ירידות שערים מסביב לעולם על רקע החשש מחידוש הלחימה, הנפט מזנק

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

13:51

מחיר הזהב רושם ירידות על רקע החששות הגוברים מהתפרצות אינפלציונית, זאת לאחר ששיחות השלום בין ארה"ב לאיראן הסתיימו ללא פתרון, ותוכניתה של וושינגטון להטיל מצור ימי על מצר הורמוז העמיקה את זעזוע האנרגיה העולמי.

המתכת היקרה צוללת בעד 2.2% ונסחרה מתחת לרמה של 4,650 דולר לאונקיה, לפני שצמצמה חלק ניכר מההפסדים. הצבא האמריקאי הודיע כי המצור יחל רשמית בשעה 10:00 בבוקר (שעון החוף המזרחי), לאחר שמשא ומתן אינטנסיבי במהלך סוף השבוע נכשל בניסיון להפוך את הפסקת האש השברירית לשלום בר-קיימא, בתום שישה שבועות של מלחמה במזרח התיכון.

הירידה המפתיעה במחיר הזהב שנחשב בדרך כלל ל"מקלט בטוח" בעתות מלחמה, משקפת את הלחץ האדיר שבו נמצאים השווקים. סוחרים רבים נאלצים למכור זהב כדי לכסות הפסדים (Margin Calls) במקומות אחרים, או שהם מתמחרים מצב שבו האינפלציה תהיה כה גבוהה, עד שהבנק המרכזי (הפד) ייאלץ להשאיר את הריבית ברמות חונקות לאורך זמן. המצור האמריקאי המתוכנן על מצר הורמוז הוא בבחינת "שבירת הכלים" הסופית; מדובר בשיבוש אקטיבי של נתיב האספקה הקריטי ביותר בעולם, מה שמבטיח שמחירי האנרגיה והדלק יישארו גבוהים באופן קיצוני בתקופה הקרובה.

13:44

אחרי שצנחו בחדות בעקבות הפסקת האש, מחירי הנפט סיימו את השבוע מתחת לרף ה-100 דולר לחבית, הבוקר הם שוב מזנקים ובכ-7% ל-103 ו-101 לנפט מסוג WTI וברנט בהתאמה.

איראן מאיימת לשתק את נתיבי הסחר המרכזיים בעולם. בהצהרה רשמית של הכוחות המזוינים, שהופצה בכלי התקשורת הממלכתיים, הציבה טהרן משוואה מסוכנת: "ביטחון בנמלים הוא לכולם או לאף אחד". המשמעות היא איום ישיר על נמלי המדינות השכנות במפרץ הפרסי ובחופי עומאן - מהלך שעלול להכניס למעגל הלחימה גם את איחוד האמירויות וסעודיה, אם נמליה של איראן יותקפו. בנוסף, איראן הגדירה את המגבלות האמריקאיות על תנועת כלי שיט כ"מעשי פיראטיות", ובכך הכשירה את הקרקע להסלמה צבאית מול הצי האמריקאי הפועל באזור.

הנדבך המשמעותי ביותר בהצהרה הוא ההכרזה על הקמת "מנגנון קבוע לשליטה במצר הורמוז". איראן מצהירה למעשה על ריבונות מלאה בנתיב המים שדרכו עובר כחמישית מצריכת הנפט העולמית, ומודיעה כי תמנע מעבר של כלי שיט המזוהים עם "אויביה". מהלך כזה הופך את החסימה הזמנית של המצר למדיניות ארוכת טווח, מה שמסביר את עליית מחירי הנפט, למרות הדיווחים על שיחות עם לבנון. עבור השווקים, מדובר ב"פרמיית סיכון" קבועה שתמשיך להזין את האינפלציה ולהכביד על הכלכלה הגלובלית.

12:44

המסחר באירופה מתנהל בירידות שערים - בורסות פריז ופרנקפורט יורדות ב-0.8%, לונדון ב-0.4%. החוזים העתידיים בניו יורק יורדים בשיעור דומה.

6:53

רוחות המלחמה חוזרות לנשב ושולחות את השווקים לירידות שערים מאסיה ועד וול סטריט.

מחירי הנפט הגולמי מזנקים לאחר כישלון שיחות המו״מ ולאחר שהנשיא טראמפ הודיע כי יחסום את התנועה במצרי הורמוז החל מהשעה 10 בשעון החוף המזרחי (17:00 שעון ישראל).

● שער הדולר בדרך לקידומת חדשה, והאיומים שעלולים לבלום את המגמה
● ״קריסה בהחלט אפשרית״: מומחים מנסים להעריך לאן הולכים השווקים
● טראמפ משתמש בנשק של איראן נגדה. מה המשמעות?

מחיר הנפט האמריקאי מזנק ב-8.7% ל-104 דולר לחבית, נפט גולמי מסוג ברנט עולה ב7.3% ל-102 דולר לחבית.

באסיה הבוקר, מדד הניקיי ביפן בירידה של כ-1%, הקוספי בדרום קוריאה וההנג סנג בהונג קונג יורדים ב-1.2% כל אחד, ובאוסטרליה ירידות של כ-0.5%.

בארה״ב צפי לירידות שערים. החוזים על וול סטריט מאותתים על ירידות של עד 0.8% בכל המדדים.

גם בקריפטו ירידות שערים, הביטקוין מאבד 0.8% ונסחר סביב 70 אלף דולר, מחירו נמוך בכ-40% מהשיא שרשם באוקטובר.

כישלון המשא ומתן בסוף השבוע באיסלאמאבאד והאיומים בחידוש התקיפות מציתים מחדש את החששות כי המלחמה תימשך זמן רב, ותוביל למחירי נפט גבוהים יותר שימשיכו להטיל לחץ על הכלכלות ברחבי העולם. על פי הוול סטריט ג'ורנל טרמאפ שוקל גם חידוש מוגבל של התקיפות באיראן שמצידה מאיימת גם היא בהסלמה מחודשת.

● ״קריסה בהחלט אפשרית״: מומחים מנסים להעריך לאן הולכים השווקים

בשישי זכתה גם וול סטריט לרוח גבית מהפסקת האש הזמנית וסיכמה שבוע ירוק. מדד ה־S&P 500 עלה בכ־3.6%, הדאו ג'ונס הוסיף לערכו כ־3% והנאסד"ק התחזק בכ־4.7%.

● הישראלית שצנחה בכ-20% - וצפויה לפי האנליסטים להכפיל את ערכה

המשקיעים רק מתחילים להתאושש מירידה שנמשכה שבועות, שנגרמה בעקבות הסכסוך במזרח התיכון ועליית מחירי הנפט. אך המבחן הבא לשוקי המניות כבר כאן - עונת הדוחות בוול סטריט נפתחת ועשויה להציע שינוי בקצב ובטון.

"דוחות הרווח הם ההזדמנות של השוק להעביר את השיחה מהגיאופוליטיקה חזרה לפונדמנטלים," אמר ברט קנוול, אנליסט השקעות בארה״ב בחברת eToro. "הסיכון הוא שהדוחות לא יספקו באמת את תחושת הביטחון הזו."

הציפיות גבוהות: קצב הצמיחה המשוער לרווחי הרבעון הראשון של מדד S&P 500 עומד על 12.6%, לפי נתוני FactSet. אם יתממש, יהיה זה הרבעון השישי ברציפות של צמיחה דו־ספרתית. מספר החברות שמפרסמות תחזיות רווח חיוביות לרבעון הגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021.

בין המדווחות השבוע, ג'יי. פי. מורגן, גולדמן זאקס ומורגן סטנלי . עוד ידווחו ענקיות השבבים ASML ו-TSMC , כמו גם ענקית הסטרימינג נטפליקס .