חיסכון

הוועדה לבחינת שינוי ענף החיסכון טרם פרסמה נייר רשמי, אבל השוק כבר סוער • השקל הוא המטבע החזק בעולם השנה. מה זה אומר על השקעה במט"ח? • מה עדיף: להקטין את המשכנתא או להשקיע בשוק ההון • חודש להקמת קרנות הביטקוין בארץ • וגם: הבנקים מגבירים את התחרות על מעבירי המשכורות, מי נותן הכי הרבה הטבות?

ועדת הארביטראז' הממשלתית ממליצה להכיל גם את ניהול קרנות הנאמנות ואת פוליסות חיסכון וגמל בפלטפורמה ייעודית • העוברים בין המכשירים השונים ייהנו מדחיית מס • הוועדה גם מציעה להכיר רשמית במעמד של "מתכננים פיננסים" - סוכני ביטוח שמייעצים לציבור על כלל מוצרי החיסכון והכסף הנזיל שלו

הצוות שהקים האוצר לבחינת ענף החיסכון עומד לפרסם מסקנות ביניים • במוקד: איחוד שלושה מוצרי חיסכון מרכזיים בפלטפורמה אחת והשוואת תנאי המיסוי • השאלות המרכזיות: מי יפעיל, מי ישווק ואיך מבטיחים שהציבור ירוויח • מאחורי הקלעים, המאבק על עתיד השוק יצא לדרך

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • במסגרת המלצות הביניים המסתמנות של הוועדה שדנה במבנה שוק החיסכון, באוצר מבקשים להשוות את ההטבות שניתנות כיום בקופות הגמל להשקעה לקרנות הנאמנות ופוליסות החיסכון • לצד הגדלת התחרות והאפשרויות לציבור, מסתתרת כוונה להקטין משמעותית את הטבת המס בגמל להשקעה, שיכולה להגיע למיליוני שקלים לחוסך

צוות במשרד האוצר צפוי להמליץ על מהלך לאיזון הטבות המס בין קופות הגמל להשקעה, פוליסות החיסכון וקרנות הנאמנות • המהלך מיועד להוזיל עלויות לציבור, אך קמו לו גם התנגדויות

באוצר שוקלים לאפשר לעסקים לנהל פיקדונות במטרה לשפר את התנאים לחוסכים • המשמעות: ייתכן שתוכלו להפקיד את כספכם גם ברשת המזון השכונתית או אצל ספק הסלולר • המהלך נתקל לפי שעה בהתנגדות בנק ישראל, בשאלה האם עסק ריאלי יורשה להחזיק בזרוע בנקאית

בזמן שיתר חברות הביטוח השתרכו מאחור דווקא בשנה חזקה לשוקי המניות, בקבוצת הביטוח שמובילים המנכ"ל אייל בן סימון ומנהל ההשקעות הראשי חגי שרייבר פעלו בניגוד למגמה והגדילו החזקות במניות בישראל - מה שהצדיק עצמו בחודשים האחרונים של השנה • איך פעלו המתחרות?

לאחר עוד שנה חזקה לחוסכים בגמל, מתייצבים בתי ההשקעות אנליסט, אינפיניטי, מור וילין לפידות בצמרת התשואות בשלוש השנים האחרונות • במקומות האחרונים משתרכים אלטשולר שחם וחברות הביטוח הראל ומנורה • עם זאת המנצח הגדול הוא בכלל מדד הדגל האמריקאי 500 S&P, הטרנד הפופולרי של החוסכים בשנה האחרונה

החוסכים בגמל ובפנסיה נהנו בשנה החולפת מרווחים גבוהים במיוחד, על רקע הביצועים החיוביים של שוקי המניות בת"א ובניו יורק • בעקבות הירידות האחרונות בוול סטריט, יש מי שמעריך בשוק כי "אפקט ינואר", של עליות בשבועות הקרובים, מוטל בספק • אופטימיות לגבי השוק בת"א: "בהחלט ייתכן שנראה עוד שנה של תשואה דו ספרתית"

העלייה החדה במדד נאסד"ק 100 - שההשקעה בו הוגבלה על ידי רשות שוק ההון - נשענת על הראלי במניות הטכנולוגיה הגדולות • מתחילת השנה, שבר המדד 44 שיאים חדשים • האם העליות בו צפויות להימשך, ומה הסכנות

בחודש ירוק במיוחד לגופי החיסכון בלטו גם מיטב, הפניקס ואינפיניטי • החוסכים נהנו מתשואה של 12% מתחילת השנה במסלול הכללי  ויותר מ-21% במנייתים • לאחר 10 חודשים חיובים בגמל ובפנסיה השנה –  גם דצמבר נפתח בעליות: "אם מסתכלים רק על השנתיים האחרונות מקבלים פחד גבהים

עליות חדות בבורסה בת"א הפכו את אוקטובר לחודש התשיעי שבו נרשמות תשואות חיוביות מתחילת השנה • הפניקס וכלל בפסגת הגופים המנהלים באוקטובר, בעוד אלטשולר שחם וילין לפידות, למרות חודש חלש יחסית, ממשיכים להוביל מתחילת השנה • גם נובמבר נפתח בעליות חזקות ובאנליסט מעריכים כי "השווקים מיצו את אפקט טראמפ וסביר להניח שהשוק ישוב להתמקד בנתונים הכלכליים"

על פי הערכת מיטב, קופות הגמל צפויות לרשום תשואה חודשית של 0.1% במסלול הכללי ו-0.3% במנייתי, כאשר הקופות שחשופות יותר למדדי חו"ל עשויות אף להציג תשואה שלילית • מסלולי ה-S&P ירדו ב-0.9% באוקטובר ומתחילת השנה המסלולים הכלליים עלו בכ-10% והמנייתים ב-17%

על פי תחזית מיטב, קופות הגמל באפיק המנייתי צפויות להציג עליה של 2.9% בספטמבר, ומתחילת השנה האפיק הכללי עלה כבר ב-9.7% • המסלולים מחקי מדד ה-S&P רשמו שוב תשואה עודפת על האפיקים האחרים – 3.5% בספטמבר, ו-24.6% מתחילת 2024

כותב הטור של הוול סטריט ג'ורנל חוקר מלכודת פיננסית שנקראת "אפקט מלכודת הזבובים", רק כדי לגלות שהוא לכוד בה בעצמו

המסלולים הכלליים והמנייתיים רשמו תשואה חיובית של 1%, בעיקר בזכות שוק ההון המקומי • המסלולים מחקי מדד ה-S&P רשמו דווקא ירידה, וזאת בגלל התחזקות השקל, כך על פי הערכת בית ההשקעות מיטב • עם זאת, מתחילת השנה, ה-S&P עדיין בתשואה עודפת משמעותית