עליות בחוזים העתידיים בוול סטריט; ג'יי.פי. מורגן: "הראלי יימשך"

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

15:21

בואינג עולה במסחר המוקדם, לאחר שפרסמה את תוצאות הרבעון הראשון שלה והצליחה להפתיע לטובה את השוק, בעיקר בזכות עלייה במספר המסירות.

החברה דיווחה על הכנסות של 22.2 מיליארד דולר, מעל הציפיות שעמדו על כ־21.79 מיליארד דולר, מה שמייצג צמיחה של כ־14% לעומת השנה שעברה. בנוסף, ההפסד למניה היה נמוך משמעותית מהתחזיות: 0.20 דולר בלבד לעומת ציפייה להפסד של 0.76 דולר, נתון שמצביע על שיפור תפעולי.

עם זאת, מעבר לכותרות, המשקיעים מתמקדים בכמה פרמטרים קריטיים יותר להבנת מצב החברה. הראשון הוא קצב המסירות - שכן זהו מנוע ההכנסות המרכזי של בואינג. השני הוא קצב שריפת המזומנים, שמעיד על היכולת של החברה להתייצב פיננסית. והשלישי הוא האם תוכנית ההתאוששות שמוביל המנכ"ל קלי אורטברג מתחילה להניב פירות.

15:01

החוזים העתידיים בוול סטריט עולים לאחר שהנשיא דונלד טראמפ האריך את הפסקת האש האמריקאית מול איראן. S&P 500 עולה ב-0.5%, נאסד"ק ב-0.7%. דאו ג'ונס ב-0.6%. מחירי הנפט נסחרים ביציבות, 99 דולר לנפט מסוג ברנט ו-90 דולר לחבית WTI.

זמן קצר לאחר סגירת המסחר אתמול, טראמפ האריך את הפסקת האש לשבועיים, ואמר כי המהלך מוצדק בשל ממשלה איראנית "מפוצלת בצורה חמורה".

עם זאת, לוח הזמנים נותר רגיש, לאחר שהיעדר מחויבות מצד טהראן הביא להשהיית נסיעתו של סגן הנשיא ואנס להצטרף לשיחות שלום, כך לפי דיווחים של הניו יורק טיימס ו-Axios, שציטטו גורמים אמריקאים המעורים בפרטים. כלי תקשורת ממלכתיים באיראן דיווחו היום כי נציגי טהראן הודיעו שלא יופיעו לשיחות עם ארה״ב מאחר שמדובר ב"בזבוז זמן".

בשבוע שעבר מחק מדד S&P 500 את כל ירידותיו מאז תחילת המלחמה, על רקע תקוות להרגעה. גם המדד הרחב וגם מדד הנאסד״ק קומפוזיט קבעו מספר שיאים היסטוריים ושיאי סגירה, כאשר ה-S&P חצה לראשונה אי פעם את רמת 7,100 הנקודות.

למרות אי-הוודאות הגיאופוליטית המתמשכת, סטפני אליאגה, אסטרטגית שווקים גלובלית בג'יי.פי.מורגן מעריכה כי הראלי יימשך, בתמיכת בום הבינה המלאכותית והעלייה בפריון.

אסטרטג גולדמן זאקס, בן סניידר, מעריך כי מדד S&P 500 יעלה ב־7% מהרמות הנוכחיות ויסיים את השנה ברמה של 7,600 נקודות. "שוק המניות האמריקאי צפוי להמשיך לשבור שיאים בחודשים הקרובים, על רקע המשך צמיחה ברווחי החברות," אמר סניידר.

עד סוף השבוע, השווקים התעלמו מחששות להאטה בצמיחה בארה״ב, למרות מחירי דלק של כ־4 דולר לגלון ועלייה במחירי הנפט, והגיעו לשיאים חדשים לפני כשבוע.
מדד S&P 500 עלה ב־12% מאז 30 במרץ, העלייה החדה ביותר מאז אפריל 2020, ולפני כן מאז מרץ 2009.

סניידר ציין כי "האירועים של 2009, 2020 ו־2025 מזכירים לנו שמניות, שמביטות קדימה, נוטות להתאושש עוד לפני שמתקבל ‘אישור רשמי’ שהמצב השתפר."

לדברי סניידר, משקיעים יכולים לחזור למניות צמיחה שנסחרות כיום בשווי נמוך יותר מאשר לפני המלחמה. "בתוך שוק המניות אנו חושבים שמשקיעים צריכים להטות את התיק לעבר חברות צמיחה מבניות עם מנועי רווח ייחודיים וסיכון נמוך לשיבוש מצד AI, למשל חברות הקשורות להשקעות בתשתיות חשמל, ולא למניות שתלויות בצמיחה הכלכלית הכללית," אמר.

בין המניות שגולדמן ממליצים - מטא, אמזון, AMD, אנבידיה, ברודקום ומיקרון.

10:50

העליות באירופה מתמתנות. הדאקס עולה בכ-0.15%, הפוסטי עולה בכ-0.1% והקאק נסחר ביציבות. בבריטניה פורסם היום דוח האינפלציה, המגלה כי שיעורה זינק לכ-3.3% במרץ (עלייה מ-3% בחודש הקודם) בהתאם לציפיות הכלכלנים.

10:05

ברקע הודעת טראמפ על הארכת הפסקת האש, יום המסחר באירופה נפתח בעליות. מדד הקאק הצרפתי עולה בכ-0.3%, הדאקס הגרמני מוסיף לערכו כ-0.4% והפוטסי נסחר ביציבות.

במקביל, באסיה נסגר המסחר במגמה חיובית. מדדי שנגחאי והקוספי עלו בכ-0.5%, וכך גם הניקיי שרשם שיא חדש. מנגד, ההנג סנג ירד ביותר מ-1%.

בארה"ב, החוזים העתידיים על וול סטרייט ממשיכים להתחזק, כאשר המדדים המובילים מטפסים כעת בכ-0.5%-0.7%.

בגזרת הביטקוין, הבוקר המטבע הדיגיטלי קופץ בכ-2.5%. ערכו עומד כעת על 78 אלף דולר.

08:20

ברקע הודעת הנשיא טראמפ, על הארכת הפסקת האש עם איראן, המדדים הבולטים באסיה מתנהלים כעת במגמה חיובית. מדד שנגחאי עולה בכ-0.2%; הקוספי מוסיף לערכו כ-0.2% וכך גם הניקיי שרושם עליות ושיא חדש. מוקדם יותר היום פורסמו נתוני הסחר ביפן, שהראו כי הייצוא היפני עלה בחודש השביעי ברציפות. מנגד, מדד ההנג סנג בהונג קונג צולל ב-1.3%.

כאמור, טראמפ הודיע במהלך הלילה כי הפסקת האש תוארך. "בהתבסס על העובדה שממשלת איראן מפוצלת קשות... התבקשנו להפסיק את ההתקפה שלנו על איראן עד למועד בו מנהיגיהם ונציגיהם יוכלו להעלות הצעה מאוחדת", כתב הנשיא האמריקאי בפוסט ב-Truth Social. הוא הוסיף כי הפסקת האש תוארך עד שטהרן תגיש הצעה או שיסתיימו הדיונים, וכי הצבא האמריקאי ימשיך את המצור על נמלי איראן. כתוצאה מכך, גם נסיעתו של סגן הנשיא ג'יי.די. ואנס לפקיסטן נדחתה.

מי שמגיב לדברי הנשיא אלו מחירי הנפט שיורדים ועומדים כעת על 98.4 דולר לחבית ברנט ועל 89.4 דולר לנפט גולמי. גם החוזים העתידיים על וול סטרייט מגיבים בחיוב: הנאסד"ק קופץ בכ-0.6%, מדד ה-S&P500 עולה בכ-0.5% והדאו ג'ונס מוסיף לערכו כ-0.4%.

אתמול, עוד לפני ההודעה, וול סטריט ננעלה בירידות, ביום השני ברציפות, על רקע המתיחות סביב השיחות בין ארה"ב לאיראן. נאסד"ק ירד ב-0.6%, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו בשיעורים דומים.

הנפט, שעלה ליותר מ-100 דולר לחבית ברנט, הוביל לירידות במניות, שמחקו עליות מוקדמות שהיו בדרך לשיא חדש במדד S&P 500.

עוד אתמול, אמזון עלתה לאחר שהודיעה על השקעה עד 25 מיליארד דולר בחברת Anthropic כחלק מהסכם מורחב להקמת תשתיות בינה מלאכותית.

לאחר זעזוע בצמרת ענקית הסמטרטפונים אפל , המניה ירדה. אתמול פורסם שלראשונה מאז 2011, מנכ״ל חדש ייכנס לתפקיד. ג'ון טרנוס, מי שעמד בשנים האחרונות בראש חטיבת הנדסת החומרה, יוביל את אחת מחברות הטכנולוגיה המשפיעות בעולם.

לייבפרסון הישראלית, סיימה את דרכה כחברה ציבורית ותימכר לחברת סאונד האונד לפי שווי שוק של כ-43 מיליון דולר.

מניית אוויס שוב זינקה אתמול לאחר זינוק חד של 23% שלשום. במהלך החודש האחרון, המניה כבר עלתה ביותר מ־550%. נראה כי אוויס נמצאת בתוך "שורט סקוויז" (Short Squeeze).

בגזרת הזהב, מחירו מזנק היום בכ-1.1%, ועומד כעת על 4,771 דולר לאונקיה. בשבוע האחרון הזהב רושם ירידה של כ-1%, בין היתר כתוצאה מהתחזקות הדולר. בגזרה זו, אגב, שער הדולר עומד הבוקר על 3.005 שקלים.