וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
וול סטריט מסכמת יום נוסף של ירידות במניות התוכנה והטכנולוגיה, בעקבות הפיתוחים החדשים שהשיקה חברת ה-AI אנתרופיק, לצד הצניחה של ענקית השבבים AMD . מדד הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה איבד מערכו כ-1.5%, ה-S&P 500 איבד מערכו כ-0.5% והדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ-0.5%.
הירידות הבולטות בתחום התוכנה נרשמו במניות כמו מג'יק , ורוניס , לומן טכנולוג'יס ואפלובין . שמות מרכזיים נוספים בתחום התוכנה כמו אורקל , קראוד סטרייק , סרוויס נאו וסיילספורס נסחרו גם הם בטריטוריה שלילית.
מניית חברת השבבים AMD צללה בכ-17% ורשמה את היום הגרוע ביותר שלה מאז 2017, על אף שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים. הסיבה לירידה נעוצה בתחזיותיה לרבעון הראשון של 2026, שאכזבו את חלק מהאנליסטים והמשקיעים. המשקיעים, שציפו לצמיחה רציפה וחסרת מעצורים כדי לצמצם את הפער מול אנבידיה, הגיבו בחשש לצפי לירידה קלה בהכנסות הרבעוניות, דבר שמעלה סימני שאלה לגבי יכולתה של AMD לשמור על המומנטום בשוק ה-AI התחרותי בזמן שחטיבות מסורתיות יותר שלה, כמו הגיימינג, חוות האטה.
על אף הצניחה במניה, המנכ"לית ליסה סו אמרה בראיון ל-CNBC כי הביקושים לשבבים המתקדמים שלה האיצה בשלושת החודשים האחרונים, וכי נרשמו ביקושים גוברים גם בעסקי הדאטה־סנטרים והמעבדים (CPU). "מה שאני יכולה להגיד כמי שרואה את הדברים מבפנים, זה שה-AI מאיץ בקצב שאני לא הייתי מסוגלת לדמיין", אמרה סו.
ירידות בולטות נוספות בתחומי השבבים וה-AI נרשמו במניות אנבידיה , פלנטיר , מיקרון , ברודקום ו-TSMC . גם מניית אלפאבית (גוגל) יורדת, לקראת הדוחות שתפרסם מאוחר יותר היום לאחר נעילת המסחר. מנגד, מניית סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת במעל 10%, לאחר שתוצאותיה של יצרנית השרתים עקפה את צפי האנליסטים והעלתה את תחזיתה לרבעון הבא.
פיטר בוקוואר, מנהל השקעות ראשי ב-One Point BFG Wealth Partners, אמר ל-CNBC כי "בשורה התחתונה, המסחר בבינה מלאכותית הג'נרטיבית היא כבר לא כרטיס לכיוון אחד. עברנו ממצב של 'לקנות הכל' למצב של 'לא כולם יכולים לנצח'. אני מאמין שאנחנו מפסידים את סגנון המסחר הזה מבחינת היכולת שלו לשאת את השוק כלפי מעלה, אבל למרבה המזל, בינתיים המשקיעים מוצאים דברים אחרים לקנות וזה כולל אזורים אחרים של ה-S&P 500, מניות קטנות ובינוניות וללא ספק גם מניות בין־לאומיות".
מניית ענקית הפארמה אלי לילי זינקה, לאחר שתחזית הרווחים שלה לשנת 2026 המלאה הייתה חזקה מציפיות האנליסטים. מנגד, נובו נורדיסק נפלה, לאחר שהחברה הזהירה במפתיע כי מכירותיה ב־2026 צפויות לרדת בחדות גדולה מהצפוי, על רקע לחץ מחירים חזק בשוק האמריקאי על תרופות הדגל שלה לסוכרת ולהרזיה.
בשוק הקריפטו, הביטקוין ירד ונסחר סביב 73 אלף דולר. מניות בתחום, כמו סטרטג'י , רובין הוד מרקטס וריוט פלטפורמס , נסחרו בירידות.
22:00
הסנטימנט השלילי בוול סטריט נרגע מעט. כעת, הנאסד"ק יורד בכ-1.1%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.2% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.6%.
הרגיעה מגיעה על רקע דיווחים לפיהם ייתכן שהפגישה בין איראן לארה"ב תתקיים בסוף ביום שישי הקרוב בעומאן. בכירים אמריקאיים אמרו ל-N12 כי ארה"ב מסכימה להיפגש עם איראן בעומאן, בעקבות בקשות בהולות ממדינות ערב. אחד הבכירים ציין כי הם "מאוד ספקנים לגבי סיכויי ההצלחה".
21:30
המסחר בוול סטריט מתנהל כעת במגמה מעורבת, כאשר הלחצים על מניות הטכנולוגיה נמשכים. מדד הנאסד"ק נופל בכ-1.8%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.7% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.2%.
אל מול הירידות הרוחביות בשוק, ובפרט במניות הטכנולוגיה, מניית חברת ההחזקות של וורן באפט, ברקשייר האת'וויי , מתרוממת בקרוב ל-3% וכך עוברת לרשום תשואה חיובית מתחילת השנה.
20:50
מניות בתחום הקריפטו יורדות כעת, על רקע החולשה שנרשמת במטבע לאחרונה. בין היורדות, ניתן למצוא את סטרטג'י , רובין הוד מרקטס וריוט פלטפורמס .
מניית חברת הציוד הרפואי בוסטון סיינטיפיק צונחת בכ-15%, לאחר שפרסמה תחזית מאכזבת לשנת 2026 המלאה.
20:20
המגמה השלילית בוול סטריט נמשכת, וכעת גם מדד הדאו ג'ונס מוטה התעשייה עובר לירידות. הנאסד"ק נופל בכ-2.2%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-1% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.3%.
למרות הירידות הרוחביות בתחומי הטכנולוגיה, התוכנה וה-AI, ענקיות הטכנולוגיה אפל ומיקרוסופט נסחרות כעת בטריטוריה חיובית. גם ענקית הסטרימינג נטפליקס עולה כעת במסחר.
מחירי הנפט ממשיכים לעלות ומטפסים כעת בכ-3%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד על כ-65.2 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט מתקרב שוב לרף ה-70 דולר.
19:50
וול סטריט עוברת לירידות שערים. מדד הנאסד"ק נופל בכ-2.3%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-1% והדאו ג'ונס נסחר ביציבות. ההחרפה בירידות באה על רקע פיצוץ המגעים בין ארה"ב לאיראן וביטול השיחות שתוכננו להתקיים ביום שישי הקרוב.
בעקבות ביטול השיחות, מחירי הנפט מזנקים בשיעור של כ-2.5%. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד כעת על כ-64.8 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-69 דולר. בשוק הקריפטו, הביטקוין יורד כעת מתחת לרף ה-73 אלף דולר, בעוד האת'ריום נסחר סביב כ-2,100 דולר.
על אף הצניחה במניית AMD , המנכ"לית ליסה סו אמרה בראיון ל-CNBC כי הביקושים לשבבים המתקדמים שלה האיצה בשלושת החודשים האחרונים, וכי נרשמו ביקושים גוברים גם בעסקי הדאטה־סנטרים והמעבדים (CPU). "מה שאני יכולה להגיד כמי שרואה את הדברים מבפנים, זה שה-AI מאיץ בקצב שאני לא הייתי מסוגלת לדמיין", אמרה סו.
19:00
המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת, אך הלחצים על מניות הטכנולוגיה מחריפים. מדד הנאסד"ק מאבד כעת כ-1.5%, ה-S&P 500 יורד בכ-0.5% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.6%.
הטלטלה במניות הטכנולוגיה מורגשת לכל רוחבי הסקטור, עם ירידות במניות AMD , אנבידיה , פלנטיר , מיקרון , ברודקום ו-TSMC . גם מניית אלפאבית (גוגל) יורדת, לקראת הדוחות שתפרסם מאוחר יותר היום לאחר נעילת המסחר. מנגד, מניית סופר מיקרו קומפיוטר מזנקת במעל 10%, לאחר שתוצאותיה של יצרנית השרתים עקפה את צפי האנליסטים והעלתה את תחזיתה לרבעון הבא.
גם מניית ענקית הפארמה אלי לילי מזנקת בכ-10%, לאחר שתחזית הרווחים שלה לשנת 2026 המלאה הייתה חזקה מציפיות האנליסטים. מנגד, נובו נורדיסק נופלת, לאחר שהחברה הזהירה במפתיע כי מכירותיה ב־2026 צפויות לרדת בחדות גדולה מהצפוי, על רקע לחץ מחירים חזק בשוק האמריקאי על תרופות הדגל שלה לסוכרת ולהרזיה.
בשוק הקריפטו, הביטקוין יורד כעת במעל 3% ונסחר סביב 73 אלף דולר. האת'ריום מאבד מערכו כ-5% ונסחר סביב 2,130 דולר.
17:55
המסחר בוול סטריט מוסיף להתנהל במגמה מעורבת, בעוד המשקיעים ממשיכים לצאת ממניות הטכנולוגיה ולהעביר את כספיהם לאזורים אחרים של השוק. מדד הנאסד"ק יורד בכ-0.8%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.1% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.7%.
את העליות במדד הדאו ג'ונס מובילות, בין היתר, מניית חברת הפארמה אמג'ן , שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה; ומניית ציוד הבנייה קטרפילר .
פיטר בוקוואר, מנהל השקעות ראשי ב-One Point BFG Wealth Partners, אמר ל-CNBC כי "בשורה התחתונה, המסחר בבינה מלאכותית הג'נרטיבית היא כבר לא כרטיס לכיוון אחד. עברנו ממצב של 'לקנות הכל' למצב של 'לא כולם יכולים לנצח'. אני מאמין שאנחנו מפסידים את סגנון המסחר הזה מבחינת היכולת שלו לשאת את השוק כלפי מעלה, אבל למרבה המזל, בינתיים המשקיעים מוצאים דברים אחרים לקנות וזה כולל אזורים אחרים של ה-S&P 500, מניות קטנות ובינוניות וללא ספק גם מניות בין־לאומיות".
מניית חברת האנרגיה הסולארית סולאראדג' מזנקת כעת במעל 15%, לאחר שאחת ממתחרותיה בתחום, אנפייז , פרסמה תוצאות כספיות שעקפו את צפי האנליסטים, לצד תחזית שהצביעה על גידול בביקושים. אנפייז עצמה מזנקת במעל 30%.
17:05
המסחר בוול סטריט מתנהל כעת במגמה מעורבת, אם כי מניות הטכנולוגיה ממשיכות לספוג לחצים כבדים. הנאסד"ק מאבד מערכו כ-0.9%, ה-S&P 500 מאבד כ-0.3% והדאו ג'ונס מטפס בכ-0.2%.
מניית חברת השבבים AMD צוללת במעל 12%, על אף שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים. הסיבה לירידה נעוצה בתחזיותיה לרבעון הראשון של 2026, שאכזבו את חלק מהאנליסטים והמשקיעים. המשקיעים, שציפו לצמיחה רציפה וחסרת מעצורים כדי לצמצם את הפער מול אנבידיה, הגיבו בחשש לצפי לירידה קלה בהכנסות הרבעוניות, דבר שמעלה סימני שאלה לגבי יכולתה של AMD לשמור על המומנטום בשוק ה-AI התחרותי בזמן שחטיבות מסורתיות יותר שלה, כמו הגיימינג, חוות האטה.
חברות התוכנה ממשיכות לספוג לחצים, ביניהן מג'יק , ורוניס , לומן טכנולוג'יס ואפלובין . שמות מרכזיים נוספים בתחום התוכנה כמו אורקל , קראוד סטרייק , סרוויס נאו וסיילספורס נסחרים גם הם בירידות.
16:35
פתיחה מעורבת בוול סטריט, לאחר הירידות שנרשמו אתמול בהובלת מניות הטכנולוגיה. הנאסד"ק מוטה הטכנולוגיה ממשיך במומנטום השלילי שלו מאתמול ויורד בכ-0.5%, ה-S&P 500 נסחר ביציבות והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-0.6%.
16:05
מדד התעסוקה של ADP, אשר עוקב אחר השינוי במספר המועסקים בחברות הפרטיות, פספס את תחזיות הכלכלנים, ומעיד על שוק עבודה מדשדש וסביבה של "Low-fire, Low-hire" - פיטורים מעטים וגיוסי עובדים מעטים.
לפי הדוח של ADP, החברות הפרטיות הוסיפו 22 אלף משרות בחודש ינואר - פחות מהתוספת של 37 אלף משרות בדצמבר ומשמעותית מתחת קונצנזוס הכלכלנים, שעמד על 45 אלף משרות. ב-CNBC מדווחים כי הנתון של חודש ינואר לא צפוי להפיג כלל את חששות הפדרל ריזרב לגבי החולשה בשוק העבודה האמריקאי - שהייתה בחודשים האחרונים הקטליזטור המרכזי לשלוש הפחתות הריבית שביצע לאחרונה הבנק המרכזי.
ביום שישי הקרוב היה אמור להתפרסם דוח התעסוקה הרשמי של לשכת הסטטיסטיקה האמריקאית, אך הפרסום נדחה לעת עתה, בשל ההשבתה החלקית בממשלת ארה"ב, שהגיעה לסיומה אתמול אחר הצהריים.
15:17
גילת , ספקית של פתרונות ושירותי רשתות תקשורת לווייניות, הודיעה כי קיבלה הזמנה בשווי של למעלה מ-10 מיליון דולר מספק Gateways מוביל, לתמיכה בהמשך פריסת תשתיות הקרקע עבור רשת לוויינית במסלול נמוך. אספקת הציוד צפויה להתבצע במהלך 12 החודשים הקרובים.
ההזמנה של מגברי ה- SSPA בתדרי Ka של Gilat Wavestream תומכת Gateways בעלי קיבולת גבוהה, ומאפשרת הפעלה רציפה ויעילה של אתרים אלו במסלולי LEO, MEO ו- GEO.
14:16
חברת אבטחת הסייבר סייברארק , שמכירתה לפאלו אלטו אמורה להיסגר בקרוב, פרסמה את הדוחות שלה לרבעון הרביעי ושנת 2025. החברה רשמה צמיחה של 18.5% בהכנסות הרבעון ל-373 מיליון דולר ובסיכום שנתי הצמיחה הייתה של 36% ל-1.36 מיליארד דולר. לפי כללי החשבונאות ( GAAP ), סייברארק רשמה הפסד שנתי של 147 מיליון דולר, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח נקי שנתי של 233 מיליון דולר.
הפער נובע בעיקר מהתגמול ההוני לעובדים והפחתות של נכסים בלתי מוחשיים. בקיץ האחרון סייברארק ופאלו אלטו הודיעו על עסקת הרכישה, שמורכבת מרכיב מנייתי ורכיב מזומן. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הפיסקאלי השלישי של פאלו אלטו, כלומר עד אפריל הקרוב.
11:36
למרות דוחות כספיים מרשימים לרבעון האחרון של 2025, שבהם עקפה AMD את תחזיות הרווח וההכנסות בזכות ביקוש שיא למעבדי שרתים ו-AI, מניית החברה נופלת הבוקר ביותר מ-6% במסחר בפרנקפורט בעקבות תחזית מאכזבת לרבעון הקרוב.
המשקיעים, שציפו לצמיחה רציפה וחסרת מעצורים כדי לצמצם את הפער מול אנבידיה, הגיבו בחשש לצפי לירידה קלה בהכנסות הרבעוניות, דבר שמעלה סימני שאלה לגבי יכולתה של AMD לשמור על המומנטום בשוק ה-AI התחרותי בזמן שחטיבות מסורתיות יותר שלה, כמו הגיימינג, חוות האטה.
הירידה הזו ב-AMD מצטרפת למגמה הכללית שראינו במניות הטכנולוגיה והתוכנה, המעידה על כך שבתחילת 2026 השוק כבר לא מסתפק בתוצאות "טובות", אלא דורש שלמות ביצועית אל מול איומי השיבוש הטכנולוגי והמתיחות הגיאופוליטית העולמית.
10:30
המסחר באירופה מתנהל הבוקר במגמה חיובית - בורסות פריז ולונדון עולות בכ-0.5%, פרנקפורט ללא שינוי.
עונת הדוחות צוברת תאוצה בוול סטריט, וגם חברות טכנולוגיה מישראל פרסמו בימים האחרונים דוחות כספיים. באמדוקס הודיעו במקביל על מנכ"ל חדש, ורוניס סיסטמס דיווחה על רכישת סטארט-אפ ואודיוקודס נחלשה בשיעור דו-ספרתי.
09:16
רוב שווקי אסיה בירידות הבוקר מדד ניקיי ביפן יורד ב־1.2% בהובלת מניות טכנולוגיה ושבבים, כולל צניחה חדה בלייזרטק וקונאמי, וטוקיו אלקטרון איבדה מעל 3%. מנגד, אוסטרליה וקוריאה הדרומית רשמו עליות מתונות, בעוד הונג קונג וסין ירדו קלות.
החוזים בוול סטריט יציבים הבוקר.
AMD פרסמה הלילה דוחות רבעון רביעי טובים מהצפוי, עם עקיפה של התחזיות הן בהכנסות והן ברווח, וכן תחזית לרבעון הראשון שהייתה טובה מהערכות השוק, אך למרות זאת, המניה ירדה במסחר המאוחר.
גם אמדוקס פרסמה הלילה - החברה דיווחה על צמיחה של 4.1% בהכנסות ל-1.16 מיליארד דולר ועל רווח נקי Non-GAAP של 1.81 דולר למניה, גבוה מהתחזית. המניה נפלה אתמול ב-8.6% אך לאחר פרסום הדוחות היא טיפסה ב-4% במסחר המאוחר. במקביל הודיעה על שינוי בצמרת: אחרי כ-8 שנים בתפקיד הנשיא והמנכ"ל, שוקי שפר צפוי לפרוש בסוף מרץ ובמקומו מונה שמעי הורטיג, המכהן כנשיא קבוצת האמריקות בחברה.
הלילה השוק יהיה דרוך לקראת דוחות אלפאבית.
אתמול בוול סטריט, בתום יום מסחר סוער, נאסד"ק ירד כ-1.4%, S&P 500 ב-0.8%, ודאו ג'ונס ב-0.2%.
רוב מניות הטכנולוגיה נסחרו בירידות, כולל ענקיות הטכנולוגיה שכבר פרסמו דוחות: מיקרוסופט ירדה בכ־3%, מטא בכ־2% , וטסלה בכ־1%, בעוד אפל נסוגה קלות. גם אנבידיה ירדה בכ-2.5%.
הסיפור אתמול שייך היה למניות התוכנה - השקת כלים אוטונומיים מתקדמים של אנתרופיק גרמה לזעזוע, וכ-300 מיליארד דולר נמחקו משווי השוק של סקטור התוכנה.
מניות התוכנה נמצאות לאחרונה במגמה שלילית, סנואופלייק נפלה בכ-9%, סרוויס נאו ב-7%, קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ,IGV ירדה ב- 4.4%. שתי ישראליות שספגו ירידה חדה הן מניות מאנדיי.קום ווויקס.קום . גם פייבר ונאבן ירדו בחדות.
בבלומברג פורסמה אתמול כתבה המתארת רעידת אדמה בסקטור התוכנה. הכותרת הדרמטית "Get Me Out" משקפת בהלה של סוחרים שנוטשים את המניות הללו במהירות. הבהלה, או הנפילה, מגיעה לאחר שחברת אנתרופיק שחררה כלי אוטומציה חדש מבוסס בינה מלאכותית, אשר משקיעים חוששים כי הוא עלול לנגוס בחלק ניכר מעסקי הליבה שלהן.
ג’פרי פאבוצה מג'פריס כינה זאת "SaaSpocalypse" - אפוקליפסה של מניות תוכנה כשירות, והגדיר את המסחר כגל מכירות בסגנון "רק לצאת החוצה".
החשש המרכזי הוא שבינה מלאכותית יוצרת (Generative AI) כבר לא רק "עוזרת" לחברות תוכנה, אלא מתחילה להחליף אותן. משקיעים חוששים שחברות שמכרו עד היום מינויים יקרים (SaaS) לניהול נתונים, שירות לקוחות או ייעוץ משפטי, יאבדו את ערכן כי לקוחות יוכלו לייצר כלים דומים בעצמם באמצעות סוכני AI.
אם בעבר חברות שסיפקו תוכנות כשירות (SaaS) נחשבו לחוף מבטחים רווחי, כיום גוברת ההבנה שבינה מלאכותית יוצרת - ובמיוחד "סוכני AI" אוטונומיים - מסוגלת לבצע בעצמה משימות מורכבות של כתיבת קוד, ניתוח משפטי ושירות לקוחות, ובכך ליתר את הצורך במינויים היקרים של החברות הוותיקות. התוצאה היא רוטציה אכזרית של הון: הסוחרים בורחים מכל מה שמריח כמו "תוכנה של פעם" ומעבירים את הכסף לתשתיות הפיזיות של המהפכה, מה שיוצר תחושה של קריסה בסקטור שעד לא מזמן הוביל את השוק.
למרות ההפסדים המשמעותיים במדדי המפתח, רוב המניות במדד ה-S&P 500 דווקא עלו. ענקית המשלוחים פדקס , הנחשבת ל"ברומטר" של הכלכלה, המשיכה בראלי שובר שיאים.
"מתרחשת רוטציה," אמר סטיב סוסניק מחברת Interactive Brokers. "השאלה המורכבת היא האם מדובר בחלוקה מחדש שפירה של החשיפה לנכסים, או שמא זהו סימן לחוסר יציבות בסיסי כלשהו".
מניות נוספות שריכזו עניין אתמול:
מניית פייפאל (PayPal) צנחה בכ־16%, לאחר שהחברה פרסמה תחזית רווח חלשה לשנת 2026 ודיווחה על תוצאות רבעון רביעי מתחת לציפיות וול סטריט. במקביל, החברה מינתה מנכ"ל חדש.
מניית פלנטיר זינקה לאחר שהחברה פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות מעל תחזיות וול סטריט.
וולמארט הפכה לרשת הקמעונאות המסורתית הראשונה בעולם שמגיעה לשווי שוק של טריליון דולר. בהגעה לרף הטריליון דולר, וולמארט מצטרפת למועדון אקסקלוסיבי שמורכב כמעט כולו מחברות טכנולוגיה, חריג בולט עבור קמעונאית מסורתית.
אינטל עלתה בניגוד למגמה השלילית במניות השבבים. שלשום דווח שאפל שוקלת, לפי דיווחים, שיתוף פעולה אסטרטגי עם אינטל, במסגרתו ענקית האייפון עשויה להיעזר באינטל לייצור שבבים בעיצוב ייעודי שלה. עסקה כזו עשויה להוות זריקת עידוד משמעותית לפעילות ה־Foundry של אינטל.
מניית נובו נורדיסק הנסחרת בארה"ב צנחה בכ־13% לאחר שהחברה הזהירה במפתיע כי מכירותיה ב־2026 צפויות לרדת בחדות גדולה מהצפוי, על רקע לחץ מחירים חזק בשוק האמריקאי על תרופות הדגל שלה לסוכרת ולהרזיה.
בשוק האג"ח בארה"ב נמצאת התשואה לפידיון באג"ח ל־10 שנים של ממשלת ארה"ב במגמת עלייה קלה ל־4.28%. העלייה מרמות של מתחת לרף 4% בסוף אוקטובר האחרון, משקפת צפי להעלאות ריבית עתידיות במטרה להתגבר על האינפלציה. בנוסף, המשקיעים מתלבטים באשר למדיניות העתידית של נגיד הפד הבא, קווין וורש. וורש התבטא בעד צמצום המאזן של הבנק המרכזי (ע"י הקטנת הנזילות דרך מכירה או אי־רכישת אג"ח ממשלת ארה"ב); ומנגד מצופה ממנו להפחית את הריבית (הגדלת נזילות בשווקים ועליית הבורסות). שני מהלכים שעשויים להיתפס כסותרים.
בשוק הסחורות, הזהב חזר אתמול והבוקר להתחזק, לאחר מפולת בסוף שבוע שעבר. בשישי התרסקו הזהב והכסף (silver) בנפילה היומית החדה מזה עשורים. הבוקר נסחר הזהב בכ-5,000 דולר לאונקיה. התנודתיות הרבה במחירי המתכות צפויה להימשך, כאשר כרגע משחקים תפקיד לא מעט ספקולנטים שמזעזעים את המחירים. אולם ההערכות הן כי לאורך זמן הזהב מהווה מפלט מהיחלשות הדולר. (ראה הרחבה בהמשך).
● האסטרטגיה שתגמלה חברות על צבירת מטבעות קריפטו - מענישה אותן כעת
הביטקוין ירד אתמול מתחת לרף ה־73 אלף דולר, לשפל של כ־72,884 דולר, הרמה הנמוכה ביותר שלו מזה כמעט 16 חודשים בטרם התאושש מעט. מדובר בירידה יומית של יותר מ־6%, ובשפל שלא נראה מאז נובמבר 2024, אז נסחר סביב 68,900 דולר. המהלך משקף המשך בריחת משקיעים מנכסי סיכון על רקע התנודתיות החדה בשווקים הפיננסיים.
המטבע גרר איתו למטה את מניות הקריפטו. מניותיהן של Coinbase ו- רובין הוד מרקטס איבדו כל אחת יותר מ-4%, מניית סטרטג'י , המשמשות סוג של "הימור ממונף" על מחיר הביטקוין,יורדת בכמעט 8%. כל שלוש המניות כבר רשמו הפסדים דו-ספרתיים מתחילת השנה הנוכחית.
מייקל ברי, שהתפרסם בזכות ההימור נגד שוק הנדל"ן לפני משבר 2008, מזהיר כי קריסת הביטקוין עלולה להתפתח ל"ספירלת מוות" כלכלית שמזינה את עצמה, ולגרום לנזק ארוך טווח לחברות שאגרו ביטקוין בהיקפים גדולים בשנה האחרונה. בפוסט שפרסם, טען ברי שהביטקוין נחשף כנכס ספקולטיבי טהור - ולא כהגנה מפני שחיקת ערך המטבע כמו זהב ומתכות יקרות - וכי ירידות נוספות עלולות ללחוץ על מאזני החברות הגדולות שמחזיקות בו, לגרום למכירות כפויות ברחבי שוק הקריפטו וליצירת הרס ערך נרחב בכל המערכת.
המשקיע האגדי ריי דליו הזהיר ביום שלישי כי העולם נמצא "על סף" מלחמת הון, וזאת על רקע המתיחות הגאו-פוליטית הגוברת והתנודתיות בשווקי ההון. אזהרה דומה השמיע דליו לפני כשלושה שבועות בדאבוס.
בשיחה עם דן מרפי מ-CNBC על במת פסגת הממשלות העולמית בדובאי, אמר דליו כי אנו קרובים להידרדרות לטריטוריה של מלחמת הון - מצב שבו כסף הופך לנשק באמצעות צעדים כמו אמברגו סחר, חסימת גישה לשווקי הון, או שימוש בבעלות על חוב ככלי לחץ.
"אנחנו על הסף", אמר דליו. "זה אומר שאנחנו עדיין לא שם, אבל אנחנו קרובים מאוד למלחמת הון, ויהיה קל מאוד לחצות את הקו הזה בגלל פחדים הדדיים".
הוא הצביע על המתיחות הגוברת לאחרונה סביב ניסיונות ממשל טראמפ להעביר את גרינלנד - טריטוריה דנית - לשליטת וושינגטון. הוא הזהיר מפני "פחד" בקרב מחזיקים אירופאים בנכסים הנקובים בדולר שהם עלולים להיות נתונים לסנקציות, וכי "עלול להיווצר פחד הדדי מצד ארצות הברית שהיא לא תוכל להשיג את ההון, או את הרכישות מאירופה", אמר. בצל המתיחויות הללו, הזהב הוא עדיין המקום הטוב ביותר לאחסן בו כסף, אמר דליו.
ביום ראשון הקרוב (8 בפברואר) יתקיימו הבחירות המוקדמות ביפן , כאשר ראשת הממשלה תנסה לנצל את הפופולריות שלה כדי להגדיל את מספר המושבים של מפלגתה בפרלמנט, תרחיש בעל הסתברות גבוהה לפי הסקרים האחרונים. היא מקדמת תקציב הכולל הרחבה פיסקאלית רחבה ובמרכזו השעיית מס הצריכה (המקביל למע"מ) על מוצרי מזון למשך שנתיים.