סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
19:30
בעקבות הציפיות הגוברות להארכת הפסקת האש בין ארה"ב ואיראן, שמפחיתות את האטרקטיביות שלו כנכס "מקלט בטוח", הדולר נחלש כעת מול יתר המטבעות בעולם. מדד הדולר (DXY), שאומד את כוחו מול סל של מטבעות נבחרים ברחבי העולם, ממשיך במגמה השלילית שלו מהימים האחרונים ונחלש בכ-0.1%.
למעשה, המדד נמצא בדרך לרצף הירידות הארוך ביותר שלו מאז אפריל 2011, אז הוא נפל במשך שמונה ימים רצופים. בשוק המט"ח המקומי, השקל, שירד מתחת לרף ה-3 שקלים לדולר לראשונה מזה מעל 30 שנה, מתחזק מול הדולר בכ-0.5% ונסחר סביב 2.99 שקלים.
גם שוק החוב האמריקאי סופג לחצים היום, עם ירידות במחירי האג"ח הממשלתיות (ועלייה בתשואות). לפי שעה, התשואה לעשר שנים עולה בכ-3 נקודות בסיס לרמה של 4.28%, בעוד התשואה לשנתיים עולה בכ-2 נקודות בסיס לרמה של 3.77%.
19:10
מדדי הנאסד"ק וה-S&P 500 ממשיכים לטפס, על רקע אופטימיות שתיחתם בטווח הזמן הקרוב עסקה בין ארה"ב באיראן. בבלומברג דווח לפני שעה קלה כי ארה"ב ואיראן שוקלות להאריך את הפסקת האש ביניהן לשבועיים נוספים.
מדד הנאסד"ק קופץ כעת בכ-1.1%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.4% ונמצא במרחק נקודות ספורות משיא כל הזמנים שלו (7,002 נקודות), והדאו ג'ונס מוטה התעשייה יורד בכ-0.5%.
17:55
המגמה המעורבת בוול סטריט נמשכת. מדד הנאסד"ק קופץ כעת בכ-0.9%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.4% והדאו ג'ונס מוטה התעשייה נחלש בכ-0.4%.
מסתמן כי על רקע הציפיות הגוברות לעסקה קרובה בין ארה"ב לאיראן, מתחזק בשווקים סנטימנט של Risk-on. סקטורי ה-S&P 500 שבולטים בעליות כעת הם טכנולוגיה (1.5%), צריכה פרטית (0.6%) ושירותי תקשורת (0.6%). מנגד, ירידות בולטות נרשמות בענפים דפנסיביים כמו חומרי גלם (1.2%-), בריאות (1%-) ומוצרי צריכה בסיסיים (0.9%-).
מניית השבבים ברודקום בולטת לחיוב, לאחר שדווח כי מטא האריכה את השותפות עמה, במסגרתה היא תפרוש שבבים מותאמים אישית אשר יערכו שימוש בטכנולוגיה של ברודקום. אך גם מניות נוספות ומרכזיות בתחומי ה-AI והשבבים בולטות לחיוב, ביניהן אנבידיה , טסלה , מיקרוסופט , אורקל ופלנטיר .
גם מניות התוכנה ממשיכות במומנטום החיובי שלהן: קרן הסל IGV, אשר עוקבת אחר המניות בתחום, מטפסת כעת במעל 2%.
17:00
המסחר בוול סטריט עובר למגמה מעורבת. מדד הנאסד"ק מוביל את העליות ומתחזק בכ-0.5%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.2% והדאו ג'ונס נחלש בכ-0.2%.
16:35
וול סטריט פותחת את היום בעליות קלות, בעוד המשקיעים ממשיכים לבחון את ההתפתחויות במגעים בין ארה"ב לאיראן. מדד ה-S&P 500 עולה בכ-0.2% ונסחר לא רחוק משיא כל הזמנים שלו מחודש ינואר האחרון (7,002 נקודות), הדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-0.3% והנאסד"ק מטפס גם הוא בכ-0.2%.
אי־הוודאות באשר למצב העניינים בין ארה"ב ואיראן נותרה גבוהה. הנשיא טראמפ חזר על דבריו היום ואמר שהמלחמה צפויה להסתיים בקרוב, כאשר בכיר בבית הלבן אמר ל-CNBC כי שתי המדינות נמצאות במגעים בניסיון לקבוע סבב מו"מ נוסף. ב-AP דווח כי שני הצדדים נתנו "הסכמה עקרונית" להארכת הפסקת האש, אך גורם אמריקאי בכיר שצוטט ברויטרס הבהיר כי לפי שעה אין הסכמה רשמית להארכת הפסקת האש.
במקביל, טראמפ פרסם פוסט ברשת החברתית שלו לפיו הוא יפתח את מצר הורמוז לצמיתות. "סין מאוד שמחה שאני פותח לצמיתות את מצר הורמוז. אני עושה את זה גם בשבילם וגם בשביל שאר העולם… הם הסכימו לא לשלוח נשק לאיראן".
מחירי הנפט נסחרים בשעה זו בסמיכות לרמת הבסיס שלהם. מחיר נפט מסוג ברנט נע סביב 95 דולר לחבית, בעוד מחיר נפט מסוג אמריקאי נע סביב 91 דולר לחבית.
15:06
בנק אוף אמריקה זה עתה שרווחיו ברבעון הראשון עלו ב-17% לעומת אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ב-8.58 מיליארד דולר, שהם 1.11 דולר למניה, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 1.01 דולר.
ההכנסות היו גבוהות ב-7% והסתכמו ב-30.27 מיליארד דולר, כשהן נתמכות בהכנסות ריבית נטו איתנות, פעילות מסחר (Sales and Trading) ועמלות מבנקאות להשקעות.
'אנו נותרים עירניים לסיכונים המתפתחים', אמר המנכ"ל בריאן מויניהן בהצהרה. 'עם זאת, ראינו פעילות לקוחות בריאה, הכוללת הוצאות צרכנים יציבות ואיכות נכסים יציבה, מה שמצביע על כלכלה אמריקאית חסונה'."
12:15
המלחמה עם איראן אינה רק אירוע ביטחוני, אלא טריגר לשינוי עמוק בשווקים הגלובליים. כך קובע ניתוח עדכני של State Street Investment Management, זרוע ההשקעות של בנק State Street, ומנהלת הנכסים מהגדולות בעולם.
על פי הדוח, הסיכון הגאו-פוליטי מתומחר מחדש כמעט בכל נכס פיננסי, כשמחירי האנרגיה הופכים למוקד ההשפעה המרכזי על אינפלציה, ריבית וצמיחה. המשמעות היא, שבשווקים כבר לא שואלים אם תהיה פגיעה ,אלא עד כמה עמוקה ומתמשכת היא תהיה.
על פי הדוח של סטייט סטריט, הזינוק במחירי הנפט והגז מאז פרוץ המלחמה כבר מתגלגל ישירות לציפיות אינפלציה ולמדיניות המוניטרית: מחירי הנפט מסוג ברנט גבוהים בעד 75% לעומת סוף 2025, והגז האירופי כמעט הכפיל את עצמו - נתונים שמחזירים את האינפלציה למרכז הבמה.
כתוצאה מכך, השווקים דוחים את ציפיות הורדות הריבית בארה"ב, ואף מתמחרים הידוק נוסף באירופה. "אנרגיה הפכה לערוץ הקשר המרכזי בין גאו-פוליטיקה לשווקים - דרך אינפלציה, ריבית ומטבעות," נכתב בדוח.
הדוח מציין, כי המרוויחות הפוטנציאליות מהמצב, הן חברות אנרגיה ונפט, תעשיות ביטחוניות וסייבר, תשתיות, ואנרגיה מתחדשת. מחזור העל של הבינה המלאכותית נמשך, גם אם בטווח הקצר הוא צפוי להאט בשל מגבלות בשרשראות האספקה. עם זאת, לאורך זמן, התאמות של הכלכלות לזעזועי ההיצע עשויות לשפר את הפריון ולהאיץ את אימוץ ה- AI.
המפסידות, הן תעשיות עתירות אנרגיה, חברות ממונפות, וכלכלות תלויות יבוא אנרגיה, בראשן אירופה. "אירופה נותרת חשופה מבנית", נטען בדוח. "הפתרון הוא שילוב בין גיוון השקעות, הגנות אינפלציה והתאמה לעולם של זעזועים תכופים."
10:44
למעט בורסת פריז שיורדת ב-0.6%, הבורסות באירופה יציבות, בפרט הבורסות של לונדון ופרנקפורט.
מניות היוקרה יורדות לאחר שקרינג (Kering), הבעלים של גוצ'י, והרמס אינטרנשיונל (Hermes) דיווחו על תוצאות הרבעון הראשון שאכזבו את המשקיעים, על רקע העימות במזרח התיכון שפוגע במכירות מגזר היוקרה.
העדכונים של החברות העיבו גם על מגזר היוקרה הרחב יותר, כאשר ברברי, כריסטיאן דיור, LVMH ומונקלר היו המבצעות הגרועות ביותר במדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי, עם ירידות של בין 2% ל-3% כל אחת.
'למרות ההאטה בתזרים התיירים הקשור למצב במזרח התיכון, המכירות בחנויות הקבוצה עלו ב-7%', מסרה הרמס ביום רביעי עם הדיווח על מכירות של 4.1 מיליארד אירו (4.8 מיליארד דולר) ברבעון הראשון. 'פעילות הסיטונאות הושפעה משמעותית ממכירות נמוכות יותר לחנויות בזכיינות, במיוחד במזרח התיכון ובנמלי תעופה', הוסיפה החברה.
בתוך כך, קרינג דיווחה בשעה מאוחרת אתמול על מכירות מתחת לציפיות, כאשר המותג הגדול ביותר של קונגלומרט היוקרה, גוצ'י, נותר כמשקולת למרות מאמציו של המנכ"ל החדש לוקה דה-מיאו לשנות את גורל החברה."
08:40
באסיה הבוקר מגמה חיובית כאמור. מדד קוספי בדרום קוריאה מזנק בכ-3%, מדדי הנג סנג ושנגחאי ב-0.5%, בורסת טוקיו ב-0.7%.
החוזים בוול סטריט נסחרים ביציבות כעת לאחר שאתמול, התקוות המחודשות להסכם הפיחו אופטימיות ונאסד"ק שעלה בכ-1.8% החזיר לעצמו את כל הנסיגה שנרשמה מאז פרוץ המלחמה באיראן - ולפני כן, על רקע החששות מ"אפוקליפסת ה-AI". וכעת הוא שוב מציג תשואה חיובית מתחילת השנה, 1.7%.
המדד רשם יום העליות העשירי ברציפות, רצף העליות הארוך ביותר שלו מאז סוף שנת 2021, במהלך רצף עליות זה, המדד טיפס ביותר מ-12%, העלייה הגבוהה ביותר בנקודות בפרק זמן זה, אי פעם.
גם מדד ה-S&P 500 שעלה ב-1% זינק בחזרה לרמות שקדמו למלחמה, תוך שהוא רושם עליות של יותר מ-7% במהלך רצף של שבעה ימי עליות. כעת נמצא המדד במרחק נגיעה משיאו, כ-0.1%. דאו ג'ונס עלה ב-0.7%.
מניות שריכזו עניין:
המשקיעים קיבלו אתמול תוצאות כספיות של הרבעון הראשון, מניית ג'יי.פי מורגן צ'ייס נחלשה על אף הכנסות שיא רבעוניות מחטיבת המסחר. מניית וולס פארגו נפלה ב-5%, בעוד מניית סיטיגרופ טיפסה.
אנבידיה הודיעה אתמול על משפחת מודלי ה-AI הקוונטיים הפתוחים הראשונה בעולם, בשם NVIDIA Ising, שנועדה לסייע לחוקרים ולארגונים לפתח מעבדים קוונטיים שיכולים להריץ יישומים שימושיים. מניות הקוונטים בראשן איי.און.קיו. זינקו. האחרונה אף הודיעה היום כי השיגה אבן דרך טכנולוגית בכך שחיברה באופן פוטוני שתי מערכות קוונטיות עצמאיות המבוססות על יונים כלואים. גם מניות ריגטי קומפיוטינג ודי-ווייב קוואנטום זינקו.
תעודת הסל על מניות השבבים iShares Semiconductor ETF (SOXX) עלתה לשיא תוך-יומי חדש. העלייה בקרן הובלה על ידי מניות כמו קרדו ומארוול טכנולוג'י
מנגד, מניית אינטל ירדה לאחר ששלשום רשמה את יום המסחר החיובי התשיעי במספר עם עלייה מצטברת של 58% בשבוע וחצי, ולפי CNBC היא בדרך לרצף הטוב ביותר שלה לפחות מאז שנות ה־70.
עם העלייה בביקוש לחשמל הקשור לבינה מלאכותית, חברת בלום אנרג'י מרחיבה את שיתוף-הפעולה שלה עם אורקל . ההסכם החדש מאפשר ל-Bloom לספק עד 2.8 גיגה־ואט של קיבולת תאי דלק, כאשר 1.2 גיגה־ואט כבר נמצאים תחת חוזה ונמצאים בתהליך פריסה.
אמזון רוכשת את מפעילת הלוויינים גלובלסטאר בעסקה בשווי של כ־11.6 מיליארד דולר, מהלך שיחזק את מאמציה לבנות מערך לוויינים עצמאי.
בשוק החוב - באג"ח ממשלת ארה"ב ל־10 שנים נרשמה רגיעה מסוימת. התשואה לפדיון שלהן שכבר עמדה על 4.4%, טרם הפסקת האש מול איראן ב־27 במרץ, ירדה מאז ל־4.27%.
בשוק הסחורות - מחירי הנפט בירידה: החוזים על נפט גולמי מסוג WTI למסירה במאי ירדו ב-7% למחיר של 92 דולר לחבית, מחיר הנפט מסוג ברנט (Brent) , המהווה את המדד הבינלאומי, ירד ל-95 דולר לחבית למסירה ביוני.
ענקית ההשקעות הבריטית שרודרס עדכנה את המלצותיה בגזרת הסחורות. אמנם מחירה של אונקיית זהב נחלש בכ־4.8% בחודש החולף, וירד מהמחיר הסימבולי של 5,000 דולר לאונקיה ל־4,785 דולר, אך בשרודרס דווקא מאמינים בזהב, והוא הנכס היחיד מבין הסחורות ששומר על המלצה חיובית. בענקית ההשקעות רואים בו "כלי גידור קריטי נגד סיכונים פיסקליים", שזוכה ל"ביקוש מבני מצד בנקים מרכזיים בשווקים מתעוררים".
הביטקוין טיפס לרמתו הגבוהה ביותר מזה ארבעה שבועות, בעוד נכסי הסיכון רושמים עליות על רקע התקווה כי ארה"ב תצליח להגיע להסכם עם איראן לסיום העימות ביניהן. המטבע הקריפטוגרפי הגדול ביותר עולה ב-3.5% למחיר של 74,900 דולר, רמתו הגבוהה ביותר מאז ה-17 במרץ. גם מטבעות קטנים יותר רשמו עליות, כאשר האת'ר (Ether) מזנק ב- 5.5%, 2,340 דולר.
מאקרו בארה"ב, נתונים שפרסמה הלשכה לסטטיסטיקה של משרד העבודה האמריקאי (BLS) אתמול הראו כי המחירים הסיטונאיים בארה"ב עלו במרץ פחות מהצפוי, וזאת למרות הזינוק בעלויות האנרגיה הקשור למלחמה באיראן. מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה ב-0.5%, בעוד שמדד הליבה (המוציא מכלל חשבון מזון ואנרגיה) עלה ב-0.1% בלבד. כלכלנים חזו עלייה של 1.1% במדד הליבה ביחס לחודש הקודם.
נתונים אלו מגיעים בהמשך לנתוני השבוע שעבר, שהראו כי המחירים לצרכן בארה"ב זינקו במרץ עקב הנסיקה במחירי הבנזין, גם כאשר אינפלציית הליבה נותרה מתחת להערכות.
קרן המטבע הבינלאומית הורידה את תחזיות הצמיחה לשנה הנוכחית, תוך שהיא מזהירה כי פרוץ המלחמה במזרח התיכון עלול להוציא את הכלכלה הגלובלית ממסלולה. לפי הקרן, הכלכלה העולמית צפויה לצמוח ב־3.1% השנה וב־3.2% בשנה הבאה, מדובר בקצב איטי יותר מהצמיחה העולמית בשנים האחרונות ובהפחתה של 0.2 נקודת אחוז בתחזית לשנת 2026.
במקביל, האינפלציה העולמית הכוללת צפויה לעלות ל־4.4% השנה, על רקע עליות במחירי האנרגיה והמזון. קרן המטבע מעריכה כי אם המלחמה תסתיים במהרה תיתכן רק הורדה מתונה בתחזיות, אך בתרחישים שליליים יותר צפויים קצב צמיחה חלש משמעותית ואינפלציה גבוהה יותר.
שניים מהאנשים הבכירים ביותר בוול סטריט שיגרו אתמול אזהרות בוטות לשווקים.
מנכ"ל ג'יי.פי מורגן, הבנק הגדול בארה"ב, ג'יימי דיימון, אמר בהצהרה אתמול כי הכלכלה האמריקאית הייתה עמידה בתקופה האחרונה, בזכות הוצאות של צרכנים ועסקים וכן פירעון חובות, אך ציין כי חוסר הוודאות הולך וגובר.
"ישנו מערך סיכונים מורכב והולך, כמו מתחים גאו-פוליטיים ומלחמות, תנודתיות במחירי האנרגיה, אי־ודאות במסחר, גירעונות פיסקליים גלובליים גדולים ורמות מחירים גבוהות של נכסים," אמר דיימון. "אמנם איננו יכולים לחזות כיצד הסיכונים והאי־ודאות הללו יתפתחו בסופו של דבר, אך הם משמעותיים ומדגישים מדוע אנו נערכים למגוון רחב של תרחישים," הוסיף. הבנק הוריד את תחזית ההכנסה מריבית נטו לשנת 2026 כולה, מנוע מרכזי לרווחי הבנקים, מ־104.5 מיליארד דולר לכ־103 מיליארד דולר.
מנכ"ל סיטאדל, קן גריפין, צופה שהכלכלה העולמית צועדת לקראת מיתון במקרה שמצר הורמוז יישאר סגור לזמן ממושך. "בואו נניח שהמצר יהיה סגור במהלך ששת עד 12 החודשים הבאים - העולם יסיים במיתון", אמר גריפין מעל הבמה בוועידת הכלכלה העולמית של Semafor בוושינגטון הבירה. "אין שום דרך להימנע מכך".
"עולם עומד לראות מעבר מאסיבי לעבר מקורות דלק חלופיים, כולל אנרגיית רוח, שמש וגרעין", הוא הוסיף. יחד עם זאת, מנהל קרן הגידור סבור כי השלכות המלחמה היו גרועות יותר אילו ארה"ב הייתה מעכבת את תקיפותיה עד שהיכולות הצבאיות של איראן היו גדלות.
"הבורסות הצליחו להתאושש חזרה לרמות בהן היו לפני המתקפה הראשונה של ארה"ב על איראן בפברואר, אך הסנטימנט האופטימי בקרב המשקיעים מותנה במשך המלחמה במזרח התיכון. רבים מצפים כי הסיכונים להסלמה במתיחות בין שתי המדינות אינם מגולמים כלל במחירי השוק", אמר.
גריפין הוסיף ש"כלכלות העולם, ובמיוחד אלו באסיה, נותרות פגיעות לזינוקים במחירי הנפט, שנותרו גבוהים סביב רמה של 100 דולר לחבית".
כתבות
ני"ע
