איך בוחרים גוף חוץ-בנקאי לליווי פרויקטי נדל"ן?

הכתבה מטעם מיטב מימון 

הוצאתו לפועל של פרויקט נדל"ן היא פרוצדורה ארוכה ומורכבת, לעיתים מתישה, הכוללת התמודדות עם אתגרים רבים מול גופים רבים מהם מימוניים, כלכליים, מיסויים ומשפטיים. אחת הפונקציות החשובות ביותר להצלחתו של פרויקט, היא זהות הגוף המממן אשר ילווה את הקמת הפרויקט וייתן גב כלכלי יציב שיאפשר את סיומו בהצלחה.

עד לפני מספר שנים, יזם נדל"ן אשר חיפש ליווי מימוני, נאלץ לפנות, כברירת מחדל, למערכת הבנקאית אשר שלטה ללא עוררין על שוק האשראי ואף הכתיבה באופן בלעדי את התנאים לקבלת מימון.

עליית הריבית בשנים האחרונות הובילה להקשחת הקריטריונים לקבלת הלוואה והגדילה את המורכבות הגבוהה ממילא של קבלת מימון ליזמות נדל"ן דרך המערכת הבנקאית.

מציאות כלכלית זו הובילה ליצירת אלטרנטיבות ושוק משני למתן אשראי, אשר הולך וצובר תאוצה ונוגס באופן תדיר בחלקה של המערכת הבנקאית בשוק האשראי. פתיחת שוק האשראי לתחרות אפשרה ליזמי הנדל"ן להשוות מחירים, להתמקח, להציב תנאים ובסופו של דבר להביא לבחירת האלטרנטיבה הטובה ביותר עבורם, מתוך מגוון של גופים נותני האשראי.

במאמר זה נעסוק ביתרונותיו של המימון החוץ-בנקאי וכיצד למקסם אותם באמצעות בחירה חכמה?

מהם היתרונות העיקריים של מימון חוץ-בנקאי לפרויקטים?

גמישות: היכולת להתאים את תנאי המימון לצורכי הפרויקט באופן יצירתי ומדויק אשר המערכת הבנקאית, עתירת הרגולציות, אינה מסוגלת לספק לעיתים: החל מקביעת אחוז המימון משווי הנכס (LTV) ועד לתדירות ההחזר וגובה התשלום. גמישות זו מאפשרת אף ליזמים אשר "אינם עוברים בנק", ליהנות מיכולת קבלת מימון חוץ-בנקאי.

מהירות תגובה: זמן שווה כסף, בעיקר בפרויקטי נדל"ן. מהירות התגובה עשויה להיות ההבדל בין כישלון להצלחה, והיא קריטית לצורך מיצוי הזדמנויות בשוק הנדל"ן. בשונה מהמימון הבנקאי העובר לא אחת דרך מסלול בירוקרטי סבוך וארוך עד לאישורו, המענה ומתן הפתרון המימוני בגופים חוץ-בנקאיים, ניתנים בפרק זמן קצר יותר - ובכך מאפשרים ליזם להימנע מהפסד עסקאות והזדמנויות המונחות על השולחן, אשר זמנן קצוב.

 לפרטים נוספים על פתרון האשראי הגמיש של מיטב מימון ליזמים>> 

תמורה לכסף: גם אם בחלק מהמקרים האשראי החוץ-בנקאי עלול להיות יקר יותר יחסית לתנאים המוצעים במערכת הבנקאית, הרי שבניתוח כולל של עלות-תועלת, ישנם מקרים רבים שהיזם יבחר לקבל הלוואה מהירה מגורם חוץ-בנקאי. בייחוד כאשר האלטרנטיבה היא להפסיד עסקאות או להיקלע לגירעון תזרימי בשל עיכובי אשראי אפשריים במערכת הבנקאית.

איך בוחרים גוף חוץ-בנקאי למימון פרויקטים?

מקורות המימון - אחד הקריטריונים החשובים ביותר לבחירת גוף למימון פרויקט נדל"ן הוא איתנותו הפיננסית: ישנם גופים חוץ-בנקאיים שהעניקו אשראי לפרויקט ונקלעו למצוקה מסיבות שונות, אשר הובילה להאטת קצב העמדת האשראי לפרויקט ואף להפסקה מוחלטת של מימונו. כדי למנוע מצבים מסוג זה, חשוב לפנות לגוף מימון גדול ומוכר כמו 'מיטב מימון', זרוע האשראי לנדל"ן של קבוצת 'מיטב'. בחירה בגוף מימון הנהנה מגב פיננסי רחב, תסייע למנוע קשיי נזילות מהרגע שהפרויקט יצא לדרך.

היקף המימון - גופים חוץ-בנקאיים מסוגלים להעמיד לרשות היזם מסגרות אשראי בהיקפים גבוהים בפרקי זמן קצרים יחסית. השאלה שיזם צריך לשאול את עצמו היא, מהו גובה המימון שהגוף החוץ-בנקאי יכול להעמיד לרשותו והאם זה יספיק לו כדי לסיים בהצלחה את הפרויקט. גובה האשראי שמיטב מימון מעמידה ליזמים הוא עד 10 מיליון שקל לאדם בודד, כך שאם מדובר לדוגמה, בארבעה יזמים, היקף האשראי עשוי להגיע עד ל-40 מיליון שקל.

תנאי המימון - שיקול משמעותי בקבלת ההחלטה לפנות לגוף חוץ-בנקאי בבקשה לקבלת מימון, הוא היכולת להתאים את היקף המימון ותנאיו באופן פרטני למאפייני הפרויקט, לזהות היזם ורמת הסיכון שלו, למיקום הפרויקט, לוותק היזם ועוד.

היקף הליווי - ככל שהליווי חולש ומתפרש על שלבי הפרויקט השונים בפרקי זמן ארוכים, כך היכרות הגוף המלווה עם הדרישות המיוחדות והמאפיינים הייחודיים של הפרויקט היא חיונית, כיוון שהיא מאפשרת מציאות פתרונות יצירתיים לבעיות ולאתגרים הצצים לאורך הדרך. מיטב מימון מלווה יזמים מהשלב הראשון של רכישת הקרקע ועד קבלת תעודת גמר ומסירת הדירות. ההיכרות העמוקה המאפיינת את התקשרות היזם עם מיטב מימון, מובילה להקטנת הסיכון שפרויקט המלווה על ידינו, ייעצר באמצע הדרך בשל קשיים ומורכבויות פתאומיות. גם במקרים שבהם היזם נקלע למצוקת נזילות, מיטב מימון פועלת למציאת פתרונות יצירתיים כדי לאפשר את המשך הפרויקט ולהעניק ליזם חמצן תזרימי.

מומחיות בענף הנדל"ן - במסגרת החיפושים אחר פתרונות מימון לפרויקטים, רצוי לבחור בגוף בעל מומחיות בענף הנדל"ן, המכיר את המורכבויות השונות הכרוכות במימון פרויקט נדל"ן ויכול לסייע ליזם לאורך הדרך. הליווי של מיטב מימון מיועד גם ליזמים חדשים (שהבנק אינו ממהר לקבלם בשל היעדר ניסיון בתחום) וכולל מעטפת של הכוונה ליזמים בתחילת דרכם.

עיתוי מכירת הדירות בפרויקט - קבלת מימון מהמערכת הבנקאית מחייבת את היזם למכור דירות לאורך חיי הפרויקט. לעומת זאת, מיטב מימון מאפשרת ליזמים למכור את הדירות לקראת סיומו - וכתוצאה מכך לקבל תמורה הגבוהה לעיתים בעשרות אחוזים.

מוניטין ומהימנות - כדי ליהנות מהיתרונות הרבים של מימון פרויקטים מגוף חוץ-בנקאי, חשוב לוודא שעומד מאחוריו גוף פיננסי איתן ויציב המפוקח ע"י רשויות האסדרה (רגולציה). מיטב מימון כחברת בת של קבוצת מיטב, נהנית מיתרונות אלו. בחירה בגוף מוכר פחות אשר איתנותו הפיננסית אינה מוכחת, עלולה לגרום לזרם המימון להיפסק ללא הודעה מוקדמת, ואף להרחיק קונים פוטנציאליים שיירתעו ממעורבותם של גופים בלתי מוכרים.

בשורה התחתונה, בשנים האחרונות היצע פתרונות המימון ליזמים הולך וגדל. בחירה נכונה של גוף המימון תאפשר לכם להפיק את המקסימום מהפרויקט ולהפחית למינימום את הסיכוי לתקלות תזרימיות לאורך הדרך.

לפרטים נוספים על פתרון האשראי הגמיש של מיטב מימון ליזמים>>

*מובהר כי תוכן הכתבה הוא בגדר מידע שיווקי ופרסומי בלבד, אין בו כדי להוות הצעה למתן אשראי או תחליף לייעוץ מקצועי לכדאיות נטילת אשראי מכל סוג שהוא, והוא מפורסם כמידע כללי בלבד ואין להסתמך עליו לצורך מטרה כלשהי.