלא אף הצהירה כי מדובר ב־ "מתקן ה-AI הטוב בעולם" - אמירה שנחשבת כירייה ישירה לעבר אנבידיה שקבעה עד כה את הסטנדרט למערכות בקנה מידה של Rack, וחשפה ביום שני ב־CES את המוצר החדשה ביותר שלה - Vera Rubin NVL72 .
מערכת Helios צפויה להתמודד ראש בראש עם מערכות ה־NVL של אנבידיה, ותשתווה ל־NVL72 באמצעות שילוב של 72 מעבדי Rubin של אנבידיה מול 72 שבבי MI455X של AMD . זהו סימן נוסף לכך ש־AMD פועלת להעמיק את חדירתה לטריטוריה של אנבידיה בשוק מרכזי הנתונים ל־AI.
החברה חיזקה את המסר הזה כאשר סיפקה פרטים נוספים על סדרת מעבדי ה־GPU העתידית שלה למרכזי נתונים, MI500 , שלדברי AMD צפויה להציע שיפור של עד פי 1,000 בביצועי בינה מלאכותית בהשוואה למעבדי MI300X .
18:55
מניית טסלה יורדת בכ־ 3%, כאשר המשקיעים שוקלים התפתחויות חדשות בתחום הנהיגה האוטונומית מצד אנבידיה . הירידה הגיעה בעקבות דברים שנאמרו בתערוכת CES בלאס וגאס.
מנכ״ל אנבידיה, ג’נסן הואנג, תיאר את תחום הרכב האוטונומי כמי שחווה "רגע של ChatGPT ", והדגיש את מערכת Alpamayo החדשה של החברה. הפלטפורמה מספקת יכולת חשיבה עמוקה להתמודדות עם תרחישי נהיגה נדירים, ומאפשרת לרכבים לנווט בסביבות מורכבות ואף להסביר את קבלת ההחלטות , במקום להסתמך רק על חוקים קבועים מראש.
הטכנולוגיה פועלת על מחשב הנהיגה האוטונומית Thor של אנבידיה, שכבר משולב אצל יצרניות רכב בהן מרצדס־בנץ, לוסיד ו־BYD . מניית מרצדס עלתה בכ־ 2% במסחר המוקדם לאחר שהחברה הודיעה כי דגמי CLA שלה יכללו השנה יכולות נהיגה אוטונומית המבוססות על אנבידיה.
אנבידיה עצמה אינה מפעילה רכבים או שירותי רובוטקסי, אך האימוץ הרחב של מערכותיה עשוי להגביר את התחרות מול טסלה ו־Waymo של אלפאבית, שכבר מפעילות צי רכבים אוטונומיים בערים נבחרות בארה״ב.
האנליסט אדיסון יו מ־ Deutsche Bank מעריך כי פעילות הרובוטקסי של טסלה עשויה להיות שווה כ־ 1.2 טריליון דולר עד שנת 2035, שהם כ־ 150 דולר למניה. יו שומר על דירוג קנייה למניית טסלה עם מחיר יעד של 470 דולר, תוך ציון פוטנציאל הצמיחה ארוך הטווח של החברה.
18:40
מניית טבע היא בחירה מועדפת (Top Pick) להשקעה ב-2026, לפי בנק ההשקעות ג'פריס. בבנק נשארים בהמלצת "קנייה" על המניה ומעלים את מחיר היעד מ-29 דולר ל-40 דולר, פרמיה של 29% על המחיר הנוכחי בניו יורק.
האנליסט דניס דינג מציין את הביצועים הטובים של המניה ב-2025 ומעריך שיש מי שיחשוב שהמניה "יקרה" על בסיס מכפיל EV/EBITDA בהשוואה למניות אחרות בתחום, אך מעריך שיש למכפילים לאן להתרחב, במיוחד אם משקיעים יתחילו להסתכל על טבע בהקשר של הביופארמה. לדבריו יש לחברה צנרת מוצרים שתתרום לה השנה, אך מעבר לכך הוא מוצא ערך אפילו רב יותר במו"פ של טבע.
17:55
אנבידיה הכריזה ביום שני בווגאס, במסגרת תערוכת CES 2026, על השקת שבב-העל (superchip) מהדור הבא שלה, ה-Vera Rubin. השבב, אחד מתוך שישה המרכיבים את מה שאנבידיה מכנה כעת "פלטפורמת רובין" (Rubin platform), משלב מעבד Vera CPU אחד ושני מעבדי Rubin GPU בתוך מעבד יחיד.
אנבידיה מציגה את פלטפורמת רובין כאידיאלית עבור AI סוכנותי (Agentic AI), מודלי הסקה מתקדמים ומודלים מסוג "תערובת מומחים" (MoE - Mixture of Experts), המשלבים סדרה של בינות מלאכותיות "מומחיות" ומנתבים שאילתות למומחית המתאימה בהתאם לשאלה ששאל המשתמש.
Agentic AI: שלב חדש בבינה מלאכותית שבו המודלים לא רק עונים על שאלות, אלא מסוגלים לבצע פעולות עצמאיות (כמו הזמנת טיסה או ניהול פרויקט).
"רובין מגיעה בדיוק ברגע הנכון, כאשר הביקוש למחשוב AI עבור אימון והסקה (Inference) גם יחד מרקיע שחקים", אמר מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, בהצהרה. "עם הקצב השנתי שלנו לאספקת דור חדש של מחשבי-על לבינה מלאכותית - ותכנון משותף (Codesign) קיצוני על פני שישה שבבים חדשים - פלטפורמת רובין מהווה קפיצת מדרגה ענקית לעבר החזית הבאה של ה-AI".
17:04
מניות האנרגיה נרגעות לאחר שזינקו אתמול על רקע ההערכות כי אלו ירוויחו מהמצב בונצואלה, שברון ואקסון מובייל עולות יורדות במעל 1%, הליברטון יורדת ב-2% ו־אס.אל.בי. עולה מעט.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה חיובית - נאסד"ק עולה ב-0.25%, S&P 500 ב-0.1%, דאו ג'ונס ללא שינוי.
מדד הדאו, הכולל 30 מניות, נסגר אתמול בשיא היסטורי, מניות שברון ואקסון מובייל רשמו עליות חדות, ומגזר האנרגיה במדד S&P 500 רשם את הזינוק היומי החזק ביותר מאז 8 ביולי .
"באופן היסטורי, אירועים גאו־פוליטיים בולטים בכותרות עלולים לייצר תנודתיות קצרה וללחוץ את מחירי המניות מטה", אמר טום או’שיי , מנהל המחקר ואסטרטגיית ההשקעות ב־Innovator ETFs. "עם זאת, במקרה הזה מדד S&P 500 עלה כבר ביום המסחר הראשון שלאחר המבצע, כאשר מניות האנרגיה הובילו את העליות על רקע ציפיות שחברות אמריקאיות ייהנו מהשקעות אפשריות בשיקום התשתיות בונצואלה. גם מניות ביטחוניות, מתכות יקרות וביטקוין עלו - מה שמעיד על תגובה מעורבת מצד המשקיעים".
אורמת טכנולוגיות מודיעה היום כי הפעילה מסחרית את פרויקט Arrowleaf אשר ממוקם בקליפורניה והנו מתקן אגירת אנרגיה בשילוב מתקן סולארי, הראשון מסוגו לאורמת. הפרויקט מהווה צעד משמעותי במימוש אסטרטגיית הצמיחה של החברה.
הפרויקט כולל מתקן אגירת אנרגיה עם קיבולת של 35MW/140MWh בתוספת מתקן סולארי בהיקף של 42 מגה-וואט. הפרוייקט פועל תחת הסכם Tolling ארוך טווח במחיר קבוע עם Community Power San Diego ומספק אנרגיה נקייה ומתחדשת לכמיליון לקוחות. במסגרת הפרויקט מימשה החברה את הטבות המס בסך 38 מיליוני דולר באמצעות הסכם שותפות מס היברידי עם Morgan Stanley Renewables Inc.
16:08
חברת ולנס סמיקונדקטור , ספקית של שבבים לתקשורת מהירה בתעשיות האודיו-וידאו והרכב, הודיעה היום כי זכתה בפרויקט נוסף של יצרנית רכב מובילה עם ערכת שבבי ה-VA7000 תומכי תקן MIPI A-PHY המיועד לשוק הסיני.
16:05
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים ביציבות כעת, כאשר המדדים המרכזיים צפויים לקחת הפוגה לאחר הראלי של יום המסחר הקודם, שבא בעקבות לכידתו של מנהיג ונצואלה ניקולס מדורו בידי ארה״ב וקריאתו של הנשיא דונלד טראמפ לענקיות האנרגיה האמריקאיות להשקיע במדינה עתירת הנפט.
מדד הדאו, הכולל 30 מניות, נסגר אתמול בשיא היסטורי, מניות שברון ואקסון מובייל רשמו עליות חדות, ומגזר האנרגיה במדד S&P 500 רשם את הזינוק היומי החזק ביותר מאז 8 ביולי .
"באופן היסטורי, אירועים גאו־פוליטיים בולטים בכותרות עלולים לייצר תנודתיות קצרה וללחוץ את מחירי המניות מטה", אמר טום או’שיי , מנהל המחקר ואסטרטגיית ההשקעות ב־Innovator ETFs. "עם זאת, במקרה הזה מדד S&P 500 עלה כבר ביום המסחר הראשון שלאחר המבצע, כאשר מניות האנרגיה הובילו את העליות על רקע ציפיות שחברות אמריקאיות ייהנו מהשקעות אפשריות בשיקום התשתיות בונצואלה. גם מניות ביטחוניות, מתכות יקרות וביטקוין עלו - מה שמעיד על תגובה מעורבת מצד המשקיעים".
מניות האנרגיה ממשיכות את המומנטום גם במסחר המוקדם, כאשר שברון ואקסון מובייל עולות עלו ב־ 1.3% וב־ 0.3%, בהתאמה. האליבורטון עולה ב־ 0.4% , ו־SLB ב־1.6%.
14:55
באתר הכלכלי מרקטוואץ' מציינים כי מרווח תשואות האג"ח האמריקאיות לשנתיים ול-30 שנה הוא כעת הרחב ביותר מאז נובמבר 2021 - מה שבין היתר, עשוי לשקף את אמונת המשקיעים שהפדרל ריזרב ימשיך לחתוך את רמת הריבית, גם בסיכון של הצתה מחודשת של האינפלציה.
השווקים צופים שהפד לא יוריד את הריבית בהחלטה הקרובה שלו בסוף החודש, אך ההסתברות שהם מתמחרים להורדה של רבע אחוז במרץ עומדת על כ-50%. אך מספרים אלה עשויים להשתנות, בהתאם לאופן בו השוק יגיב לנתוני התעסוקה שיפורסמו במהלך השבוע, ובפרט לדוח התעסוקה שיפורסם ביום שישי הקרוב.
14:10
המגמה המעורבת באירופה נמשכת. מדד הדאקס עולה בכ-0.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.7% והקאק יורד בכ-0.4%.
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מתנהל בסמיכות לרמת הבסיס. נכון לשעה זו, מדד הדאו ג'ונס צפוי לפתוח את יום המסחר בירידה של כ-0.2%, לאחר שזינק אתמול בכ-1.2% לשיא כל הזמנים. ה-S&P 500 צפוי לרדת בכ-0.1% והנאסד"ק צפוי לעלות בכ-0.1%.
בנק ג'פריס מסמן את מניית טבע כבחירה מועדפת (Top Pick) שלו להשקעה ב-2026. בבנק נשארים בהמלצת "קנייה" על המניה ומעלים את מחיר היעד מ-29 דולר ל-40 דולר, פרמיה של 29% על המחיר הנוכחי בניו יורק. האנליסט דניס דינג מציין את הביצועים הטובים של המניה ב-2025 ומעריך שיש מי שיחשוב שהמניה "יקרה" על בסיס מכפיל EV/EBITDA בהשוואה למניות אחרות בתחום, אך מעריך שיש למכפילים לאן להתרחב, במיוחד אם משקיעים יתחילו להסתכל על טבע בהקשר של הביופארמה. לדבריו, יש לחברה צנרת מוצרים שתתרום לה השנה, אך מעבר לכך, הוא מוצא ערך אפילו רב יותר במו"פ של טבע.
11:25
המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הדאקס עולה בכ-0.2%, הפוטסי מתקדם בכ-0.5% והקאק יורד בכ-0.3%.
מניית נובו נורדיסק ממשיכה במומנטום החיובי שלה מאתמול וקופצת בקרוב ל-6%, בעקבות השקת גלולת ההרזיה החדשה של התרופה ווגובי בארה"ב. כך, המניה משלימה עלייה של מעל 11% ביומיים.
מניית חברת הלוגיסטיקה אין-פוסט מזנקת במעל 15%, לאחר שדיווחה כי קיבלה הצעה לרכישה של כל מניותיה, אם כי היא מסרה כי אין הבטח שהעסקה תתקיים בפועל.
10:20
בורסות אירופה נסחרות בפתח יום המסחר במגמה מעורבת. מדד הפוטסי עולה בכ-0.5% לשיא חדש של כל הזמנים, בהובלת מניות הבנקים, הנפט והכרייה; הקאק יורד בכ-0.2% והדאקס נסחר ללא שינוי.
9:00
אסיה
בורסות אסיה נסחרות הבוקר בעליות שערים, לאחר העליות שנרשמו בוול סטריט אתמול. מדד הניקיי עלה בכ-1.3%, ההנג סנג קופץ בכ-1.6%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה כ-1.3% ומדד הקוספי טיפס בכ-1.5%.
המניות הביטחוניות באסיה המשיכו את הראלי שלהן מאתמול, על רקע ההשתלטות האמריקאית על ונצואלה, שנותנת רוח גבית לסקטורים הביטחוניים ברחבי העולם. בין המניות שרשמו עליות, ניתן למנות את Kawasaki Heavy Industries ו-IHI היפניות, שקפצו במעל 3%, כמו גם אירוספייס ופונגסן הדרום־קוריאניות, שטיפסו בכ-11% ובמעל 6%, בהתאמה.
וול סטריט
בוול סטריט, המדדים המובילים ננעלו בעליות נאות, ונדמה כי המשקיעים מהמרים שההשתלטות האמריקאית על ונצואלה לא תתגלגל לעימותים גאו־פוליטיים רחבים יותר. מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 הוסיפו לערכם כ-0.6%, בעוד מדד דאו ג'ונס מוטה התעשייה טיפס בכ-1.2% לשיא חדש של כל הזמנים.
שוק הנפט הגיב אתמול לראשונה למתקפה האמריקאית על ונצואלה בעליות יחסית מתונות של עד 2%, בהתאם להערכות האנליסטים (ראו הרחבה תחת סעיף 4). מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד הבוקר על כ-58.1 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-61.6 דולר. גם מחירי הכסף והזהב רשמו עליות נאות של כ-7% וכ-3%, בהתאמה.
"זהו אירוע גאו־פוליטי משמעותי, אם כי לא סביר שיהיה גורם מרכזי שיניע את השווקים בטווח הקרוב", כתב מת'יו אקס, אנליסט מדיניות ב-Evercore ISI, בסקירה שפרסם. "לעת עתה, המשקיעים נאלצים לנווט בנוף המוכר של העמימות המכוונת של טראמפ בנוגע לצעדיו הבאים. התחושה שלנו היא שטראמפ בדרך כלל אינו מעוניין בשינוי משטר בקנה מידה מלא של כניסה קרקעית ('boots-on-the-ground'), בדומה למלחמות בעיראק ובאפגניסטן שעליהן מתח ביקורת מזה זמן רב. עם זאת, הצהרותיו של טראמפ היום מותירות פתוחה את האפשרות שלא מדובר באירוע נקודתי וחד־פעמי, כמו התקיפה באיראן בשנה שעברה".
מניות הנפט רשמו עליות, על רקע ההערכות כי אלו ירוויחו מהמצב בונצואלה. בראש העולות, נמצאת שברון , שקפצה במעל 5%. החברה נתפסת כמרוויחה הגדולה ביותר מהמצב בונצואלה, בשל העובדה שלחברה יש כבר פעילות במדינה, שהיא בעלת עתודות הנפט הגדולות ביותר בעולם. אקסון מובייל קפצה בכ-2.5%, בעוד הליברטון ו-SLB קפצו במעל 9%.
בהתאם למגמה ביתר בורסות העולם, גם בוול סטריט המניות הביטחוניות זכו לרוח גבית. בין היתר, נרשמו עליות במניות נורת'רופ גרומן , לוקהיד מרטין ו-RTX .
מנגד, חלק מהשמות המרכזיים בתחומי השבבים וה-AI סיימו את היום בירידות, לאחר שאלו נהנו בסנטימנט חיובי בסוף השבוע. בין היורדות, ניתן למצוא מניות כמו אנבידיה , מיקרון , ברודקום , ו-AMD . ענקיות טכנולוגיה אחרות כמו טסלה , אמזון , מטא ופלנטיר סיימו את היום בעליות.
בגזרת הישראליות בוול סטריט, מניית מובילאיי קפצה ביותר מ-2%, לאחר שהודיעה אתמול כי סגרה עסקה עם יצרנית רכב אמריקאית משמעותית (ששמה לא נחשף), שתרכוש ממנה את שבב הדור הבא שהיא מפתחת. כמו כן, דווח כי החברה הרימה את תחזית הייצור שלה.
סם סטובל, אסטרטג השקעות ראשי ב-CFRA Research, התייחס למגמות ביום המסחר החולף ואמר ל-CNBC כי "השוק בעצם אומר: 'אנחנו הולכים להתמקד בהחזרת הכסף לעבודה אחרי ביצוע קצירת הפסדי מס (Tax-loss harvesting), ביצוע התאמות מחדש בתיקי ההשקעות בסוף 2025, ואז רכישה מחודשת של מניות בתחילת 2026. המשקיעים עדיין מתמקדים במה שהפד עשוי לעשות, ובמה שיעשו רווחי החברות. נכון לעכשיו, הסביבה נותרת סביבת ריסק-און".
בסיכום יום המסחר החולף, ניתן לקבוע באופן רשמי כי סנטה קלאוס דילג על וול סטריט השנה. במהלך תקופת ראלי "סנטה קלאוס" - רצף העליות שלרוב מאפיין את חמשת הימים האחרונים של דצמבר והיומיים הראשונים של ינואר - מדד הדגל האמריקאי ירד קלות בכ-0.1%.
מתן שטרית, הכלכלן הראשי של הפניקס, ציין בתחילת השבוע כי ההיסטוריה מלמדת שהיעדרותו של ראלי סנטה, אינה מבטיחה ירידות בהמשך הדרך, אולם היסטורית הוא כן מעלה את הסיכוי לכך, בעיקר בטווח הקצר. לדבריו, בין השנים 2000-2025, ראלי סנטה נעדר בשבע הזדמנויות. "מתוך אותן שבע שנים, חודש ינואר היה שלילי בחמישה מקרים, עם ירידה ממוצעת של כ-2.5% (כלומר, הסתברות של כ-29% בלבד לינואר חיובי). ההסתברות לרבעון ראשון חיובי עמדה על כ-57%, עם ירידה ממוצעת של כ-0.5%". שטרית סיכם כי "בשורה התחתונה, היעדר ראלי סנטה עשוי לשמש אינדיקציה לסנטימנט זהיר בטווח הקצר, אך אינו משנה מהותית את התמונה הרחבה בטווח הבינוני־ארוך".
לצד ההתאוששות של הביטקוין, שנסחר כעת במחיר של כ-93 אלף דולר, מניית בורסת הקריפטו קוינבייס גלובל זינקה במעל 7%; זאת, לאחר שבנק ההשקעות גולדמן זאקס שדרג את המלצתו על המניה מ־"נייטרלי" ל־"קנה". הבנק כתב בהמלצתו כי "קנה המידה של קוינבייס וההיכרות עם המותג שלה ממשיכה להניע צמיחת הכנסות מעל לממוצע' וגידול בנתח השוק, לצד עלות רכישת לקוחות (CAC) שהיא בין הטובות בענף... אלו נתמכות על־ידי מוצרים שהושקו לאחרונה, שהופכים את קוינבייס לתחרותית יותר באופן כללי, ובאופן ספציפי במוצרי צמיחה מבניים חדשים".
שוק החוב האמריקאי
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות רשמו אתמול ירידות, על רקע ההשתלטות האמריקאית על ונצואלה, אך הבוקר הן מוחקות חלק ניכר מהן. תשואת האג"ח לעשר שנים עולה בכ-2 נקודות בסיס לרמה של 4.18%, בעוד התשואה לשנתיים עולה בכנקודת בסיס אחת לרמה של 3.46%.
בחזית נתוני המאקרו, מדד ה-ISM למגזר הייצור בארה"ב לחודש דצמבר ירד אתמול, על רקע האטה מתמשכת בהזמנות חדשות. המדד ירד מ-48.2% בנובמבר, ל-47.9% בדצמבר. זאת, כאשר המדד אומד את כמות החברות שמדווחות על התרחבות במהלך התקופה - כך שקריאה של מתחת ל-50% מצביעה על התכווצות ולהפך.
שוקי הסחורות והמטבעות
בשוק הסחורות, כאמור, מחירי הנפט רשמו אתמול עליות מתונות יחסית של עד 2%, בהתאם לציפיות האנליסטים. הבוקר, המחירים רושמים ירידות קלות. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-58.1 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-61.6 דולר.
המשקיעים צפויים להמשיך לעקוב מקרוב אחר מחירי הנפט לאחר ההשתלטות של ארה"ב על ונצואלה, יצרנית חברה באופ"ק שנכון להיום מהווה חלק קטן בלבד מההיצע העולמי: "כל שיבוש קצר־טווח בתפוקת הנפט של ונצואלה יכול להתקזז בקלות באמצעות הגברת הייצור במקומות אחרים", כתב ניל שירינג, הכלכלן הראשי של קבוצת Capital Economics , בהערה ללקוחות. "אנו מצפים שצמיחת ההיצע העולמי במהלך השנה הקרובה בערך תדחוף את מחירי הנפט לעבר 50 דולר לחבית".
סם סטובל, אסטרטג השקעות ראשי ב-CFRA Research, התייחס להתפתחויות בונצואלה ואמר ל-CNBC כי "ייתכן שבטווח הקצר, זה ידחוף כלפי מעלה את מחירי הנפט, מכיוון שהשאלה נוגעת להיצע ולאספקת הנפט. בטווח הארוך יותר, ייתכן שבסופו של דבר נראה שיפור [בהיצע], מכיוון שונצואלה מייצגת 1% בלבד מהיצע הנפט העולמי, והם הלכו ונהיו גרועים יותר לאורך השנים. התשתיות שלהם צריכות להשתפר, וייתכן שזה משהו שארה"ב יכולה לעזור איתו".
לצד העליות שנרשמות אמש בוול סטריט, גם החוזים העתידיים על המתכות היקרות, שנחשבות לנכסי "מקלט בטוח", רושמים עליות שערים. הזהב עלה בכ-3% ונסחר סביב 4,460 דולר לאונקיה, בעוד הכסף זינק ביותר מ-7% ונסחר סביב 76 דולר לאונקיה. מחירי הכסף והזהב סיכמו שנה מצוינת, עם עליות של מעל 150% ו-60%, בהתאמה, אך בימים האחרונים נעו בתנודתיות חריפה, לאחר שעלו לשיאים חדשים של כל הזמנים.
"המצב סביב ונצואלה באופן ברור הפעיל מחדש ביקושים לנכסי 'מקלט בטוח', אך הדבר מגיע על רקע חששות קיימים באשר למתחים גאו־פוליטיים, היצע האנרגיה ומדיניות מוניטרית", אמר ל-CNBC אלכסנדר זומף, סוחר מתכות יקרות ב-Heraeus Metals Germany.
בשוק הקריפטו, כאמור, נמשכה אתמול ההתאוששות של הביטקוין, שנסחר אתמול סביב 94 אלף דולר. הבוקר, מחירו נע סביב 93 אלף דולר; זאת, לאחר שבשבועות האחרונים, מחירו נע בין 84 ל-88 אלף דולר.
תחזית
המשקיע הנודע מייקל ברי, שעלה לכותרות לאחרונה סביב הימורים שביצע נגד מניות אנבידיה ופלנטיר, צפוי כנראה לצאת נשכר מהימור אחר שביצע, על שחקנית בתחום הנפט שעשויה להתברר כמרוויחה הגדולה ביותר מההשתלטות האמריקאית על ונצואלה.
המשקיע פרסם אתמול בניוזלטר שלו כי הוא מושקע במניית ואלרו אנרג'י מאז 2020, פוזיציה שהוא מאמין שתלך ותהיה אטרקטיבית יותר ככל שארה"ב תלך לקראת אימוץ תפקיד גדול יותר בהחייאת תעשיית הנפט בונצואלה. היתרון של החברה נעוץ ביכולתה לעבד נפט גולמי "כבד" (כלומר, דחוס); זאת, כאשר הנפט בונצואלה נחשב לבין הכבדים בעולם, ולפי CNBC, מספר מוגבל של בתי זיקוק מצוידים כדי לעבד אותו בצורה יעילה.
"צריך להבין שהרבה מזקקות בחוף המפרץ נבנו במיוחד עבור נפט גולמי כבד מונצואלה. אז הן פעלו עם חומרי גלם לא־אופטימליים במשך שנים. זה [המצב החדש], לאורך הזמן, יוביל לשולי רווח טובים יותר בדלק סילוני, באספלט ובדיזל... אני מחזיק בוואלרו מאז 2020, ועכשיו נחוש להחזיק בה לזמן ארוך יותר אחרי סוף השבוע האחרון".
ב-CNBC מציינים כי לצד ברי, מספר אנליסטים נוספים הצביעו על ואלרו כמרוויחה הגדולה ביותר מהמצב בונצואלה, במקרה של עלייה בהיצע הנפט מהאזור. ברי ציין גם כי הוא מחזיק במניית הליברטון , ורואה אפסייד גם למניות SLB ובייקר יוז , שעשויות לסייע בכל הנוגע לבנייה מחדש של צינורות נפט ובתי זיקוק.
"צינורות הנפט ובתי הזיקוק בונצואלה ישנים ובמצב גרוע. העבודה הזו תועבר לקבלנים אמריקאיים", כתב ברי. "שברון כבר נמצאת שם. אקסון מובייל ואחרות מנהלות הליכים משפטיים בנוגע לתביעות פיצויים מזה עשורים, וייתכן שיזכו לצדק כלשהו בקרוב יחסית, אם ארה"ב תתחיל לנהל את ונצואלה דה-פקטו, כפי שחלק הציעו. אני מחזיק במניית הליברטון, וייתכן שאקנה מניות נוספות או אופציות לטווח ארוך (LEAPs)".