אג"ח ארה"ב

מדד S&P 500 עבר רצף של חמישה ימי עליות לראשונה מאז 15 ביוני השנה, ומדד דאו ג'ונס סיים את השבוע הטוב ביותר שלו ב-2023, עם עלייה של כ-4.7% • בורסות אירופה ננעלו במגמה מעורבת: דאקס עלה ב-0.3%, פוטסי נחלש ב-0.5% וקאק ירד ב-0.2% • מניית הפינטק בלוק זינקה אחרי שפירסמה דוחות חזקים • נמוך מהצפי: שוק העבודה בארה"ב הוסיף 150 אלף משרות באוקטובר

נעילה ירוקה באירופה • בורסות יפן וקוריאה ננעלו בעליות • בורסות סין רשמו ירידות קלות • התשואות על אג"ח ארה"ב בירידה • למונייד הישראלית זינקה ב-47% • אפל עקפה את התחזיות להכנסות, אך רצף הירידות שלה במכירות מרבעון לרבעון הוא ההאטה הארוכה ביותר שלה מאז 2001 • המנייה יורדת במסחר המאוחר ב-1%

נטל הריבית הגבוהה על הצרכנים האמריקאים שובר שיאים, החוב הממשלתי של ארה"ב הולך וגדל, ותשואות האג"ח הממשלתיות נמצאות ברמה גבוהה מהרגיל • אלו שלושת גורמי סיכון שמכבידים על הכלכלה החזקה בעולם

נתוני תמ"ג ומדד המחירים מהשבוע האחרון מעידים על מגמה מתמשכת של צינון האינפלציה • הזינוק בריבית המשכנתה ובתשואות האג"ח גם חוסך לפד עבודה

הנאסד"ק טיפס בכ-1.2% • הניקיי ננעל בירידה של כאחוז לקראת הודעת הריבית של הבנק המרכזי של יפן מחר • בהמשך השבוע: החלטות הריבית של ארה"ב ובריטניה • ירידות במחירי הנפט • אפל תפרסם את הדוחות הרבעוניים ביום חמישי

העלייה לאחרונה בתשואה על אג"ח הממשל ל־10 שנים, מצטרפת לאתגרים שבפניהם ניצבת הכלכלה האמריקאית, הכוללים גירעון בתקציב הפדרלי והכבדת נטל החובות • איך זה ישפיע על השוק הפיננסי, על הצריכה, על הדיור ועוד, ומה צפויים לעשות קברניטי הכלכלה

אקמן ציין כי בסביבה הנוכחית של ריבית גבוהה לטווח ארוך וסיכונים גלובליים רבים, שמירה על פוזיציית שורט באג"ח נחשבת מסוכנת מדי • ההימור של אקמן מגיע על רקע הזינוק המשמעותי שחל בתקופה האחרונה בתשואות האג"ח, מה שהופך אותו לרווחי

נעילה מעורבת באירופה • תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים ירדה מתחת ל-5%, אחרי שהייתה בשיא של 16 שנה • מספר בנקים מרכזיים בעולם צפויים להודיע השבוע על החלטות הריבית שלהם • בנוסף, צפויים השבוע פרסומים של אינדיקטורים כלכליים ודוחות פיננסיים של חברות ענק

בבנק ישראל רמזו כי לא צפויה הפחתה דרמטית בריבית מחר, למרות הנזקים שגורמת המלחמה למשק • בלאומי מעריכים שגם אם הורדת ריבית תתרום לפיחות השקל, "הדבר משני ביחס לצורך לתמוך בכלכלה בשעה כזו" • וגם: מה ניתן ללמוד מעליית תשואות האג"ח

נעילה אדומה בבורסות אירופה • המדדים המרכזיים בבורסות אסיה ננעלו בירידה, בהשפעת נאומו של יו"ר הפד אתמול, שבו לא שלל העלאות ריבית נוספות בעתיד בגלל האינפלציה הגבוהה • האינפלציה ביפן לחודש ספטמבר הגיעה ל-3% • מחירי הנפט עולים

דאו ג'ונס ננעל בירידות של 0.5%, S&P 500 ונאסד"ק השילו 0.6%  • מדד הדאקס ירד בכ-0.2% • קצב האינפלציה השנתי בארה"ב עמד בספטמבר על 3.7%  • יצרנית השבבים ברודקום זינקה ברקע הדיווחים על כך שהעסקה לרכישת VMware צפויה לקבל את אישור הרגולטורים בסין

תגובות השווקים הגלובליים בתחילת המערכה בישראל היו מינוריות • מה שצריך להדאיג הוא הפוטנציאל של המלחמה להסלים ולהתרחב לזירות נוספות, דבר שעלול לגרור עליות מחירים בשוק הנפט • סכסוכים קודמים במזרח התיכון לרוב לא שיבשו את השוק לזמן רב

תשואות האג"ח בארה"ב מזנקות ומעלות את ההסתברות לכך שהמשק האמריקאי בדרכו להאטה, או אף מיתון • גם לממשל האמריקאי יש חלק מהותי בסנטימנט השלילי בשווקים • מזרחי טפחות: המדיניות הפיסקלית בארה"ב אינה בת קיימא

שבוע שלילי נוסף בוול סטריט קיצץ עוד בתשואות המדדים המרכזיים מתחילת השנה • החשש של המשקיעים מהמשך העלאות הריבית מקפיץ את תשואות האג"ח, שמכבידות על שוקי המניות • אי.בי.אי: "המניות עדיין לא סיימו את ההתאמה לסביבת התשואות החדשה, כך שהתהליך צפוי להימשך"

בעוד שבישראל נסק המטבע האמריקאי לשער של 3.87 שקלים, הוא מתחזק גם מול מטבעות נוספים • לאומי: "תשואת האג"ח הממשלתיות בארה"ב גבוהה ביחס לעולם, מצב הכלכלה טוב יותר והביטחון בדולר גבוה, שכן הוא מטבע הרזרבה הנפוץ בעולם"

לאחר שנים שבהן נחשב האפיק הסולידי אטרקטיבי פחות להשקעה, הוא נהנה מרנסנס הנובע מעליית הריבית • כיצד ניתן לרכוש אג"ח, איזו תשואה היא מבטיחה, מה הן האיגרות המומלצות להשקעה, ואיפה הסיכונים