גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

המדד ששווה לכם הרבה כסף כשאתם לוקחים משכנתא

עסקת נדל"ן טובה מתחילה במימון זול: כך תשפרו את דירוג האשראי שלכם כדי למקסם את המינוף ולחסוך עשרות אלפי שקלים בריביות ● מומחי בנק ישראל ומומחים למשכנתאות מסבירים איך לבנות פרופיל לווה אופטימלי לעסקה הבאה

ד''ר יגאל מנשה, בנק ישראל; אריאלה רנדלשטיין, בנק הפועלים; מאיר וידר, וידר משכנתאות / צילום: דוברות בנק ישראל, ענבל מרמרי, יח''צ
ד''ר יגאל מנשה, בנק ישראל; אריאלה רנדלשטיין, בנק הפועלים; מאיר וידר, וידר משכנתאות / צילום: דוברות בנק ישראל, ענבל מרמרי, יח''צ

נכון לסוף 2025, רק ל־10% מאזרחי המדינה יש דירוג אשראי נמוך. אבל מהו בכלל דירוג אשראי, ואיך אפשר לשפר אותו? כסף בקיר, פודקאסט הנדל"ן וההשקעות של גלובס, מקדיש פרק מיוחד לתחום שרבים מהמשקיעים מזניחים - הפן המימוני, בדגש על החשיבות של דירוג האשראי האישי שלכם.

כסף בקיר: כך תשפיע הדמוגרפיה על אזורי הביקוש של ישראל
כסף בקיר: הוא רק בן 27, וכבר סגר שבע עסקאות נדל"ן

מה זה דירוג אשראי

מערכת נתוני האשראי החלה לפעול ב־2019 וכוללת 7.2 מיליון ישראלים (יכולים להיכלל רק אזרחים מעל גיל 18).

מערכת נתוני האשראי הישראלית נולדה כחלק מרפורמה שנועדה להגביר תחרות בשוק האשראי. "זו מערכת ייחודית מאוד", מסביר ד"ר יגאל מנשה מבנק ישראל, האחראי בין היתר על המערכת. "כל מי שמתעסק באשראי מדווח אליה: בנקים, גופים חוץ-בנקאיים, חברות כרטיסי אשראי".

ד''ר יגאל מנשה, בנק ישראל / צילום: דוברות בנק ישראל

מה החשיבות הגדולה של המערכת?
"בכל הלוואה גלום סיכון. כשבנק נותן לך הלוואה, הוא בונה על זה שתחזיר אותה, אבל הוא לא יודע בוודאות שתחזיר אותה. בהתאם לסיכון הוא מתמחר את הריבית.

"הריבית שאתה משלם אינה מושפעת רק מריבית בנק ישראל - יש גורם סובייקטיבי ששונה מאדם לאדם והוא רמת הסיכון. אז דירוג האשראי הוא למעשה ציון שמבוסס על הסיכוי שאתה תחזיר את ההלוואה בזמן האמיתי".

הרעיון שבבסיס המערכת הינו צרכני. הבנקים, שמכירים אותנו די טוב, העניקו אשראי עם ריביות גבוהות מהסיכון, ולכן המדינה ביקשה לפתוח את השוק לתחרות - לתת לעוד שחקנים שביקשו לתת משכנתאות את הכלים להעריך את היציבות של הלווים.

ההצטרפות למערכת נעשית באופן אוטומטי ולא וולונטרי. "האיזון הוא שכל אזרח יכול לצאת מהמערכת בכל רגע - אם כי אנחנו ממש לא ממליצים על זה", מציין ד"ר מנשה.

איך אני יודע מה הדירוג שלי?
"באתר בנק ישראל ניתן להפיק דוח דיגיטלי בחינם ללא ציון. באתרי שתי הלשכות שקיבלו היתר מהמדינה להפיק דוחות מופק דוח כולל עם ציון, ובתשלום של כמה עשרות שקלים".

האם הקמת מאגר האשראי אכן הביאה להוזלה המיוחלת בריבית לצרכנים? על כך יש ויכוח, אך בפן של האזרחים, כפי שמסביר ד"ר מנשה, נפתח הפתח להכיר את מצבם הפיננסי טוב יותר ואף לשפרו. "מעבר לציון, אתה מקבל הסבר לדירוג. אלה הן כמו הוראות ההפעלה שלך שאומרות לך 'תקשיב, אם תעשה פעולה כזו או אחרת תוכל לשפר את הדירוג'. זה גם מצביע לך על הסיבות לפיהן הדירוג שלך נפגע", אומר ד"ר מנשה.

הסיבות העיקריות להורדת דירוג הן פיגורים בתשלומים, צ'קים שחוזרים בגלל חוסר כיסוי, וחריגות ממסגרת האשראי. "כל אלה מאותתים על מצוקה פיננסית", הוא אומר.

הוא מזכיר כי הנתונים במערכת נשמרים רק שלוש שנים לאחור. "זו נקודת איזון", מסביר ד"ר מנשה. "לא להעניש לנצח, אבל כן להסתכל על עבר מספיק רלוונטי".

מה מצבם של הישראלים

לפי נתוני המערכת, ל־80% מאזרחי המדינה יש ציון שנחשב גבוה, דבר שמלמד הרבה על היציבות במשק. "מצבנו בתחום הזה טוב יותר משל ארה"ב", אומר ד"ר מנשה.

אלא שכבר בתקופה הקרובה יש מי שרואים שינוי בתמונה הכללית, ולא לטובה. "מאז 7 באוקטובר אנחנו רואים כמות פיגורים בתשלומים שהולכת וגדלה. ליותר אנשים קשה לעמוד בהתחייבויות", אומר מאיר וידר, מנכ"ל חברת וידר משכנתאות. הוא משוכנע שהמספרים שעליהם מצביע ד"ר מנשה עומדים להיות פחות ורודים. "המשמעות היא שנראה יותר אנשים שדירוג האשראי שלהם נפגע. אותם 10% שנמצאים ברמזור אדום, עומדים להתרחב לכיוון של 12%־13% מהאוכלוסייה ב־2026", הוא מעריך.

זה אומר שליותר אנשים יהיה קשה לקחת משכנתא, או לקבל משכנתא בתנאים טובים?
"אני צופה שכן, וצריך לשים לב גם לחברות החוץ־בנקאיות שמקומן בשוק הולך וגדל. הן הרי לא מפוקחות על ידי בנק ישראל והן יכולות לאשר הלוואות על פי ראות עיניהן".

מאיר וידר, וידר משכנתאות / צילום: יחצ

הרמזור של הבנק

מי שפוגשת את הדירוגים הללו יום־יום היא אריאלה רנדלשטיין, מנהלת אגף המשכנתאות בבנק הפועלים. לדבריה, הציבור עדיין לא מודע מספיק לחשיבות הנושא. "רוב הישראלים הם צרכני אשראי, אבל לא מכירים את החוק ואת הזכויות שלהם", היא אומרת.

כיצד הדירוג בא לידי ביטוי בהחלטות שלכם?
"פעמיים. כשאתה בא לבנק ומבקש אשראי, נריץ איזשהו חיווי שמכונה אצלנו רמזור, כדי להבין את הסימנים הראשונים. ירוק זה אומר שהכל בסדר. צהוב מסמן שכדאי לבדוק ולברר. ואדום מסמן שיש משהו בהתנהלות הכלכלית של השנים האחרונות שאיננה טובה. במקרה הזה, ובהסכמת הלקוח אנחנו נפיק מה שנקרא "דוח חוק נתוני אשראי" (חנ"ה) - דוח נתוני אשראי".

אריאלה רנדלשטיין, בנק הפועלים / צילום: ענבל מרמרי

האם אור אדום משמעותו שלא תעניקו אשראי לאותו אדם?
"הבשורה הטובה היא שאור אדום אינו חורץ את גורל ההחלטה שלנו. כגוף מלווה אני אמשיך לבדוק את הסיבות שהביאו לאדום, ואז אקבל החלטה. יש לנו סל של פתרונות".

רנדלשטיין מבקשת להבהיר כי "דירוג האשראי הוא כלי חשוב, אבל לא היחיד. במשכנתא, שהיא התחייבות ל־20-30 שנה, אנחנו בוחנים גם כושר השתכרות, פוטנציאל עתידי, הכנסה פנויה והתחייבויות נוספות".

וידר פוגש את הלווים מהצד השני, וגם הוא נתקל בחוסר ההיכרות עם המערכת ועם החשיבות שלה על הכיס שלנו. "הבעיה הכי גדולה בישראל היא חוסר חינוך פיננסי", הוא אומר. "אנשים לא מבינים כסף - ומשלמים על זה ביוקר". וידר מדגיש נקודה שמעטים מודעים לה: לכל בנק יש מודל דירוג פנימי משלו. "אותה משפחה יכולה לקבל דירוג 7 בבנק אחד ו־10 בבנק אחר - והפער הזה שווה הרבה כסף בריביות", אומר וידר.

לדבריו, דירוג גבוה כמעט תמיד משפר תנאים, אך גם אז יש מקום למיקוח. מנגד, דירוג נמוך מתורגם מיד לעלות גבוהה יותר של כסף.

ויש גם טיפ שרנדלשטיין, וידר וד"ר מנשה חולקים במשותף: להכיר את מצבכם הפיננסי, לפני שמבקשים הלוואה. "תוציאו דוח אשראי מראש", אומר ד"ר מנשה. "תבדקו טעויות, תבינו מה פוגע בכם, ותתקנו". גם האפשרות לצאת מהמערכת זוכה לאזהרה. "אי־הכללה משאירה אותך בלי היסטוריה - וזה מסוכן", מסביר ד"ר מנשה. "עדיף לבקש להיות בסטטוס של אי־מסירה זמנית, שבה ההיסטוריה נשמרת".

ומה לגבי חברות שמבטיחות לנו כיום שירות של "שיפור דירוג האשראי"? וידר נחרץ: "בלוף מסוכן". ד"ר מנשה זהיר יותר, "ייתכן שההצעות לגיטימיות וייתכן שלא. אני לא מפקח עליהם", אך ממליץ למצות קודם את הכלים המפוקחים. "תפיקו דוח, ותבדקו את הכלים שיש. אולי תדחו עסקאות - יש מספיק פעולות שניתן לבצע לבד כדי לשפר את הנראות הפיננסית שלכם", הוא מסכם.

עוד כתבות

השפעת הבינה המלאכותית על שוק התוכנה / צילום: Shutterstock

ירידות חדות גם בת"א: הדוח האפוקליפטי על ה–AI שזרע בהלה בשווקים

המסמך הוויראלי של Citrini Research מתאר תרחיש עתידי תיאורטי שבו האצת ה–AI מטלטלת את שוק התוכנה, פוגעת בצריכה ומחלחלת למערכת האשראי ● התגובה השלילית לדוח בוול סטריט הגיעה גם לבורסה ת"א, שם מניות הביטוח - שהובילו את הירידות - איבדו כ–7%

בית המשפט העליון / צילום: ראובן קסטרו, וואלה! NEWS

נגד הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה: העליון קיבל את עמדת דניה סיבוס

עתירת דניה סיבוס נגד הלמ"ס, לפיה הרכב מדדי התשומה לא עודכנו 13 שנה, תידון בפני הרכב שופטים בבית המשפט העליון ● חברת קייטו נטוורקס מגדילה את שטח המשרדים שלה בלב ת"א ב-6,400 מ"ר ובעלות מוערכת של 13 מיליון שקל בשנה ● איסתא זכתה ב-20 דונם בבני דרום תמורת כ-134 מיליון שקל ● הסכם מימון בהיקף חצי מיליארד שקל נחתם בין הפניקס לקבוצת גוהרי ● וזה המנהל החדש של הרשות הממשלתית להתחדשות עירונית ● חדשות השבוע בנדל"ן

צוללת בלתי מאוישת BlueWhale בגרמניה / צילום: התעשייה האווירית

"עשרות מיליונים": מאחורי העסקה של התעשייה האווירית בגרמניה

הצוללת הבלתי מאוישת BlueWhale של התעשייה האווירית משמשת בעיקר לאיסוף מודיעין באמצעים אלקטרוניים ● בועז לוי, מנכ"ל תע"א: "עוד הרבה מדינות מתעניינות ברכש של צוללות"

אילוסטרציה: shutterstock

החודש הכי חזק של מיטב אי פעם ושיא של 3 שנים בתעשיית הגמל

מנהל הגמל הגדול בישראל גייס בינואר 2.4 מיליארד שקל - הגיוס החודשי השלישי בגודלו אי פעם בתעשייה ● לעומתו ממשיכים אלטשולר שחם וילין לפידות לשלם את מחיר החולשה בתשואות ומאבדים מיליארדים למתחרים ● מנכ"ל מיטב גמל: "יש לנו יתרון תחרותי משמעותי"

נשיא ארה''ב דונלד טראמפ והמנהיג העליון של איראן עלי חמינאי / צילום: ap, Alex Brandon, khamenei.ir

ההערכה בישראל: תקיפה אמריקאית באיראן - בלתי נמנעת

הבית הלבן: "דיפלומטיה היא תמיד האפשרות הראשונה, אבל טראמפ מוכן גם להשתמש בכוח קטלני"; שר ההגנה האיראני: לא מחפשים מלחמה ● דיווח: ארה"ב תוכל לתקוף באיראן רק 5-4 ימים ברצף; טהרן מאיימת: "תיזהרו מטעות בחישוב"● דיווח: ישראל איימה על לבנון - "נתקוף בעוצמה אם חיזבאללה יתערב"; שר החוץ הלבנוני התריע: "חוששים מתקיפות ישראליות, שואפים לפעול דיפלומטית"● דיווחים שוטפים

קמפיין הפרסום של אפי סנדרוב / צילום: מגה מדיה

מי עומד מאחורי השלטים נגד עמית גל ורו"ח אפי סנדרוב

בשבועות האחרונים הוצבו שלטים בת"א ובנתיבי איילון נגד הממונה על רשות שוק ההון עמית גל ורו"ח אפי סנדרוב. מבדיקת גלובס עולה כי מי שאחראית על התשלום היא חברת מנופים בנייה והשקעות ● חברת httpool המייצגת בישראל את חטיבות הפרסום של אמזון, ספוטיפיי ופינטרסט, מינתה את איתמר גולדפלד למנכ"ל הפעילות בארץ ● אירועים ומינויים

טראמפ בנאומו, אמש / צילום: ap, Alex Brandon

שעה ו־47 דקות: הצד הכלכלי של הנאום הארוך בתולדות ארה"ב

בנאום "מצב האומה" המסורתי, ניסה נשיא ארה"ב להציג תמונת ניצחון, למרות הקשיים מבית ומחוץ איתם הוא מתמודד ● טראמפ קרא להקמת פנסיה בגיבוי ממשלתי לכל העובדים שאין להם תוכנית פנסיונית דרך העבודה, והבטיח שהמכסים יחזרו, ואף יחליפו את מס ההכנסה

מכונת בדיקת שבבים של קווליטא / צילום: אתר החברה

לאחר זינוק של 4,000% בחמש שנים: הגיוס הענק של מניית השבבים בת"א

קווליטאו גייסה כ–225 מיליון שקל על רקע הביקוש גובר למערכות שאותן היא מייצרת, המשמשות לבדיקת השבבים של חלק מענקיות התחום ● וגם: טדי שגיא נכנס לבורסה עם אולטרייד מחזור

בעל השליטה באל על קני רוזנברג / צילום: גיא כושי ויריב פיין

אל על מציגה: רווח שנתי גבוה למרות איראן, הדולר והתחרות שמתגברת

חברת התעופה אל על דיווחה על רווח של כ-403 מיליון דולר בשנת 2025, המשקף ירידה של 26% ביחס ל-2024 ● החזרה ההדרגתית של חברות התעופה הזרות לישראל הגבירה את התחרות בשמיים והקטינה את נתח השוק של אל על

וולט מרקט, תל אביב / צילום: Shutterstock

בלי שירות המשלוחים ועם שורה של מגבלות: מי ירכוש את המרקט של וולט?

הודעת רשות התחרות כי לא תחדש את הפטור מהסדר כובל לוולט מרקט, מחייבת את ענקית המשלוחים למכור את זרוע הקמעונאות שלה, אך היקף הפעילות הרחב - כ-30 סניפים והכנסות של עד מיליארד שקל - עלול להקשות עליה ● במקביל, וולט מעלה הילוך בתחרות מול סיבוס

כותרות העיתונים בעולם

ארדואן מחריף את המלחמה נגד ישראל. האם ארה"ב תתערב?

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל • והפעם: מחקר חדש טוען שארה"ב צריכה להסתמך יותר על ישראל, מכון מחקר אמריקאי קורא לארה"ב לעצור את הצעדים האנטי ישראליים של טורקיה, והתגברות האנטישמיות באיטליה • כותרות העיתונים בעולם

אורן הולצמן, מנכ''ל ומבעלי אודיטי טק / צילום: יח''צ

הישראלית שצוללת בכ-50% במסחר בוול סטריט

חברת הטכנולוגיה לעולם היופי אודיטי טק צוללת במסחר בוול סטריט לשפל לאחר שסיפקה תחזית חלשה ● בחברה מייחסים את התחזית לאתגר בו היא נתקלה מול שותף הפרסום שלה, שהוביל לגידול בעלויות, ומעריכים כי הסוגיה תיפתר ● אורן הולצמן, מנכ"ל החברה: "זיהינו רק לאחרונה את שורש הבעיה, לוקח זמן להתאושש"

קניות באינטרנט / אילוסטרציה: Shutterstock

"אנשים גילו בבוקר שהם צריכים לשלם מס שלא לקחו בחשבון"

הכנסת הצליחה לבטל הלילה את הצו של שר האוצר סמוטריץ' להרחבת הפטור ממע"מ ביבוא אישי ל-150 דולר ● מה קורה עם חבילות שכבר הוזמנו, איך נדע אם דרוש חיוב נוסף, ומהי תקרת הפטור עכשיו? ● גלובס עושה סדר

השופט דוד מינץ / צילום: שלומי יוסף

בג"ץ נגד המוסכים: "מרוויחים על חשבון המבוטחים"

בג"ץ דחה את עתירת המוסכים לחייב את חברות הביטוח לשלם על חלקי החילוף לפי מחירון של חברות יבוא חלקי החילוף לרכב (חלפים) - שגבוה במאות אחוזים ולפעמים יותר מ"מחיר השוק" ● השופטים תקפו את משרד התחבורה: "כשל שוק. מצב מעוות"

דוד לרון / צילום: ישראל שם טוב

מנכ"ל דואר ישראל דוד לרון פורש אחרי 4 שנים

דוד לרון, שמונה בשנת 2022 ע"י דירקטוריון החברה לתפקיד המנכ"ל, הודיע על פרישתו ● טרם ברור מי יחליף אותו, ולרון מתכנן להמשיך ולכהן כמנכ"ל בחודשים הקרובים עד שיימצא לו מחליף

נטל המס על הציבור הגיע ב-2025 לרמתו הגבוהה ביותר מאז 2022

דוח הכלכלן הראשי: "נטל המס עלה שוב בצורה משמעותית ב-2025"

נתוני האוצר מצביעים על קפיצה של כמעט 2% תוצר בנטל המס על הציבור, לרמתו הגבוהה ביותר מאז 2022 - זאת בעיקר בשל העלאות המסים שנועדו לממן את המלחמה ● באוצר מזהירים מפני שחרור הרסן התקציבי: "גידול מהיר בגביית המס עשוי להיות זמני"

שכונת פארק הים שתוקם בשטח ''מטווח 24'' במערב ראשון לציון / הדמיה: עיריית ראשון לציון

"שדה דב" של ראשון לציון: מהו "מטווח 24", וכמה יעלה לגור שם?

השבוע נסגרו שבעת המכרזים הראשונים על הקרקעות במתחם "מטווח 24" במערב ראשון לציון, בו צפויות להיבנות כ-1,100 יחידות דיור ● אילו חברות זכו במכרזים, מתי היזמים יכולים לעלות על הקרקע, ומה אומרים מחירי הקרקע במתחם על מחירי הדירות שייבנו? ● גלובס עושה סדר

ג'נסן הואנג, מנכ''ל אנבידיה / צילום: ap, John Locher

כשהשוק כבר לא מתרגש מאנבידיה, מה יוציא את המניה שלה מהקיפאון?

ענקית השבבים צפויה להכות שוב את התחזיות, אך בשוק ההון כבר התרגלו, והמניה מדשדשת מאחורי המתחרות ● המבחן האמיתי של ג'נסן הואנג היום לא יהיה רק שורת הרווח, אלא היכולת להוכיח ששולי הרווח המפלצתיים שלו חסינים מתחרות

ח''כ לימור סון הר-מלך. ''זמרי ופתחי בע''מ'', גלי ישראל, 22.2.26 / צילום: נועם מושקוביץ', דוברות הכנסת

לימור סון הר-מלך טענה שאין חוק שאוסר על כניסה לעזה. מתברר שיש שניים כאלה

ח"כ לימור סון הר-מלך נכנסה לעזה והתעקשה שאין חוק שאוסר זאת עליה ● אלא שיש שני חוקים כאלה, והפרתם יכולה לעלות כדי עבירה פלילית ● המשרוקית של גלובס

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: מירי שמעונוביץ

סמוטריץ' חתם על צו חדש: פטור ממע"מ עד 130 דולר ביבוא אישי

שר האוצר חתם על הצו לאחר שהכנסת פסלה אמש את הצו הקודם שהוציא, שכלל פטור ממע"מ לחבילות בסכום של עד 150 דולר ● הכניסה לתוקף של הצו החדש: מהלילה בחצות ● סמוטריץ': "לא אתן לקומץ קומוניסטים בליכוד ולאופוזיציה חסרת אחריות לנצח" ● איגוד לשכות המסחר: "מחר בבוקר נגיש לבג"ץ בקשה לצו מניעה"