נעילה ירוקה בוול סטריט על רקע הבחירות בארה"ב

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים 

23:00

יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה חיובית. הנאסד"ק עלה ב-1.4%, ה-S&P 500 הוסיף לערכו כ-1.2% והדאו ג'ונס עלה ב-1%.

22:14

המגמה החיובית בוול סטריט נמשכת. הנאסד"ק עולה ב-1.3%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.1% והדאו ג'ונס עולה ב-0.9%.

העליות במניית טראמפ מדיה אנד טכנולוג'י גרופ  התמתנות בחדות. מוקדם יותר זינקה המניה בכ-18% וכעת היא עולה בכ-3.5% בלבד.

במסגרת עונת הדוחות, מניית חברת הנופש והקזינו וויין ריזורטס  צוללת בכ-8% לאחר שדיווחה על תוצאות רבעוניות נמוכות מהצפוי. הרווח המתואם של ווין הגיע ל-90 סנט למניה וההכנסות הסתכמו ב-1.69 מיליארד דולר.

21:12

המגמה החיובית בוול סטריט נמשכת. הנאסד"ק עולה ב-1.3%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1% והדאו ג'ונס עולה ב-0.9%.

מניית ארצ'ר דניאלס מידלנד  צונחת ב-8% לאחר שתוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי הפיסקאלי של חברת מעבדי המזון ותחזית הרווח לשנה כולה החמיצו את ציפיות האנליסטים. החברה צופה רווח של 1.09 דולר ברבעון השלישי, נמוך מהערכת האנליסטים, ורווח מותאם לשנה בטווח של 4.50-5 דולר, בעוד שהצפי המוקדם עמד על 5.21 דולר. 

גם מניית קליבלנד קליפס  צוללת בכ-10% לאחר שחברת ייצור הפלד דיווחה כי הכנסותיה לרבעון עמדו על 4.57 מיליארד דולר ופספסו את הצפי המוקדם שציפה להכנסות של 4.77 מיליארד דולר. 

20:06

אנבידיה  ממשיכה לשבור שיאים ושומרת על תואר החברה הגדולה בעולם במונחי שווי שוק גם היום. שווי השוק של ענקית השבבים עומד כעת על 3.42 טריליון דולר. אפל    נמצאת במקום השני כששווי השוק שלה עומד על 3.38 טריליון דולר.

בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות עולות בשעה זו. התשואה ל-10 שנים עולה ב-3 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.33%, התשואה לשנתיים עולה ב-6 נקודות בסיס ועומדת על 4.23%.

19:22

העליות בוול סטריט מתחזקות: הנאסד"ק עולה ב-1.5%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-1.2% והדאו ג'ונס עולה ב-1.1%.

באופנהיימר מדגישים בסקירתם כיצד הבחירות בארה"ב צפויים להשפיע על הסקטורים הגדולים של מדד ה-S&P 500:

"סקטור הטכנולוגיה, בסקטור הגדול בארה"ב נראה פגיע במיוחד בתרחיש נצחונו של טראמפ, נוכח עמדתו נחרצת נגד חברות רב-לאומיות, תהליכי גלובאליזציה והגירה ודרישתו להטלת מכסי ייבוא והחמרת "מלחמות הסחר". בהקשר זה, מגזר השבבים, האחראי על כ-36% משווי סקטור הטכנולוגיה, נראה פגיע במיוחד בפני המדיניות הכלכלית של טראמפ, נוכח דרישתו להטלת מיסים על ייבוא שבבים, שמרביתם מיוצרים בטייוואן ובקוריאה, וגישתו הלוחמנית נגד מובילת הענף, הטייוואנית. גם מגזר החומרה, המהווה כ-28%, שמרבית שוויו שייך למניית אפל  נמצא גם הוא בעין הסערה, עקב ייצור ענפה בסין. מגזר התוכנה, המהווה כ-35% משווי סקטור הטכנולוגיה, נראה פחות פגיע
ממלחמות הסחר, אך חלק מחברות התוכנה עלולות לסבול עקב צמצום הרגולציה, המהווה אחד מגורמי הצמיחה החשובים ברכישת התוכנה הארגונית.

"סקטור הפיננסים סובל מזה כ-15 שנים מהשלכות המשבר הפיננסי העולמי של 2008, שהוביל להחמרת הרגולציה על המגזר הבנקאי. הדבר בא לידי ביטוי הן בקנסות עצומים ששולמו על ידי הבנקים בגין נזקי המשבר והן בהגבלת פעילות אשראי ומסחר, ובכך הוריד משמעותית את פרופיל הצמיחה של הבנקים המסחרים ובנקי ההשקעות. בכך, נצחונו של טראמפ אמור להקל על הסביבה הרגולטורית בשוק השירותים הפיננסים ולהטיב עם הבנקים בארה"ב, ואילו ניצחונה של האריס עלול להגביר את הרגולציה וכן להוביל להעלאת שיעור המס על פעילות הבנקים, עם היפוך הורדת המיסים בתקופת כהונתו הקודמת של טראמפ".

18:44

יום המסחר באירופה ננעל במגמה מעורבת. הדאקס עלה ב-0.5%, הפוטסי ירד ב-0.1% והקאק הוסיף לערכו כ-0.5%.

17:13

מגמה חיובית בוול סטריט. הנאסד"ק עולה ב-1%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.8% והדאו ג'ונס עולה ב-0.6%.

חברת הפינטק הישראלית פיוניר  עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השלישי ומעלה שוב את התחזית השנתית שלה, כפי שעשתה גם ברבעון הקודם. החברה, בניהולו של ג'ון קפלן, מספקת פלטפורמת תשלומים.

ברבעון השלישי ההכנסות צמחו ב-19.3% ל-248 מיליון דולר (183 מיליון דולר בנטרול הכנסות מריבית), והרווח הנקי הסתכם ב-41.6 מיליון דולר, לעומת 12.8 מיליון דולר ברבעון המקביל. ה-EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) היה 69.3 מיליון דולר, גידול של 19.1%.

פיוניר צופה הכנסות של 950-960 מיליון דולר ו-EBITDA של 255-265 מיליון דולר השנה, לעומת התחזית הקודמת שהייתה להכנסות של 920-930 מיליון דולר ו-EBITDA של 225-235 מיליון דולר.

16:46

העליות בוול סטריט מתחזקות. הנאסד"ק עולה ב-0.7%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.4% והדאו ג'ונס עולה ב-0.1%.

לפי NBC, מעל 77 מיליון אמריקאים הצביעו כבר בקלפיות או באמצעות הדואר. במהלך השעות הקרובות, מעל 70 מיליון אמריקאים צפויים להגיע לקלפיות ולהצביע. ההצבעה כבר החלה ברחבי החוף המזרחי. בתוך כך, מניית טראמפ מדיה אנד טכנולוג'י גרופ    מזנקת בכ-14%.

מנהל ההשקעות הראשי בבנק ניהול העושר פיקטה מציין כי השווקים היו רוצים לראות תוצאה ברורה בבחירות בארה"ב ומהלכים מובהקים צפויים בהתאם לתרחישים בפועל, אך המרוץ צמוד מדי מכדי לקבוע מי ינצח. במקביל הוא מציין כי חששות פיסקליים צפויים להימשך ללא קשר לתוצאה.

16:30

יום המסחר בוול סטריט נפתח בעליות שערים: הנאסד"ק עולה ב-0.5%, ה-S&P 500 מוסיף לערכו כ-0.3% והדאו ג'ונס עולה ב-0.1%.

15:56

לקראת הפתיחה בוול סטריט, החוזים העתידיים נסחרים במגמה חיובית על רקע הבחירות בארה"ב. מניות נוטות לעלות לאחר בחירות לנשיאות, אך ההיסטוריה מראה כי משקיעים צריכים להתכונן לתנודתיות קצרה בטווח הקצר. על פי נתוני CNBC, שלושת המדדים העיקריים רושמים עליות בממוצע בין יום הבחירות לסוף השנה בשנים בהן נערכו בחירות לנשיאות מאז 1980 - דאו ג'ונס ב-2.27%, נאסד"ק ב-1.01% ו-S&P 500 ב-1.5%. 

עם זאת, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית לאחר סגירת הקלפיות, שכן בממוצע המדדים רושמים ירידות ביום שלאחר הבחירות ובשבוע שאחריו עד לכ-1%. במקרים רבים, המניות מוחקות את רוב ההפסדים הללו בתוך חודש.

לכן, לפי CNBC, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית ביום רביעי או בימים הקרובים לאחר מכן, במיוחד לאור האפשרות שהמרוץ לנשיאות, שנחשב לצמוד, לא יוכרע עד יום רביעי בבוקר. ייתכן שגם אמריקה תצטרך להמתין לתוצאות צמודות במרוצים לקונגרס כדי לקבוע איזו מפלגה תשלוט באחד מבתי המחוקקים.

הקונצנזוס בוול סטריט הוא שנשיאות תחת טראמפ עשויה להגדיל את הגירעון התקציבי הפדרלי יותר מאשר נשיאות תחת האריס. בנוסף, משקיעי האג"ח מודאגים מהצעות נוספות שלו - כגון הגבלת הגירה והטלת מכסי מגן נרחבים - שעלולות להגביר את הלחץ על האג"ח הממשלתיות ולגרום לעלייה באינפלציה.

בשוק החוב האמריקאי, לאחר שנרשמה במהלך היום ירידת תשואות באגרות החוב הממשלתיות, כעת נרשמת עלייה קלה. התשואה ל-10 שנים עולה ל-4.32% והתשואה לשנתיים נסחרת סביב 4.19%. 

15:09

באירופה המגמה מעורבת כעת - דאקס וקאק עולים ב-0.1% בעוד מדד פוטסי יורד ב-0.1%. 

בארה"ב החלו הבוקר הבחירות לנשיאות, בינתיים החוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על עליות קטנות של עד 0.2% במדדים המובילים. טראמפ מדיה  מזנקת בטרום מסחר ב-10% לאחר שאתמול הוסיפה 12% לשוויה. 

13:05

פלנטיר טכנולוג'יס  מזנקת בכ-13% בטרום מסחר לאחר פרסמה אמש את הדוחות הכספיים שעקפו את צפי האנליסטים, תוך שהחברה מעלה את התחזית לרבעון הבא.

החברה דיווחה על הכנסות של 726 מיליון דולר לעומת צפי של 70$ מיליון דולר ורווח של 10 סנט למניה לעומת צפי של 9 סנט. המרווחים של החברה המשיכו להשתפר, עם מרוות תפעולי של 38.5% לעומת צפי של 34% ו-29.3% בתקופה המקבילה.במבט קדימה, החברה צופה ברבעון הבא הכנסות של 76$ מיליון דולר ומרווח תפעולי של 39%. בשיחת המשקיעים החברה ציינה כי הצמיחה המואצת והביצועים הפיננסיים עולים גם על הציפיות שלהם, ברקע הדרישה הבלתי פוסקת לפתרונות בינה מלאכותית. "העולם נמצא בעיצומה של מהפכת בינה מלאכותית המונעת על ידי ארה"ב שמעצבת מחדש תעשיות וכלכלות, ואנחנו במרכזה" כך ציין אלכס קארפ מנכ"ל החברה.

ארה"ב עדיין מהווה את פלח ההכנסות המשמעותי ביותר של החברה, למרות שלפלנטיר לקוחות גלובליים משמעותיים. במהלך הרבעון השלישי החברה סגרה למעלה מ-100 עסקאות של יותר ממיליון דולר מול לקוחות בארה"ב. 

11:50

המסחר באירופה עובר כעת לעליות - המדדים המובילים עולים בכ-3%. 

10:58

בנק ההשקעות רות' קפיטל העלה את מחיר היעד למניית אורמת טכנו  ב-12% מערכה הנוכחי וזאת נוכח הצפי לביקושים גוברים לאנרגיה מתחדשת מפרויקטים ארוכי טווח של אורמת, הצפויים לשפר את הסכמי רכישות החשמל ממנה. לצד זאת, ברות' קפיטל עדכנו את התחזיות בקשר להוצאות הריבית שתיאלץ אורמת לספוג ובעקבות כך הורידו בכ-5% את תחזיות הרווח למניה שתציג החברה בשנים 2024-2026.

אורמת, שמנייתה נסחרת בישראל ובארה"ב, צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של השנה מחר. 

10:40

המסחר באירופה מתנהל הבוקר בירידות קלות, המדדים המובילים יורדים כעת בעד 0.2%.

באסיה ננעל המסחר בעליות בעיקר במניות הסיניות - הנג סנג ושנחאי עלו במעל2%, ניקיי הוסיף 1.1%. 

08:50

באסיה מתנהל הבוקר המסחר ברובו בעליות שערים נאות - ניקיי עולה ב-1.3%, שנחאי והנג סנג ב-1.8% וב-1.3%, מדד קוספי יורד ב-0.3%. 

הסנטימנט החיובי בשוק המניות הסיני עלה בעקבות מדד מנהלי הרכש שהראה שסקטור השירותים במדינה עלה בהרבה יותר מהצפי. 

החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר ללא שינוי. 

אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בירידות, המשקיעים נערכים עתה לבחירות לנשיאות ארה"ב ולהפחתת ריבית אפשרית מצד הפדרל ריזרב ביום חמישי. נאסד"ק ירד ב-0.3, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו ב-0.6% וב-0.2% בהתאמה. 

אנבידיה  הפכה במהלך המסחר לחברה הגדולה בעולם במונחי שווי שוק וכבשה את המקום הראשון מחברת אפל, אך נסוגה לקראת סיום המסחר ואפל  חזרה למקומה הראשון. 

● ניתוח | מחכים לאנבידיה: הדוח שעשוי לפתור את הבעיה של ענקיות הטק 

אלו שחיפשו רמזים בעד כמה השוק מתמחר ניצחון היום בבחירות לנשיאות ארה"ב של מועמד זה או אחר מצאו כמה: המשקיעים סבורים שניצחון של קמלה האריס ייטיב עם מניות הסולאר. אתמול לפחות, ערב הבחירות המניות האלו זינקו. תעודת הסל TAN  זינקה במעל 3%. בלטו בה מניות פירסט סולאר , אנפייז אנרג'י  ואפילו סולאראדג' . אולם הזינוק במניות הסולאר נבע גם מהירידה במניות האנרגיה הגרעינית.

האחרונות נהנו לאחרונה מביקוש עולה מתחום הבינה המלאכותית, אך אתמול, הנציבות הפדרלית לאנרגיה בארה"ב (FERC) דחתה את התוכנית של  אמזון  להשתמש באנרגיה ממתקן גרעיני של טאלן אנרגיה (Talen Energy) להפעלת מרכז נתונים. טאלן ציינה כי החלטת ה-FERC עשויה ליצור "אפקט מצנן" על פרויקטים דומים. וכך, מניותיהן של Talen ושל חברת החשמל ויסטרה  ירדו בכ-3%, בעוד מניית קונסטליישן אנרג'י  צנחה ב-10%.

עוד לזכות האריס, הביטקוין ירד אתמול בכ-1.5% ל-67,800 דולר. המטבע עלה בשבועות האחרונים, בהתאם להבטחתו של טראמפ להפוך את ארה"ב ל"בירת הקריפטו". גם תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בעוד בשוק מעריכים שבחירת טראמפ תוביל דווקא לעלייה בתשואות האג"ח (ראו בהמשך). 

לעמות זאת, מניית טראמפ מדיה  זינקה ב-12%. 

● ניתוח | החילוף במדד הדאו ג'ונס שעשוי לתדלק את המניה הלוהטת בעולם 

מניית חברת המדיה פוקס  זינקה לאחר שדיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון הפיסקאלי הראשון שלה. פוקס רשמה רווח מתואם של 1.45 דולר למניה והכנסות של 3.56 מיליארד דולר, מעל הצפי. 

מנגד, מניית ניו יורק טיימס  ירדה במעל ל-6% בגלל ירידה בתוספת המנויים הדיגיטליים ברבעון השלישי, למרות שמכירות הפרסום הדיגיטלי שלה צמחו בקצב המהיר ביותר מזה שנתיים. במקביל עובדי יחידת הטכנולוגיה של חברת המדיה הכריזו על שביתה.

מניית פלנטיר  זינקה ב-13% אתמול במסחר המאוחר לאחר הדוח הרבעוני. החברה דיווחה על הכנסות של 726 מיליון דולר, עלייה של 30% בהשוואה לאותו רבעון בשנה שעברה, הרבה מעל הצפי. 

בארה"ב, כאמור תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, אנליסטים ייחסו את המהלך ברובו לתוצאות סקרים מעודדות עבור קמלה האריס. תשואת האג"ח לעשר שנים יורדת ב-5 נקודות בסיס ל-4.31% ותשואת האג"ח לשנתיים ל-4.17%. הירידות הן סוג של מהפך לאחר עלייה קודמת בתשואות שנבעה מהימורים על ניצחון של דונלד טראמפ.

הקונצנזוס בוול סטריט הוא שנשיאות תחת טראמפ עשויה להגדיל את הגירעון התקציבי הפדרלי יותר מאשר נשיאות תחת האריס. בנוסף, משקיעי האג"ח מודאגים מהצעות נוספות שלו - כגון הגבלת הגירה והטלת מכסי מגן נרחבים - שעלולות להגביר את הלחץ על האג"ח הממשלתיות ולגרום לעלייה באינפלציה.

ללא קשר לתוצאות הבחירות, המשקיעים מצפים שהגירעון יישאר גבוה בשנים הקרובות, מה שיחייב הנפקות גדולות של אג"ח ממשלתיות ויוכל להפעיל לחץ על האג"ח הקיימות.

בשוק המטבע, לפי נתוני בנק ישראל ברבעון השלישי שהסתיים באוקטובר, נחלש הדולר מול רוב המטבעות העיקריים בעולם. בין היתר נחלש הדולר ב-11.4% מול היין היפני וב-4.5% מול האירו.

בשוק הסחורות, על רקע הדיווחים שאירן מתכננת לתקוף את ישראל מחירי הנפט עלו אתמול בכ-3%. נפט אמריקאי נסחר ב-71.4 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-75 דולר.

מאקרו בארה"ב. מעבר לבחירות, המשקיעים ממתינים להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב בנובמבר, הצפויה ביום חמישי, ולהארות נוספות מצד יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול לגבי מדיניות הבנק בהמשך. המשקיעים מעריכים בסבירות של 98% כי תהיה הפחתה של רבע אחוז לאחר ההפחתה של חצי אחוז שנעשתה בספטמבר.

אם מה שהיה הוא מה שיהיה - וול סטריט תרד בימים הקרובים, אבל בתוך חודש הירידות ימחקו ועד סוף השנה ירשמו עליות בכל המדדים. כך לפי נתוני CNBC שעקב אחרי נתוני המדדים המובילים בוול סטריט מאז הבחירות של 1980. 

מניות נוטות לעלות לאחר בחירות לנשיאות, אך ההיסטוריה מראה כי משקיעים צריכים להתכונן לתנודתיות קצרה בטווח הקצר. על פי נתוני CNBC, שלושת המדדים העיקריים רושמים עליות בממוצע בין יום הבחירות לסוף השנה בשנים בהן נערכו בחירות לנשיאות מאז 1980 - דאו ג'ונס ב-2.27%, נאסד"ק ב-1.01% ו-S&P 500 ב-1.5%. 

עם זאת, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית לאחר סגירת הקלפיות, שכן בממוצע המדדים רושמים ירידות ביום שלאחר הבחירות ובשבוע שאחריו עד לכ-1%. במקרים רבים, המניות מוחקות את רוב ההפסדים הללו בתוך חודש.

לכן, לפי CNBC, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית ביום רביעי או בימים הקרובים לאחר מכן, במיוחד לאור האפשרות שהמרוץ לנשיאות, שנחשב לצמוד, לא יוכרע עד יום רביעי בבוקר. ייתכן שגם אמריקה תצטרך להמתין לתוצאות צמודות במרוצים לקונגרס כדי לקבוע איזו מפלגה תשלוט באחד מבתי המחוקקים.

"הבחירות הן כעת במרכז הבמה כגורם הבא שישפיע על השווקים הפיננסיים", אמרה איימי הו, מנהלת בכירה למחקר אסטרטגי בג'יי.פי. מורגן. "אנו מזהירים כי אי-הוודאות לגבי תוצאות הבחירות עשויה להימשך, שכן תהליך האישור וספירת הקולות עשוי לקחת ימים במרוץ לנשיאות ושבועות במרוצים לבית הנבחרים". 

הבחירות מתקיימות על רקע שנה חזקה למניות, שהביאה את השוק הרחב לשיאים היסטוריים. לפי קבוצת Bespoke Investment Group, עם עלייה של כ-20%, שנת 2024 מציינת את עשרת החודשים הראשונים הטובים ביותר בשנה בה נערכות בחירות לנשיאות מאז 1936.