קופות גמל

חברת הגמל והפנסיה של בית ההשקעות איבדה 25 אלף עמיתים ברבעון הראשון והיקף הנכסים ירד ב-3.5% ביחס לנתון בסוף שנת 2024 • נקודת האור של אלטשולר הגיעה מתחום פעילות הנכסים האלטרנטיביים, אשר צמחו לכ-479 מיליון דולר

הכתבה הזו הייתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • בית ההשקעות מור מציג תשואות גבוהות מתחילת השנה וגם ב-3 השנים האחרונות • סמנכ"ל ההשקעות: "אנחנו עובדים בת"א כמו סיירת, כדי שנוכל להגיב מהר יותר מאחרים" • "התיקון בשוק המניות האמריקאי היה חזק ומהיר מדי, צריכים להיות זהירים בהסתכלות קדימה"

מנהלי ההשקעות הצליחו לייצר תשואה חיובית בחודש אפריל, למרות הטלטלה בשווקים • חברות הביטוח מנורה, כלל ומגדל מככבות עם התשואות החזקות ביותר ודוחקות מטה את בתי ההשקעות, שבדרך כלל תופסים את צמרת הטבלה • ומה קרה עד כה בחודש מאי?

לגלובס נודע כי הצוות שהקים משרד האוצר יקיים בימים הקרובים שימועים לגופים הרלוונטיים בנוגע לדוח הביניים על הרפורמה המתוכננת בשוק החיסכון • במוקד: איחוד שורת מוצרי השקעה תחת פלטפורמה אחת תוך השוואת תנאי המיסוי • מאבק מרכזי צפוי להיות סביב מקומם של הבנקים • מי תומך, מי מתנגד ומה עוד על הפרק?

הפיזור בתיקי ההשקעות של הציבור מוכיח את עצמו מתחילת השנה, עם תשואה חיובית במסלולים הכלליים • אנליסטים חוששים שהתנודתיות כאן כדי להישאר, ומציעים לנצל את העליות האחרונות לביצוע התאמות בתיק • "לא צריך להתרגש מתנודות של 10%-15%"

מנהל קרנות הגידור שבטוח שההזדמנויות נמצאות במניות הפיננסים בת"א • אפריל הפתיע לטובה: מה קרה לקופת הגמל שלכם החודש? • דוחות שלוש ענקיות טכנולוגיה הביסו את ציפיות האנליסטים בוול סטריט • האם ענף הנדל"ן המקומי עומד בפני משבר • וגם: בהתחשב בתנודות הפרועות של השווקים, כדאי לבחון כמה אמונות-השקעה שאתם אולי מחזיקים בהם

אחרי שהמנהל המורשה של סלייס ביקש מבית המשפט לשלוח את מארגן הקרנות, שגייס 34 מיליון דולר מעמיתי סלייס, ל-45 ימי מאסר בגלל חוסר שיתוף-פעולה, השניים מנהלים משא-ומתן מתקדם על השבת חלק ניכר מהכספים • ביהמ"ש טרם הכריע האם לאשר את הסדר החוב בסלייס

למרות הנפילות בוול סטריט בתחילת החודש, עד סופו תוקנו כמעט כל הירידות והנאסד"ק אף סיים בעליות • בעקבות כך, המסלולים הכלליים והמנייתיים רשמו בכלל תשואה חיובית של 0.7%, כך על פי הערכות אבי ברקוביץ מבית ההשקעות מיטב • המסלול מחקה ה- S&P 500 שוב איכזב, בעיקר בגלל התחזקות השקל

בית ההשקעות אנליסט ממשיך להוביל את טבלת הגיוסים בגמל ובקרנות ההשתלמות בסיכום של חודש מרץ והרבעון הראשון של השנה • במקום השני בחודש מרץ נמצא בית ההשקעות מיטב, שגייס 809 מיליון שקל ומתחילת השנה 2.1 מיליארד שקל • מה עשו חברות הביטוח, ומי איבד הכי הרבה כסף?

למצעד המתנגדים למתווה האוצר עבור שוק החיסכון מצטרפת כעת ההסתדרות: במכתב של היו"ר ארנון בר־דוד לשר האוצר בצלאל סמוטריץ', שהגיע לידי גלובס, הוא טוען כי "דוח הביניים נועד כל־כולו לבטל ולצמצם הטבות מס לציבור העובדים" • משרד האוצר בתגובה: "מדובר בתוכנית שתנגיש את מגוון מוצרי ההשקעה השונים לציבור"

חודש שלילי לחוסכים בגמל ובפנסיה, עוד לפני הירידות של אפריל • בית ההשקעות מור בלט לטובה בכל הקטגוריות, ולצדו הראל שמציגה שיפור ניכר בביצועים השנה • ערן קלינסקי, מור: "סוד ההצלחה הוא בפיזור שביצענו ברמה הגאוגרפית והסקטוריאלית"

לפני 18 שנה הבוס של יוסי לוי בתעשייה האווירית סירב לתת לו העלאה. זו בדיוק הדחיפה שהוא היה צריך כדי להקים את בית ההשקעות מור, שמנהל יותר מ־140 מיליארד שקל • בראיון לפודקאסט כוחות השוק של גלובס, לוי מספר על הדרך לצמרת, וחושף את מאחורי הקלעים של שוק הגמל • מדוע הירידות בוול סטריט היו צפויות, ולמה הדבר האחרון שכדאי לעשות עכשיו הוא להגדיל חשיפה למניות

כ-25 מיליארד שקל התאדו ביומיים האחרונים מהמסלולים הצמודים למדד הדגל של וול סטריט • אך לפחות בינתיים, בבתי ההשקעות מדווחים כי "אין לחץ יוצא דופן"

חודש מרץ היכה בחוסכים אחרי שנתיים של עליות • ביוליס בר ממליצים למכור מניות אמריקאיות ולהתמקד כאלו מאירופה ומסין • למה לבורסה הישראלית יש דווקא יתרון בסערה העולמית • הבנקים מציעים מגוון הטבות כמו החזרי ריבית, פטור מעמלות והקלות בתנאי המשכנתאות • וגם: עיקר המכתב של מנכ"ל בית ההשקעות הגדול בעולם

אחרי יותר משנתיים של תשואות חיוביות הגיע חודש מרץ והיכה בחוסכים. אלא שמבדיקת גלובס עולה כי דווקא מסלולי הפנסיה שמרו על יציבות יחסית בזכות האג"ח המיועדות • מה לעשות עם הכסף? המומחים חלוקים אם שוק המניות עדיין מסוכן או שכבר מהווה הזדמנות השקעה וגם – יום המסחר שמיתן את הנפילה

לפי הערכות מיטב, בסיכום הרבעון הראשון של 2025 המסלולים הכלליים הצליחו לשמור על תשואה חיובית, למרות הירידות של פברואר-מרץ • המסלולים המנייתיים ומסלולי ה-S&P בקופות הגמל רושמים רבעון שלילי ראשון מאז שנת 2022