ביטוח מנהלים

באחרונה קבעו שופטי העליון כמה פסיקות הנוגעות לזכותו של פושט רגל להחזיק בכספים • בית המשפט משרטט את גבולות הרכוש של החייב שיחולק לנושיו, תוך נטייה להרחיב את ההגנה עליו ומתוך ראייה חברתית־סוציאלית • כך למשל נקבע כי כספים שנצברו בביטוח מנהלים של חייב, לא יועברו לנאמן על נכסיו ולקופת הפירוק

בעקבות מפולת דצמבר בשווקים: מסלולי ההשקעה העיקריים של קבוצות הביטוח רשמו בדצמבר תשואות שליליות של מינוס 2.76% בממוצע, כשמגדל מובילה את הדירוג הענפי • בפנסיה בלטו לחיוב: השחקנית הגדולה בשוק מנורה מבטחים, הלמן אלדובי המשתפר ביותר בשנה שעברה והפניקס, שמצטיינת בעקביות

המגעים בין שתי החברות נמשכים תקופה ניכרת, אך טרם הושגו הבנות בנוגע למחיר • הכשרה ביטוח מנהלת פוליסות בהיקף כולל של כ-11.6 מיליארד שקל בשוק ההון - מחציתן בביטוחי מנהלים • למנורה מבטחים תיק ביטוחי החיים החמישי בגודלו בענף • נראה כי הכשרה בדרך להפוך לחברת ביטוח כללי בלבד

בעשור האחרון הולך וגדל המקום שתופסים האפיקים האלטרנטיביים בחטיבות ההשקעות של גופי החיסכון לטווח ארוך • לקראת סיכומי סוף השנה בחרנו לנתח את הרכיב האלטרנטיבי בתיקי ביטוחי המנהלים המשתתפים ברווחים של חמש חברות הביטוח המובילות, שבהם סכום מנוהל של כ-176 מיליארד שקל, ושניתן לקבל מהם מהם תמונה מייצגת על כלל השוק

רשות שוק ההון צפויה לפרסם בתקופה הקרובה לוחות תמותה מעודכנים לביטוחי החיים - כך נודע ל"גלובס" • השינוי צפוי לשחוק את קצבאות הזקנה ולהשפיע לרעה גם על תוצאות קבוצות הביטוח הגדולות • רשות שוק ההון: "הנושא נמצא בבחינה"

ברבעון השלישי הציגו פוליסות ביטוח החיים עם רכיב החיסכון הסוציאלי, שבהן מנוהלים יחד כ-316 מיליארד שקל של כספי ציבור, תשואה ממוצעת של 2.4% • בשלושת הרבעונים שחלפו מתחילת השנה, רשמו פוליסות אלה תשואה נומינלית ברוטו של כ-3.8%

התחרות בין הגופים המנהלים בשוקי הגמל וההשתלמות והפנסיה באה לידי ביטוי בעיקר בהעברות נטו של כספי הלקוחות הקיימים, מכיסם של הגופים החלשים יותר לניהול המצטיינים • אלטשולר שחם מוביל בענק גם בהקשר זה, ומן הצד השני שתי קבוצות הביטוח "הגדולות של פעם" ושני בתי ההשקעות הגדולים בשוק • למדריך קרנות השתלמות

חברת הביטוח אישרה כי רשות שוק ההון ערכה אצלה ביקורת מעמיקה בכל הנוגע לאופן יישום תקנות התשלומים בחיסכון הפנסיוני • כלל ביטוח: "ממצאי הדוח מתייחסים לסליקת כספים, בהיקף שאינו מהותי, ביחס לסך הכספים הנסלקים על ידי החברה"

כלל ביטוח: "ממצאי הביקורת נוגעים לאחוזים בודדים מסך לקוחותינו; החברה פועלת בהתאם להנחיות" • הכשלים שנמצאו מאפיינים כנראה גם חברות ביטוח אחרות

מנהלי ההשקעות של הפניקס מסבירים ל"גלובס" מה מעניק להם את ההובלה בשוק ביטוחי המנהלים ("צוות מצוין ומנוסה, שרץ יחד כמה שנים טובות"), ומה מייחד אותם מול המתחרים ("משתדלים לעבוד אחרת וחושבים מחוץ לקופסה") • גלובס השקעות

בבקשה, המסתמכת על הלכת פינצב שנקבעה בעליון בחודש שעבר, מבקשת הראל מביהמ"ש לקזז הלוואות מכספי ביטוח המנהלים של הוניגמן, מבעלי רשת האופנה הקורסת

לאחר שנים רצופות של עליות בשווקים שהשפיעו על החסכונות של כולנו, הגיעה 2018 והרסה את החגיגה ■ בראייה שנתית התשואה עדיין חיובית, אולם נדמה כי המגמה משנה את עורה

כמחצית מתיק המניות של אפיקי החיסכון הפנסיוני החדש מושקעת במניות בחו"ל ומושפעת ישירות מהירידות ■ לפני כ-5 שנים החשיפה לאותם אפיקים הייתה כ-25% מהתיק הכולל

2017 הסתיימה, וזו הזדמנות לסכם מה עשו אפיקי החיסכון הפנסיוני לאורך השנים ■ וגם: הצמיחה בשוק קרנות הפנסיה החדשות והתשואות בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות ■ למדריך קופת גמל להשקעה

מנהלי ההשקעות המובילים של 2017 ל"גלובס": 2018 תמשיך להיות חיובית אך עם תשואות צנועות בהרבה מבשנה שקדמה ■ התשואות של קרנות הפנסיה ושל הפוליסות המשתתפות ברווחים עמדו בשנה החולפת על 8.1% ו-8.8%, בהתאמה ■ למדריך קופת גמל להשקעה

שלושת אפיקי החיסכון לטווח ארוך בישראל - ביטוחי המנהלים, קרנות הפנסיה החדשות וקופות הגמל - מתאפיינים אמנם בדמיון רב, אך נבדלים זה מזה בכמה היבטים, שאחד החשובים בהם הוא הרכב תיקי ההשקעות שלהם ■ מדריך קופת גמל להשקעה