הכתבה בשיתוף קבוצת אינפיניטי-אילים
אינספור מילים נכתבו על שנת 2023 בשוק ההון - שנה שהתנהלה בצל השפעות אינפלציה, אתגרי מטבע, מיתון אפשרי, מתחים גיאופוליטיים, החלטות פיסקליות גורליות, עליות ומורדות. באופן טבעי, ענפי הגמל וההשתלמות בישראל הושפעו גם הם מהתנודתיות בשוק ומקשת הסיכונים שהציבה השנה שהסתיימה מול ניהול כספי החוסכים. בתוך הנוף הזה, בלטה ספינה אחת שהצליחה להישאר מאוזנת ולשוט גם במים הסוערים.
בית ההשקעות 'אינפיניטי' מקבוצת 'אינפיניטי-אילים' רשם שנה איכותית בכל הנוגע לתשואות בקרנות ההשתלמות ובקופות הגמל שבניהולו. לא מדובר בהצלחה נקודתית במסלול כזה או אחר, אלא בהתברגות במקום הראשון ב-13 מסלולי חיסכון. ביניהם השתלמות כללי (תשואה של כ-14.5% ב-2023), השתלמות מניות חו"ל (23.4%), קופת גמל להשקעה במסלול הכללי (13.75%), גמל להשקעה במסלול מניות (24.9%) גמל 50-60 (16.68%) ועוד.
מקום בראש הטבלה במגוון מסלולים אינו עניין של מה בכך. לכן, לא מפתיע שתשומת הלב בענפי החיסכון הופנתה בסיכומי השנה שהסתיימה לאינפיניטי. "אנחנו באים עם משהו אחר", אומר אמיר איל, היו"ר והבעלים של קבוצת אינפיניטי-אילים. "יש לנו רעב להצלחה, כל הצלחה של הלקוחות שלנו מקרינה עלינו ישירות, יש כאן זהות אינטרסים מלאה. בעזרת שיטות עבודה שפותחו מתוך הניסיון והכישרון הגדולים שיש לנו באינפיניטי, אנחנו מצליחים לפצח את הדרך לתשואה - בין אם מדובר באג"ח או במניות, בסיכון גבוה או נמוך וכן הלאה, אנחנו על זה".
"שומרים על ה-DNA שלנו"
מי שיציץ בטבלאות התשואות של 2023 ללא ידע מוקדם, אולי יופתע לגלות שם את השם הפחות מוכר - אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה - הרבה מעל הענקים המוכרים של ענפי הגמל וההשתלמות. מהיכן הגיע המתחרה המשמעותי הזה, ומה הן הדרכים שבהן ניהול ההשקעות שלו מביא אותו להובלת השוק במגוון קטגוריות? לדברי איל, מדובר בשילוב של טכנולוגיה מתקדמת, חומר אנושי מעולה, ניהול סיכונים בלתי מתפשר וניסיון.
קבוצת אינפיניטי-אילים הוקמה ב-1997 על ידי אמיר איל, רואה חשבון במקצועו, שהביא עמו ניסיון רב שנים כמנהל השקעות ואנליסט. כיום מנהלת הקבוצה כ-16 מיליארד שקל. אינפיניטי-אילים מורכבת מכמה חברות הפועלות במשולב בתחומים שונים ומעניקה פתרון מקיף לניהול הון, חיסכון וביטוח באמצעות ניהול תיקי השקעות, קרנות השתלמות, קופות גמל, ביטוחים אישיים, פמילי אופיס ותוכניות מיוחדות למשקיעים כשירים.
"בשני העשורים האחרונים, שוק החיסכון הולך ומצטמצם", מסביר איל את ההצלחה של אינפיניטי-אילים. "רפורמת בכר ודינמיקות אחרות הביאו לכך שמשוק של עשרות גופים שמתחרים, נותרנו עם כמה לווייתנים לאחר שנים של מיזוגים ורכישות. אינפיניטי-אילים נשארה קבוצה פשוטה וחכמה, שמתבססת על הצלחות בכל סקייל - מגדול ועד קטן - ואנחנו שומרים על ה-DNA שלנו: סטנדרטים גבוהים בהרכבת תמהילי נכסים בתיקי המשקיעים, גם בתקופות תנודתיות".
דירוג מסלולי גמל והשתלמות לשנת 2023**
אינפוגרפיקה: באדיבות קבוצת אינפיניטי-אילים
בהרבה היבטים, נראה שאינפיניטי-אילים עובדת כמו סטארט-אפ עם צוותים מקצועיים וקטנים ובהם יוצאי יחידת 8200, שימוש בטכנולוגיות מתקדמות כמו AI ואלגוריתמיקה, ו"שיבוש" של שוק מסורתי עם מבט לצמיחה מהירה. "אין ספק שיש פה דיסרפשן", אומר איל. "זאת שיטת עבודה שפיתחנו, ואנחנו מיישמים אותה בכל אחד מהמוצרים שלנו. שחקנים רבים בשוק גאים בתשואות שהופקו לפני שנים, ומאז מדשדשים - מי שיצטרף אליהם עכשיו - יגלה שהגל שעליו הם היו כבר שכח. לעומת זאת, התשואות שלנו ב-2023 הם רק קדימון. זה הזמן לגלות את אינפיניטי".
כמעט 25% תשואה שנתית בקופת גמל להשקעה
ואכן, אם 2023 היא כרטיס הביקור של אינפיניטי-אילים יש הרבה מה להראות. השנה הסתיימה כשהקבוצה הצנועה ניצבת במקומות הראשונים בשלושה מסלולי השתלמות (אג"ח, מניות חו"ל וכללי), שלושה מסלולי גמל (עד גיל 50, גילאי 50-60 וגילאי 60 ומעלה), שלושה מסלולי גמל להשקעה (כללי, מניות והלכה) וארבעה מסלולי חיסכון לכל ילד (סיכון מוגבר, סיכון בינוני, סיכון מועט והלכה).
בקרן ההשתלמות במסלול הכללי של אינפיניטי נרשמה בשנה האחרונה תשואה של 14.48%, כשהמקום השני בטבלה מגיע ל-12.35%. מצב דומה נרשם בסוף 2023 גם במסלול הכללי בקופות הגמל להשקעה - כשאינפיניטי מסיימת עם תשואה של 13.75%, למקום השני תשואה שנתית של 12.9%.
אך אם רוצים לראות את החוזקה האמיתית של השיטה של אינפיניטי, צריך להסתכל על טורי המסלולים המנייתיים: בקרן ההשתלמות מניות חו"ל של אינפיניטי נרשמה תשואה של 23.4%, ביחס למקום השני שרשם תשואה של 22.9%; ובמסלול קופת גמל להשקעה מניות נרשמה התשואה השנתית הגבוהה ביותר, עם 24.9%, כשבמקום השני תשואה של 22.2%.
הורים ש'חיסכון לכל ילד' שלהם מנוהל באינפיניטי יכלו גם הם לחייך עם קבלת הדוח השנתי, עם התשואה הגבוהה ביותר בכל המסלולים - סיכון מועט (10.5%), סיכון בינוני (13.07%) ותשואה גבוהה במיוחד במסלול הסיכון המוגבר - 27.25% בשנה אחת בלבד.
"שילוב של בינה מלאכותית ואנושית"
איל מסביר את היכולת של אינפיניטי לטפס למעלה הטבלאות בשימוש בשיטה סדורה, בניגוד להסתמכות על מזל או אלתור אל מול מצב השוק. "אנחנו משקיעים המון בפיתוח שיטות מתקדמות לניהול השקעות", הוא אומר. "יש אצלנו מערכת ממוחשבת שמסוגלת לבדוק אינספור תרחישים ומגוון רחב של מסלולים, על מנת להתאים את אסטרטגיית הניהול לכל מסלול ולכל סביבה כלכלית.
"אבל בינה מלאכותית לבדה אינה מספיקה. המומחים שלנו מייצרים מערך ידע ויכולות ניתוח שאני קורא לו 'הבינה האנושית'. ניתוח עומק והבנה של דינמיקות שוק בזמן אמת מאפשר לצוות לעבוד בסינכרון מלא עם אלגוריתמים חכמים, לזיהוי סיכונים וסיכויים. אנחנו לא משקיעים לפי כותרות בעיתון. למשל ב-2022 מניית זום, שהיתה השם הלוהט של תקופת הקורונה, קרסה ב-92%. אנליסטים של אינפיניטי יכלו לזהות את הסנטימנט הזה ולנצל אותו לטובת צמצום פוזיציות".
המרכיב החשוב ביותר ליצירת ההצלחה היציבה שרשמה אינפיניטי-אילים ב-2023, הוא ניהול סיכונים, לדברי איל. "לקחת סיכון ענק בכספי משקיעים ולרשום תשואה פנומנלית זה לא חוכמה, הכסף היה יכול באותה מידה להימחק, ולצערנו ראינו את זה קורה לא פעם בבתי ההשקעות בשנים האחרונות". אנחנו מתגאים ביכולת שלנו לנהל סיכונים, לזהות מכשלות אפשריות, לנתח שווקים ברמת המאקרו ולנוע על התפר שבין סיכון ליכולת לייצר תשואה משמעותית. כך עשינו ב-2023, ניהלנו היטב את הסיכונים בחשיפה שלנו לדולר - שהייתה גבוהה בתחילת השנה ופחותה בחודשים האחרונים והתמקדנו בסקטורים שעלו היטב כמו תעשיית השבבים. הטבלאות מספרות בדיוק את הסיפור הזה: זה לא ניסיון ללכת בין הטיפות, זה פשוט להחזיק מטרייה ולא להירטב".
השלב הבא
כפי שמציין איל, הצלחה נקודתית היא חשובה, אבל כעת באינפיניטי-אילים מסתכלים קדימה. "ההצלחה שלנו בגמל ובהשתלמות כבר משוכפלת בחסכונות בקרנות הפנסיה שלנו", הוא אומר. "עם יציאתה לפועל של רפורמת המסלולים בקרנות (צמצום סוגי מסלולי ההשקעה, עקב רפורמה של רשות שוק ההון; ד"א) - נראה את המסלול מניות-חו"ל שלנו תופס מקום טוב בראש. אחד המאפיינים שמבדלים אותנו ביחס לשוק הוא שאנחנו גוף לומד. אנחנו לא נחים על זרי דפנה ולא מצפים שמה שעבד היום יעבוד גם מחר. אנחנו ממשיכים ללמוד את השוק, מעמיקים את ניתוחי החברות, מגלים ומפתחים טכנולוגיות לסיוע בניהול התיקים ומנסים להביט אל עבר העתיד".
*פרסום זה נועד למטרות שיווקיות בלבד, ואין בו משום יעוץ ו/או הצעה ו/או הזמנה לבצע השקעה או רכישה כלשהי ו/או משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.
**התשואה המוצגת בטבלה הינה תשואה נומינלית ברוטו לפני ניכוי דמי ניהול, לתקופה שבין 01/2023-12/2023. (1) אינפיניטי השתלמות כללי, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קרנות ההשתלמות במסלולים כלליים שאינם פאסיביים. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 5.31%. (2) אינפיניטי השתלמות מניות בחו"ל, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קרנות ההשתלמות במסלולי מניות שאינם פאסיביים. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 9.51%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 10.65%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.84. (3) אינפיניטי השתלמות אג"ח, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קרנות ההשתלמות במסלולי אג"ח. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 1.88%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 2.08%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.14. (4) אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל במסלולי 50 ומטה. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 5.11%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 6.81%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.56. (5) אינפיניטי גמל מסלול לבני 50-60, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל במסלולי 50-60. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 5.54%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 6.46%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.61. (6) אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל במסלולי 50-60. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 3.46%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 4.10%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.41. (7) אינפיניטי גמל להשקעה כללי, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל להשקעה במסלול כללי שאינן פסיביות. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 4.42%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 6.01%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.53. (8) אינפיניטי גמל להשקעה מניות, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל להשקעה במסלול כללי שאינן פסיביות. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 10.19%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 11.80%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.77. (9) אינפיניטי גמל להשקעה הלכה, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות הגמל להשקעה במסלול הלכה. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 8.30%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 9.56%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.78. (10) אינפיניטי חיסכון לכל ילד הלכה, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות חיסכון לכל ילד במסלול הלכה. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 8.44%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 9.92%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.79. (11) אינפיניטי חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות חיסכון לכל ילד במסלול סיכון מועט. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 2.38%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 3.37%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.32. (12) אינפיניטי חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות חיסכון לכל ילד במסלול סיכון בינוני. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 4.58%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 5.93%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.51. (13) אינפיניטי חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, מקום ראשון ב-12 החודשים האחרונים מבין קופות חיסכון לכל ילד במסלול סיכון מוגבר. תשואה שנתית ממוצעת 3 שנים אחרונות (01/2021-12/2023): 10.39%; תשואה שנתית ממוצעת 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 12.76%; מדד שארפ 5 שנים אחרונות (01/2019-12/2023): 0.88. אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה בע"מ ("החברה") עוסקת בשיווק פנסיוני ולה זיקה למוצרים הפנסיונים המנוהלים על ידה. לחברה אין אחריות לכל נזק ו/או אובדן ו/או הפסד ו/או הוצאה מכל סוג שייגרמו למי שמסתמך על האמור, כולו או חלקו. אין לראות באמור שיווק/ייעוץ פנסיוני ואין בו כדי להוות תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני או ייעוץ מס בידי יועץ/משווק פנסיוני או יועץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין במידע על תשואות שהושגו בעבר בכדי להצביע על תשואות שתושגנה בעתיד.
כתבות
ני"ע
