וול סטריט / צילום: ap, Mary Altaffer
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
מדדי וול סטריט צנחו היום על פני מספר אפיקי השקעה, כאשר החששות בנוגע לרווחיות חברות הטכנולוגיה לצד חולשה במחירי הסחורות הובילו להפסדים ניכרים.
דאו ג'ונס ירד בכ־1%, S&P 500 יורד ב-1.2% ונאסד״ק בכ־2%.
בראש הצונחות בלטה סיסקו (Cisco) שאיבדה 13% מערכה לאחר שפרסמה תחזית שמרנית למרווחי הרווח שלה, המצביעה על כך שהתייקרות שבבי הזיכרון מתחילה לגבות מחיר מהחברה.
כל מניות הענק רשמו ירידות, ומדד ה-ETF העוקב אחר חברות התוכנה נחלש ב-2.7%, בין היתר בשל חששות בסקטור הנדל"ן מהשפעת הבינה המלאכותית על הביקוש למשרדים.
בתוך כך, חברת אנתרופיק (Anthropic) השלימה עסקת ענק לגיוס 30 מיליארד דולר לפי שווי של 380 מיליארד דולר, במהלך שמדגיש את התעצמות התחרות מול OpenAI.
הזהב והכסף רשמו ירידות חדות בזמן שסוחרים הזרימו כספים לעבר הביטחון היחסי של אגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב, בעוד גל המכירות בביטקוין הלך והחריף.
"עברנו ממצב של 'AI-פוריה' (AI-phoria) למצב של 'AI-פוביה' (AI-phobia)", כתבו האסטרטגים של ירדני ריסרץ'. "עבור מי שחווה את תחילת עידן האינטרנט, התחושה היא של 'דז'ה-וו' מחודש; הן הבינה המלאכותית והן האינטרנט הן תמורות טכנולוגיות עמוקות מספיק כדי לשנות את התנהגותם של כולם."
מדד ה-S&P 500 חווה כעת טלטלה משמעותית ונסחר סביב רמת ה- 6,850 נקודות, ירידה של כ-1.3% ביום מסחר בודד. הנסיגה הזו מרחיקה את המדד מרף ה-7,000 הנכסף, שבו נגע לראשונה בהיסטוריה רק לפני כשבועיים (ב-28 בינואר).
הירידות הנוכחיות מובלות בעיקר על ידי סקטור הטכנולוגיה , שסובל מ"פוביה" סביב רווחיות השקעות ה-AI, כאשר מדד ה-ETF של חברות התוכנה (IGV) צלל ביותר מ-7% השבוע. למרות התיקון החד של פברואר, המדד עדיין מציג תשואה שנתית חיובית (YTD) של כ-1.3% בהשוואה לתחילת ינואר, אך השוק דרוך לקראת פרסום נתוני האינפלציה (CPI) מחר, שעשויים לקבוע אם המדד יחזור לבחון את רמות התמיכה הנמוכות יותר באזור ה-6,700.
22:20
מניות ההייטק מובילות את הירידות על רקע דו"חות רבעוניים מאכזבים של סיסקו , ובצל המשך החששות כי מהפכת הבינה המלאכותית עלולה לנגוס בעסקי הליבה של מגזרים שלמים.
תשואות האג"ח של ארה"ב ל-10 שנים נסוגו ב-7 נקודות בסיס לרמה של 4.10%, בעוד שמכירת אג"ח ל-30 שנה בהיקף של 25 מיליארד דולר רשמה ביקושים היסטוריים מצד המשקיעים. הביקוש האדיר לאג"ח ל-30 שנה מעיד על כך שמשקיעים מחפשים "חוף מבטחים" ומעדיפים לנעול תשואות ארוכות טווח, מה שמעיד על חשש ממיתון.
בשווקי הסחורות והקריפטו נרשמו טלטלות עזות; מחיר הזהב צנח מתחת לרף הפסיכולוגי של 5,000 דולר לאונקיה, בעוד מחיר הכסף התרסק ב-9%. הנפילה של הזהב מתחת ל-5,000 דולר נחשבת לאירוע משמעותי, במיוחד אחרי הראלי המטאורי של השבועות האחרונים.
גם הביטקוין לא נותר חסין ונסוג לאזור ה-65,500 דולר, זאת על רקע מהלך דרמטי של בנק סטנדרד צ'רטרד, שחתך את תחזית מחיר המטבע לסוף שנת 2026 ל-100,000 דולר בלבד, תוך אזהרה כי הוא עלול להמשיך לצנוח עד לרמה של 50,000 דולר לפני שיתייצב. סטנדרד צ'רטרד, שהיה אחד הבנקים השוריים (אופטימיים) ביותר בשוק, "מקרר" כעת את הציפיות, מה שיוצר לחץ מכירות נוסף בשוק הקריפטו.
ניקי שילס, אסטרטגית בחברת MKS PAMP, הסבירה כי מדובר במהלך מהיר של "בריחה מסיכון" (Risk-out), וציינה כי בעתות של לחץ קיצוני בשווקים, משקיעים נאלצים למכור אפילו נכסי מקלט כמו זהב כדי להשיג נזילות מיידית. חלק מהירידות היום נובעים גם ממימושי רווחים, לאחר הראלי המטאורי שרשמו המתכות לאחרונה, אשר תודלק בין היתר על ידי קניות ספקולטיביות.
21:55
מניית ענקית הטכנולוגיה והקמעונאות אמזון יורדות ביותר מ-2%, ובכך משלימה רצף של שמונה ימי ירידות - הרצף השלילי הארוך ביותר של החברה מאז שנת 2019. לאורך התקופה הזו צנחה המניה ביותר מ-16%, מה שמשלים ירידה חודשית חדה של 19%.
השוק כרגע מעניש חברות על הוצאות גבוהות (כמו אמזון) או על חוסר בחדשנות AI (כמו אפל), אבל בנקי ההשקעות הגדולים מעריכים ששנת 2026 תהיה "שנת ההוכחה" שבה ההשקעות הללו יתחילו להניב רווחים ממשיים.
כ- 95% מהאנליסטים עדיין מחזיקים בהמלצת "קנייה" או "קנייה חזקה" על אמזון. אמנם השוק נבהל מהודעת החברה על השקעות ענק (Capex) של כ-200 מיליארד דולר ב-2026, אך בנקי השקעות כמו Wedbush ו- J.P. Morgan טוענים שהשקעות אלו הכרחיות לשליטה בשוק ה-AI והענן (AWS), ומציבים למניה מחיר יעד שנע סביב 315-340 דולר (משמעותית מעל מחירה הנוכחי).
אבל אמזון לא לבד. אפל סופגת מכה קשה אף יותר היום עם ירידה של 4%, שנובעת מחששות המשקיעים לגבי קצב השילוב של בינה מלאכותית במוצריה.
לעומתן, אנבידיה (Nvidia), שהייתה הקטר של השוק, מציגה תנודתיות קיצונית אך מצליחה לשמור על יציבות יחסית בהשוואה לאמזון בזכות הביקוש הבלתי פוסק לשבבים. מנגד, טסלה ממשיכה לסבול מלחצים תחרותיים ורשמה ירידה מצטברת דומה לזו של אמזון בחודש האחרון, בעוד מיקרוסופט ואלפאבית (גוגל) נסחרות בדומה למגמת השוק הכללית, עם ירידות מתונות יותר שנעות סביב ה-5% עד 8%.
20:40
מניית קרוקס (Crocs) מזנקת ביותר מ-21% לאחר שחברת ההנעלה דיווחה על עונת חגים מוצלחת מהצפוי, הודות לביקוש גבוה למוצרים חדשים. המנכ"ל, אנדרו ריס, ציין כי התוצאות הושגו בזכות תגובות חיוביות של הצרכנים לקולקציות החדשות של המותג, ובהן דגם ה"קלוג" (Clog) החדש המרופד בפרווה.
20:10
בוול סטריט המדדים עברו לירידות לקראת פרסום נתוני האינפלציה המרכזיים, כאשר תשואות האג"ח ירדו והמניות מדשדשות, על רקע ציפייה לסימנים ברורים להתמתנות בלחצי המחירים - אחרי שפרסומים קודמים הושפעו משיבושים שנגרמו מהשבתת הממשל.
דאו ג'ונס יורד בכ־1%, S&P 500 יורד ב-1.2% ונאסד״ק בכ־1.6%.
לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן, האג"ח הממשלתיות מתקנות כלפי מעלה אחרי ירידות שנבעו מדו"ח תעסוקה חזק שהפחית ציפיות להורדות ריבית מצד הפד. במקביל, נתונים עדכניים הראו ירידה קלה בתביעות האבטלה אך נפילה חדה במכירות בתים - החדה ביותר מזה ארבע שנים - למרות ירידת הריביות.
למחר, התחזיות מצביעות על כך שאינפלציית הליבה (ללא מזון ואנרגיה) צפויה לעלות בקצב השנתי האיטי ביותר מאז תחילת 2021, בעוד שהפד ממשיך במדיניות זהירה, עם ריבית יציבה, לנוכח שוק עבודה שמתייצב ואינפלציה שעדיין גבוהה.
19:10
ענקית הסייבר פאלו אלטו נטוורקס החלה בפיטורים של מאות מעובדי CyberArk, יממה בלבד לאחר השלמת רכישת החברה הישראלית בעסקה בהיקף של כ־25 מיליארד דולר.
בין המפוטרים - גם עשרות עובדים בישראל. ל־CyberArk כ־4,000 עובדים ברחבי העולם, מהם כ־1,000 בישראל, ולמעלה מ־10% מכוח האדם צפויים להיפגע מהמהלך. הצעד משקף מהלך קלאסי של התייעלות לאחר מיזוגים ורכישות, הכולל חפיפות תפקידים, קיצוץ כפילויות וניסיון לייצר סינרגיה תפעולית - אך עבור העובדים, במיוחד בישראל, מדובר במכה קשה שמגיעה מיד אחרי עסקת ענק שנתפסה כהצלחה אסטרטגית גדולה לתעשיית הסייבר המקומית.
החברה מסרה בהודעה: "שינויים ארגוניים אסטרטגיים הם חלק טבעי מתהליך שילוב של שני מובילים בתעשייה. איננו מפרסמים מספרים מדויקים, אך השינויים משפיעים על חלק קטן מכוח האדם המשותף, בעיקר בתפקידים שבהם קיימת חפיפה. המיקוד שלנו נותר בשמירה על רציפות עסקית ובהטמעה מוצלחת של הצוותים. אנו ממשיכים להיות מחויבים להשקעה בעובדים ובטכנולוגיה."
18:20
מניית אפלווין צונחת בכ-18%, למרות שהחברה הציגה תוצאות חזקות מהצפוי לרבעון הרביעי והעלתה תחזיות קדימה.
ההכנסות זינקו ל־1.66 מיליארד דולר - עלייה של 66% לעומת שנה שעברה ומעל תחזיות האנליסטים - והתחזית לרבעון הראשון מצביעה על המשך צמיחה חדה ורווחיות חריגה, עם מרווח EBITDA של כ־84%.
גם האנליסטים בוודבוש חיזקו את האופטימיות, שמרו על המלצת "Outperform" והעלו את מחיר היעד ל־640 דולר, תוך הדגשת היתרון של החברה בפרסום למובייל, הפלטפורמה מבוססת ה־AI (Axon 2.0) וההתרחבות לתחומי האי־קומרס וה־Connected TV.
מנוע הצמיחה המרכזי, Axon 2.0, הצליח להמיר 95% מהכנסות נוספות ל־EBITDA - נתון חריג בעוצמתו - אך ההנהלה הדגישה גישה זהירה לכניסה לתחומים חדשים בשל הצורך בנפחי דאטה גדולים כדי לייצר ערך אמיתי.
למרות כל זאת, הירידות במניה משקפות כנראה חששות המשקיעים ממכפילים גבוהים, תמחור אגרסיבי ותחרות הולכת וגוברת בסקטור ה־AdTech - מה שמוביל למימושים גם מול דוחות חזקים מאוד.
17:10
ישראליות בוול סטריט:
מניית נובוקיור מזנקת בכ־ 28% לאחר שהחברה הודיעה כי מינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את מוצר Optune Pax לטיפול בחולים עם סוגים מסוימים של סרטן הלבלב.
חברת אבטחת הסייבר צ'ק פוינט יורדת בכ-5%. החברה פרסמה לאת דוחות 2025 ודיווחה במקביל על רכישת שלוש חברות סטארט־אפ ישראליות: Cyclops ,Cyata ואת הצוות של חברת Rotate. לא נמסרו סכומי הרכישות, אך לפי הערכות, אלה מסתכמות במעל 150 מיליון דולר. צ'ק פוינט, בניהולו של נדב צפריר, רשמה ברבעון הרביעי של 2025 צמיחה של כ־6% בהכנסות ל־745 מיליון דולר, פחות מתחזיות השוק, אך עקפה משמעותית את התחזיות בשורה התחתונה עם רווח נקי Non-GAAP של 3.40 דולר למניה. ברבעון הרביעי, התוספת לרווח הנקי למניה עמדה על 52 סנט.
אחרי זינוק של כמעט 45% במניית נובה בנאסד"ק מתחילת השנה, המניה נחלשת בכ-6% במסחר לאחר שפרסמה דוחות.
נובה היא יצרנית ציוד לבדיקת תהליכי הייצור של שבבים.החברה פרסמה דוחות טובים בהם עקפה את התחזיות, והציגה תחזית גבוהה משל האנליסטים לרבעון הראשון של 2026. ייתכן שהמשקיעים התרגלו שנובה מציגה רבעונים של Beat & Raise - עקיפת תחזיות והצגת תחזיות גבוהות מהצפי בשוק - וציפו ממנה למספרים יותר גבוהים מאלו שסיפקה בפועל.
בסיכום שנת 2025, הכנסות החברה צמחו בכ-31% לכ-881 מיליון דולר, הרווח הנקי GAAP גדל ב-41% ל-259 מיליון דולר, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח נקי של 283 מיליון דולר, שהם 8.62 דולר למניה.
תחזית החברה לרבעון הראשון של 2026 היא להכנסות של 222-232 מיליון דולר, כך שאמצע טווח התחזית גבוה מתחזיות האנליסטים. הרווח הנקי Non-GAAP יסתכם ב-2.13-2.25 דולר, וגם כאן אמצע הטווח גבוה מהתחזית בשוק.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח בעליות מתונות, יום לאחר דו״ח תעסוקה חזק שעורר רגשות מעורבים בשווקים, ובזמן שהמשקיעים מעכלים נתוני רווחים חדשים מחברות ענק.
דאו ג'ונס עולה בכ־0.3%, S&P 500 ב-0.2% ונאסד״ק בכ־0.3%.
מניית סיסקו צונחת בכ־7%, לאחר שחברת ציוד התקשורת (נתבים, מתגים ועוד) פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הנוכחי. מניית מקדונלד'ס דווקא עברה לעליות לאחר דוח חזק מהצפוי, ועלתה בכמעט 1%.
המהלכים הללו מגיעים לאחר יום מסחר חלש בוול סטריט: מדד הדאו ירד ביותר מ־66 נקודות (כ־0.1%), הנאסד״ק השיל כ־0.2%, ומדד S&P 500 סיים בירידה זניחה בלבד.
המניות סיימו את היום בירידות לאחר ראלי מוקדם שנרשם בעקבות דו״ח תעסוקה חזק. דו״ח המשרות (NFP) של ינואר הצביע על תוספת של 130 אלף משרות - הרבה מעל התחזיות, וגם גבוה משמעותית מהנתון המתוקן כלפי מטה של דצמבר. שיעור האבטלה ירד קלות ל־4.3% לעומת 4.4%.
הדו״ח הרגיע משקיעים שחששו מהאטה חדה בשוק העבודה, לאחר רצף נתונים שהצביעו על האטה בצמיחה בסביבת "לא מגייסים, לא מפטרים" (no hire, no fire).
עם זאת, נתוני תעסוקה חזקים גם מסבכים את תחזית הריבית של הפדרל ריזרב - ועלולים להוביל לפחות הורדות ריבית מכפי שהשווקים קיוו, במיוחד אם האינפלציה תישאר גבוהה. לכן, חשיבותו של מדד המחירים לצרכן (CPI) שיתפרסם ביום שישי גוברת, שכן הוא עשוי להבהיר האם הפד יכול לאזן טוב יותר בין שני יעדיו: יציבות מחירים ותעסוקה מלאה.
15:00
חברת אבטחת הסייבר צ'ק פוינט פרסמה לפני שעה קלה את דוחות 2025 ודיווחה במקביל על רכישת שלוש חברות סטארט־אפ ישראליות: Cyclops ,Cyata ואת הצוות של חברת Rotate. לא נמסרו סכומי הרכישות, אך לפי הערכות, אלה מסתכמות במעל 150 מיליון דולר. צ'ק פוינט, בניהולו של נדב צפריר, רשמה ברבעון הרביעי של 2025 צמיחה של כ־6% בהכנסות ל־745 מיליון דולר, פחות מתחזיות השוק, אך עקפה משמעותית את התחזיות בשורה התחתונה עם רווח נקי Non-GAAP של 3.40 דולר למניה. ברבעון הרביעי, התוספת לרווח הנקי למניה עמדה על 52 סנט.
צ'ק פוינט סיימה את שנת 2025 עם צמיחה של 6% להכנסות של 2.725 מיליארד דולר, באמצע טווח התחזית שמסרה החברה בעבר. היקף הבילינג (הזמנות) שלה בסוף השנה עלה ב־9% למעל 2.9 מיליארד דולר. הרווח הנקי למניה על בסיס Non-GAAP הסתכם ב־11.89 דולר, עלייה של 30% משנה קודמת. החברה נהנתה מתוספת של 1.90 דולר לרווח הנקי למניה על רקע שינויי מיסוי.
בעקבות הדוחות, המניה נופלת כעת במסחר המוקדם בכ-7%.
גם חברת השבבים הדואלית נובה פרסמה לפני דקות אחדות את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2025. החברה דיווחה על הכנסות רבעוניות של 222.6 מיליון דולר, גידול של 14% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח נקי על בסיס GAAP עמד על 64.7 מיליון דולר, או 1.94 דולר למניה בדילול מלא, גידול של 23% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי על בסיס Non-GAAP עמד על 72.2 מיליון דולר, או 2.14 דולר למניה בדילול מלא, גידול של 10% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
באשר לשנת 2025 המלאה, החברה דיווחה על שיא בהכנסות שנתיות של 880.6 מיליון דולר, גידול של 31% לעומת השנה אשתקד; שיא ברווח נקי על בסיס GAAP של 259.2 מיליון דולר, או 7.96 דולר למניה בדילול מלא, גידול של 38% לעומת השנה הקודמת;
ושיא ברווח נקי על בסיס Non-GAAP של 282.6 מיליון דולר, או 8.62 דולר למניה בדילול מלא, גידול של 29% לעומת השנה אשתקד.
בעקבות הדיווח, המניה נופלת כעת במסחר המוקדם בוול סטריט בכ-7.5%.
13:00
המסחר באירופה מוסיף להתנהל במגמה מעורבת. מדד הדאקס קופץ בכ-1.3%, הפוטסי מתקדם בכ-0.2% והקאק מטפס בכ-0.6%.
ענקית הטכנולוגיה הגרמנית סימנס עולה במעל 6%, לאחר שהחברה הרימה את תחזית הרווח למניה שלה לשנת הכספים 2026 מטווח של 10.4-11 אירו, לטווח של 10.7-11 אירו. כאשר נשאל על ההשקעות ב-AI ובדאטה סנטרים, המנכ"ל רולאן בוש אמר ל-CNBC כי "זהו תחום דינמי מאוד. אנו מאמינים כי ההשפעה בעולם האמיתי - כלומר, בייצור תעשייתי, עיצוב מוצרים או בחינת תפעול באמצעות בינה מלאכותית - תגיע מהר יותר ממה שאנו מצפים".
מניית חברת היוקרה הצרפתית הרמס מטפסת, לאחר שהציגה צמיחה של 9.8% בהכנסות של הרבעון הרביעי, שנתמכה על־ידי מכירות חזקות בארה"ב וביפן.
10:50
מניית ענקית הרכב הגרמנית מרצדס יורדת במעל 4%, לאחר שדיווחה על ירידה חדה ברווחיה לשנת 2025 המלאה והזהירה מפני תקופה מאתגרת; זאת, בהמשך לשנה במהלכה התגברה התחרות מכיוונם של יצרניות הרכבים הסיניות ועלויות המכסים עלו. החברה דיווחה על רווח תפעולי של 5.8 מיליארד אירו - ירידה של 57% לעומת 2024. התוצאה היא נמוכה משמעותית מצפי האנליסטים, שעמד על 6.6 מיליארד אירו.
10:15
בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים. מדד הדאקס עולה בכ-1%, הפוטסי מתקדם בכ-0.4% והקאק מזנק בכ-1.3%. החוזים העתידיים על וול סטריט רושמים עליות של עד 0.3%.
9:20
אסיה
בורסות אסיה נסחרות הבוקר במגמה מעורבת. בורסת טוקיו עשתה היסטוריה במהלך הלילה, כאשר מדד הניקיי חצה לראשונה את רף ה-58 אלף נקודות - אם כי בהמשך הוא נסוג מהשיא ועלה בכ-0.1% בלבד. מדובר בהמשך הראלי שהחל עם ניצחונה של נשיאת יפן, סנאה טקאיצ'י, בסבב הבחירות שנערך במדינה בתחילת השבוע. בורסת הונג קונג יורדת בכ-1%, בורסת שנגחאי ננעלה ביציבות והבורסה ברדרום קוריאה קפצה במעל 3% לשיא חדש של כל הזמנים.
וול סטריט
בניו יורק, הבורסה ננעלה בירידות קלות, לאחר דוח התעסוקה החזק מן המצופה. הנאסד"ק ירד בכ-0.2%, ה-S&P 500 ננעל ביציבות והדאו ג'ונס איבד מערכו כ-0.1%, לאחר שלושה ימים רצופים של עליות.
הדוח הצביע על כך שהמשק הציג תוספת של 130 אלף משרות לעומת צפי של 55 אלף משרות בינואר. שיעור האבטלה נעמד על 4.3%, בעוד שהצפי היה שישאר יציב ברמה של 4.4%. בעקבות הפרסום, מדדי המניות הגיבו תחילה בעליות, אך בהמשך מחקו את רובן, ככל הנראה, בשל העובדה שהדוח החזק מן הצפוי מרחיק את הורדת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב. לפי נתוני CME Group, ההסתברות המתומחרת בשווקים להורדת ריבית בהחלטה הקרובה של הפדרל ריזרב במרץ, ירדה מכ-20% לפני פרסום הדוח לשיעור של כ-6%.
אחרי ההתאוששות שנרשמה בימים האחרונים במניות התוכנה, קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, אשר עוקבת אחר הסקטור, נפלה בכ-2.6%. בין המניות שבלטו בירידות, ניתן למצוא את מיקרוסופט , פלנטיר , שופיפיי , אורקל , אפלווינג , סרוויס נאו ועוד.
מספר מניות עשו תנועות משמעותיות במהלך יום המסחר בעקבות פרסום תוצאותיהן הכספיות:
קורנית - מניית החברה הישראלית, העוסקת בתחום הדפוס הדיגיטלי על טקסטיל, דיווחה על חזרה לצמיחה בהכנסות - הן צמחו ב-2.2% לכ-208 מיליון דולר. ההפסד הנקי הסתכם ב-13.5 מיליון דולר על בסיס GAAP, צמצום לעומת 2024, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח נקי של 14.4 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 1.5 מיליון דולר, עלייה מ-2024. המנכ"ל רונן סמואל מסר: "הרבעון הרביעי מסכם שנה של ביצוע ממוקד ועקבי. חזרנו השנה לצמיחה בהכנסות, השגנו EBITDA מתואם חיובי וייצרנו תזרים מזומנים תפעולי חזק".
ורטיב - מניית חברת התשתיות הדיגיטיליות זינקה בקרוב ל-25%, לאחר שרווחיה ברבעון הרביעי עקפו את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על הכנסות בגובה 2.88, בהתאם לצפי האנליסטים, בעוד שהרווח למניה עמד על 1.36 דולר - מעל הצפי ל-1.29 דולר ומשמעותית מעל הרווח למניה בתקופה המקבילה אשתקד, שעמד על 0.99 דולר. החברה גם העלתה את תחזיותיה לשנת 2026 המלאה.
יוניטי - מניית חברת התוכנה, המספקת מנוע לפיתוח משחקי וידאו, צללה בכ-25%, על אף שתוצאותיה הכספיות עקפו את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה. החברה הציגה תחזית להכנסות של 480-490 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2026, מעט מתחת לקונצנזוס האנליסטים.
אסטרה לאבס - מניית חברת התשתיות ל-AI צנחה במעל 20%, על אף שעקפה את התחזיות בשורה העליונה והתחתונה. החברה דיווחה על הכנסות של 271 מיליון דולר ורווח למניה של 58 סנט, לעומת צפי להכנסות של 250 מיליון דולר ורווח למניה של 51 סנט. ב-CNBC מדווחים כי על אף שההכנסות ברבעון הרביעי צמחו ב-92% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, חלק מהאנליסטים ציפו שהחברה תציג הכנסות של מעל 280 מיליון דולר.
אתמול, דווח ב-CNBC כי מייסד קרן הגידור פרשינג סקוור, ביל אקמן, חשף שהוא בעל החזקה במניית מטא . לפי הדיווח, ההחזקה של אקמן שקולה ל-10% מההון של פרשינג סקוור, נכון לסוף 2025. במצגת המשקיעים השנתית של הקרן, נכתב כי "אנו מאמינים שמחיר המניה הנוכחי של מטא אינו משקף מספיק את פוטנציאל האפסייד של החברה לטווח ארוך בתחום ה-AI, ומייצג הערכת שווי מוזלת משמעותית עבור אחד העסקים הגדולים בעולם".
מאקרו
כאמור, דוח התעסוקה המצופה לחודש ינואר הצביע על כך שהמשק האמריקאי הציג תוספת של 130 אלף משרות - הרבה מעל הצפי של תוספת 55 אלף משרות בינואר. שיעור האבטלה נעמד על 4.3%, בעוד שהצפי היה שישאר יציב ברמה של 4.4%.
אלן זנטנר, אסטרטגית כלכלית ראשית במורגן סטנלי, אמרה לבלומברג כי "השווקים אולי ציפו להאטה בנתונים של היום אחרי הנתונים החלשים של שבוע שעבר, אבל שוק העבודה דווקא לחץ על דוושת הגז. הנתונים של היום מראים האצה בתעסוקה שהייתה חזקה מספיק כדי לדחוף את שיעור האבטלה כלפי מטה".
ברט קנוול, אנליסט ב-eToro, אמר לבלומברג כי מדובר בדוח שמשקיעים צריכים לברך עליו, אפילו אם הוא נותן לפדרל ריזרב יותר מרחב תמרון להשאיר את הריבית ללא שינוי. "חשוב לשמור על פרופורציות: זוהי נקודת נתונים אחת, והיא לא מוחקת את החולשה האחרונה שנצפתה בנתונים אחרים. אך אם שוק העבודה אכן מתייצב, זה יסייע גם לכלכלה וגם לשוק", הוא ציין.
מחר, יפורסם בארה"ב מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר. המדד צפוי להצביע על כך שהאינפלציה תעלה ב-0.3%, קצב דומה לזה שנרשם בדצמבר 2025 - מה שישקף עלייה שנתית של 2.5%.
שוקי הסחורות והמטבעות
מחירי הנפט קפצו אתמול בכ-1.5%, על רקע המתיחות המתמשכת בין ארה"ב ואיראן ופגישת נתניהו-טראמפ בבית הלבן. העליות הגיעו גם על רקע דיווח בוול סטריט ג'ורנל אתמול כי הפנטגון הורה לנושאת מטוסים נוספת להיערך ליציאה למזרח התיכון. מחיר חבית נפט מסוג אמריקאי עומד הבוקר על כ-64.9 דולר, בעוד מחיר חבית נפט מסוג ברנט עומד על כ-69.5 דולר.
בשוק הקריפטו, הביטקוין ירד אתמול בכ-4% ונסחר הבוקר סביב 67 אלף דולר. מניות קריפטו כמו רובין הוד , סטרטג'י וקוין בייס סיימו את יום המסחר בוול סטריט בירידות בולטות.
תחזית
השפעות מהפכת ה-AI ממשיכות לבוא לידי ביטוי באזורים פחות צפויים של השוק. מניית ג'נראק - יצרנית של גנרטורים ביתיים - המריאה אתמול בכ-18% בוול סטריט, על אף שתוצאותיה הכספיות היו חלשות ופספסו את תחזיות האנליסטים. הסיבה: תחזית מכירות אופטימית, על רקע מעבר של החברה להתמקדות בגנרטורים של גיבוי לחוות שרתים - שהביקושים להם צפויים ללכת ולהאיץ.
החברה דיווחה על מכירות נטו של 1.09 מיליארד דולר ברבעון הרביעי - ירידה של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הירידה נבעה מהאטה חדה במשלוחי גנרטורים לבתי מגורים, על רקע מיעוט בהפסקות חשמל בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה, שהייתה עמוסת הוריקנים בארה"ב.
עם זאת, המכירות בחטיבת המוצרים התעשייתיים והמסחריים (C&I) צמחו ברבעון ב-10% לשיא של 399.5 מיליון דולר - מעל לקונזצנוס האנליסטים של FactSet, שעמד על 387 מיליון דולר. בשיחת המשקיעים שנערכה לאחר פרסום הדוחות, סמנכ"ל הכספים של החברה, יורק ראגן, ציין כי הצמיחה במוצרי C&I "נבעה בעיקר מהכנסות ממוצרים שנמכרו ללקוחות דאטה־סנטרים, מקומיים ובין־לאומיים".
החברה צופה כי פעילות ה-C&I שלה תצמח ב-30% ב-2026 - מעל קונצנזוס האנליסטים של Factset לצמיחה של 21.7%. כמו כן, על פי תחזיות הצמיחה של החברה, הנתח של מכירות ה-C&I מכלל המכירות צפוי לעלות ל-43% בשנת 2026, לעומת 39% בשנת 2025.
בכתבה שפורסמה ביאהו פייננס, צוין כי "בעוד שהביקוש במגזר הפרטי נותר מחזורי ותלוי במידה רבה במזג האוויר, גיבוי חשמל למגזר המסחרי - הקשור לצמיחה בתחומי ה-Hyperscale והתעשייה - מסתמן כמנוע רווחים עמיד ויציב יותר". המניה עלתה בכ-52% מתחילת השנה, כאשר מתוך 21 אנליסטים שמסקרים אותה, 15 קבעו לה המלצת "קנה" ושישה קבעו לה המלצת "החזק". לפי אינווסטינג, מחיר היעד הממוצע שלה עומד כעת על כ-203 דולר - ומשקף דאונסייד של כ-5.5% לעומת מחירה הנוכחי.