השקעות

סולן U2 וקרן ההשקעות הפרטיות TPG הקימו חברה שתמדוד שינויים חברתיים וסביבתיים כתוצאה מהשקעות

השקעות ESG, שמבטיחות ערכים לצד תשואות ומוסיפות לניתוח גם גורמי סביבה, חברה וממשל תאגידי, הפכו ללהיט בשוק ההון • לצד היתרונות, הן מציבות אתגרים וסיכונים, ובהם פגיעה אפשרית בתשואות ודמי ניהול מופרזים

הירידות החדות של דצמבר נבלמו בדיוק בחג המולד ומאז יצאו השווקים למסע עליות • מה הוביל לשינוי ואיך מתמודדים עם זה בתיק ההשקעות?

קרנות הגידור התרגלו בשנים האחרונות להכות את השוק, אבל אז הגיעה שנת 2018 • מנתונים שהגיעו לידי "גלובס" עולה כי רוב הקרנות המובילות בישראל לא הציגו ביצועים עודפים בשקלול שנתי, ורשמו בדצמבר תשואה שלילית גורפת • דווקא בחודש הזה רובן עקפו את מדדי היחס • המצטיינת של 2018: ION • המאכזבת: גיא פאנד • המתאוששת: טוליפ • למדריך השקעה במניות

קרן הגידור גיא פאנד, בניהולו של עודד גל, ספגה הפסדים כבדים מהשקעתה באג"ח של חברת הנדל"ן הקורסת ברוקלנד אפריל • את שנת 2018 סיימה הקרן עם תשואה שלילית של 27%, ומאז שהוקמה במהלך 2013 הניבה תשואה מצטברת חיובית של 34% • למדריך השקעה במניות

נשים חייבות לקחת סיכונים - להקים עסקים משלהן ולנהל את השקעותיהן

לרווחת רבים שנת ההשקעות 2018 הסתיימה, באופן שקשה להסבירו בנתונים כלכליים או במונחי התנהגות משקיעים שגרתית • מדובר בין היתר בהתפכחות ובשינוי חד מאופטימיות מתלהבת למנוסת בהלה • פניית הפרסה הזו נובעת בין היתר מהפנמת הסיכון המשמעותי הגלום במלחמות הכלכליות - אף שהשפעותיהן נמצאות אי שם בטווח הרחוק

הובילה כעת השקעה בחברת השבבים סלנו בהיקף 10 מיליון דולר • מנכ"ל סלנו: "למה לא נמכרנו? אם יש מישהו שזה מעניין אותו, אני חושב שאנחנו מוצר טוב"

מנועי הצמיחה החזקים של מגזר הפארמה מעניקים לו יתרון וחסינות יחסית בזמנים של תנודתיות או האטה עולמית • קרנות הסל IHE ו-XPH מעניקות חשיפה למניות הפארמה הגדולות בארה"ב, בניסיון ליהנות מהתשואה העודפת שמאפיינת אותן בתקופות כמו זו הנוכחית

החודשים האחרונים התאפיינו בסטיית תקן גבוהה מהרגיל ובהתנהלות שמזכירה מאניה-דיפרסיה • נכסים רבים תומחרו מעבר לשווי הכלכלי שלהם, וקובעי מדיניות כלכליים מאמינים שחלק מהנכסים הפיננסיים הם בעלי מאפיינים של בועה • בסביבה כזו כדאי לחפש את החברות שיוכלו לעמוד בזעזועים, ולהיחשף לאג"ח שלהן, שלאחר גל המכירות בחודש החולף משיאות תשואה שנתית של יותר מ-5%

"הפאניקה בשיאה", אומר קובי שגב, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות, והיא חסרת פרופורציה • "זה קורה בגלל חוסר נזילות. יש מכירות מאוד גדולות, ומנגד אין מספיק ידיים חזקות שיקלטו את ההיצעים; מי שלא היה בשוק המניות יכול להתחיל לחשוב על כניסה" • למדריך השקעה במניות

12 חודשים אחרי שנשיא ארה"ב חתם על הפחתת מסים לעסקים והבטיח לייצר בום בהשקעות שיוביל לצמיחה, החברות בארה"ב מציירות תמונה מעורבת בנוגע להשקעות שביצעו ויבצעו וההתלהבות הכללית מהתוכנית דעכה

הירידות באג"ח הללו שהנפיקו חברות נדל"ן הפועלות בארה"ב, הובילו להמשך עליית התשואות בהן, שעוד לפני כן היו גבוהות • בין הבולטות: אג"ח ב' של אקסטל ושל אול-יר, אג"ח א' של ווטרסון ואג"ח ג' של דלשה קפיטל, שכבר הגיעו לתשואות של 22%-24% •  למדריך השקעה במניות

החברה העוסקת בתחום טכנולוגיית הסאונד היא הוותיקה והגדולה ביותר מבין הישראליות הנסחרות באוסטרליה • הודיעה על "שלוש פריצות דרך טכנולוגיות משמעותיות", ונדרשה להבהרות שבעקבותיהן רשמה זינוק יומי של 20.5%, ובסה"כ 45% בארבעה ימי מסחר

ה"שפיגל", שדיווח על מחיקת הערך הדרמטית תחת הכותרת "פלופ המיליונים של פולקסוואגן", ציין כי השותפות יצאה לדרך כשהחברה הגרמנית מגדירה אותה כ"אבן דרך" בתחום התחבורה • לפי המגזין, כדי להמשיך ולהתחרות עם אובר וחברות אחרות, "נדרשה השקעה נוספת בסדר גודל של מיליארדים", שאותה סירבה החברה הגרמנית לבצע

תחת הקטגוריה של השקעות IMPACT נכנסות חברות שפועלות בתחומים שיש להם השפעה חברתית משמעותית - אספקת מים נקיים, אנרגיה מתחדשת, דיור בר השגה • "בכל התחומים הללו ורבים אחרים השקעות שכאלו הן מאוד כלכליות. הן מעניקות תשואה טובה יותר מהמדדים המקבילים ומהוות אינדיקציה טובה לאיכות הניהול"