נורסטאר

וויז הודיעה הבוקר כי העסקה למכירתה לגוגל יורדת מהפרק, וכי בכוונת החברה לצאת להנפקה בהמשך • בכך מצטרפת עסקת גגול-וויז לרשימת רכישות של חברות ישראליות שלא התממשו בסופו של דבר • אלו העסקאות הבולטות שבוטלו עוד לפני שנחתמו

במסגרת המהלך לחיזוק האיתנות הפיננסית של בעלת השליטה בג'י סיטי, רכשה חברת הנדל"ן נצבא של מימון כ־5% מנורסטאר בכ־20 מיליון שקל

ישראל קנדה השלימה בשבוע מכירת רוב מניותיה באלרוב תמורת כ־460 מיליון שקל, בהנחה של כ־20% • הרווח מהפוזיציה, שעמד בעבר על כ־150 מיליון שקל, הצטמצם לכ-60 מיליון שקל בלבד • לאחר המכירה לידי אלרוב, חולש אקירוב על 86% ממניות החברה וקיצר את הדרך להפיכתה לפרטית

העסקה שבה מכרה ישראל קנדה של ברק רוזן ואסי טוכמאייר מניות אלרוב בדיסקאונט עמוק, היא שלב נוסף בנסיגה מהרכישות השאפתניות בעסקי אקירוב וכצמן • השניים צפויים כעת לחזור ולהתמקד בעסקי הליבה לאחר נפילה של יותר מ־50% במניה

תוכניתו של כצמן להזרים לנורסטאר 90 מיליון שקל, לבצע פדיון מוקדם של סדרת אג"ח והצעת רכש לסדרה נוספת, הובילה לזינוק בניירות הערך של נורסטאר והחברה הבת ג'י סיטי • מניות שתי החברות השלימו זינוק של כ-40% מהשפל לפני שבועיים

מחירי אגרות החוב של נורסטאר, המחזיקה בחברת המרכזים המסחריים ג'י סיטי, מזנקים בעשרות אחוזים, לאחר שבעל השליטה מתכנן לבצע הזרמה מסיבית ולקדם תוכנית לחיזוק איתנותה הפיננסית של החברה • ניירות הערך של הקבוצה מזנקים בבורסה - הן במניות והן באג"ח

את מטוס הגולף־סטרים הפרטי הנוכחי רכשה ג'י סיטי בשנת 2016 תמורת 8.8 מיליון דולר, וקרקעה אותו לצורך מכירתו לפני שנה • לטענת מקורבים לחברה טס כיום בעל השליטה כצמן לצורך ניהול עסקיה בטיסות מסחריות רגילות

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • חברת ג'י סיטי של חיים כצמן ספגה השבוע הורדת דירוג, והתשואה על אגרות החוב שלה קפצה בחדות - והיא לא היחידה שמתקרבת לאזור המסוכן • היקף החוב הקונצרני שנסחר בתשואה דו־ספרתית כבר חצה את רף ה־18 מיליארד שקל • גורמים בשוק מנסים להרגיע: מדובר באירועים נקודתיים • הנתונים בכתבה מעודכנים ל-26.12

נורסטאר, שבאמצעותה שולט כצמן בחברת הנדל"ן ג'י סיטי, מדווחת כי ללא דיבידנדים מהאחרונה היא תפעל להבטחת נזילות באמצעות גיוסי הון

בעל השליטה בחברת הנדל"ן המניב ג'י סיטי התייחס להחלטה להמשיך לחלק דיבידנדים למרות החששות בשוק: "אם בעל מניות שיקבל דיבידנד חושב שהחוב שלי אטרקטיבי, הוא יכול לקחת את כספי הדיבידנד שלו, ולקנות בהם אג"ח. אמשיך לדאוג להורדת המינוף בקבוצה"

לאחר שהחששות מחובות הענק שרובצים על קבוצת הנדל"ן שבשליטתו הובילו לירידה של עשרות אחוזים בניירות הערך של נורסטאר וג'י סיטי, מנסה כצמן להרגיע את המשקיעים עם הנפקת זכויות ומכירת קרקע שתניב 433 מיליון שקל

נמשכות הירידות החדות בקבוצת הנדל"ן המניב על רקע החשש בנוגע ליכולותיה התזרימיות: אג"ח נורסטאר נסקו לתשואת זבל של יותר מ-20%, ואלו של ג'י סיטי (גזית גלוב לשעבר) לכ-15% • גם ב-2020 נקלעה נורסטאר לקשיים בעקבות משבר הקורונה, ובחרה לבצע גיוס הון של כ-160 מיליון שקל

עליית הריבית והחשש ליכולת מחזור חובות הענק שנטלו חברות ממונפות הובילו לזינוק בתשואות האג"ח שלהן • לצד המפולת בג'י סיטי של חיים כצמן נרשמו ירידות חדות גם בניירות הערך של דיסקונט השקעות, חנן מור וישראל קנדה • זאת לצד מספר חברות אג"ח אמריקאיות הנסחרות בתשואת זבל

חיים כצמן התעקש השבוע שהצניחה של גזית גלוב בבורסה משקפת "צרות רק בשוק ההון" • אבל כשענקית הנדל"ן המניב לא מצליחה לגלגל הלאה את החוב שלה, שיעור התפוסה בנכסים והשווי שלהם על הנייר הרבה פחות חשובים

מוקדם יותר השנה רכשה ישראל קנדה של השניים כ-22% ממניות החברה האם של ג'י סיטי תמורת כ-350 מיליון שקל, אך מאז שהגישה הצעה לרכישת נורסטאר כולה, צנחה מניית נורסטאר ביותר מ־60% • חברת הנדל"ן היזמית מופסדת בכ־200 מיליון שקל על הנייר

בעל השליטה ומנכ"ל קבוצת הנדל'ן ג'י סיטי: "אנליסטים שמסתכלים על המסך מנסים לשכנע אותנו שהמסך קובע. אנשים כמוני, שמסתובבים בשטח, בטוחים שמה שקובע זה מה שקורה בשטח" • החברה מנסה להרגיע: דיווחה על מו"מ למכירת שישה נכסים בהיקף של כ–1.8 מיליארד שקל, בדומה לשווי בספרים