קופות גמל

ועדת בכר לא התמקדה בהורדת דמי הניהול, אבל התחרות שנוצרה בעקבותיה הובילה במישרין ובעקיפין לירידה של עשרות אחוזים בסכומים שמשלמים החוסכים למנהלי הכספים שלהם • אבל הדרך לשם לא הייתה פשוטה • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד 

לא סתם צבי סטפק ממיטב מכנה את רפורמת בכר "המפץ הגדול של שוק ההון". היא הפכה את חברות הביטוח ואת בתי ההשקעות למנהלים של טריליוני שקלים של הציבור בקופות גמל, קרנות פנסיה וקרנות נאמנות • הללו הפכו לקבוצה עם כוח עצום, ויש הטוענים שאף ריכוזית לא פחות מהבנקים • אבל בשוק מסבירים: התחרות ללא ספק מגיעה גם לשם • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד 

כשחברי ועדת בכר בישרו על הפרדת הבנקים מקופות הגמל וקרנות הנאמנות, בכירי המערכת הבנקאית הזהירו מפני משבר • שני עשורים לאחר מכן כבר ברור שהבנקים לא רק שלא נפגעו מהרפורמה ההיא, אלא רק התחזקו מאז • מודל העמלות, השליטה בשוק ההלוואות וחדרי המסחר שלהם שמרו על ההגמוניה לאורך השנים • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד

רפורמת בכר, שאושרה בכנסת ב־2005, נחשבת עד היום לנקודת מפנה בשוק ההון הישראלי - והדרך אליה הייתה רצופה במאבקים • מדוע היה בה צורך, ומה היו המלצותיה? • 20 שנה לוועדת בכר, פרויקט מיוחד

חודש אוגוסט היה חיובי לחוסכים הישראלים • מנורה מבטחים השאירה אבק למתחרים בזכות השקעות בסין, יפן ומניית גוגל, בילין לפידות מתייצבים בתחתית טבלת התשואות, והכוכבות מור ואנליסט מאבדות גובה • וגם: איך למגן את התיק מפני הטלטלה המדינית?

לפי התוכנית שנחשפה, התזכיר אמור להעלות את תקרת הפטור מ-20% ל-49% עבור קופת גמל בודדת, ומ-50% ל-75% עבור השקעה משותפת של מספר קופות • הודעת האוצר מהיום אישרה את הכיוון הכללי, אם כי לא פירטה את האחוזים הספציפיים החדשים

החוסכים שמבקשים להגדיל את הסיכון בתיק שלהם ל־100% מניות, ולוותר על מנגנון הבטחת התשואה שמציעה המדינה • מכפיל המכירות בחברות ה־S&P 500 גבוה יותר מרמתו בשיא בועת הדוט.קום • מהו האירוע שיכול להקפיץ מחדש את הבורסה? • והמיליארדר שטוען שמשקיעים שותקים כי הם מפחדים מטראמפ

עליות שערים בארץ ובארה"ב, לאחר פתיחה חלשה, הובילו לתשואות חיוביות של 1% ויותר בגמל ובפנסיה בחודש שעבר - אך התחזקות השקל שוב פגעה בביצועי מסלולי S&P 500 • למרות ההיסטוריה הבעייתית של ספטמבר והתמחור הגבוה, בשוק אופטימיים: "התנאים הכלכליים טובים"

למרות הירידות בתחילת החודש, החוסכים נהנים מתשואה חיובית של 1% בחודש אוגוסט ושל 8.9% מתחילת השנה • החוסכים במסלולי המניות ראו את הכסף שלהם צומח בינתיים ב-14.2% • החוסכים במסלולים מחקי מדד ה-S&P 500 ממשיכים להתאכזב עם תשואה כמעט אפסית

חברת הביטוח, שבניהולו של מיכאל קלמן, סוגרת את עונת הדוחות החזקה של החברות בתחום • הפרמיות עלו ברבעון ב-2% בזמן שהרווח הכולל זינק כמעט פי ארבעה

בחודש האחרון היקף נכסי הפנסיה של הציבור הישראלי חצה לראשונה את רף טריליון השקלים, וגם היקף הכספים בגמל לא רחוק משם והתחרות על נתח מהעוגה מתעצמת • בזמן שבשוק הגמל, חלקם של בתי ההשקעות מבוסס ואף עולה על זה של חברות הביטוח הגדולות, בפנסיה המצב הפוך • אבל איך אמורים החוסכים להחליט האם עדיף לשים את הכסף אצל חברת ביטוח גדולה או בית השקעות? בדקנו שלושה פרמטרים שיעזרו לכם לבחור

החשבונות הפיננסים ברשת סוערים לאחרונה סביב פערי התשואות בין מסלולי S&P 500 בין גופים ובין מכשירי השקעה • מדוע גוף אחד מציג תשואה כפולה מכל השאר על אותו המוצר? עד כמה הדולר משבש את התמונה? ואיך באמת משקיעים את הכסף שלכם במדד הפופולרי בעולם?

חברת הגמל של אלטשולר שחם איבדה כמעט 78 אלף עמיתים במחצית האחרונה • נקודת האור – צמיחה בפעילות הנכסים האלטרנטיביים

שמואל לב ואהוד שילוני הקימו את אנליסט בשנות ה־80 וגם היום, שני בעלי השליטה שמתקרבים לגיל 80 מגיעים בכל יום למשרד בתל אביב, ו"נצמדים למסכי המסחר", לפי מקורבים • עם חיבה לרכישות גדולות בזמן ירידות בשווקים, שבעבר עלתה להם בנטישה המונית של משקיעים, הם מובילים בשנים האחרונות את טבלת התשואות ומציגים 10% בשנה בממוצע • כך הפך בית ההשקעות הוותיק למגייס הלקוחות הכי גדול בשוק הגמל

כל חברת ביטוח ופנסיה משווקת את עצמה כ"מצטיינת" • עודף המסלולים, והקושי היכולת להשוות ביניהם, יוצרים בלבול שמותיר את המוסדיים מאחור • מדד המותגים 2025

בית המשפט העליון אישר הסדר פשרה בתביעה ייצוגית נגד קופת הגמל של מיטב על גביית דמי ניהול – לאחר שבית המשפט המחוזי דרש שסכום הפשרה יעמוד על 200 מיליון שקל לפחות