S&P מעלות

חברת האחזקות בעלת השליטה באל-על עומדת לקראת גיוס של עד 100 מיליון ש"ח

לידיעת החברה, 3 נושאים עומדים במוקד חקירת רשות ניירות ערך: ההצגה החשבונאית של השקעות הקבוצה במלונות "הילטון" ו"מריוט", שווי החניונים באנגליה והתפעול בנכסי רודשף ■ S&P מעלות הורידה ביום ה' האחרון את דירוג אגרות החוב של החברה ל-'ilBBB'

סוכנות הדירוג הורידה הדירוג ב-2 רמות והשאירה אותו ב-CreditWatch עם השלכות שליליות ■ בין הסיבות להורדה: שוקי הפעילות של החברה טרם התאוששו והמשך פעילות ברמת מינוף גבוהה מאוד

נתיבי גז הציעה אג"ח צמוד למדד בעלות מח"מ של כ-8.8 שנים ■ לאג"ח שהוצעו במחיר מינימום של 117.86 שקל, נרשמו ביקושי יתר של פי 5 והמכרז עליהן נסגר במחיר של 122.05 שקל, מחיר המשקף תשואה אפקטיבית של כ-4.6%

חברת הנדל"ן מישורים שבשליטתו הצליחה לגייס 48 מ' ש' בלבד, לאחר שהקטינה בחצי את היקף הגיוס

בתי ההשקעות - בעיקר הגדולים - נוטים לנהל הרבה מאוד קופות גמל באותם מסלולים, ולא מעט קרנות נאמנות המתמחות באותן קטגוריות ■ המטרה: שתמיד אחת הקרנות או הקופות של הבית תבלוט בטבלת התשואות

סקייליין תגייס עד 70 מיליון דולר קנדי במניות ■ מישורים תגייס עד 100 מיליון שקל באג"ח מדורגות BBB עם תחזית שלילית

זאת, לנוכח השחיקה בפרופיל הפיננסי של החברה ■ תחזית הדירוג נותרה יציבה ■ בדו"חות הרבעון השלישי דיווחה החברה על ירידה חדה בהכנסות וברווחיות ובה בעת חילקה דיבידנד בסך 70 מיליון דולר

הסיבות להכנסת הדירוג לרשימת ה-CreditWatch הכן העלייה בחוסר הודאות בתעשיית הזיקוק בעולם והתייצבות מרווחי הזיקוק ברמתם הנמוכה ■ שבוע שעבר דיווחה החברה כי הרווח המתואם שלה צנח ברבעון ב-64% ל-62 מיליון שקל

על מעלות ומידרוג ועל סולם הדירוג - ושאלת השאלות: האם החברות הוכיחו את עצמן במשבר האחרון?

כך עולה מניתוח של בית ההשקעות פסגות, המעריך את שווי הכשרת היישוב בכ-70% מעל שווי השוק שלה ■ בכוונת החברה להנפיק את פעילות הקניונים והמרכזים המסחריים שלה

הדו"ח, שהגיע לידי "גלובס", מצנן את ההתלהבות המחודשת בענף החבוט, בדגש על הנדל"ן המניב ■ במעלות מעריכים כי תהליך ירידת ערך הנכסים "טרם הגיע לסיום" ■ מתים מהלכים בשוק הנדל"ן / דרור מרמור - דעה

על רקע הסדר החוב האפשרי בחברה, ב-S&P מעלות מורידים את דירוג החוב של סקורפיו ל-"CC" מדירוג קודם של "B", שבעצמו ירד לרמה זו רק לפני חמישה חודשים ■ תחזית הדירוג שלילית

תחזית הדירוג לאג"ח חדשות של חברת הנדל"ן המניב של האחים עופר - "יציבה" ■ תמורת ההנפקה תשמש להחלפת חוב לזמן קצר מבנקים - או להגדלת המזומן בקופת מליסרון

חברת הדירוג מכניסה דירוג "+AA" למעקב, בעקבות עסקת הרכישה של אלוביץ' את בזק, בעקבותה תיתכן עלייה ברמת המינוף של מבנה ההון והרעה בפרופיל הסיכון הפיננסי של שתי החברות

מעלות: אם הסדר החוב יאושר, הדירוג יעלה ב-6 רמות אך יש להיזהר מרמת המינוף הגבוהה של החברה והתלות בתנאי השוק החלשים ■ סמנכ"ל הכספים של צים: מעלות שמרנים מדי