אחרי יום מסחר שלילי, וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

23:00

נעילה מעורבת בוול סטריט בסיומו של יום מסחר שהתאפיין בירידות. מדד דאו ג'ונס הוסיף 0.3%, S&P 500 עלה בכ-0.1% ונאסד״ק נחלש ב-0.1%.

21:50

הנאסד"ק יורד בשעה זו בכמעט 1%. ה-S&P 500 משיל 0.7%, הדאו נסוג בכ-0.5%.

נייקי יורדת בכ-3% אחרי הורדת דירוג מוולס פארגו. זאת בעקבות מדיניות המכסים והסיכון למיתון מהווים סיכון מהותי לחברה.

סופר מיקרו קמפיוטר צונחת ביותר מ-14% בעקבות תוצאות חלשות מהצפוי.

Seagate Technology מזנקת בכמעט 9% לאחר פרסום דוחות חזקים, ותחזית אופטימית לרבעון הנוכחי. החברה רשמה רווח של 1.90 דולר למניה והכנסות של 2.16 מיליארד דולר, בעוד התחזיות המוקדמות עמדו על 1.74 דולר למניה על הכנסות של 2.12 מיליארד דולר.

19:30

נמשכות הירידות בוול סטריט: מדד דאו ג'ונס מאבד 0.8%, S&P 500 יורד בכ-1.2% ונאסד״ק נחלש ב-1.6%.

בורסות אירופה ננעלו בעיקר בעליות: מדד הדאקס הוסיף כ-0.3%, פוטסי והקאק עלו בכ-0.4% ו-0.5% בהתאמה.

סנאפ צוללת בכמעט 15% לאחר שהחברה סירבה לספק תחזיות, תוך ההסבר שאי ודאויות מאקרו-כלכליות עלולות להשפיע על אמינות הפרסום. עם זאת, החברה דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי לרבעון הראשון. החברה רשמה הענסות של 1.36 מיליארד דולר, גבוה במעט מהתחזיות שעמדו על 1.35 מיליארד דולר. ההפסד למניה עמד על 8 סנט.

סטארבקס יורדת ב-7% בעקבות תוצאות חלשות מהצפוי. הרשת הרוויחה 41 סנט למניה ורשמה הכנסות של 8.76 מיליארד דולר, בעוד התחזיות המוקדמות עמדו על רווח של 49 סנט למניה והכנסות של 8.82 מיליארד דולר.

18:00

הירידות בוול סטריט נמשכות: מדד דאו ג'ונס מאבד 0.9%, S&P 500 יורד בכ-1.2% ונאסד״ק נחלש ב-1.6%.

מניית סופר מיקרו קומפיוטר צונחת בכ-16% לאחר שעדכנה מטה את התחזית לדוחות הרבעון הראשון של 2025. העדכון שפרסמה החברה כולל רווח מתואם למניה של 29-31 סנט, לעומת הצפי שעמד על 54 סנט, והכנסות של 4-4.6 מיליארד דולר, לעומת צפי של 5.5 מיליארד דולר. עוד לפי התחזיות החדשות, הצמיחה בחברה צפויה לעמוד על 18%, רחוק מהצמיחה של 200% שנרשמה בשנה שעברה.

הפרסום הנוכחי של סופר מיקרו מצטרף לשורה של אירועים שהפכו את החברה לשנויה במחלוקת, בהם איחורים בהגשת נתונים פיננסיים. בנוסף, בשנה שעברה איבדה החברה את חברת רו"ח שלה, E&Y שהתפטרו בעקבות "בעיות בהנהלת החברה" לדבריהם.

החברה התפוצצה בוול סטריט ב-2023 עם צמיחת תחום ה-AI, אך בשני הרבעונים של 2024 המניה צנחה, ומחקה כ-80% משווי השוק שלה.

גם מניית השבבים אנבידיה נחלשת כעת, בכ-2.5%. וכך גם מטא ומיקרוסופט , שצפויות לפרסם דוחות לאחר המסחר היום.

17:25

הירידות בוול סטריט נמשכות לאחר נתונים הצמיחה לרבעון הראשון שהפתיעו לרעה, והצביעו לראשונה מאז 2022 על התכווצות. החשש הגדול הוא מגלישה למיתון כשברקע תוכנית המכסים של טראמפ שמטלטלת את הכלכלה העולמית. הדאו שפתח בירידות של 1% מאבד כרגע 1.3%. S&P 500 יורד בכ-1.5% ונאסד״ק נחלש בקרוב ל-1.9%.

מאחורי המגמה השלילית ניצבים נתוני הצמיחה שפורסמו טרם פתיחת המסחר והצביעו על ירידה בקצב שנתי של 0.3%. מדובר בהיפוך מגמה משמעותי ביחס לרבעון הרביעי של 2024, אז נרשמה צמיחה בקצב של 2.4%.

הדוח הראה גם האטה גדולה בהוצאות הצרכנים וירידה בהוצאות הממשלה על רקע קיצוצי ה-DOGE של אילון מאסק.

נתוני התוצר המאכזבים העיבו על ההתאוששות המרשימה יחסית שנרשמה בימים האחרונים. הכרזת המכסים של טראמפ ב-2 באפריל שלחה את שוק המניות לסחרור, כאשר ה-S&P 500 ירד בלמעלה מ-11% בשלב מסוים בחודש וירד בכמעט 20% משיאו בפברואר. התאוששות החלה כאשר טראמפ נסוג מעט, וה-S&P 500 נכנס ליום המסחר נוכחי בירידה של כ-1% בלבד במבט חודשי.

הנשיא טראמפ מיהר להגיב לנתונים ומצא את האשם. בפוסט שפרסם ב-Truth Social, טראמפ טען ל"השפעת ביידן", וקרא לאמריקאים "להיות סבלניים!!!" ושלמדיניות שלו "תיקח זמן" להשפיע.

בין המניות הבולטות בירידות: טסלה , מטא , אמזון ואנבידיה .

מי שעוד יורדת בחדות היא מניית סופר מיקרו קומפיוטר (SMCI), שמאבדת מעל 16% לאחר שחתכה בחדות את התחזיות.

לירידות בוול סטריט השלכה ישירה גם על שער הדולר-שקל. נכון לעכשיו הדולר מתחזק הקרוב ל-1% ושערו עומד על 3.64 שקלים. הסיבה העיקרית היא שבמצב של ירידות חדות בוול סטריט הגופים המוסדיים נאלצים לקנות דולרים כדי לאזן את החשיפה למט״ח בתיקים, ובכך מגדילים את הביקוש.

בשוק האג״ח הממשלתיות של ארה״ב לא נרשמות כעת תנודות חריגות, והתשואה לעשר שנים עומדת על 4.18% - כמעט ללא שינוי.

בבורסות אירופה נרשמות ירידות קלות, מדד הדאקס נחלש בכ-0.5%, פוטסי והקאק יורדים בכ-0.2% כל אחד.

16:30

נתון מפתיע לרעה מפיל את וול סטריט ביום המסחר האחרון של החודש: הכלכלה האמריקאית התכווצה ברבעון הראשון של 2025 בשיעור שנתי של 0.3%. זוהי התכווצות ראשונה מאז תחילת 2022, מה שמגביר את החששות ממיתון. ברקע - השלכות תוכנית המכסים של הנשיא דונלד טראמפ עוד טרם הוכרזה רשמית (ההכרזה הייתה ב-2 באפריל).

הירידה בתוצר נבעה בעיקר מזינוק חד של 41.3% ביבוא, כשחברות וצרכנים ניסו להקדים את הטלת המכסים כחלק ממלחמת הסחר המחודשת. ההשקעה הפרטית טיפסה ב-21.9% והצריכה הפרטית נותרה חיובית אך מתונה (1.8%), אולם מדדי האינפלציה קפצו והגיעו ל-3.6% (הסתכלות רבעונית) במדד ה-PCE - מדד ההוצאה על צריכה פרטית שנחשב למועדף על הפד. נתון זה מציב את הבנק המרכזי בדילמה לקראת החלטת הריבית הקרובה.

על רקע הנתונים המאכזבים, וול סטריט נפתחת בירידות חדות: הדאו ג'ונס יורד בקרוב ל-1%, S&P 500 מאבד 1.5% והנאסד"ק נחלש ביותר מ-2%.

הנתון הרעוע מגיע לאחר שביום שלישי סימנה וול סטריט 100 ימים לתחילת כהונתו השנייה של טראמפ, עם ירידה מצטברת של יותר מ-7% במדד S&P 500 מאז השבעתו, הביצועים הגרועים ביותר ל-100 ימי כהונה ראשונים של נשיא בארה"ב מזה יותר מ-50 שנה. מנגד, באירופה נרשמו הבוקר חדשות חיוביות: התוצר בגוש האירו עלה ברבעון הראשון ב-0.4%, כפול מהתחזיות, ובקצב שנתי עמד על 1.2%, סימן מפתיע לחוזקה יחסית של הכלכלה האירופית בעידן של טלטלות גלובליות.

14:07

אמש (ג'), וול סטריט סגרה את 100 הימים הראשונים של כהונתו השנייה של דונלד טראמפ כנשיא ארה"ב. מדד ה-S&P 500 ירד ביותר מ-7% מאז יום השבעתו של טראמפ שחל ב-20 לינואר, ובכך חתם המדד את הביצועים הגרועים ביותר שנרשמו ב-100 הימים הראשונים עבור ממשל חדש בארה"ב זה למעלה מ-50 שנה.

גם מדד הנאסד"ק הציג ביצועים חלשים כשירד ב-11% מאז יום ההשבעה, ורשם את 100 הימים הראשונים הגרועים ביותר של נשיאות חדשה מאז הקדנציה הראשונה של ג'ורג' בוש השני ב-2001. במקביל, מדד הדאו ג'ונס השיל מערכו 6.8% באותה תקופה, וסיכם את 100 הימים הראשונים הגרועים ביותר מאז כהונתו השנייה של ריצ'רד ניקסון ב-1973.

13:08

המגמה החיובית באירופה נמשכת. בארה"ב, החוזים העתידיים נסחרים במגמה מעורבת.

מאקרו אירופה: הצמיחה בגוש האירו ברבעון הראשון של השנה עמדה על 0.4%, מעל צפי האנליסטים שהעריך כי תעמוד על 0.2%, ומעל נתוני הרבעון הקודם. בקצב שנתי, עמד התמ"ג על 1.2%, גם מעל הצפי המוקדם ובדומה לשיעור התמ"ג בתקופה המקבילה.

12:00

בבנק אוף אמריקה מעריכים כי הפד צפוי להישאר בעמדת המתנה ללא שינוי בהחלטת הריבית הקרובה, תוך שמירה על שיעור ריבית של 4.375%. בבנק מסבירים כי "החלטה זו נובעת מהגברת אי הוודאות הכלכלית בעקבות המכסים שהטילה ארה"ב. הפד מעדיף גישה של תלות בנתונים ולא מתכנן הורדת ריבית מוקדמת כל עוד אין בהירות מספקת לגבי השפעת המכסים על האינפלציה ועל הצמיחה הכלכלית.

עוד צוין כי בשוק קיימת ציפייה מוגזמת להפחתת ריבית בהמשך השנה, כאשר התמחור הנוכחי מגלם ירידה של 40 נקודות בסיס עד יולי, אך האנליסטים של בנק אוף אמריקה סבורים כי ציפיות אלו מוגזמות, על אף שהם לא שוללים אפשרות שפאוול לא יפסול הורדת ריבית ביוני. לדעתם, ההפחתות צפויות להיות מתונות יותר ויקרו רק אם נתוני האבטלה יראו סימנים ברורים של הרעה.

"כמו כן, ישנה אי ודאות משמעותית לגבי תפקוד שוק האג"ח הממשלתי והדולר, כאשר הדולר נמצא בשפל של שלוש שנים ומראה סימני חולשה ארוכי טווח, בעיקר בשל שינוי אפשרי בהקצאות נכסים בינלאומיות מחוץ לארה"ב. שוק המט"ח ממתין לטריגרים חדשים, כאשר הציפיות בשוק נותרו מעורבות על רקע האפשרות להמשך סטגפלציה בטווח הקצר", ציינו כלכלני הבנק.

11:08

מניית אודיטי טק הישראלית, חברת האם של IL MAKIAGE, מזנקת במסחר המוקדם בוול סטריט בכ-19% לאחר שזינקה אמש ביותר מ-20% לאחר פרסום תוצאותיה הכספיות. החברה דיווחה על שיא בהכנסות ברבעון הראשון שהסתכמו ב-268 מיליון דולר, גידול של 27% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. עוד דיווחה החברה כי הרווח הנקי ברבעון הראשון הסתכם ב-38 מיליון דולר והרווח הנקי המתואם הסתכם ב-42 מיליון דולר. במקביל, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ברבעון הראשון ב-88 מיליון דולר.

10:20

יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה בעליות שערים. דאקס עולה ב-0.5%, פוטסי מוסיף לערכו 0.1% והקאק עולה ב-0.4%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת.

08:09

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי עולה ב-0.2%, בורסת שנגחאי יורדת ב-0.1%, ההנג סנג עולה ב-0.2% ומדד הקוספי יורד ב-0.6%.

בגזרת המאקרו, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בסין ירד בחודש אפריל ל-49 נקודות, מעל התחזיות המוקדמות שציפו כי ירד ל-49.7 נקודות. ביפן, הייצור התעשייתי בחודש מרץ ירד ב-1.1% בקצב חודשי, מעל הצפי המוקדם שציפה לירידה מתונה יותר של 0.5%.

● המטבעות המפתיעים שמנצחים במלחמת הסחר, וחברות הענק שעלולות "לחטוף"

בוול סטריט, החוזים העתידיים נסחרים הבוקר בירידות שערים קלות.

אמש (ג'), המסחר בוול סטריט ננעל הלילה שערים - נאסד"ק עלה ב-0.55%, דאו ג'ונס ב-0.75% ו-S&P 500 ב-0.6%, רצף העליות הטוב ביותר שלו מאז מרץ 2022 - עלייה של כ-7.5% תוך שישה ימים.

המשקיעים שאבו עידוד לאחר ששר המסחר של ארה"ב, הווארד לוּטניק, הודיע כי אחד מהסכמי הסחר שנדונו הושלם מבחינה טכנית, אך ייכנס לתוקף רק לאחר שיאושר על ידי מנהיגי מדינה זרה שלא צויין שמה. לדבריו, "הצדדים הגיעו להסכמות מלאות, אך ההובלה כעת בידי אותה ממשלה - אנחנו מחכים לאישור הסופי." ההצהרה מגיעה על רקע מאמצים של ממשל טראמפ להחזיר את ארה"ב להסכמי סחר דו-צדדיים ולצמצם תלות במדינות כמו סין.

יתכן שהמדינה המדוברת היא הודו. הנשיא טראמפ אמר היום כי המשא ומתן על מכסים עם הודו "מתקדם מצוין" , והביע ביטחון בכך שארה"ב תחתום על הסכם סחר עם המדינה. "אני חושב שיהיה לנו הסכם עם הודו," אמר טראמפ במהלך התבטאות קצרה בפני עיתונאים מחוץ לבית הלבן. "כפי שאתם יודעים, ראש הממשלה היה כאן לפני שלושה שבועות, והם רוצים לעשות עסקה."

בנוסף לבשורה של שר המסחר של ארה"ב, הודיע אמש הנשיא טראמפ כי ההסכם האחרון שגיבש עם יצרניות הרכב בנושא המכסים נועד להעניק הקלה זמנית לחברות במהלך תקופת מעבר. "זה קצת עזרה," אמר טראמפ לעיתונאים היום. "רק רצינו לעזור להן ליהנות מתקופת המעבר הקצרה הזאת". הנשיא צפוי להכריז רשמית על ההסכם במהלך עצרת במישיגן - מדינה עם ענף רכב מרכזי שמהווה זירה פוליטית חשובה.

אמזון ריכזה עניין אמש לאחר שאישרה ל-CNBC כי היא שוקלת להציג תוספת תשלום בגין מכסים על מוצרים הנמכרים במסגרת החנות הייעודית שלה למוצרים זולים במיוחד, הנקראת Amazon Haul. "צוות החנות שלנו למוצרים במחירים סופר-נמוכים, Amazon Haul, שקל לפרסם חיובי ייבוא על מוצרים מסוימים," נמסר בהצהרה מדוברות החברה. "מעולם לא נשקל מהלך כזה באתר המרכזי של אמזון, ושום דבר לא יושם באף אחת מהפלטפורמות של החברה".

הבהרה זו באה בעקבות דיווח קודם של Punchbowl News, שטען כי אמזון תתחיל בקרוב להציג את עלות המכסים לצד המחיר הכולל של כל מוצר - דיווח שגרם לזעם בבית הלבן, שכינה את המהלך המתוכנן "פעולה עוינת ופוליטית".

בשוק החוב האמריקאי, לאחר שתשואות האג"ח ירדו אמש בחדות לאור נתוני סנטימנט הצרכנים ושוק העבודה חלשים שהתפרסמו אמש, הבוקר התשואות עולות קלות. התשואה ל-10 שנים נסחרת סביב 4.17% והתשואה לשנתיים עומדת על 3.7%.

מחירי הנפט יורדים הבוקר ב-1% לאחר שאמש (ג') ירדו בכ-3% - חבית נפט אמריקאי נסחרת ב-59.7 דולר וחבית מסוג ברנט ב-62.6 דולר לחבית. החשש של המשקיעים הוא מהשפעת מלחמת הסחר, בעיקר זו שבין סין לארה"ב על הביקוש.

בהמשך היום צפויים להתפרסן נתוני הצמיחה בצרפת, המכירות הקמעונאיות ונתוני הסחר בגרמניה, יחד עם נתוני האינפלציה והאבטלה במדינה. במקביל יתפרסמו נתוני הצמיחה לרבעון הראשון בגוש האירו ובארה"ב. לצד זאת צפוי להתפרסם מדד האינפלציה המועדף על הפד - PCE.