קרן הסל שתחשוף אתכם לתחום הכי חם בעולם המחשבים

תחום ענן המחשוב צובר תאוצה בעולם הפרטי והארגוני, ועובר משלב הרעיון המהפכני והאקזוטי לשלב הפריסה המשמעותית ברשתות התקשורת ■ קרן הסל SKYY מציעה חשיפה אליו

הצגה של מוצרי EMC / צילום: בלומברג
הצגה של מוצרי EMC / צילום: בלומברג

ביקרנו באחרונה בכנס הטכנולוגיה השנתי של אופנהיימר, והתרשמנו מעוצמת החדשנות שמחוללת מהפכה אמיתית הן בענף הטכנולוגיה והן בחיי היומיום שלנו. תהליך זה אמנם מהווה סיכון עבור חברות מסוימות, שאינן מצליחות להפנים את השינויים בסביבתן, אך גם מגלם הזדמנות עבור שחקניות דינמיות ויצירתיות שמקדמות את החדשנות בעולם; זאת מקרב חברות צעירות ומקרב חברות טכנולוגיה ותיקות ומבוססות, שמצליחות ליישם את השינויים המהפכניים במודל העסקי.

אחד מתחומי הטכנולוגיה המבטיחים הוא תחום ענן המחשוב (Cloud), שצובר תאוצה מהירה בעולם הפרטי והארגוני, ועובר משלב הרעיון המהפכני והאקזוטי לשלב הפריסה המשמעותית ברשתות תקשורת. הדבר מתאפשר בזכות מספר גורמים - הרחבת קיבולת תעבורת דאטה ברשתות תקשורת, הוזלה משמעותית של שרתי מחשוב, ציוד תקשורת ואחסון מידע, וכן אימוץ פתרונות הענן בקרב המשתמשים ובקרב ספקיות שירותי תקשורת.

כתוצאה מגורמי התמיכה הללו, אנו עדים לצמיחה מואצת בתחום הענן בקצב שנתי דו-ספרתי גבוה, אך תחום זה עדיין נמצא בתחילת דרכו מבחינת שיעורי חדירה בתקציב ה-IT (טכנולוגיית המידע) הכולל של המגזר הארגוני. היקף השקעות ארגונים בתחום הענן צפוי להסתכם השנה בסכום עצום של כ-174 מיליארד דולר - זינוק של יותר מפי 2 מרמתו לפני שלוש שנים; בעוד שלוש שנים הוא צפוי לנסוק לכ-250 מיליארד דולר.

ההשקעות הללו כוללות מגוון פתרונות מחברות שונות, כגון ציוד תקשורת ויחידות אחסון מידע, מחשבים חזקים במיוחד, תוכנה ייחודית לניהול אפליקציות בענן, שירותי מערכות מידע ועוד, וצפויות לשמש מנוע צמיחה משמעותי עבור מאות ואלפי חברות טכנולוגיה.

פתרונות הענן מתחלקים בין הענן הציבורי (Public Cloud) לענן הפרטי (Private Cloud). שירותי הענן הציבורי ניתנים לקהל משתמשים רחב, לרוב המקרים ללא עלות, כמו לדוגמה iCloud של חברת אפל, או פתרונות אחסון מידע של מיקרוסופט, גוגל או דרופבוקס.

שירותי הענן הפרטי, לעומתם, נועדים לשמש את הארגונים, ושמים דגש חזק במיוחד על נושא אבטחת מידע, שלאו דווקא בולט בפתרונות הענן הציבורי (כפי שראינו באחרונה בפרשת חשיפת תמונות פרטיות ממאגרי iCloud). תחום הענן הפרטי נמצא עדיין בתחילת דרכו, אך מהווה הזדמנות משמעותית עבור רווחיותן של חברות הטכנולוגיה, שעתידות לספק את מלוא הפתרונות שירותי הענן ולהגנת מידע קריטי עבור הארגונים.

תופעת הצמיחה המואצת בתחום הענן כבר אינה מוגבלת לחברות סטארט-אפ צעירות; אלא גם תופסת בקרב חברות הטכנולוגיה המובילות, כגון מיקרוסופט, אורקל ו-IBM, שמתקדמות במהירות לכיוונים חדשים, ובכך נהנות משיעורי צמיחה גוברים. ככל שתחום הענן מקבל לגיטימציה מצד חברות הענק, המספקות פתרונות תוכנה וחומרה למגזר הארגוני הרחב, כך גם גדלה הפריסה השיווקית והטכנולוגית של פתרונות הענן, והדבר צפוי להוביל לקפיצת מדרגה בהשקעות בענן המחשוב ובפתרונות IT.

מבנה מפוזר

בשל ריבוי הפתרונות החדשניים, למשקיע קל מאוד להסתבך בתוך ענני המידע. אולם ישנה קרן סל שמספקת חשיפה לתחום מחשוב הענן - קרן ISE Cloud Computing Index Fund (סימול: SKYY), מטעם חברת ניהול First Trust, שהוקמה לפני כשלוש שנים ומאז צברה נכסים של כ-350 מיליון דולר.

קרן SKYY מחזיקה במבנה מפוזר של 40 החזקות מתחומי תוכנה, ציוד תקשורת, אינטרנט ושירותי IT, שכוללות הן מניות חברות טכנולוגיה גדולות אשר פועלות בתחום הענן, והן חברות צעירות וצומחות יותר.

החזקותיה המובילות של קרן SKYY כוללות מניות רבות אשר מומלצות גם על ידי מחלקת המחקר שלנו - לדוגמה, ספקית ציוד Wi-Fi ארגוני Aruba Networks (סימול: ARUN, כ-4% מהרכב הקרן), הרשת החברתית Facebook (FB, כ-3.7%), מובילת תוכנת קוד פתוח Red Hat (RHT, כ-3.6%), מובילת תחום אחסון מידע EMC (EMC, 3.4%), ספקית ציוד לניהול עומסים ברשתות תקשורת F5 (FFIV, 3.4%), ועוד.

הכותב הוא אנליסט בכיר בבנק ההשקעות אופנהיימר ישראל. אין לראות באמור הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם

קרן סל SKYY

חברת ניהול: First Trust

שנת השקה: 2011

סך נכסים: כ-350 מ' ד'

דמי ניהול: 0.6% לשנה

תשואה בשנה האחרונה: 14.6%

סחירות יומית ממוצעת: כ-1.6 מיליון דולר

מספר החזקות: 40

החזקות בולטות: Aruba Networks (סימול: ARUN, כ-4% מהרכב הקרן), פייסבוק (FB, כ-3.7%), רד האט (RHT, כ-3.6%), EMC (סימול: EMC, 3.4%), F5 (סימול: FFIV, 3.4%)