חיסכון פנסיוני

המסלולים עם החשיפה המנייתית הגבוהה אומנם סיימו את השנה שעברה עם תשואה שלילית של כ-9%, אך לאורך פרקי זמן ארוכים הם מציגים תשואה עודפת • מיטב: "מכשיר לא רע למי שאופטימי לגבי שוק המניות בשנים הבאות"

בעקבות מחקר שמצא דמיון מדאיג בין תיקי המוסדיים בנכסים סחירים בישראל, מצביעים הגופים על המבחר המצומצם של השקעות ראויות ועל מהלכי הרגולציה המקומית • "אין עוד מקום בעולם שבו אפשר לנייד פנסיה מדי יום" • הפתרון לפי אלטשולר שחם: "בהשקעות לטווח ארוך נכון לפזר את העוגה באופן גלובלי. אנחנו משתדלים לא להיות מוטים לגיאוגרפיה אחת"

מחקר של בנק ישראל ורשות ני"ע מגלה חשש כי בשל הדמיון בין תיקי החיסכון של הגופים המוסדיים, פגיעה בנכסים ספציפיים בארץ תזעזע את המערכת כולה • זאת כשבארה"ב לדוגמה הדמיון בין השקעות הגופים עומד על 12% בלבד

מדד הנאסד"ק סגר את ינואר עם תשואה של כמעט 11% ואיפשר לגופי החיסכון לחפות על ביצועי החסר של הבורסה בת"א • אלטשולר שחם, שמצא את עצמו בתחתית הטבלה בשנה שעברה, צפוי להתברג בצמרת התשואות של החדש שעבר • וגם: כך הגדילו המוסדיים חשיפה לאג"ח ב־2022

אחרי שנת 2022 הקשה, קופות הגמל וקרנות הפנסיה פתחו את 2023 עם תשואה של 2% ומעלה • החשיפה לשוקי ההון העולמיים הזניקו את המסלולים המנייתים לתשואה ממוצעת של 4.3% • גם התשואות באג"ח תרמו את חלקן

המסלולים המנייתיים בקרנות ההשתלמות סיימו את 2022 עם תשואה שלילית ממוצעת של 16%, בהובלת אלטשולר שחם, שהפסיד כמעט 20% מכספי החוסכים • מנהלי הגופים שהפסידו פחות מאחרים - מור, מגדל, מנורה והראל - מסבירים מה הוביל אותם לכך, ואיזה השקעות יעשו את ההבדל ב-2023

הירידות החדות בשווקים במהלך השנה פגעו בכל המסלולים, לאחר רצף חיובי במיוחד של שנים בהן המשקיעים השיגו תשואות נאות • לפי ניתוח מיטב, ככל ששיעור המניות במסלולים השונים היה גבוה יותר, כך התשואה השלילית הייתה עמוקה יותר

החל משבוע הבא יוכלו עמיתים בקרנות הפנסיה לבחור בשני מסלולים חדשים, ללא הוצאות ישירות המשולמות למנהלים חיצוניים • מסלול אחד עוקב אחר מדדים וללא ניהול אקטיבי, והמסלול השני יכלול רק השקעות סחירות • מסלולים נוספים ייכנסו רק בשנת 2024

החשיפה לחו"ל הניבה תשואה חיובית לגופי החיסכון, כשאלטשולר שחם מציג תשואה חודשית של 3.5% בקרן השתלמות מנייתית • דני ירדני, סמנכ"ל ההשקעות באלטשולר שחם: "כל עוד אין ודאות לאן תלך הריבית, קשה לקבל החלטות השקעה מהותיות"

בואו לצלול איתנו למספרים ולנתונים שמאחורי החיים עצמם • והפעם: הישראלים חוסכים הרבה יותר מהאמריקאים, אך בשנת 2021 חלה ירידה בחיסכון של כולם. מה מראים הנתונים של 2022, והאם זו התחלה של מגמה?

בורסת ת"א איבדה בחודש החולף 5%, אך על פי התחזית של בית ההשקעות מיטב קופות הגמל והמסלולים המנייתיים יסגרו את החודש עם תשואות חיוביות • מתחילת השנה התשואות עדיין עמוק בצד השלילי

שני עדכונים שייכנסו לתוקפם ב־1 בינואר צפויים להשפיע על גובה הקצבה הפנסיונית של הפורשים בכיוונים מנוגדים, בעיקר על נשים • גם לתשואות השליליות בקרנות הפנסיה השנה תהיה השפעה על ההחלטה של מי שהגיעו לגיל הפרישה, האם לעשות זאת בסוף 2022

המוסדיים אומנם הורידו חשיפה למניות ולשוקי חו"ל, אך העליות בוול סטריט משכו את תשואות החיסכון כלפי מעלה, והקטינו את ההפסדים מתחילת השנה • מור גמל, המצטיינת באוקטובר: "נתון האינפלציה בארה"ב היה חיובי אבל זה לא שמכאן נראה רק עליות"

מאות אם לא אלפי חוסכים מושכים מדי חודש כספי פנסיה ופיצויים, ופוגעים בקצבה הפנסיונית שלהם, פעמים רבות תוך תשלום מס של 35% • מנכ"ל איגוד בתי ההשקעות: "מדובר בעיקר בחוסכים הטוענים שהכסף דרוש להם לצורכי מחיה; זו פרצה שיש לסגור לאלתר"

למרות הירידות בשווקים, ההפקדות למסלולים המנייתים הוכפלו בתוך שנה • מומחים: "הציבור הבין כי מדובר בהשקעה לטווח ארוך, וככזו כדאי שתהיה במסלול כמה שיותר אגרסיבי" • ומה מומלץ למי שנמצא לפני פרישה ואיבד עשרות אלפי שקלים מתחילת השנה

קרנות הפנסיה בבריטניה מינפו הלוואות שנלקחו כדי לרכוש אג"ח שיבטיח תשלום קצבאות למקבלי פנסיה תקציבית • החדשות הטובות הן שבישראל המערכת הפנסיוניות שונה, כך שהסיכוי שתרחיש כזה יקרה כאן הוא אפסי • החדשות הרעות: כל הסיכון על החוסכים