ריבית ארה"ב

לנשיא ארה"ב המיועד וליו"ר הבנק המרכזי האמריקאי יש היסטוריה מתוחה • כבר ב–2018, כשטראמפ העלה אפשרות לפטר אותו, הביע ג'רום פאוול נכונות לפנות לבית המשפט, גם אם יצטרך לממן את המהלך מכיסו • עכשיו טראמפ חוזר לבית הלבן, והגזרה הזו צפויה להתחמם שוב

שוק הקריפטו נהנה מניצחונו של דונלד טראמפ בבחירות בארה"ב והביטקוין שובר שיאים • המשקיעים מאמינים כי חזרת טראמפ לשלטון תיטיב עם השוק, לאור הצהרותיו כי יהיה "נשיא הקריפטו" ואף יקים מאגר רזרבה של מטבעות דיגיטליים בארה"ב • אחת ההשלכות לכך היא הזרמת כספים לקרנות הסל העוקבות אחר הביטקוין

כצפוי, הפדרל ריזרב הוריד את הריבית ב-0.25% לרמה של 4.75% • יו"ר הבנק ג'רום פאוול: "הכלכלה חזקה והתקדמנו לעבר יעדנו, אך אינפלציית הליבה נותרה גבוהה, שוק העבודה אינו מקור ללחצים אינפלציונים" • כשנשאל פאוול האם בכוונתו להתפטר במידה ויתבקש ע"י טראמפ, לכך ענה: "לא" • כשנשאל האם לנשיא יש את הסמכות לפטר אותו, ענה: "פעולה זו אינה חוקית"

הפרסום של החלטת הריבית הועבר מיום רביעי המסורתי, בעקבות הבחירות • ההחלטה מגיעה אחרי הפחתה חדה אך צפויה מצד הבנק המרכזי, שהפחית את הריבית בספטמבר בשיעור של חצי אחוז לרמה של 5%

מנהלי הכספים הכי גדולים בארה"ב חוששים מ'האינפלציה המוטמעת' במדינה • מנכ"ל בלאקרוק: "יש לנו מדיניות ממשלתית שמגבירה אינפלציה ואיש לא שואל 'באיזה מחיר?'" • מנכ"ל מורגן סטנלי: "נגמרו הזמנים של כסף זול וריביות אפסיות" • מנכ"ל ג'יי.פי.מורגן: "האינפלציה עשויה להתחדש כפי שקרה בשנות ה-70"

החוב הלאומי והמדיניות הפיסקלית הלא אחראית של ממשלת ארה"ב הביאה את סטנלי דרוקנמילר למסקנה שהריביות לא ירדו כפי שהשוק צופה • וגם, לאחר שחיסל את החזקתו באנבידיה, ובעקבות הביקוש הגובר לאנרגיה במרכזי הנתונים, זו המניה שרכש

מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר צפוי להראות על התמתנות נוספת בקצב האינפלציה בארה"ב • בינתיים הנתונים החזקים משוק העבודה האמריקאי מצננים את האפשרות של הורדת ריבית חדה פעם נוספת • בבנק גולדמן זאקס מעריכים: הסבירות למיתון התכווצה

סקירה של בנק ההשקעות HSBC עוסקת בהזדמנויות ברבעון הרביעי של השנה • איך מתווה הריבית של הפד משפיע על תיק ההשקעות - וגם ארבע מניות זולות שבבנק ממליצים עליהן

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • כשאג"ח ארוכות מניבות פחות ריבית מהקצרות, מדובר בהיפוך עקום התשואות, מצב שנפתר היסטורית בהורדת ריבית של הפד, כמו זו שהתרחשה השבוע • אלא שכשתקופת היפוך כזו נגמרת, ממש כמו עכשיו, לרוב זה מוביל למיתון ולצניחה חופשית של S&P 500 • גם המגמות בסקטור הייצור ובשוק התעסוקה מעידות על כניסה לאזור בעייתי

לאחרונה נראה שכל אפיק השקעה מסמן תחזית אחרת וסותרת לשוק ההון האמריקאי • מדדי המניות בראלי חסר מעצורים, שוברים שיא אחרי שיא, אבל גם הזהב, שאמור להיות כלי לגידור מפני נפילות בשוק • תשואות האג"ח הממשלתיות, שמשקפות את הצפי לשיעור הריבית, מתמחרות הורדות ריבית חדות • ובינתיים הנפט נסחר ברמות שפל ומשקף ציפיות להאטה • האם הכללים של וול סטריט נכתבים מחדש?

ההיסטוריה מלמדת אותנו משהו על מה שצפוי למניות, לאג"ח ולהשקעות אחרות

חמש הערות על הורדת הריבית ההיסטורית של ארה"ב • הריבית בישראל בדרך לפער היסטורי מול הריבית בארה"ב - איך יושפע השקל? • וגם: יועצת ההשקעות הבכירה שקובעת - "מסכים אדומים לא בהכרח מעידים על תחילתו של משבר"

"גזענות" היא הסיבה להתעלמות מסודאן, "המשבר האנושי הגדול ביותר של זמננו" • הבנק המרכזי האמריקאי הביס את האינפלציה • בבחירות בארה"ב קמלה האריס מובילה בסקרים ובשוקי ההימורים • אש אוקראינית עולה לשמיים • ובבריטניה אין שומן או סוכר לפני 21:00 בערב • חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם

המשקיעים בוול סטריט מעכלים את הפחתת הריבית החדה, והחוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות חדות • בהפניקס בית השקעות מעריכים כי הנהנות העיקריות מהפחתת הריבית יהיו חברות קטנות (Small-cap) ומניות הערך • במקביל, ביוליוס בר מזהירים כי התנודתיות בשווקים צפויה להישאר גבוהה

הבנק המרכזי של ארה"ב צפוי להפחית את הריבית בצורה דרסטית בשנה הקרובה, אך בישראל המצב שונה לגמרי • עפ"י הערכות כלכלנים, בעוד פחות משנה הריבית בישראל תהיה גבוהה בכ־1% מזו של הבנק האמריקאי • איך מושפע השקל, ומה פוגע בתמריץ של המשקיעים הזרים?

הבנק המרכזי האמריקאי בחר להוריד את הריבית בחדות לרמה של 5% ושלח מסר ברור: הדאגה עוברת מהאינפלציה לשוק התעסוקה • היו"ר פאוול הסביר מדוע נקט בצעד החריג וניסה להפיג את החששות מההאטה • האם המאבק בהעלאת המחירים מאחורינו, ומה צפוי בשתי הפגישות שנותרו לפד עד סוף השנה?