אג"ח קונצרניות

מלרן יוצאת בתוכנית רכישה עצמית של אגרות החוב בהיקף של 50 מיליון שקל, לאחר שתשואתן זינקה בימי המסחר האחרונים • במקביל, מלרן מאשרת כי מתקיים בירור של רשות ני"ע לבדיקת ערבות שהעמיד לכאורה בעל השליטה בשנה שקדמה להנפקה ואשר לא ניתן לה גילוי בתשקיף

על רקע הצפי שהריבית תמשיך לטפס, חל זינוק של 85% בגיוסי החוב ביחס לתשפ"א, בהובלת הבנקים וענף הנדל"ן • מידרוג: "ערוץ גיוס מרכזי לחברות במשק"

הגיוס ישמש את מפעלים פטרוכימיים לרכישת השליטה בחברת בזן • פטרוכימיים זכתה במכרז המוסדי לביקושים בהיקף כולל של כ-1 מיליארד דולר, פי 2 מהסכום שנדרשה לגייס

לחברה יש שתי סדרות אג"ח שמהן נותרו לפירעון 137 מיליון שקל • לאור הסכמת החברה, ביהמ"ש אישר את מינוי של רו"ח איציק עידן כמומחה כלכלי במטרה שיבחן הסדר חוב

אלי אלעזרא, איש העסקים שצמח מהפוליטיקה המקומית באשקלון וחולש כיום על פעילות משגשגת של נדל"ן, ליסינג וביטוח, מוחק את האג"ח של אלעזרא החזקות מהבורסה • המהלך עשוי להכשיר את הקרקע לרכישה משמעותית • ומי זוכר שאלעזרא נדרש להסדר חוב בשנת 2008

עשרות מיליארדי שקלים מכספי הפנסיה מושקעים בחוב לא סחיר, כמפלט של הציבור בעיקר בתקופות משבר • מחקר של האוצר ורשות שוק ההון מצא כי השיערוך בפרמיית אי סחירות קבועה של 0.5% הוא נמוך מדי

פחות ממחצית החברות הציבוריות שהודיעו מתחילת השנה על רכישת איגרות חוב שהנפיקו עשו זאת בפועל, בהיקף של 125 מיליון שקל - ולא בפעם הראשונה • נראה כי עצם פרסום תוכנית הרכישה נועד פעמים רבות להביע אמון בחברה ולעודד השקעה בניירות הערך שלה

במדיניות ההשקעות של הקרנות נכלל סעיף שלפיו לא ייצרו חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה

חברת אלה ר. - הפועלת בעיקר בתחום הנדל"ן המניב בישראל - תגייס 200 מיליון שקל בהנפקת אג"ח • החברה דורגה ע"י S&P מעלות בדירוג A

ביקושי יתר בהנפקות של מספר חברות נדל"ן מקומיות מעידים על חזרתו של השוק לתפקוד, למרות הריבית העולה והחששות מפני מיתון אפשרי

הגיוסים הסתכמו ביולי ב-8.6 מיליארד שקל - כמעט מחצית גייסו חברות הנדל"ן • קבוצת עזריאלי בלטה עם גיוס שלוש סדרות אג"ח בהיקף של 3 מיליארד שקל

החברה הפחיתה את היקף הגיוס המתוכנן לכ-116 מיליון שקל, בד-בבד עם צמצום הריבית שתשלם, שמשקפת את עליית התשואות בשוק האג"ח הקונצרניות מתחילת השנה

לדברי מידרוג, העלאת הדירוג נתמכת במיצוב פיננסי בולט לטובה של קבוצת דלק, הנמצא במגמת שיפור • "רמת המינוף של החברה השתפרה, תוך שהיא נתמכת בעלייה בשוויין של החברות המוחזקות בד-בבד עם הפחתת חוב עקבית אותה הציגה הקבוצה"

הזינוק באינפלציה והעלאות הריבית, מובילים לעליית תשואות גורפת בשוק האג"ח הממשלתיות והקונצרניות • אי.בי.אי: "המפנה בשווקים יגיע כשתהיה הבנה שהאינפלציה נעצרת בריבית מסוימת. זה עדיין חסר כרגע, ולכן המגמה עדיין שלילית"

המיליארדר ריי דליו, מייסד קרן ברידג'ווטר, חושש שהאינפלציה בארה"ב תהיה חריפה הרבה יותר מתחזיות הפד, ומעריך שגם אירופה בדעיכה • הריביות הגבוהות יקשו על חברות להשיג מימון, מה שעלול לפגוע במחירי האג"ח

מדי שנה מגייסות החברות הנסחרות בת"א עשרות מיליארדי שקלים בשוק החוב, שהתאפיין בשנים האחרונות בריביות נמוכות וברמת ביטחון גבוהה • כעת השוק משנה כיוון: "עליית התשואות תייקר את עלויות המימון של החברות" • האם אנחנו על המסלול למשבר שיוביל לקשיי פירעון?