בורסת פרנקפורט, גרמניה / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
11:05
הירידות באירופה מתחזקות. מדדי הדאקס והפוטסי נופלים בכ-1.2%, בעוד הקאק נחלש בכ-1%. המשקיעים באירופה צפויים להסב את תשומת לבם לפורום הכלכלי העולמי בדאבוס.
מניות ענקית היוקרה לואי ויטון וענקית המשקאות הצרפתית רמי קואנטרו נחלשות, לאחר שהנשיא טראמפ איים להטיל מכסים של 200% על יין ושמפניה מצרפת, בעקבות חוסר מוכנותו של הנשיא מקרון להצטרף למועצת השלום של עזה.
דונלד טראמפ התחייב כי יממש "ב־100%" את איומו להטיל מכסים על מדינות אירופיות המתנגדות לדרישתו להשתלט על גרינלנד. אתמול, סירב טראמפ לשלול שימוש בכוח, והתעקש כי יתקדם עם תוכנית המכסים על סחורות המיובאות לארצות הברית מבריטניה ומשבע מדינות נוספות החברות בנאט"ו.
בפוסט שפרסם ברשת Truth Social היום בשעות הבוקר המוקדמות, כתב הנשיא טראמפ כי קיים "שיחת טלפון טובה מאוד" עם מזכ"ל נאט"ו מארק רוטה, וכי הוסכם על קיום פגישה "של גורמים שונים" בשווייץ בהמשך השבוע.
עוד כתב הנשיא כי "גרינלנד חיונית לביטחון הלאומי והעולמי. אין דרך חזרה, על כך כולם מסכימים!". טראמפ אמר כי החל מהראשון לפברואר יטיל מכס של 10% על "כל הסחורות ללא יוצא מן הכלל" המגיעות מבריטניה, דנמרק, נורבגיה, שוודיה, צרפת, גרמניה, הולנד ופינלנד - כולן חברות בברית נאט"ו. הוא גם הוסיף כי יעלה את המכס ל-25% החל מ-1 ביוני, עד שיושג הסכם לרכישת גרינלנד מדנמרק.
כאשר נשאל אם יממש את איום המכסים, אמר טראמפ לרשת NBC: "כן. מאה אחוז". כאשר נשאל אם ישתמש בכוח כדי להשתלט על הטריטוריה, השיב הנשיא: "אין תגובה".
10:15
בהמשך לירידות אתמול, גם היום בורסות אירופה נסחרות באדום. מדד הדאקס נופל בפתח יום המסחר בכ-0.9%, הפוטסי מאבד מערכו כ-0.8% והקאק נחלש בשיעור דומה.
9:55
החוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על ירידות של עד 1.6% בפתיחת המסחר היום. בורסות ארה"ב יגיבו היום לראשונה לאיומי המכסים החדשים של הנשיא טראמפ על 8 מדינות באירופה, שמתנגדות לכך שארה"ב תרכוש את גרינלנד. במקביל, איומי המכסים הובילו לבריחה ל"נכסי מקלט" ומחירי הזהב והכסף זינקו לשיאים חדשים. הבוקר, המחירים ממשיכים לעלות: מחיר הזהב עומד על כ-4,722 דולר לאונקיה, בעוד מחיר הכסף עומד על כ-94 דולר לאונקיה.
שמונה המדינות שהזכיר טראמפ בהודעתו הן דנמרק, צרפת, גרמניה, בריטניה, הולנד, נורבגיה, שבדיה ופינלנד. ההיטלים אמורים להיכנס לתוקף ב־1 בפברואר בשיעור של 10%, ולעלות ל־25% ב־1 ביוני. בפוסט שפרסם ברשת החברתית שלו, Truth Social, הבהיר טראמפ כי המכסים יישארו בתוקף "עד שתושג עסקה לרכישה מלאה ומוחלטת של גרינלנד".
אף שלא ברור עדיין האם מכסי הסנקציה של טראמפ אכן יתממשו בפועל, ההכרזה מסמנת קפיצת מדרגה במאמציו של הנשיא האמריקאי להשיג שליטה על האי הקפוא הענק, שהוא במעמד של טריטוריה דנית. המאבק על גרינלנד מאיים לפוצץ את הסכם הסחר שנחתם בין ארה"ב לאיחוד האירופי לא מזמן, על רקע תוכנית המכסים הגלובלית של הממשל האמריקאי. ההסכם, שנחתם בסקוטלנד ביולי האחרון, קבע מכס של 15% על רוב היצוא האירופי לארה"ב והיה אמור להבטיח יציבות לשנים הקרובות. על בריטניה הוטל מכס נמוך יותר של 10%, לפני משבר גרינלנד.
אסיה
באסיה, הבורסה נסחרו הבוקר בירידות. מדד הניקיי נפל בכ-1%, הקוספי ירד בכ-0.4%, מדד שנגחאי ננעל ללא שינוי וההנג סנג מאבד מערכו כ-0.3%.
אירופה
בורסות אירופה ננעלו אתמול בירידות שערים. בורסת פרנקפורט ירדה בכ-1.2%, בורסת פריז איבדה מערכה כ-1.8% ובורסת לונדון נחלשה בכ-0.4%.
סקטור הרכב במדד הסטוקס 600 איבד מערכו קרוב ל-2%, עם ירידות במניות של יצרניות רכב כמו פולקסווגן , פורשה ו-BMW . בצרפת, נרשמות ירידות בסקטור היוקרה, כאשר מניות כמו לואי ויטון , קרינג , הרמס ומונקלר , איבדו גובה. מנגד, המניות הביטחוניות באירופה התחזקו, עם עליות במניות כמו ריינמטל , רנק , ת'אלס ולאונרדו .
בוול סטריט לא התקיים מסחר אמש, בשל ציון יום מרטין לות'ר קינג. המסחר בחוזים העתידיים מצביע על ירידות משמעותיות בפתיחה: הדאו ג'ונס יורד בכ-0.9%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-1% והנאסד"ק נחלש בכ-1.2%.
היום, לאחר נעילת המסחר, ענקית הסטרימינג נטפליקס תפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2025. לפי הערכות שנאספו ב-Visible Alpha, החברה צפויה לדווח על צמיחה של כ-17% בהכנסות ל-11.97 מיליארד דולר, ועל רווח למניה של 0.55 דולר, שישקף צמיחה של קרוב ל-30%. ב-Investopedia מציינים כי המסחר באופציות במניה מצביע כי היא עשויה לזוז מעלה או מטה בשיעור של עד 7% עד סוף השבוע, בעקבות הדוחות.
שוק החוב האמריקאי
איומי המכסים החדשים של טראמפ על מדינות אירופה הובילו לעלייה ניכרת בתשואות האג"ח הממשלתיות הארוכות־טווח, לצד חששות שהמהלך יביא בעתיד ללחצים אינפלציוניים. התשואה לעשר שנים עולה כעת בכ-4 נקודות בסיס לרמה של 4.27%, בעוד התשואה ל-30 שנה עולה בכ-5 נקודות בסיס לרמה של 4.89%.
פראשנט ניוהאנה, אסטרטג ב-TD Securities, אמר לבלומברג כי "פעולות הממשל האמריקאי ערערו את האטרקטיביות של החזקת אג"ח אמריקאיות כנכס מקלט בטוח, ו'גורם אי־הוודאות' הזה מתבטא בעליית התשואות. השווקים מצפים שטראמפ יתדלק את השווקים לקראת בחירות האמצע, והמכסים הם אינפלציוניים".
שוקי הסחורות והמטבעות
איומי המכסים הובילו לבריחה ל"נכסי מקלט" ומחירי הזהב והכסף זינקו אתמול לשיאים חדשים. כאמור, הבוקר, המחירים ממשיכים לעלות: מחיר הזהב עומד על כ-4,720 דולר לאונקיה, בעוד מחיר הכסף עומד על כ-94 דולר לאונקיה.
בקנטור העריכו בשבוע שעבר שהראלי בזהב צפוי להימשך ב־2026, ולהגיע בסוף השנה ל־5,000 דולר - עלייה של כ־7% ביחס למחיר הנוכחי.
בגזרה אחרת של שוק הסחורות, "מחירי הגז הטבעי באירופה השתוללו בימים האחרונים וזינקו מרמות של מתחת ל־30 אירו לכיוון 40 אירו", כתב נורברט רוקר, ראש תחום כלכלה ומחקר הדור הבא ביוליוס בר. לדבריו, אין לכך קשר לאירועים גאו־פוליטיים אלא לחשש ממחסור באספקה. להערכתו, בטווח הקצר המחירים יירדו שוב אל מתחת ל־30 אירו.
בשוק הקריפטו, הביטקוין ממשיך את הנסיגה שלו, בהתאם למגמה בשוקי המניות, ויורד הבוקר לרמה של 91 אלף דולר. בסוף השבוע שעבר, המטבע התאושש והגיע עד רמה של קרוב ל-98 אלף דולר.