גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

גיל גבע, יו''ר קבוצת תדהר / צילום: עופר חג'יוב

יזמית הבנייה תדהר שמובילים היו"ר והמייסד גיל גבע והמנכ"ל אורי לוין השלימה את הנפקת המניות שלה בבורסה ( IPO ) ותחל להיסחר בימים הקרובים לפי שווי של 8 מיליארד שקל (לאחר הכסף).

● גיל גבע מתדהר יוצא לאור, ולא בטוח שהוא יאהב את זה

בכך, היא תתמודד ראש בראש מול דמרי על תואר חברת הבנייה הגדולה בבורסה, שכן בחודש האחרון יזמיות הבנייה חטפו מכה ואיבדו אחוז דו ספרתי משווין. דמרי ירדה ב-13% לשווי של 8 מיליארד שקל, ישראל קנדה ב-16% לשווי של 6.5 מיליארד שקל ואאורה ב-21% לשווי של 5 מיליארד שקל. מנגד, ישראל קנדה תהיה בעצמה מתמודדת על התואר אם וכאשר יושלם המיזוג שלה עם אקרו (שנסחרת בשווי של 2.86 מיליארד שקל).

השווי בהנפקה נקבע על 6.55 מיליארד שקל לפני הכסף. זהו שווי נמוך מזה שבו החברה תכננה להנפיק ועדיין מדובר על אחת ההנפקות הגדולות בבורסה בעשור וחצי האחרונים. הנפקת הענק הקודמת הייתה של קבוצת עזריאלי בשנת 2010.

תמורת 19% ממניות החברה, גייסה תדהר במסגרת ההנפקה 1.7 מיליארד שקל, במחיר של 155 שקלים למניה. מתוך סכום הגיוס, 200 מיליון שקל לא יגיעו לקופת החברה אלא לכיסם של גיל גבע וכן של חברת הביטוח הראל שמכרה חלק ממניותיה ולפני ההנפקה החזיקה ב-15% מהמניות.

לגלובס נודע כי הגופים שהשתתפו בהנפקת הענק ורכשו את המניות היו בית ההשקעות מור, חברות הביטוח כלל, מגדל והפניקס, ובתי ההשקעות אלטשולר שחם, ילין לפידות ומיטב. לצידם השתתפו גופים קטנים רבים נוספים ובסך הכל השתתפו בהנפקה לא פחות מ-60 גופים שונים.

לדברי החברה, בהנפקה התקבלו ביקושים של למעלה מ-4 מיליארד שקל, המהווים פי 2.5 מהיקף הגיוס.

המייסדים הופכים למיליארדרים

עם השלמת ההנפקה הופכים שני המייסדים, אריה בכר וגיל גבע (היו"ר) למיליארדים באופן רשמי ויחד איתם גם השותף האמריקאי שלהם מארק וייסמן, שהשקיע בתדהר לפני יותר מ-20 שנה. כל אחד מבעלי השליטה "שווה" על הנייר כעת כ-1.8 מיליארד שקל.

את ההנפקה ליוו לידר הנפקות ודיסקונט חיתום והשתתפו בה גם מפיצים רבים נוספים: ווליו בייס חיתום, רוסאריו חיתום, ברק לאומי חתמים, איפקס הנפקות, סייבל שוקי הון, אוריון חיתום, אי.בי.אי חיתום והפניקס חיתום וכן משרד עו״ד פישר ומשרד עו״ד כורש ופירמת רואי החשבון EY .

תדהר פועלת במספר תחומים: יזמות, בנייה של בתי מגורים, משרדים ומסחר, לוגיסטיקה, התחדשות עירונית ועבודות גמר, בארץ ובעולם.

במסגרת ההנפקה, שבוצעה במתכונת של הצעה לא אחידה, גייסה החברה כ-1.7 מיליארד שקל, מתוכם 200 מיליון בהצעת מכר, תמורת כ-19% ממניותיה לפי שווי של כ-6.55 מיליארד שקל לפני הכסף. לפי הודעת החברה היא תחל להיסחר בבורסה בשווי שוק של 8 מיליארד שקל לאחר הכסף.

את ההנפקה ליוו לידר הנפקות ודיסקונט חיתום, משרד עו״ד פישר ומשרד עו״ד כורש ופירמת רואי החשבון EY.

הקבוצה פועלת במספר תחומים: יזמות, בנייה של בתי מגורים, משרדים ומסחר, לוגיסטיקה, התחדשות עירונית ועבודות גמר, בארץ ובעולם. אורי לוין מנהל את החברה, היו"ר הוא גיל גבע.