קרנות פנסיה

שוקי המניות ואיגרות החוב בישראל ובעולם נהנו מעליות שערים בחודש החולף, וכתוצאה מכך קופות הגמל נהנו מתשואות חיובית • גם קרנות הפנסיה נהנו מהמגמה החיובית בשווקים, ועל פי תחזית מיטב מציגות תשואה ממוצעת של 3.4% מתחילת השנה במסלול עד גיל 50

קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה העוקבות אחר מדד המניות האמריקאי הציגו ברבעון הראשון תשואה יוצאת דופן של כ-7.3%, כשהמסלולים המנייתיים האקטיביים רשמו תשואה של כ-1.5% בלבד • בתעשיית החיסכון מייחסים זאת להתחזקות הדולר יותר מאשר לתשואת היתר של המדד: "לא רלוונטי מהיכן מגיעים הפערים, מי שקנה את המסלול הזה קיבל יותר"

מדד הנאסד"ק שעלה ב־5% בחודש שעבר משך את התשואות מעלה, למרות מגמה מעורבת בבורסה בישראל • ילין לפידות ואנליסט, שהצטיינו, מחזיקים בתיק לא־סחיר קטן מאוד, מה שאפשר להם להימנע מירידת ערך • ומה מצב קליטת הכספים בגופי החיסכון

מינואר חויבו קרנות הפנסיה להציע מסלולים העוקבים אחר מדדים שבהם דמי הניהול נמוכים מאשר במסלולים האקטיביים • בפברואר נרשם בהם גידול של מעל 50% בצבירה, וכנראה גם במרץ

ההשקעות הגדולות של מנהלי חסכונות הציבור בנכסים לא סחירים, אפשרו להם לצמצם את השפעת הירידות החדות בשוקי המניות בשנה האחרונה • אולם אופן שערוך הנכסים הללו, בעיקר בנדל"ן ובהייטק, גורם לעיוות שעלול להוביל לפגיעה בחוסכים • יאיר לפידות: "פרצה שערורייתית"

החשיפה הגדולה של אלטשולר שחם לשווקים בחו"ל אפשרה לו להוביל את טבלת התשואות בפנסיה ובהשתלמות • דני ירדני, סמנכ"ל ההשקעות בחברה, על המשך העלאות הריבית: "הפד חייב לטפל באינפלציה ולא יכול לתת ליציבות בנק מסוים יותר מדי משקל"

קרן הפנסיה אלקטה מחזיקה במניות בהיקף 1.1 מיליארד דולר בבנקים שקרסו, סיליקון ואלי וסיגנצ'ר בנק, ובעוד 915 מיליון דולר בבנק פירסט ריפבליק, שעלו ספקות בקשר לעמידות שלו • מנכ"ל הקרן אמר בראיון לבלומברג כי "מדובר בכישלון גדול עבורנו כמשקיעים, אך מדובר רק ב-1% מסך הנכסים המנוהלים ע"י הקרן"

על פי תחזית בית ההשקעות מיטב, הקופות המנייתיות רשמו תשואה שלילית של 2.5% ואילו המסלולים הכלליים תשואה שלילית של 1.5% • הפיחות בשקל דווקא מיתן את הירידות החדות של הבורסה בת"א • ומה מצב התשואות בחישוב מתחילת השנה?

ההבטחה להעלות בשנת 2025 את תקרת הפטור ממס למקבלי הקצבאות בוטלה ע"י הממשלה • מומחי מס: ההטבה מוערכת במאות שקלים בממוצע לחודש לאדם • מדוע ההסתדרות מעדיפה לשתוק למרות הפגיעה בציבור החוסכים, ואיזו התחייבות נוספת של האוצר עומדת למבחן

תקציב המדינה לשנים 2023-2024 שהממשלה צפויה לאשר בימים הקרובים, כולל סעיף שיגביל את הפטור ממס לו זכאים החוסכים לפנסיה • משמעות הקפאת העלאת התקרה הנה השתת מס של בין 1,000 ל-1,500 שקל על הפנסיות של הציבור

המסלולים עם החשיפה המנייתית הגבוהה אומנם סיימו את השנה שעברה עם תשואה שלילית של כ-9%, אך לאורך פרקי זמן ארוכים הם מציגים תשואה עודפת • מיטב: "מכשיר לא רע למי שאופטימי לגבי שוק המניות בשנים הבאות"

החשיפה למדדים המובילים בארה"ב הובילה את קרנות ההשתלמות לתשואה חיובית ממוצעת של 2.2% במסלול הכללי וכמעט כפולה במסלול המנייתי • זאת לאחר שאת 2022 הן סיימו עם תשואות שליליות של כ-8% ו-16% בהתאמה

מדד הנאסד"ק סגר את ינואר עם תשואה של כמעט 11% ואיפשר לגופי החיסכון לחפות על ביצועי החסר של הבורסה בת"א • אלטשולר שחם, שמצא את עצמו בתחתית הטבלה בשנה שעברה, צפוי להתברג בצמרת התשואות של החדש שעבר • וגם: כך הגדילו המוסדיים חשיפה לאג"ח ב־2022

בפעם הראשונה מזה יותר מעשור כמעט כל ארגוני העובדים הגדולים בצרפת משתפים פעולה • המטרה: ביטול רפורמת הנשיא מקרון להעלאת גיל הפרישה • בעלי חנויות מיגנו את החזיתות וחלונות הראווה מחשש לביזה, ותנועת המעבורות לבריטניה הושבתה

המסלולים המנייתיים בקרנות ההשתלמות סיימו את 2022 עם תשואה שלילית ממוצעת של 16%, בהובלת אלטשולר שחם, שהפסיד כמעט 20% מכספי החוסכים • מנהלי הגופים שהפסידו פחות מאחרים - מור, מגדל, מנורה והראל - מסבירים מה הוביל אותם לכך, ואיזה השקעות יעשו את ההבדל ב-2023

קופות הגמל הכלליות רשמו בשנה החולפת תשואה שלילית של 8% והמסלולים המנייתיים תשואה שלילית כפולה • חלק מהחברות המנהלות כבר מתכננות להגדיל השקעה בחו"ל, בעיקר בארה"ב • בבורסה בת"א טוענים: "בעולם האג"ח - אין לנו תחרות אמיתית"