נפט / צילום: Shutterstock
סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
07:48
התאריך הרשמי לסיום הפסקת האש מתקרב, והמתיחות בין ארה"ב לאיראן שוב עולה, וכך גם מחירי הנפט על רקע פתיחת שבוע המסחר העולמי. מוקד המתיחות הוא שוב מצר הורמוז, על רקע אירועים הדדיים בין הצדדים.
● "ההשקעות בתחום 'מתפוצצות'": הסיבות לשיא של מניית קמטק
● שפל נקודתי או קידומת חדשה: האם זה הזמן לקנות דולרים?
החוזים העתידיים על וול סטריט נסחרים כרגע בירידות שערים של כחצי אחוז. באסיה לעומת זאת מרבית הבורסות נסחרות בעליות.
ביממה האחרונה פתח הצי האמריקאי באש לעבר אוניית מכולות איראנית במפרץ עומאן, ולוחמי המארינס השתלטו עליה מאוחר יותר, כך חשף הנשיא האמריקאי דונלד טראמפ. בפוסט ברשת Truth Social כתב טראמפ כי הספינה ניסתה לעקוף את המצור הימי שהטילה ארה"ב על נמלי איראן. תפיסת הספינה על ידי ארה"ב הגיעה לאחר שאיראן תקפה מכלית במצר הורמוז ביום שבת.
המתיחות מורגשת גם בשוקי המניות
לאור האירועים, החוזים העתידיים על נפט מטפסים בעד 7%. מחיר חבית נפט אמריקאי (WTI) עומד על קרוב ל-90 דולר, בעוד שמחיר נפט מסוג ברנט על קצת יותר מ-95 דולר. המתיחות מורגשת גם בשוקי המניות: החוזים העתידיים על וול סטריט יורדים ביותר מ-0.5%. באסיה לכאורה המגמה חיובית הבוקר (ב'), עם עליות קלות של כ-0.5% בסיאול ובטוקיו, אך הן אינן משקפות את העליות החדות שנרשמו בוול סטריט בסגירת שבוע המסחר האחרון.
אתמול (א') טראמפ איים שוב לפוצץ כל תחנת כוח וגשר באיראן אם מנהיגיה לא יקבלו את העסקה עם ארה"ב. הסכם הפסקת האש בין המדינות צפויה לפוג ביום רביעי בערב, וטראמפ כינה את תקיפות הספינות בסוף השבוע "הפרה מוחלטת" של ההפוגה.
נכון לעכשיו, לא ברור אם ארה"ב ואיראן ייפגשו לסבב שני של משא ומתן לשלום בפקיסטן. טראמפ הצהיר כי המדינות יקיימו שיחות באיסלמבאד היום (ב'), אך התקשורת באיראן הודיעה כי לא תשתתף בהן בשל המצור הימי המתמשך ובשל טענות נוספות. ההסלמה הפתאומית במתיחות במהלך סוף השבוע הגיעה לאחר שנדמה היה כי ארה"ב ואיראן קרובות להסכם בסוף השבוע שעבר.
בשישי האחרון בוול סטריט האופטימיות לגבי הפסקת האש שלטה ופריצת דרך אפשרית בדרך לסיום המלחמה בין איראן לארה״ב דחפה את השוק, המדדים המובילים השלימו שבוע שלישי ברציפות של עליות במדדים המרכזיים.
מדד הדאו ג'ונס זינק ב־1.8%, או 869 נקודות, בעוד ה-S&P 500 והנאסד״ק עלו ביותר מ־1% ורשמו שיאים חדשים. בשלושת השבועות האחרונים רשמו ה-S&P והנאסד״ק את העליות החדות ביותר מאז 2020, כאשר המשקיעים מתחילים להביט מעבר לשיבושים שנגרמו מהסכסוך במזרח התיכון.
התאוששות במניות הטכנולוגיה תמכה גם היא בביצועי השבוע, כאשר הנאסד״ק עלה ב־6.8% וסגר רצף של 13 ימי עליות - הארוך ביותר מאז 1992. מדד S&P 500 עלה ב־4.5% על בסיס שבועי, בהובלת סקטור הטכנולוגיה, שגם הוא האריך את רצף העליות ל־13 ימים. הדאו ג'ונס רשם עלייה שבועית של 3.2%.
"היסטורית", מציין מתן שטרית, הכלכלן הראשי של הפניקס, "להתאוששות V מהירה יש רקורד חיובי לשימור המומנטום - הסטטיסטיקה מראה שלאחר רצף של לפחות 12 ימי עליות בנאסד"ק 100, הביצוע הממוצע ב-12 החודשים שלאחר מכן עומד על כמעט 20%, ובכל 7 המקרים שבהם נרשם רצף כזה מאז 1985 - השוק עלה (הסתברות של 100%). התנודתיות כנראה תמשיך ללוות אותנו בטווח הקצר בהתאם לכותרות, אך הסטטיסטיקה עובדת לטובת המשקיעים".
מאז השפל של ה־S&P 500 ב־30 במרץ 2026, סקטור הטכנולוגיה עבר מלהיות החלש ביותר במדד לחזק ביותר. מדד העוקב אחרי "שבע המופלאות", או ענקיות הטכנולוגיה - זינק בכ־20% בתקופה זו, לאחר ירידה של 17% מהשיא שנרשם באוקטובר. מניית מיקרוסופט מסמלת היטב את המהפך, עם זינוק של 19% לאחר נפילה של 34% מהשיא ב־28 באוקטובר לשפל ב־27 במרץ.
יותר ממחצית העלייה האחרונה במדד S&P 500 מגיעה משבע חברות בלבד - אנבידיה, אמזון, מיקרוסופט, ברודקום, אלפבית, מטא ואפל. יחד הן הוסיפו כ־4 טריליון דולר לשווי השוק בתוך שבועות ספורים, לפי נתוני בלומברג.
עם זאת, מניית נטפליקס ירדה ב־9.7% ביום שישי לאחר שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת והודיעה כי היו״ר והמייסד השותף ריד הייסטינגס יפרוש מהדירקטוריון עם סיום כהונתו ביוני.
פתיחה חזקה של עונת הדוחות לרבעון הראשון תרמה גם היא לראלי: אנליסטים מעריכים צמיחה של 13.2% ברווחי חברות ה-S&P 500 - מה שיסמן רבעון שישי ברציפות של צמיחה דו־ספרתית, לפי FactSet.
"המניות ירדו משמעותית, אבל תחזיות הרווח ממשיכות לעלות, והשלב הראשוני של עונת הדוחות היה חזק מאוד," אמר פיל אורלנדו, אסטרטג שוק ראשי ב־Federated Hermes. "המשקיעים מנסים להדביק את הפער, וזה הוביל לריבאונד חזק מאוד."
למרות זאת, חלק מהמשקיעים מזהירים שהשוק עדיין לא יצא מכלל סכנה. מחירי הנפט הגבוהים ממשיכים לעורר חששות אינפלציוניים, והמצב הגיאופוליטי נותר לא ברור. אף שהלחימה נעצרה, הנשיא טראמפ אמר כי המצור הימי האמריקאי על נמלי איראן יישאר בתוקף מלא - דבר שמייצר אי־ודאות עבור הסחר הימי.
ברביעי הדוח של טסלה, ובחמישי של ענקית השבבים אינטל, שמנייתה נסחרה ביום שישי ברמה התוך־יומית הגבוהה ביותר מאז שנת 2000 - עומדים בראש שבוע עמוס בדוחות.
מחירי הנפט צנחו ביום שישי האחרון, לאחר שאיראן הכריזה במפתיע כי המצר פתוח לחלוטין לתנועה מסחרית, בתגובה להסכם הפסקת האש בלבנון שהושג בתיווך אמריקאי. אולם במהרה התברר כי טהראן מציבה את אותם התנאים למעבר במצר כפי שהיו בעבר. טראמפ, מצידו, סירב להסיר את המצור הימי על איראן, ובתגובה שינתה טהראן את כיוונה והודיעה כי המצר יישאר סגור עד להסרת המצור.