בנק ישראל דורש מהבנקים לקבוע מדיניות בונוסים נאותה

כפי שדווח ב"גלובס" לפני שבועיים, פועל בנק ישראל לקביעת מדיניות תגמולי שכר ובונוסים הולמת בבנקים. אתמול (ד') הוציא המפקח על הבנקים, רוני חזקיהו, הנחייה למנכ"לי הבנקים וחברות כרטיסי האשראי בנושא ובה קבע כי עד ה-30 ביוני עליהם "לאמץ מדיניות תגמול הולמת". על הבנק לבחון את הסכמי השכר הקיימים ולשנות אותם בהתאם למדיניות התגמול החדשה.

חזקיהו סבור כי כיום ישנם מרכיבי תגמול בחבילת השכר המעודדים את המנהלים לקחת סיכון מיותר. להערכתו, מדובר בסיכון לא סימטרי כשהבונוס של המנהל יגדל אם הבנק יצליח אך אם הסיכון יתממש והבנק יפסיד המנהל לא ייקנס. הטיפול בתגמול לא סימטרי מהווה חלק מלקחי המשבר הכלכלי.

כבר ביולי 2008 אמר חזקיהו ל"גלובס" כי "תגמול מנהלי הבנקים שנגזר מהתשואה לטווח קצר היה קטליזטור ומניע לקחת סיכונים שהובילו למשבר. התגמול הוא מוטיבציה ללקיחת סיכוני יתר וצריך לשנות את השיטה ולבנות מנגנון תגמול על פי תשואה משוקללת סיכון ותשואה לטווח ארוך. היום הם מקבלים בונוס שמן על רווחים אבל כשיש הפסדים לא לוקחים מהם את הבונוס על רווחי העבר", אמר אז חזקיהו.

חזקיהו קבע תשעה עקרונות לפיהם על הדירקטוריונים לקבוע מדיניות תגמול "נאותה". אלו הם העקרונות העיקריים:

*התאמה לתוצאות הבנק לאורך זמן - למשל, דחיית תשלום הבונוסים על פני מספר שנים.

*הבונוסים לא יעודדו לקיחת סיכונים מעבר לסיכון שהבנק מעוניין ליטול על עצמו.

*תשלום הבונוס יתבסס על רווח מותאם לסיכון ולעלות ההון.

*מרכיב שישקף את השפעת התרומה של היחידה העסקית על הערך הכולל של יחידות עסקיות אחרות ולא במנותק ממצב הבנק.

*עמידה ביעדי ניהול סיכונים ורגולציה.

*הסדרי פרישה לחברי הנהלה יביאו בחשבון את הביצועים בפועל על פני זמן ואת סיבת הפרישה.

*המתודולוגיה העקרונות והיעדים של תמריצי התגמול יהיו שקופים בפני כל בעלי האינטרסים השונים הקשורים לבנק.

עוד קבע חזקיהו כי הבנק יקיים בקרה ופיקוח על חלוקת בונוסים. מדיניות התגמול לחברי ההנהלה תפוקח על ידי ועדת דירקטוריון ויופעלו תהליכי בקרה קפדניים להבטיח שנוסחת התגמול שנבחרה אינה נתונה למניפולציות.