אג"ח להמרה

ספקית שירותי התוכן לפי דרישה דיווחה כי תשתמש בכספי כרית הביטחון לצורך תשלום ריבית האג"ח מחר, לאחר שלא הצליחה לגייס כספים למימון פעילותה • מחזיקי האג"ח יתכנסו מחר לדון באפשרות של פירעון מיידי • שלושה דח"צים התפטרו, והמניה משלימה ירידה של 90% מההנפקה

מה עושים כשרוצים לגייס הון - שגם יהיה מוכר לצורכי חשבונאות ודירוג, גם לא יביא לדילול רחב של בעלי המניות וגם שעלותו תהיה נמוכה מהתשואה הנדרשת על ההון • תראו למשל מה עשתה וודאפון כשרצתה להשיג מימון לעסקת ליברטי

ההנפקה הפרטית למשקיעים מוסדיים מצטרפת למגמה גוברת בקרב חברות טכנולוגיה בוול סטריט המגייסות כסף בדרך זו תוך ניצול הריביות הנמוכות ומניעת דילול מיידי לבעלי המניות

מצטרפת לחברות טכנולוגיה הנסחרות בוול סטריט שהודיעו לאחרונה על גיוס חוב בדרך דומה, בהן חברת האינטרנט הישראלית Wix

סכום הגיוס עשוי לגדול לכ-443 מיליון דולר - בהנחה שהרוכשים יממשו אופציה לרכישת אג"ח נוספות תוך 13 יום

חברת האינטרנט הישראלית נסחרת בנאסד"ק בשווי של מעל 5 מיליארד דולר למרות שהיא איננה רווחית • מאז הנפקתה עלתה מניית החברה ב-552%

במצב של ריביות עולות, מכפילי מניות גבוהים וחזרת התנודתיות לשוק, איגרות חוב להמרה הן אופציה מעניינת להשקעה

התיאבון העצום של המשקיעים לני"ע של חברות טכנולוגיה מאפשר לחברות הללו להנפיק אג"ח להמרה בהיקפים עצומים • חלק מהחברות מצליחות אפילו להנפיק אג"ח שאינן משלמות ריבית, מה שכמעט לא קרה מאז בועת הדוט קום

בקבון, שמיזוגה עם בלוקצ'יין כריה הושלם לפני כשבועיים, דיווחה בתחילת מארס על תחילת גיוס בהיקף של עד 39 מיליון דולר • היום הודיעה כי לא גויס כל הון בהנפקת האג"ח

לאחר השלמת המיזוג, האג"ח שבקבון תנפיק בקנדה יהיו ניתנות להמרה למניות בלוקצ'יין כרייה ■ המניה ירדה ב-28% מתחילת השנה

עיקר תמורת ההנפקה תשמש את החברה למימון הגדלת ההחזקה בחברה הבת בגרמניה Team Internet, שבה מטומי מחזיקה כיום 80%

למרות תקופה של תקלות שהשפיעו על הפעילות של חברת שירותי התקשורת, נרשמו במכרז המוסדי ביקושים של 765 מיליון שקל

במקום חלוקת הדיבידנד, נייס החליטה להגדיל את התוכנית לרכישה עצמית של מניותיה ל-150 מיליון דולר ■ עדכנה בנוסף כי תוצאות הרבעון הרביעי של 2016 צפויות להיות בהתאם או מעל לתחזיות

היקף ההנפקה יעמוד על 90 מיליון דולר קנדי, ולחתמים תינתן אפשרות לרכוש אג"ח נוספות בהיקף של 13.5 מיליון דולר קנדי

הריבית הנמוכה לא מסייעת לאג"ח להמרה להפוך למקובלת בישראל כפי שהייתה לפני שנים ■ האם ההנפקה הגדולה של קבוצת דלק מבשרת על שינוי?

שוק האג"ח להמרה בארץ זעיר בגלל חשש של בעלי השליטה מדילול כתוצאה מההמרה למניות, והריבית האפסית שמאפשרת גיוס בעלויות נמוכות באג"ח סטרייט ■ אג"ח המשלמת את שווי ההמרה במזומן עוקפת את שני המכשולים